蘭某發(fā)受賄案-利用職權購買原始股獲利行為的定性及犯罪數(shù)額的認定
（2024）渝0155刑初38號
人民法院案例庫 入庫編號：2024-03-1-404-022
關鍵詞
刑事/受賄罪/股權交易型受賄/原始股/期待利益
基本案情
2005年6月3日，四川某公司成立控股公司重慶某公司。2006年12月8日，重慶某公司成立控股公司梁平某公司。梁平某公司成立前后，重慶某公司總經(jīng)理賴某向時任重慶市梁平區(qū)農(nóng)業(yè)機械化技術推廣站站長蘭某發(fā)請托對梁平某公司予以關照，蘭某發(fā)接受請托。2007年，四川某公司籌備上市，向其所屬或控股的川渝地區(qū)門店經(jīng)理級以上管理人員開放公司新增原始股認購權。因蘭某發(fā)在梁平某公司銷售的農(nóng)機產(chǎn)品擴大銷售市場、及時獲取農(nóng)機產(chǎn)品購置補貼等方面提供了幫助，四川某公司為讓蘭某發(fā)持續(xù)關照梁平某公司的發(fā)展，向本不具備購買原始股資格的蘭某發(fā)賦予原始股購買權。2008年2月25日，蘭某發(fā)以其妻子高某蓉的名義用5萬元認購四川某公司原始股5萬股。2009年10月30日，四川某公司在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，公司股票上市發(fā)行價為17.75元/股。2008年至2010年，四川某公司先后三次通過資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式向股東增股，高某蓉名下持有的股份從5萬股增至19.5萬股。 2010年11月1日，蘭某發(fā)在股份禁售期屆滿后出售高某蓉名下的股份17.25萬股，扣除手續(xù)費、稅費、股本金后非法獲利人民幣5011926.68元（幣種下同）。2011年5月，四川某公司以資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式向股東增股，高某蓉名下持有股份4.5萬股。2012年11月蘭某發(fā)出售1萬股，非法獲利9892.19元。2013年5月，蘭某發(fā)因出售股票獲得退稅款55448.4元。2024年1月18日，高某蓉以4.76元/股的價格將其名下剩余3.5萬股出售，扣稅后暫未獲利。2010年至2012年期間，蘭某發(fā)獲得四川某公司向股東派發(fā)的紅利共計21600元。 此外，2005年至2010年期間，被告人蘭某發(fā)分別接受曾某成和黃某的請托，利用職權為二人謀取利益，先后收受曾某成好處費1萬元、收受黃某好處費1.3萬元。案發(fā)后，被告人蘭某發(fā)及親屬退繳部分違法所得220萬元。
重慶市梁平區(qū)人民法院于2024年6月14日作出（2024）渝0155刑初38號刑事判決，認定被告人蘭某發(fā)犯受賄罪，判處有期徒刑十年六個月，并處罰金人民幣八十萬元。宣判后，沒有上訴、抗訴，判決已發(fā)生法律效力。
裁判理由
法院生效裁判認為：本案涉及利用職權購買原始股獲利行為的定性及犯罪金額的認定。
關于被告人蘭某發(fā)利用職權購買原始股獲利行為的定性問題。本案中，蘭某發(fā)接受重慶某公司總經(jīng)理賴某的請托，為該公司控股的梁平某公司農(nóng)機產(chǎn)品宣傳推廣、技術培訓、補貼申請和審批等方面提供幫助。賴某為感謝蘭某發(fā)的關照，對本不具有購買四川某公司原始股資格的蘭某發(fā)賦予原始股購買權。原始股所具有的稀缺性主要體現(xiàn)在對購買原始股資格有限制，難以被普通市場主體公開獲取，這和二級市場上公開流通的股票存在顯著區(qū)別。蘭某發(fā)接受他人請托，為他人謀取利益，以購買原始股的方式收受他人財物，獲得巨額升值利益，其行為不屬于正常的市場投資行為，符合權錢交易本質(zhì)，應當以受賄罪定罪處罰。
關于受賄金額的認定問題。原始股作為賄賂物具有一般財物的特點，也有其特殊性。原始股的利益包括原始股當下交易價值確定性的物質(zhì)利益，也包括股東依照按股分利原則獲得股息、分紅以及上市后的巨大溢價等期待利益。利用職務便利通過購買原始股收受賄賂，對不法行為的實質(zhì)判斷不應僅落在是否足額支付股份的交易價格，還應涵攝到原始股所具有的期待利益，包含基于按股分利原則獲得股息、分紅、公司成功上市后原始股的巨大溢價等期待利益。本案中，被告人蘭某發(fā)與行賄人賴某均明知行受賄的財產(chǎn)價值不僅是原始股當時的價值，還包含原始股上市后巨額升值的期待利益。蘭某發(fā)通過原始股交易獲取分紅、公司成功上市后原始股溢價等非法利益共計509萬余元，該非法利益既是行受賄雙方合意可期待利益的實現(xiàn)，也是四川某公司收買蘭某發(fā)職務行為支付的不正當對價，屬于受賄犯罪中國家工作人員非法收受的財物，依法應當認定為受賄金額。經(jīng)綜合全案犯罪事實、情節(jié)，法院依法作出如上裁判。
裁判要旨
1.國家工作人員利用職務便利，為他人謀取利益，并以此取得上市公司新增原始股認購權，以自己名義或者家庭成員等他人名義購買原始股，謀取公司成功上市之后的高額經(jīng)濟利益等期待利益的，本質(zhì)上屬于權錢交易，構(gòu)成受賄罪。
2.原始股交易型受賄的行為對象既包括原始股作為股份本身的價值這一確定性的物質(zhì)利益，也包括股東依照按股分利原則獲得股息、分紅以及上市后的巨大溢價等期待利益。案發(fā)前行為人已經(jīng)通過股票出售套現(xiàn)獲利的，以實際獲利認定受賄犯罪數(shù)額，即出售股票所得減去支出的原始股股本金后的實際獲利金額，以及基于原始股而獲得的股息、分紅等實際獲利金額。
關聯(lián)索引
《中華人民共和國刑法》第385條第1款、第386條
一審： 重慶市梁平區(qū)人民法院 （2024）渝0155刑初38號 刑事判決（2024年6月14日）
