發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年07月01日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年07月01日
效力級別部門規(guī)范性文件
中信證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的山西陽光焦化集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請?zhí)崆?0個工作日向我會提交延期回復(fù)申請。如未能按期提交反饋意見，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 請發(fā)行人披露：（1）2001年增資過程中，以評估增資調(diào)賬進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增的具體背景，為發(fā)行人進(jìn)行評估的單位，相關(guān)評估結(jié)果是否公允，發(fā)行人后續(xù)以現(xiàn)金分紅置換方式解決相關(guān)問題是否合規(guī)，是否存在抽逃出資情況；（2）發(fā)行人歷次股權(quán)變動的原因和背景，價格確定的依據(jù)及合理性、所履行的法律程序，價款支付情況，股東資金來源及其合法性，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排，是否為股東的真實(shí)意思表示，是否存在糾紛或潛在糾紛；（3）外部股東是否存在投資發(fā)行人供應(yīng)商、客戶情況，是否存在利益輸送；（4）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，直接間接股東與發(fā)行人及其其他股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高、核心技術(shù)人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、簽字人員之間是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或利益輸送安排，是否存在糾紛或潛在爭議。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、 招股說明書披露，發(fā)行人前身清澗洗煤廠系薛靛民于1992年出資設(shè)立，注冊資金100萬元。請發(fā)行人結(jié)合薛靛民個人履歷，披露相關(guān)出資資金來源及其合法性，說明是否存在國有資產(chǎn)、集體資產(chǎn)流失情況。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 發(fā)行人歷史上長期存在簽訂對賭協(xié)議的情況，多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓系執(zhí)行對賭協(xié)議條款。2021年10月，發(fā)行人對相關(guān)對賭協(xié)議進(jìn)行了清理。請發(fā)行人披露：發(fā)行人是否已徹底清理相關(guān)對賭協(xié)議，相關(guān)清理是否符合現(xiàn)行規(guī)定要求，是否存在未披露的對賭協(xié)議。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并說明核查過程、核查依據(jù)、核查結(jié)論。
4、 發(fā)行人歷史上存在代持情況，薛靛民委托趙蠻信、薛電龍、張富英代為持有陽光有限部分股權(quán)，薛電龍系薛靛民的兄弟；張富英系薛電龍的配偶；趙蠻信系薛靛民配偶趙仙葉的父親的兄弟。已于2004年11月解除，趙蠻信、薛電龍、張富英在薛靛民的指示下，分別將其代薛靛民持有的陽光有限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給薛靛民的配偶趙仙葉、兒子薛國飛。2019年12月31日，薛靛民與其兄弟薛電龍簽訂《股份轉(zhuǎn)讓合同》，約定薛靛民將所持陽光集團(tuán)587萬股股份無償轉(zhuǎn)讓給薛電龍。請發(fā)行人披露：發(fā)行人代持是否已清理干凈，是否存在未披露的代持情形。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并說明核查過程、核查依據(jù)、核查結(jié)論。
5、 薛靛民持有發(fā)行人81.28%的股份且任職董事長，薛國飛持有發(fā)行人0.60%的股份且任職董事兼總經(jīng)理，發(fā)行人認(rèn)定薛靛民、薛國飛為實(shí)際控制人。趙仙葉系實(shí)際控制人薛靛民配偶，薛電龍系實(shí)際控制人薛靛民兄弟。請發(fā)行人說明：未將趙仙葉、薛電龍認(rèn)定為實(shí)際控制人的原因，發(fā)行人實(shí)際控制人認(rèn)定是否準(zhǔn)確、理由是否充分。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
6、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人薛靛民關(guān)系密切的家庭成員薛永民控制的東方資源主營業(yè)務(wù)為錳鐵、硅錳合金、錳礦石等礦石的冶煉，亦從事焦炭及副產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。請發(fā)行人披露：（1）東方資源的基本情況；（2）東方資源的歷史沿革，在股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面與發(fā)行人及其實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)；（3）東方資源及其控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人及其實(shí)際控制人之間是否存在代持安排；（4）東方資源報(bào)告期內(nèi)焦炭及副產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售的情況；（5）東方資源與發(fā)行人重疊客戶、供應(yīng)商情況，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人、東方資源與重疊客戶、供應(yīng)商交易內(nèi)容、金額、占比，發(fā)行人、東方資源與重疊客戶、供應(yīng)商交易定價依據(jù)、各類產(chǎn)品定價差異，是否存在利益輸送；（6）發(fā)行人及其實(shí)際控制人與東方資源及其控股股東、實(shí)際控制人之間是否存在介紹銷售渠道、采購渠道、客戶、供應(yīng)商的情況；（7）結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)與東方資源之間業(yè)務(wù)往來、資金拆借、互相擔(dān)保等情況，說明其必要性及定價的公允性，是否存在體外支付、利益輸送等情況；（8）認(rèn)定東方資源與發(fā)行人不構(gòu)成同業(yè)競爭的理由是否充分。
請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師及申報(bào)會計(jì)師根據(jù)各自職責(zé)對上述問題進(jìn)行核查，并說明核查過程、核查依據(jù)及核查結(jié)論。
7、 除前述東方資源問題外，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競爭關(guān)系時，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭做出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場的不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競爭；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性；（4）發(fā)行人實(shí)際控制人親屬控制的企業(yè)，是否存在與發(fā)行人從事相同或相似業(yè)務(wù)的情形，是否存在同業(yè)競爭。
請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說明并補(bǔ)充披露：公司實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其親屬對外投資的企業(yè)情況，包括從事的實(shí)際業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品、基本財(cái)務(wù)狀況、住所、股權(quán)結(jié)構(gòu)，以及實(shí)際控制人及其背景情況等；發(fā)行人與前述企業(yè)報(bào)告期內(nèi)的交易情況、決策程序是否合規(guī)及定價是否公允。與前述企業(yè)之間存在相同、相似業(yè)務(wù)的，應(yīng)說明該等情形是否構(gòu)成同業(yè)競爭或利益沖突；存在上下游業(yè)務(wù)的，應(yīng)對該事項(xiàng)對公司獨(dú)立性的影響程度發(fā)表意見。
8、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、資金拆借等多種關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易往來金額較大。請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人是否按照《公司法》《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；（2）報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性、合法性和價格公允性，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用，是否存在利益輸送；（3）發(fā)行人減少關(guān)聯(lián)交易的控制措施是否有效；（4）是否存在未及時按規(guī)定履行必要的決策程序、后續(xù)補(bǔ)充確認(rèn)的情況，相關(guān)會議制度、內(nèi)部控制措施是否切實(shí)有效執(zhí)行；（5）關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性，發(fā)行人對相關(guān)關(guān)聯(lián)方是否存在依賴，是否可能對發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》進(jìn)行充分核查并發(fā)表明確核查意見。
9、 請發(fā)行人補(bǔ)充披露，報(bào)告期內(nèi)曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓、注銷的原因，是否存在因重大違法違規(guī)而轉(zhuǎn)讓、注銷的情形，是否涉及發(fā)行人及控股股東、實(shí)際控制人，是否影響發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格，轉(zhuǎn)讓、注銷程序是否合規(guī)，是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本或費(fèi)用的情形。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
10、 發(fā)行人安全生產(chǎn)許可證、排污許可證等部分證照已經(jīng)過期。請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)到期或即將到期的情況，截至目前續(xù)期的辦理進(jìn)度，是否存在續(xù)期不能的風(fēng)險；（2）發(fā)行人及其子公司、相關(guān)人員是否取得了生產(chǎn)經(jīng)營所需的全部資質(zhì)、許可、備案，報(bào)告期是否持續(xù)擁有上述資質(zhì)，結(jié)合相關(guān)重要資質(zhì)證書的條件論證未來是否能持續(xù)獲取該資質(zhì)，是否存在無證或超出許可范圍生產(chǎn)經(jīng)營的情形，是否存在受到處罰的風(fēng)險。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
11、 請發(fā)行人披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；（3）募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額等；（4）發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家和地方環(huán)保要求，發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的，應(yīng)披露原因、經(jīng)過等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對發(fā)行人的環(huán)保情況進(jìn)行核查，包括：是否符合國家和地方環(huán)保要求，已建項(xiàng)目和已經(jīng)開工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評手續(xù)，發(fā)行人排污達(dá)標(biāo)檢測情況和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況，發(fā)行人是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)發(fā)行人環(huán)保的媒體報(bào)道。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營總體及募投項(xiàng)目是否符合國家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
12、 請發(fā)行人針對下列事項(xiàng)進(jìn)行說明，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師進(jìn)行專項(xiàng)核查，并出具專項(xiàng)核查報(bào)告：
（1）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類說明。
（2）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求。
（3）發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。
（4）發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評價文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評價法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。
（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。
（6）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。
（7）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。
（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險”產(chǎn)品名錄》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)品，請說明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請明確未來壓降計(jì)劃。
（9）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額；公司的日常排污監(jiān)測是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況。
（10）發(fā)行人最近36個月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生過環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。
中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人上述情況進(jìn)行全面系統(tǒng)的核查，說明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的資料，積極和全面配合中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查工作。上述所指發(fā)行人包括母公司及其合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。
13、 發(fā)行人自有土地上擁有406項(xiàng)房產(chǎn)，面積合計(jì)348,887.02平方米，發(fā)行人已經(jīng)辦理房產(chǎn)證的房產(chǎn)221項(xiàng)，面積合計(jì)190,533.46平方米，已辦理權(quán)屬證書的房產(chǎn)面積占全部需要辦理權(quán)屬證書的房產(chǎn)面積的54.61%；尚未辦理取得權(quán)屬證書的房產(chǎn)185項(xiàng)，面積合計(jì)158,353.56平方米，面積占全部需要辦理權(quán)屬證書的房產(chǎn)面積的45.39%。發(fā)行人租賃土地上擁有105項(xiàng)房產(chǎn)，面積合計(jì)29,401.72平方米。公司自有的土地使用權(quán)共計(jì)32宗，總面積為2,901,063.37平方米，其中20項(xiàng)土地使用權(quán)已取得《國有土地使用證》或《不動產(chǎn)權(quán)證書》；8項(xiàng)土地使用權(quán)已簽訂《國有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同》，尚待辦理取得權(quán)屬證書；4項(xiàng)土地使用權(quán)的權(quán)屬證書權(quán)利人尚待變更為發(fā)行人，系通過法院執(zhí)行裁定方式從關(guān)鋁集團(tuán)處獲取。發(fā)行人存在租賃集體土地、劃撥用地、授權(quán)經(jīng)營土地、國有水利工程用地等情況。
請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)規(guī)定，是否依法辦理必要的審批或租賃備案手續(xù)、有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑、是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（2）正在辦理產(chǎn)權(quán)證書的土地房產(chǎn)的進(jìn)展情況，是否存在辦理障礙；（3）發(fā)行人租賃的土地房產(chǎn)是否存在無權(quán)出租、未辦理產(chǎn)權(quán)證書等瑕疵；（4）自有及租賃的土地房產(chǎn)中存在瑕疵的面積、所涉業(yè)務(wù)收入及利潤占比，是否屬于主要生產(chǎn)經(jīng)營用用地用房，相關(guān)瑕疵對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營是否構(gòu)成重大不利影響，如因相關(guān)問題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無下一步解決措施，相關(guān)風(fēng)險是否已充分揭示；（5）土地使用權(quán)及房屋所有權(quán)抵押的基本情況，包括被擔(dān)保債權(quán)情況、借款期限、借款利率、擔(dān)保合同約定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)情形等，抵押權(quán)人是否有可能行使抵押權(quán)及其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，是否存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》，對上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
14、 根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在未批先建情況。請發(fā)行人披露：報(bào)告期內(nèi)未批先建的具體情況，相關(guān)項(xiàng)目目前進(jìn)展情況，未批先建行為是否屬于重大違法違規(guī)行為。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
15、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在數(shù)十項(xiàng)行政處罰，涉及安全生產(chǎn)、環(huán)保、稅務(wù)、海關(guān)等各個方面。請發(fā)行人說明：（1）最近3年內(nèi)違法違規(guī)行為是否均已在招股說明書中披露，相關(guān)違法違規(guī)行為不構(gòu)成重大違法的理由是否充分；（2）發(fā)行人就被處罰事項(xiàng)所采取的整改措施，整改是否切實(shí)有效；（3）發(fā)行人合規(guī)經(jīng)營、內(nèi)部管理制度是否存在重大漏洞。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確結(jié)論性意見。
16、 請發(fā)行人披露：發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人最近三年是否存在違法違規(guī)行為。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查，如有相關(guān)行為，請對照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》要求說明是否構(gòu)成重大違法行為及發(fā)行上市的法律障礙。
17、 招股說明書披露，發(fā)行人董事、副總經(jīng)理張衛(wèi)平因涉嫌尋釁滋事罪被立案調(diào)查，被河津市公安局偵查完畢后移送河津市人民檢察院審查起訴。2021年1月29日，河津市人民檢察院作出《不起訴決定書》（河檢檢一刑不訴[2021]7號），認(rèn)為張衛(wèi)平犯罪情節(jié)輕微，有初犯、自愿認(rèn)罪認(rèn)罰、自首、積極賠償被害人并取得諒解的情節(jié)，根據(jù)《刑法》第三十七條的規(guī)定，可以免于刑事處罰。依據(jù)《刑事訴訟法》第一百七十七條第二款之規(guī)定，決定對張衛(wèi)平不起訴。檢察機(jī)關(guān)決定對張衛(wèi)平不起訴，不影響張衛(wèi)平擔(dān)任發(fā)行人董事、副總經(jīng)理的任職資格，不會構(gòu)成發(fā)行人本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。請發(fā)行人說明：上述人員涉嫌犯罪的具體情況，發(fā)行人及控股股東、實(shí)際控制人是否涉案，是否可能因此受到調(diào)查及處罰。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確結(jié)論性意見。
18、 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人發(fā)生2宗生產(chǎn)安全事故，各造成一人死亡。請發(fā)行人披露：（1）報(bào)告期內(nèi)是否存在其他生產(chǎn)安全事故情況，是否因此受到行政處罰；（2）已披露的生產(chǎn)安全事故發(fā)生的過程、原因，發(fā)行人安全管理是否存在缺陷，就相關(guān)處罰采取的整改措施，與逝世員工家屬是否存在糾紛；（3）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度，以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（4）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
19、 2018、2019，發(fā)行人公積金繳納比例較低，分別約為30%、50%。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人員工人數(shù)大幅減少。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期各期社會保險和住房公積金應(yīng)繳未繳的金額，如足額繳納對持續(xù)經(jīng)營的影響，是否違反社保、公積金管理相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在受到行政處罰的風(fēng)險，是否構(gòu)成重大違法行為；報(bào)告報(bào)告期就未繳納社會保險和住房公積金情況是否采取了其他補(bǔ)償措施；（2）發(fā)行人子公司是否存在勞務(wù)派遣用工超比例情況，如有，是否受到處罰，是否構(gòu)成重大違法；（3）發(fā)行人員工大幅減少的合理性，是否存在勞動用工保障制度執(zhí)行不到位的情況，是否存在爭議或糾紛；（4）發(fā)行人董監(jiān)高、普通員工、勞務(wù)派遣員工與當(dāng)?shù)厝司匠晁奖容^情況。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
20、 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人董事、高管變動頻繁。請發(fā)行人說明：（1）董事、監(jiān)事、高級管理人員任職是否具備任職資格，獨(dú)立董事任職是否符合黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）的相關(guān)規(guī)定；（2）最近3年內(nèi)董事、高級管理人員的變動是否構(gòu)成重大變化。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師發(fā)表明確核查意見。
21、 除上述1起訴訟標(biāo)的金額在人民幣1,000萬元以上的尚未了結(jié)的訴訟案件外，發(fā)行人不存在其他對財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動、未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)；前述糾紛調(diào)解結(jié)案，目前正在履行。公司的控股股東、實(shí)際控制人，公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員無尚未了結(jié)的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)。請發(fā)行人說明：（1）已披露的案件的進(jìn)展情況；（2）報(bào)告期內(nèi)上述相關(guān)方是否存在未披露的訴訟、仲裁事項(xiàng)，如有，相關(guān)訴訟、仲裁的案件受理情況和基本案情，訴訟或仲裁請求，判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況，訴訟或仲裁事項(xiàng)對發(fā)行人的影響等，發(fā)行人認(rèn)為不構(gòu)成涉及發(fā)行人的較大訴訟、仲裁事項(xiàng)或涉及發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)的原因是否合理，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行披露。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
22、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人來自前五大客戶的收入占營業(yè)收入的比例約50%，主要客戶較集中。請發(fā)行人：（1）結(jié)合下游行業(yè)特點(diǎn)及行業(yè)競爭狀況等，說明向主要客戶銷售集中的情況是否符合行業(yè)特征，并說明主要客戶銷售集中度變動趨勢是否符合行業(yè)特征，是否與同行業(yè)可比上市公司存在較大差異；（2）補(bǔ)充說明分產(chǎn)品主要客戶的基本情況，包括但不限于成立時間、注冊資本、經(jīng)營范圍、主要股東、與發(fā)行人合作年限、主要銷售商品、企業(yè)性質(zhì)等，信用政策、結(jié)算方式及期末應(yīng)收款項(xiàng)情況；（3）說明主要客戶的獲取方式，發(fā)行人與主要客戶的交易背景、定價政策及銷售占比發(fā)生變化的原因，主要客戶及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、同業(yè)競爭關(guān)系或其他利益安排等；（4）結(jié)合合同訂單獲取方式及產(chǎn)品份額情況，說明發(fā)行人是否為主要客戶的唯一供應(yīng)商，并說明與主要客戶的合作關(guān)系是否穩(wěn)定、可持續(xù)；（5）說明主要客戶變動的原因與合理性，分產(chǎn)品主要客戶變動的原因及合理性；（6）說明主要客戶中是否存在成立時間較短或合作時間較短的客戶，并分析相關(guān)原因與合理性；（7）說明貿(mào)易客戶的具體情況，并說明向貿(mào)易商銷售定價是否與終端客戶存在區(qū)別，及貿(mào)易客戶的終端銷售實(shí)現(xiàn)情況；（8）補(bǔ)充說明發(fā)行人對不同客戶的定價政策是否存在差異，同一期間對不同客戶的銷售價格差異情況及原因和不同期間對同一客戶的銷售價格差異情況及原因；（9）說明報(bào)告期發(fā)行人客戶和供應(yīng)商重合情況，并比較相關(guān)采購和銷售金額及比例、產(chǎn)品、單價，同時對其存在大額采購及銷售的原因、相關(guān)交易定價是否公允。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明對主要客戶銷售核查的方法、內(nèi)容與比例，并發(fā)表明確核查意見。
23、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對前5大供應(yīng)商的采購占比50%左右，集中度較高。請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明并分析發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)分產(chǎn)品/原材料主要供應(yīng)商的采購基本情況，說明與分產(chǎn)品類別主要供應(yīng)商的合作歷史、采購方式、采購內(nèi)容、定價方式、采購金額、采購單價、結(jié)算方式等，說明主要供應(yīng)商是否為貿(mào)易商，并分析向貿(mào)易商采購的原因與合理性；（2）補(bǔ)充分析說明報(bào)告期各期各類原材料采購量與產(chǎn)量是否匹配；（3）結(jié)合上游行業(yè)供需情況，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商采購集中度變動趨勢的原因與合理性；（4）說明供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人、發(fā)行人股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其他核心人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益輸送情形；（5）說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主要供應(yīng)商增減變動及采購占比變動的原因與合理性；（6）結(jié)合原材料煤的市場價格及生產(chǎn)需求說明原料煤采購量是否與相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量相匹配；（7）說明報(bào)告期發(fā)行人各原材料、采購價格是否與市場平均價格存在較大差異并分析原因；（8）說明主要供應(yīng)商中是否存在成立時間較短或合作時間較短的情況，分析說明原因與合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說明對核查方式、程序、范圍、比例等，并發(fā)表明確意見。
24、 報(bào)告期各期，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入分別為108.30億元、107.19億元、115.93億元和72.69億元，2021年1-6月收入增長較快。請發(fā)行人：（1）結(jié)合下游行業(yè)需求、競爭格局變化、期末在手訂單情況等，補(bǔ)充說明各產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)銷售規(guī)模、銷售單價、銷售數(shù)量變動的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司一致；（2）分析說明各產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)收入變動的原因與合理性；（3）結(jié)合交貨時點(diǎn)、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、退貨政策、款項(xiàng)結(jié)算條款及合同約定等說明收入確認(rèn)政策、收入確認(rèn)時點(diǎn)及其合規(guī)性；（4）結(jié)合發(fā)行人客戶分布情況，說明客戶分布與收入分布是否匹配；（5）補(bǔ)充說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的季節(jié)性分布情況并分析變動原因與合理性，是否存在期末突擊確認(rèn)收入的情況，是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異；（6）說明報(bào)告期各期發(fā)生的退換貨的金額、相關(guān)的會計(jì)處理，發(fā)行人對退貨金額估算依據(jù)以及計(jì)提是否充足、具體會計(jì)處理；（7）結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)能利用變動情況分析說明發(fā)行人營業(yè)收入變動的原因及合理性；（8）補(bǔ)充說明發(fā)行人危廢處置量與各產(chǎn)品產(chǎn)量的匹配性；（9）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明2019年收入下降的原因與合理性，2021年1-6月發(fā)行人收入大幅增長的原因與合理性；（10）量化分析運(yùn)費(fèi)與收入的配比關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師對前述事項(xiàng)發(fā)表意見，并說明對發(fā)行人各類客戶核查的情況，包括但不限于核查方法、數(shù)量、收入占比、核查結(jié)果是否存在差異并對差異說明原因。
25、 報(bào)告期各期，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)成本分別為81.23億元、85.88億元、93.13億元和51.33億元。請發(fā)行人：（1）說明主營業(yè)務(wù)成本變動趨勢與收入存在差異的原因與合理性；（2）量化分析說明報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)成本各明細(xì)科目波動原因，分析成本變動的原因與合理性；（3）結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程補(bǔ)充說明公司成本核算流程和方法，直接材料、人工費(fèi)用、制造費(fèi)用的歸集和分配方法，產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn)方法，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)要求補(bǔ)充說明生產(chǎn)成本中各產(chǎn)品的直接材料的主要構(gòu)成、變動原因；（4）請結(jié)合銷量、原材料價格變動情況、成品采購情況，量化分析發(fā)行人營業(yè)成本、直接材料成本、單位成本變動的原因及合理性；（5）請發(fā)行人結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化說明人工成本變動的合理性，并說明直接人工成本金額及占比與收入增長趨勢存在差異的原因與合理性；（6）請補(bǔ)充說明制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動具體原因，并結(jié)合各期的產(chǎn)量情況說明水、電、燃料的耗用是否合理，說明制造費(fèi)用波動趨勢與收入增長趨勢存在差異的原因與合理性；（7）結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率等因素分析說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)成本變動的原因與合理性，是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異，并分析原因；（8）發(fā)行人主要原材料為煤，請結(jié)合煤的供需情況及市場價格波動情況說明原材料波動對發(fā)行人業(yè)績的影響情況，并充分提示相關(guān)風(fēng)險。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查發(fā)行人成本核算的準(zhǔn)確性、完整性，并對前述問題逐條發(fā)表明確意見。
26、 發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率分別為25.01%、19.87%、19.68%和29.40%，顯著高于同行業(yè)可比上市公司。請發(fā)行人：（1）結(jié)合可比公司的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等說明可比公司的選取依據(jù)及可比性；（2）結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)品分布、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)地位及核心競爭力等補(bǔ)充說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率逐年增長的原因及合理性；（3）定量分析各期原材料價格、單位耗用量、直接材料成本占單位成本比重對毛利率的影響，并進(jìn)一步說明報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品毛利率的變動原因；（4）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)分客戶的銷售毛利率，分析差異原因及各報(bào)告期變動原因；（5）結(jié)合生產(chǎn)模式、業(yè)務(wù)模式、銷售渠道和產(chǎn)品分布等因素進(jìn)一步分析發(fā)行人毛利率與同行業(yè)可比上市公司存在差異的原因與合理性及毛利率波動的趨勢與同行業(yè)可比公司存在差異的原因與合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
27、 控股公司、參股公司。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人及控股公司、參股公司的業(yè)務(wù)定位和關(guān)系；（2）發(fā)行人與其他主體共同投資的背景、原因和必要性，共同投資主體的基本情況，共同投資主體是否與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其親屬存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否為發(fā)行人員工或前員工，與發(fā)行人客戶或供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
28、 請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人是否存在受讓取得商標(biāo)、專利技術(shù)的情況，如有，請說明轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時間、轉(zhuǎn)讓價格及其公允性，發(fā)行人與轉(zhuǎn)讓方是否存在權(quán)屬糾紛；發(fā)行人是否存在使用他人商標(biāo)或?qū)＠夹g(shù)的情形，如存在，請說明是否構(gòu)成侵權(quán)行為及對發(fā)行人的影響；（2）發(fā)行人是否存在商標(biāo)、專利技術(shù)的侵權(quán)糾紛，如存在，具體情況，對發(fā)行人的影響；（3）相關(guān)專利管理的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效運(yùn)行，相關(guān)專利的保護(hù)范圍是否覆蓋公司全部產(chǎn)品。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
29、 請發(fā)行人披露是否享受相關(guān)補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠政策，如有，現(xiàn)有相關(guān)政策何時到期，到期是否能夠順利續(xù)期，如不能續(xù)期對發(fā)行人財(cái)務(wù)情況和持續(xù)經(jīng)營能力的具體影響。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
30、 請發(fā)行人：（1）說明招股說明書關(guān)于發(fā)行人行業(yè)地位的披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確；（2）披露同行業(yè)可比公司的選取標(biāo)準(zhǔn)，同行業(yè)主要企業(yè)（不限于已上市公司）的名稱、資產(chǎn)規(guī)模、銷售規(guī)模、經(jīng)營狀況及研發(fā)水平等方面的情況；（3）披露發(fā)行人各產(chǎn)品現(xiàn)有的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求情況、目前從事與公司競爭企業(yè)的數(shù)量、目前目標(biāo)市場的容量及未來增長趨勢，各主要競爭對手情況，說明發(fā)行人競爭的優(yōu)劣勢及在行業(yè)中的地位，發(fā)行人是否具有持續(xù)盈利能力，是否存在較大的經(jīng)營業(yè)績下降風(fēng)險。請保薦機(jī)構(gòu)核查發(fā)行人招股說明書中關(guān)于市場地位及核心競爭力的披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否存在誤導(dǎo)投資者情形。
31、 請發(fā)行人：（1）說明招股說明書引用數(shù)據(jù)的具體來源，該等數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制的或付費(fèi)的報(bào)告、是否為一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料；（2）更新招股說明書的過時數(shù)據(jù)，說明相關(guān)數(shù)據(jù)的引用是否真實(shí)反映行業(yè)發(fā)展趨勢。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查招股說明書引用數(shù)據(jù)的真實(shí)性并發(fā)表核查意見。
32、 請發(fā)行人說明發(fā)行人此前是否曾申報(bào)首發(fā)上市，如有，請進(jìn)一步說明：（1）前次申報(bào)IPO的過程，撤回的具體原因，相關(guān)事項(xiàng)是否對公司的生產(chǎn)經(jīng)營及本次申報(bào)造成影響；（2）前次申報(bào)以來相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否發(fā)生變化；（3）本次申報(bào)和前次申報(bào)的信息披露差異情況。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
33、 發(fā)行人設(shè)立以來進(jìn)行了多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請發(fā)行人：（1）說明每次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的定價方法和依據(jù)，定價不同的原因，是否符合有關(guān)法規(guī)和公司章程的規(guī)定，是否履行了必要的程序；（2）說明并披露上述增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否涉及股份支付，如果涉及，說明股份支付公允價值確定的方法和依據(jù)，股份支付的范圍是否全面。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。
34、 發(fā)行人是否存在《首發(fā)若干問題解答》所述第三方回款、現(xiàn)金收款及財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，如有，請發(fā)行人按《首發(fā)若干問題解答》相關(guān)要求進(jìn)行補(bǔ)充說明和披露，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師和申報(bào)會計(jì)師補(bǔ)充核查并發(fā)表核查意見。
35、 請發(fā)行人說明并請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師核查發(fā)行人是否存在以下情形：①為滿足貸款銀行受托支付要求，在無真實(shí)業(yè)務(wù)支持情況下，通過供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行貸款資金走賬通道（簡稱“轉(zhuǎn)貸”行為）；②向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商開具無真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)，通過票據(jù)貼現(xiàn)后獲取銀行融資；③與第三方直接進(jìn)行資金拆借；④通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款；⑤利用個人賬戶對外收付款項(xiàng)；⑥出借公司賬戶為他人收付款項(xiàng)；⑦違反內(nèi)部資金管理規(guī)定對外支付大額款項(xiàng)、大額現(xiàn)金借支和還款、挪用資金等重大不規(guī)范情形；如有，請列示各期的金額、發(fā)生的原因、整改措施、整改效果，首次申報(bào)審計(jì)截止日后以上行為是否仍存在，并請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師對發(fā)行人的財(cái)務(wù)內(nèi)控是否有效發(fā)表核查意見。
36、 發(fā)行人享受多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策。請發(fā)行人補(bǔ)充披露上述稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)凈利潤的影響情況，發(fā)行人對前述稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴，并說明前述稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會計(jì)師核查上述問題并發(fā)表明確意見。
37、 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在向關(guān)聯(lián)方采購商品及勞務(wù)和向關(guān)聯(lián)方出售商品和勞務(wù)的情況。請發(fā)行人：（1）說明關(guān)聯(lián)交易的原因、合理性、必要性，并分析交易價格是否公允，相關(guān)會計(jì)處理是否準(zhǔn)確；（2）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)注銷關(guān)聯(lián)方注銷的原因及注銷前的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況，注銷前與發(fā)行人客戶供應(yīng)商是否存在重合情況，注銷后相關(guān)供應(yīng)商和客戶的承接情況。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師核查上述問題并發(fā)表明確意見。
38、 報(bào)告期發(fā)行人存在與關(guān)聯(lián)方資金拆借及擔(dān)保情況。請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明與關(guān)聯(lián)方拆借資金的具體原因、發(fā)生時間、金額、利率及定價公允性、資金用途、還款時間、還款資金來源、履行的決策程序及對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響；（2）補(bǔ)充說明并披露發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方擔(dān)保事項(xiàng)原因、背景，是否收取/支付利息或擔(dān)保費(fèi)，是否履行相關(guān)決策程序，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否因?yàn)閾?dān)保出現(xiàn)損失；（3）補(bǔ)充說明發(fā)行人財(cái)務(wù)是否獨(dú)立，相關(guān)內(nèi)控制度的建立健全情況、設(shè)計(jì)和執(zhí)行效果。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師對上述問題發(fā)表核查意見。
39、 關(guān)于合同訂單。請發(fā)行人列表說明主要訂單情況，包括但不限于合同對手方、合同金額、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品單價、相關(guān)產(chǎn)品自產(chǎn)與外采情況、安裝調(diào)試情況、成本、毛利率等，并分析不同合同訂單相同或相似產(chǎn)品的定價差異情況、毛利率差異情況的原因與合理性。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師核查上述情況并發(fā)表明確意見。
40、 報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用分別為68,971.04萬元、72,169.28萬元、6,251.41萬元和3,158.02萬元，與收入變動趨勢存在差異。請發(fā)行人：（1）結(jié)合銷售模式、競爭格局等因素，補(bǔ)充說明銷售費(fèi)用變動的原因；（2）說明各報(bào)告期銷售人員數(shù)量是否與業(yè)務(wù)量相匹配，平均薪酬水平是否明顯低于同行業(yè)、同地區(qū)平均薪酬水平，并定量說明薪酬費(fèi)用顯著上升的原因及合理性；（3）進(jìn)一步說明并披露發(fā)行人銷售費(fèi)用占營業(yè)收入比重與同行業(yè)可比公司存在差異的原因與合理性；（4）補(bǔ)充說明銷售費(fèi)用占比及波動趨勢與同行業(yè)可比上市公司存在差異的原因與合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見，并就費(fèi)用確認(rèn)的完整性、是否存在關(guān)聯(lián)方或第三方為發(fā)行人代為承擔(dān)費(fèi)用的相關(guān)情形發(fā)表意見。
41、 報(bào)告期內(nèi)管理費(fèi)用分別為19,568.29萬元、20,656.78萬元、19,997.15萬元和10,805.12萬元，占比低于同行業(yè)可比上市公司。請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明剔除董事、監(jiān)事和高管薪酬后，發(fā)行人管理人員各期平均薪酬水平及其波動原因，是否明顯低于同行業(yè)、同地區(qū)平均薪酬水平；（2）說明發(fā)行人管理費(fèi)用率與收入變動趨勢存在差異的原因與合理性；（3）說明發(fā)行人管理費(fèi)用率顯著低于同行業(yè)可比公司存在的原因與合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
42、 報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用分別為6,705.08萬元、4,365.92萬元、4,682.78萬元和3,500.30萬元，主要由材料成本構(gòu)成。請發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期內(nèi)是否存在其他方為公司或公司為其他方承擔(dān)成本或費(fèi)用的情形；（2）報(bào)告期內(nèi)研發(fā)人工費(fèi)逐年減少，請結(jié)合管理、研發(fā)人員的數(shù)量、職級結(jié)構(gòu)等，說明職工薪酬變化的原因，人員平均薪酬是否與同行業(yè)可比公司及當(dāng)?shù)仄骄べY存在差異并分析差異原因；（3）按項(xiàng)目說明研發(fā)項(xiàng)目構(gòu)成情況，成果表現(xiàn)方式，各期研發(fā)投入金額與占比情況；（4）說明研發(fā)費(fèi)用計(jì)量是否準(zhǔn)確，是否存在將生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用混入研發(fā)費(fèi)用的情況，如有，測算對報(bào)表的影響情況。請保薦機(jī)構(gòu)和會計(jì)師核查上述情況并逐條發(fā)表明確意見。
43、 報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用主要為利息收入支出、承兌匯票貼息及匯兌損益。請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明各期利息費(fèi)用是否與借款規(guī)模相匹配，涉及外幣交易的經(jīng)營活動情況，匯兌損益的核算是否準(zhǔn)確、完整；（2）利息資本化劃分是否準(zhǔn)確。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
44、 關(guān)于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤存在較大差異的原因及合理性，是否與行業(yè)慣例一致，是否與銷售政策、采購政策、信用政策變化情況相匹配；（2）補(bǔ)充說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符；（3）說明2021年1-6月經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負(fù)的原因與合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
45、 關(guān)于貨幣資金。請說明對貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見，并說明對發(fā)行人貨幣資金真實(shí)性的核查方法和過程，是否發(fā)現(xiàn)異常現(xiàn)金收支的情形。
46、 關(guān)于交易性金融資產(chǎn)。請說明交易性金融資產(chǎn)的標(biāo)的產(chǎn)品情況，是否發(fā)生違約或存在潛在違約風(fēng)險，并說明入賬時間、初始確認(rèn)金額、報(bào)告期公允價值變動情況、處置時間，會計(jì)處理是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
47、 關(guān)于現(xiàn)金分紅。請發(fā)行人補(bǔ)充說明控股股東對分紅款的具體使用情況，是否用于員工薪酬，是否與發(fā)行人的其他股東、客戶供應(yīng)商存在資金往來，是否存在為發(fā)行人分擔(dān)成本費(fèi)用的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見。
48、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)金額分別為43,840.15萬元、25,354.57萬元、37,149.90萬元和47,848.49萬元，應(yīng)收賬款凈額分別為54,473.82萬元、55,251.78萬元、59,157.28萬元和69,937.43萬元。請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款賬齡政策、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策、壞賬計(jì)提的充分性，并說明是否存在收入確認(rèn)時以應(yīng)收賬款進(jìn)行初始確認(rèn)后轉(zhuǎn)為票據(jù)結(jié)算的情形，如存在，發(fā)行人是否已經(jīng)按照賬齡連續(xù)計(jì)算的原則對應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；（2）說明應(yīng)收票據(jù)背書、貼現(xiàn)及承兌匯票的情況，出票銀行以及終止確認(rèn)情況，是否存在應(yīng)收票據(jù)到期不能兌付的情況；（3）請結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)、行業(yè)特征、結(jié)算模式、信用政策等因素，分析報(bào)告期應(yīng)收賬款波動的原因，與同行業(yè)可比公司進(jìn)行比較并分析原因和合理性；（4）補(bǔ)充說明發(fā)行人對主要客戶的信用政策，應(yīng)收賬款金額與信用政策是否匹配，信用政策是否嚴(yán)格執(zhí)行及應(yīng)收賬款的逾期情況，是否存在通過放寬信用政策增加業(yè)務(wù)收入的情況；（5）結(jié)合各期末應(yīng)收賬款賬齡情況、期后回款情況及進(jìn)度、報(bào)告期壞賬實(shí)際核銷情況、同行業(yè)可比公司壞賬計(jì)提政策等因素，說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性；（6）補(bǔ)充說明主要應(yīng)收賬款客戶與主要客戶是否匹配，是否與約定結(jié)算進(jìn)度存在差異。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師詳細(xì)說明對上述事項(xiàng)以及應(yīng)收賬款真實(shí)性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分性的核查情況，包括過程、比例、結(jié)果和核查意見。
49、 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存貨余額賬面價值分別為76,238.21萬元、87,988.34萬元、100,497.24萬元和110,864.34萬元，余額較大，增長較快，主要由原材料、庫存商品和發(fā)出商品構(gòu)成，各期末存貨跌價準(zhǔn)備金額較小。請發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)品銷售周期、生產(chǎn)周期、市場環(huán)境及在手訂單等情況，補(bǔ)充說明原材料、在產(chǎn)品金額變動的合理性、存貨余額波動的原因和合理性；（2）結(jié)合最新采購價格、存貨庫齡、各類存貨期后出庫情況，說明存貨跌價準(zhǔn)備計(jì)提的充分性；（3）補(bǔ)充說明各期末存貨中有具體訂單支持的金額、比例及變動原因，分析相應(yīng)存貨與訂單金額、預(yù)收賬款之間的對應(yīng)關(guān)系；（4）補(bǔ)充說明發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)可比上市公司的比較情況，分析原因及合理性，并說明與同行業(yè)可比公司存貨跌價準(zhǔn)備計(jì)提比例的差異原因；（5）結(jié)合報(bào)告期各期原材料采購及領(lǐng)用情況，說明存貨中主要原材料出入庫數(shù)量與產(chǎn)量是否匹配；（6）說明報(bào)告期各期末對存貨項(xiàng)目進(jìn)行盤點(diǎn)的情況，包括盤點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說明執(zhí)行盤點(diǎn)的部門與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果；請申報(bào)會計(jì)師說明對存貨的監(jiān)盤情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師詳細(xì)核查上述情況，說明核查過程，并對發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見。
50、 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)及在建工程未計(jì)提減值。請發(fā)行人：（1）結(jié)合各類產(chǎn)品產(chǎn)能分析說明固定資產(chǎn)與發(fā)行人產(chǎn)能的適配性；（2）結(jié)合固定資產(chǎn)分布情況量化分析說明相應(yīng)固定資產(chǎn)是否足以支持發(fā)行人近期營業(yè)收入的快速增長；（3）說明各類固定資產(chǎn)的折舊政策是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異；（4）補(bǔ)充說明報(bào)告期各期末固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)情況以及是否存在盤虧、毀損、存在故障、公允價值低于賬面價值、閑置不用的固定資產(chǎn)以及其他可能導(dǎo)致固定資產(chǎn)出現(xiàn)減值的情形，是否存在應(yīng)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備未足額計(jì)提的情況；（5）說明發(fā)行人在建工程是否達(dá)到轉(zhuǎn)固條件，是否存在延遲轉(zhuǎn)固以少計(jì)折舊的情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
51、 報(bào)告期各期，發(fā)行人投資收益分別為9,757.98萬元、12,111.77萬元、9,819.34萬元和3,558.51萬元，請發(fā)行人說明各期投資收益核算是否準(zhǔn)確。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
三、與財(cái)務(wù)會計(jì)資料相關(guān)的問題
52、 請發(fā)行人說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請保薦機(jī)構(gòu)和會計(jì)師發(fā)表核查意見。
53、 請?jiān)谡泄烧f明書中結(jié)合會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型披露“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”。請申報(bào)會計(jì)師說明“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”的“審計(jì)應(yīng)對”中各項(xiàng)具體審計(jì)程序的具體情況、事實(shí)結(jié)果、審計(jì)結(jié)論，是否存在較大審計(jì)差異或調(diào)整情況，對形成審計(jì)意見是否有重大影響。請保薦機(jī)構(gòu)核實(shí)上述情況，分析說明上述事項(xiàng)是否屬于影響投資者價值判斷和投資決策的重要信息并已充分披露。
54、 請發(fā)行人詳細(xì)說明并披露：新金融工具準(zhǔn)則施行后對發(fā)行人在風(fēng)險管理、金融資產(chǎn)分類、金融資產(chǎn)減值等方面產(chǎn)生的變化情況，是否存在重大不利影響；新金融工具準(zhǔn)則施行后對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況的影響，如相關(guān)科目列示的變化情況，對金融資產(chǎn)和負(fù)債的重新認(rèn)定、對發(fā)行人期初留存收益的影響，相關(guān)會計(jì)政策和估計(jì)的影響。請發(fā)行人比照《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于申請首發(fā)企業(yè)執(zhí)行新收入準(zhǔn)則相關(guān)事項(xiàng)的問答》的要求，披露新收入準(zhǔn)則實(shí)施前后收入確認(rèn)會計(jì)政策的主要差異以及實(shí)施新收入準(zhǔn)則在業(yè)務(wù)模式、合同條款、收入確認(rèn)等方面產(chǎn)生的影響，同時披露實(shí)施新收入準(zhǔn)則對首次執(zhí)行日前各年合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要指標(biāo)的影響，并披露合并報(bào)表范圍內(nèi)是否存在境外上市子公司。
55、 請補(bǔ)充說明前次申請簡要過程（如有）：自行撤回的，說明撤回的主要原因；發(fā)審委否決的，說明發(fā)審委否決意見和要求落實(shí)的主要問題及本次落實(shí)情況。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
56、 請發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對照證監(jiān)會公告[2012]14 號《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會公告[2013]46號《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說明有關(guān)財(cái)務(wù)問題及信息披露事項(xiàng)的解決過程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
57、 請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對投資者價值判斷有重大影響的，請?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對招股說明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時不應(yīng)引用反饋意見問題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語言，保證內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂。請保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說明核查方法、過程和結(jié)論。
