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重慶鋼鐵股份有限公司（以下簡稱重慶鋼鐵）于1997年8月11日登記注冊，主要從事鋼鐵生產(chǎn)、加工和銷售，其股票分別在香港聯(lián)合交易所（以下簡稱聯(lián)交所）和上海證券交易所（以下簡稱上交所）掛牌交易。截至2016年12月31日，重慶鋼鐵合并報表資產(chǎn)總額為364.38億元，負債總額為365.45億元，凈資產(chǎn)為-1.07億元。因連續(xù)兩年虧損，重慶鋼鐵股票于2017年4月5日被上交所實施退市風險警示。經(jīng)債權人申請，重慶市第一中級人民法院（以下簡稱重慶一中法院）于2017年7月3日依法裁定受理重慶鋼鐵重整一案。
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在法院的監(jiān)督指導下，管理人以市場化為手段，立足于依托主營業(yè)務，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)涵，化解債務危機，提升盈利能力的思路制定了重整計劃草案。該重整計劃通過控股股東全部讓渡所持股份用于引入我國第一支鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整基金作為重組方；針對企業(yè)“病因”制定從根本上重塑其產(chǎn)業(yè)競爭力的經(jīng)營方案；處置無效低效資產(chǎn)所得收益用于債務清償、資本公積金轉增股份抵償債務等措施，維護重慶鋼鐵1萬余名職工、2700余戶債權人（其中申報債權人1400余戶）、17萬余戶中小股東，以及企業(yè)自身等多方利益。重整計劃草案最終獲得各表決組的高票通過。
2017年11月20日，重慶一中法院裁定批準重整計劃并終止重整程序；12月29日，裁定確認重整計劃執(zhí)行完畢。據(jù)重慶鋼鐵發(fā)布的2017年年度報告顯示，通過成功實施重整計劃，其2017年度獲得歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.2億元，已實現(xiàn)扭虧為盈。
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重慶鋼鐵重整案是以市場化、法治化方式化解企業(yè)債務危機，從根本上實現(xiàn)企業(yè)提質(zhì)增效的典型案例。該案因系目前全國涉及資產(chǎn)及債務規(guī)模最大的國有控股上市公司重整、首例股票同時在上交所和聯(lián)交所掛牌交易的“A＋H”股上市公司重整、首家鋼鐵行業(yè)上市公司重整，而被認為屬于“特別重大且無先例”。該案中，人民法院發(fā)揮重整程序的拯救作用，找準企業(yè)“病因”并“對癥下藥”，以市場化方式成功剝離企業(yè)低效無效資產(chǎn)，引入產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整基金，利用資本市場配合企業(yè)重組，實現(xiàn)了企業(yè)治理結構、資產(chǎn)結構、產(chǎn)品結構、工藝流程、管理制度等的全面優(yōu)化。另外，人民法院在準確把握破產(chǎn)法精神實質(zhì)的基礎上積極作為，協(xié)同創(chuàng)新，促成了重整程序中上交所首次調(diào)整資本公積金轉增除權參考價格計算公式、聯(lián)交所首次對召開類別股東大會進行豁免、第三方擔保問題成功并案解決，既維護了社會和諧穩(wěn)定，又實現(xiàn)了各方利益共贏，為上市公司重整提供了可復制的范例。
