發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年07月01日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年07月01日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
招商證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的廣東德冠薄膜新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你公司在30天內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問題
1. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保、個(gè)人賬戶收款的情形。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）關(guān)聯(lián)方對(duì)發(fā)行人提供擔(dān)保的情況，業(yè)務(wù)背景，是否影響發(fā)行人財(cái)務(wù)獨(dú)立性；（2）報(bào)告期內(nèi)個(gè)人賬戶收款的原因、必要性及商業(yè)合理性，是否具有真實(shí)的交易支持，是否具有可驗(yàn)證性；（3）是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績(jī)的情形；（4）前述行為關(guān)聯(lián)擔(dān)保行為是否存在后續(xù)影響及重大風(fēng)險(xiǎn)隱患；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金拆借、開具無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)、第三方回款、現(xiàn)金交易等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說(shuō)明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說(shuō)明核查方法、范圍、比例，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人財(cái)務(wù)規(guī)范性、內(nèi)控有效性發(fā)表明確意見。
2. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人前五大客戶占營(yíng)業(yè)收入比重分別約為17%，客戶較為分散。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)客戶總數(shù)量及銷售金額分布情況，分銷售區(qū)域、分客戶類型的客戶數(shù)量及銷售金額分布情況，并分析變動(dòng)原因；結(jié)合下游行業(yè)集中度、合作穩(wěn)定性說(shuō)明發(fā)行人客戶集中度較低的原因，客戶較為分散是否符合行業(yè)慣例；（2）按生產(chǎn)型客戶及貿(mào)易型客戶分別列示前五大客戶及其銷售產(chǎn)品類別、銷售金額及占比、銷售模式；補(bǔ)充說(shuō)明前述客戶業(yè)務(wù)拓展方式、銷售單價(jià)及數(shù)量、采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域、所在地區(qū)、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作歷史、銷售區(qū)域、主要合同條款、主要協(xié)議周期、是否為新增客戶，上述情況若在報(bào)告期發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明生產(chǎn)型客戶及貿(mào)易型客戶前五大客戶結(jié)構(gòu)變化原因；（4）說(shuō)明發(fā)行人與溫州馳迅的合作背景、客戶開拓方式，溫州馳迅成立后即向發(fā)行人大規(guī)模采購(gòu)的原因，溫州馳迅向發(fā)行人采購(gòu)的功能薄膜占其同類產(chǎn)采購(gòu)總額的比例，溫州馳迅的采購(gòu)規(guī)模與其銷售規(guī)模是否匹配，發(fā)行人對(duì)其具體銷售品類、產(chǎn)品單價(jià)、毛利、毛利率情況，銷售單價(jià)及毛利率與同類產(chǎn)品對(duì)其他客戶銷售是否存在差異，發(fā)行人與其的人員、資金、業(yè)務(wù)往來(lái)情況，是否存在其他利益輸送情形；（5）說(shuō)明CASABLANCA的基本情況，發(fā)行人與CASABLANCA的合作背景、合作歷史，2018年和2019年發(fā)行人對(duì)CASABLANCA銷售金額、毛利率均大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，以及2020年起發(fā)行人對(duì)其銷售金額大幅下降的原因；（6）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)客戶增減變動(dòng)情況，對(duì)應(yīng)收入及毛利規(guī)模，變動(dòng)原因及合理性；（7）結(jié)合前述問題，分析發(fā)行人與客戶穩(wěn)定性及獨(dú)立性，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；（8）說(shuō)明同類產(chǎn)品對(duì)不同客戶的定價(jià)方式、銷售價(jià)格是否存在差異，差異原因；（9）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶為自然人或個(gè)體工商戶的情形，是否存在客戶與供應(yīng)商為同一主體等情況，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況；（10）請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人與客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人銷售收入真實(shí)性發(fā)表明確意見。
3. 發(fā)行人前五大供應(yīng)商的采購(gòu)占比分別為64.78%、66.69%、60.90%和66.12%，供應(yīng)商較為集中。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分原材料類別，說(shuō)明報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購(gòu)數(shù)量、單價(jià)、金額及占比；（2）說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額，說(shuō)明各類產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形；（5）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等，分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，分采購(gòu)品種說(shuō)明是否存在對(duì)主要供應(yīng)商的重大依賴；（6）供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（7）涉及向非法人供應(yīng)商采購(gòu)的，說(shuō)明采購(gòu)價(jià)格確定機(jī)制、采購(gòu)金額及占比、結(jié)算方式、非法人供應(yīng)商的管理措施及內(nèi)控有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
4. 發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為98,688.77萬(wàn)元、103,390.50萬(wàn)元、99,355.58萬(wàn)元及94,002.23萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人:（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各細(xì)分產(chǎn)品銷售收入、單價(jià)、銷量、毛利情況，并分析變動(dòng)原因；（2）功能母料產(chǎn)品收入占比逐年上升，但毛利占比逐年下降的原因及合理性；其他薄膜產(chǎn)品收入占比逐年下降且毛利為負(fù)的原因，該類產(chǎn)品是否存在較大不確定性，相關(guān)生產(chǎn)線及設(shè)備減值計(jì)提情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明不同業(yè)務(wù)模式、不同產(chǎn)品、不同客戶的銷售定價(jià)方式及結(jié)算方式；（4）請(qǐng)結(jié)合對(duì)主要客戶的協(xié)議約定、行業(yè)慣例以及是否約質(zhì)保服務(wù)及服務(wù)期等，區(qū)分不同業(yè)務(wù)模式、不同產(chǎn)品，說(shuō)明發(fā)行人的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、金額及相關(guān)成本結(jié)轉(zhuǎn)依據(jù)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，是否存在在報(bào)告期末突擊確認(rèn)收入的情形；（5）說(shuō)明報(bào)告期發(fā)行人采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致；（6）說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)品的配送方式、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)方式，對(duì)不同客戶或同一客戶在不同報(bào)告期是否存在差異及差異的原因；（7）說(shuō)明不同產(chǎn)品不同類型客戶的退換貨政策，各期實(shí)際退換貨情況及主要原因與相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（8）說(shuō)明功能母料中自用、銷售的金額及占比，并說(shuō)明相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理；（9）補(bǔ)充說(shuō)明各期其他業(yè)務(wù)收入中各類廢料的重量，說(shuō)明各期其他業(yè)務(wù)收入是否與發(fā)行人產(chǎn)量、廢料率相匹配；（10）說(shuō)明廢料的主要銷售方式、主要銷售對(duì)象、主要銷售對(duì)象是否為關(guān)聯(lián)方、結(jié)算方式，并說(shuō)明相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績(jī)的情形；（11）說(shuō)明新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及銷售的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明為確認(rèn)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性所采取核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見。
5. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)貿(mào)易型客戶銷售收入占比分別為44.56%、48.42%、52.65%及55.23%，貿(mào)易型客戶逐年上升。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）對(duì)生產(chǎn)型客戶、貿(mào)易型客戶的劃分依據(jù)，貿(mào)易商客戶中內(nèi)/外銷比例，報(bào)告期內(nèi)對(duì)貿(mào)易型客戶采購(gòu)金額占比逐年上漲的原因及合理性，貿(mào)易型客戶采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品后是否需要加工，貿(mào)易型客戶中加工后再出售的占比；（2）發(fā)行人將銷售模式認(rèn)定為“買斷式”銷售的依據(jù)及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在差異，生產(chǎn)型客戶及貿(mào)易型客戶在業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)合同類型及主要條款、物流運(yùn)輸、定價(jià)方式、結(jié)算條款及周期、退換貨政策、銷售單價(jià)、毛利率等方面的差異情況；（3）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在經(jīng)銷商銷售模式，發(fā)行人對(duì)貿(mào)易型客戶是否屬于經(jīng)銷商模式，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明原因，并對(duì)比同行業(yè)可比公司情況說(shuō)明是否存在差異及差異原因；（4）發(fā)行人對(duì)貿(mào)易型客戶銷售管理制度，是否存在返利，返利政策、各期金額及會(huì)計(jì)處理；貿(mào)易商客戶和發(fā)行人是否存在實(shí)質(zhì)和潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品的情形；（5）報(bào)告期內(nèi)，貿(mào)易型客戶采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品后實(shí)現(xiàn)終端銷售及期末庫(kù)存情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述內(nèi)容，說(shuō)明核查方法、范圍、比例，并對(duì)上述內(nèi)容及對(duì)貿(mào)易商客戶銷售收入真實(shí)性、收入確認(rèn)政策準(zhǔn)確性發(fā)表明確意見。
6. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人外銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為18.43%、18.23%、15.31%和14.16%，占比呈下降趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明外銷業(yè)務(wù)的具體展開方式，訂單獲取方式、經(jīng)營(yíng)主體，相關(guān)人員情況，外銷的具體產(chǎn)品及占比，銷售區(qū)域及銷售占比，外銷前五大客戶基本情況、合作歷史及收入占比，外銷收入金額及占比下降的原因及合理性；（2）說(shuō)明在境外銷售中采用的銷售模式，不同銷售模式下相關(guān)的權(quán)利義務(wù)的約定，不同銷售模式下的生產(chǎn)方式及生產(chǎn)安排；（3）說(shuō)明外銷在產(chǎn)品定價(jià)、運(yùn)輸、結(jié)算周期、退換貨政策、收入確認(rèn)政策的具體情況，與內(nèi)銷是否存在顯著差異及差異原因；（4）說(shuō)明相應(yīng)進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、進(jìn)口國(guó)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局、貿(mào)易摩擦對(duì)產(chǎn)品外銷收入的影響，測(cè)算并分析因征收反傾銷稅對(duì)產(chǎn)品外銷收入的影響，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不利影響；（5）請(qǐng)結(jié)合重要合同、海關(guān)、中信保、出口退稅等數(shù)據(jù)補(bǔ)充說(shuō)明境外銷售的真實(shí)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
7. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為85,739.82萬(wàn)元、88,058.81萬(wàn)元、80,116.00萬(wàn)元及67,886.68萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）分細(xì)分產(chǎn)品列示營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，說(shuō)明各產(chǎn)品報(bào)告期各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本波動(dòng)與營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)是否匹配，各產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)直接材料的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主要原材料采購(gòu)量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期該比例的變化情況及是否匹配；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主要原材料的價(jià)格變化情況，與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)是否一致，對(duì)公司主要原材料價(jià)格變化對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行敏感性分析；（5）說(shuō)明主要能源耗用量與產(chǎn)銷量、機(jī)器運(yùn)行時(shí)間的配比關(guān)系，產(chǎn)品單耗在報(bào)告期內(nèi)的波動(dòng)情況；（6）結(jié)合各類產(chǎn)品工時(shí)耗用、生產(chǎn)人員人數(shù)變動(dòng)情況，量化分析報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費(fèi)用波動(dòng)的原因；（7）說(shuō)明各期制造費(fèi)用明細(xì)內(nèi)容及波動(dòng)原因；（8）說(shuō)明外購(gòu)成本的具體明細(xì)構(gòu)成，各期金額及占比變動(dòng)的原因及合理性；（9）結(jié)合生產(chǎn)模式、業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明主要產(chǎn)品成本的主要核算方法和歸集過程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷售發(fā)出與相應(yīng)營(yíng)業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)、銷售收入確認(rèn)是否匹配；（10）補(bǔ)充說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
8. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為12.78%、14.29%、18.68%和27.27%，2018年至2020年低于同行業(yè)可比公司，2021年1-9月上升近10%且高于同行業(yè)可比公司。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）結(jié)合各類產(chǎn)品銷量、單價(jià)、單位成本明細(xì)情況及變動(dòng)原因，分析說(shuō)明分產(chǎn)品毛利、毛利率波動(dòng)情況及原因；（2）2021年1-9月毛利率大幅提升且遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（3）同類型產(chǎn)品針對(duì)不同類型客戶毛利率差異情況及原因，同一客戶報(bào)告期實(shí)現(xiàn)銷售收入毛利率變化情況及波動(dòng)原因，不同類型毛利率的差異及原因，內(nèi)銷及外銷毛利率的差異原因，各類型產(chǎn)品毛利率存在較大差異的原因；（4）詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人毛利率與各細(xì)分產(chǎn)品同行業(yè)可比上市公司差異的原因及合理性，可比公司的選擇依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
9. 報(bào)告期各期，發(fā)行人期間費(fèi)用率分別為9.53%、8.66%、8.93%和9.84%，銷售費(fèi)用率遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比公司的。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)銷售人員、管理人員、研發(fā)人員數(shù)量變化、平均薪酬、激勵(lì)政策等，分析期間費(fèi)用中薪酬費(fèi)用變動(dòng)的原因及其合理性；（2）說(shuō)明各期運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)和各期產(chǎn)品發(fā)運(yùn)量的匹配關(guān)系，報(bào)關(guān)費(fèi)與發(fā)行人外銷收入的匹配關(guān)系，并分析其變動(dòng)的原因及合理性；（3）說(shuō)明研發(fā)投入是否對(duì)應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目，研發(fā)費(fèi)用中直接投入的明細(xì)構(gòu)成，報(bào)告期各期研發(fā)費(fèi)用費(fèi)用化、資本化的金額及比例，并說(shuō)明資本化的主要依據(jù)，是否存在外部證據(jù)支持，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（4）利息費(fèi)用與借款金額的匹配性，匯兌損益的計(jì)算過程及準(zhǔn)確性，應(yīng)對(duì)外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，匯兌損益金額與人民幣匯率變動(dòng)趨勢(shì)、進(jìn)出口交易金額、外幣資產(chǎn)項(xiàng)目的匹配性；報(bào)告期各期是否存在借款費(fèi)用資本化，若存在請(qǐng)說(shuō)明對(duì)應(yīng)的具體項(xiàng)目；（5）發(fā)行人各項(xiàng)期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例及變動(dòng)情況與可比公司差異的原因及合理性，是否存在體外循環(huán)或費(fèi)用墊付的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查，并對(duì)各項(xiàng)期間費(fèi)用確認(rèn)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性發(fā)表明確發(fā)表意見。
10. 關(guān)于現(xiàn)金流量表。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系；（2）結(jié)合銷售政策、采購(gòu)政策、信用政策、項(xiàng)目實(shí)施情況的變化情況，分析各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的差值波動(dòng)較大的原因及合理性；（3）說(shuō)明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系；（4）說(shuō)明支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金流量與應(yīng)付職工薪酬、期間費(fèi)用和成本的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
11、 請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）歷史上發(fā)行人設(shè)立及存續(xù)期間是否存在不規(guī)范事項(xiàng)，如有則請(qǐng)補(bǔ)充披露具體內(nèi)容、后續(xù)處理方式，以及是否受到過行政處罰或存在被處罰風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙，是否存在糾紛或潛在糾紛。（2）披露歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，定價(jià)依據(jù)、公允性和合理性；股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，有關(guān)股權(quán)變動(dòng)是否為雙方真實(shí)意思表示，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（3）發(fā)行人歷次出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金來(lái)源、合法性，是否存在出資不實(shí)、抽逃資本等情況；（4）發(fā)行人直接和間接股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，是否具備法律、法規(guī)規(guī)定的股東資格；（5）公司歷次股權(quán)變動(dòng)是否履行公司決策和相應(yīng)的審批、評(píng)估、備案手續(xù)。（6）歷史上是否存在出資瑕疵，如有說(shuō)明補(bǔ)救措施；出資瑕疵事項(xiàng)的影響及發(fā)行人或相關(guān)股東是否因出資瑕疵受到過行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙，是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
12、 請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人設(shè)立的歷史背景，發(fā)行人搭建復(fù)雜股權(quán)架構(gòu)的原因和合理性；（2）德冠集團(tuán)、德勝集團(tuán)、德力控股、德勝投資的基本情況，包括歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等；（3）歷史上德冠集團(tuán)、德勝集團(tuán)、德力控股、德勝投資設(shè)立及存續(xù)期間是否存在不規(guī)范事項(xiàng)，如有則請(qǐng)補(bǔ)充披露具體內(nèi)容、后續(xù)處理方式，以及是否受到過行政處罰或存在被處罰風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙，是否存在糾紛或潛在糾紛。（4）德冠集團(tuán)、德勝集團(tuán)、德力控股、德勝投資歷史上出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本情況，原因，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，定價(jià)依據(jù)、公允性和合理性；股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，有關(guān)股權(quán)變動(dòng)是否為雙方真實(shí)意思表示，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（5）德冠集團(tuán)、德勝集團(tuán)、德力控股、德勝投資歷次出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金來(lái)源、合法性，是否存在出資不實(shí)、抽逃資本等情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
13、 請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）歷史上自然人股東入股、退股是否按照當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)履行了相應(yīng)程序，入股或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、款項(xiàng)收付憑證、工商登記資料等法律文件是否齊備；（2）相關(guān)自然人股東股權(quán)變動(dòng)的真實(shí)性、所履行程序的合法性，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛，相關(guān)糾紛對(duì)發(fā)行人股權(quán)清晰穩(wěn)定的影響；（3）歷史上股權(quán)代持的原因，代持是否合法合規(guī)，是否受到過行政處罰或存在被處罰風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法；被代持人員是否具有股東資格，資金來(lái)源是否合法；代持和代持解除過程中是否履行相關(guān)程序，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在利益輸送或其他利益安排；代持是否均已解除。（4）股權(quán)代持過程中，涉及股權(quán)激勵(lì)的，請(qǐng)說(shuō)明股權(quán)激勵(lì)的原則，履行程序，是否存在糾紛或潛在糾紛；（5）是否存在股東超過200人的情形。（6）實(shí)際控制人直接或間接持有的發(fā)行人股份權(quán)屬是否清晰,是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
14、 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人及其子公司部分資產(chǎn)來(lái)源于集體資產(chǎn)改制。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）改制過程中法律依據(jù)是否明確、相關(guān)程序是否存在瑕疵或與有關(guān)法律法規(guī)存在明顯沖突，改制程序的合法性、是否造成國(guó)有或集體資產(chǎn)流失；（2）發(fā)行人及德冠包裝設(shè)立時(shí)的實(shí)際股東是否在集體企業(yè)任職或存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，集體企業(yè)改制后業(yè)務(wù)、技術(shù)的去向，發(fā)行人及德冠包裝業(yè)務(wù)、技術(shù)是否來(lái)自于集體企業(yè)，是否存在糾紛或潛在糾紛、特殊利益安排；（3）有關(guān)改制行為是否經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)、法律依據(jù)是否充分、履行的程序是否合法以及對(duì)發(fā)行人的影響等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
15、 招股說(shuō)明書披露，羅維滿直接持有公司股權(quán)的比例為7.0187%，謝嘉輝直接持有公司股權(quán)的比例為3.2945%，張錦棉直接持有公司股權(quán)的比例為3.2502%。此外，羅維滿、謝嘉輝、張錦棉通過德冠集團(tuán)控制公司股權(quán)的比例為50.8618%，羅維滿、謝嘉輝、張錦棉最終控制公司股權(quán)比例達(dá)到64.4252%，為公司實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》相關(guān)規(guī)定，說(shuō)明認(rèn)定羅維滿、謝嘉輝、張錦棉為實(shí)際控制人的依據(jù)和合理性；（2）認(rèn)定羅維滿、謝嘉輝、張錦棉共同控制的依據(jù)和合理性；（3）一致行動(dòng)協(xié)議的簽訂時(shí)間、一致行動(dòng)協(xié)議主要條款，一致行動(dòng)有效期限，一致行動(dòng)人的決策機(jī)制，是否明確意見分歧或糾紛時(shí)的解決機(jī)制；簽訂后的實(shí)際履行情況，是否存在意見分歧的情形，若有說(shuō)明解決情況，分析說(shuō)明上述五人的一致行動(dòng)關(guān)系是否穩(wěn)定；（4）是否存在股權(quán)代持的情形，或者其他利益安排，是否存在糾紛或潛在糾紛；（5）最近3年公司控制權(quán)是否發(fā)生過變更及其依據(jù)，是否存在以簽訂《一致行動(dòng)協(xié)議》規(guī)避發(fā)行條件或監(jiān)管要求的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》相關(guān)要求逐項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見。
16、 請(qǐng)發(fā)行人：（1）逐一補(bǔ)充披露實(shí)際控制人、控股股東及其近親屬全資或控股的企業(yè)，進(jìn)一步說(shuō)明是否存在與公司利益沖突的情形、是否存在與公司及其子公司從事相同或相似業(yè)務(wù)的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明對(duì)公司獨(dú)立性的影響。（2）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（3）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（4）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
17、 請(qǐng)發(fā)行人：（1）進(jìn)一步說(shuō)明是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）進(jìn)一步說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方的基本情況，關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容、交易金額、占比等、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送，是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本的情形。（4）章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見。
二、信息披露問題
18、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》相關(guān)要求，做好股東核查、證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股核查和信息披露等相關(guān)工作，并發(fā)表意見。
19、 請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明是否存在對(duì)賭協(xié)議，如有披露對(duì)賭協(xié)議的具體內(nèi)容、對(duì)發(fā)行人可能存在的影響等，是否履行相關(guān)條款；目前是否解除，如解除則說(shuō)明具體情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師就對(duì)賭協(xié)議是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的相關(guān)要求進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
20、 招股說(shuō)明書披露，公司擁有境內(nèi)注冊(cè)商標(biāo)共8項(xiàng)，擁有境內(nèi)專利25項(xiàng)和境外專利6項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人擁有的專利、商標(biāo)的權(quán)屬是否明確、有無(wú)瑕疵、有無(wú)被終止、宣布無(wú)效以及侵害他人權(quán)利的情形；是否存在關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的爭(zhēng)議及糾紛。（2）發(fā)行人專利技術(shù)的形成過程、取得方式，各專利發(fā)明人與發(fā)行人的關(guān)系，是否存在權(quán)屬糾紛；（3）是否存在受讓取得的專利、商標(biāo)，如有請(qǐng)說(shuō)明其對(duì)發(fā)行人的重要程度、取得時(shí)間，出讓方的基本情況，與發(fā)行人及相關(guān)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)轉(zhuǎn)讓是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）相關(guān)專利、商標(biāo)的保護(hù)范圍是否覆蓋公司全部產(chǎn)品；知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效運(yùn)行；報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，如有說(shuō)明具體情況；（5）結(jié)合發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說(shuō)明曾任職于其他公司的人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請(qǐng)的專利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否與原單位存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
21、 請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）從事相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否已取得全部相關(guān)資質(zhì)、許可、認(rèn)證；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否持續(xù)符合擁有該等資質(zhì)、許可、認(rèn)證所需的條件。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
22、 請(qǐng)發(fā)行人針對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師進(jìn)行專項(xiàng)核查，并出具核查報(bào)告：（1）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請(qǐng)按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類說(shuō)明。（2）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求。（3）發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。（4）發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評(píng)價(jià)法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級(jí)別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評(píng)價(jià)批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國(guó)家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。（6）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。（7）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請(qǐng)明確未來(lái)壓降計(jì)劃。（9）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測(cè)記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額；公司的日常排污監(jiān)測(cè)是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。（10）發(fā)行人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。（11）對(duì)產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”的，應(yīng)滿足環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范措施要求、應(yīng)急預(yù)案管理制度健全、近一年內(nèi)未發(fā)生重大特大突發(fā)環(huán)境事件等要求。（12）對(duì)產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高污染”的，應(yīng)滿足國(guó)家或地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)及已出臺(tái)的超低排放要求、達(dá)到行業(yè)清潔生產(chǎn)先進(jìn)水平、近一年內(nèi)無(wú)因環(huán)境違法行為受到重大處罰等要求。
中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人上述情況進(jìn)行全面系統(tǒng)的核查，說(shuō)明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的資料，積極和全面配合中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查工作。上述所指發(fā)行人包括母公司及其合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。
23、 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人擁有44項(xiàng)已取得權(quán)屬證書的不動(dòng)產(chǎn)權(quán)，租賃4處房產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批程序，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（2）發(fā)行人及其子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房及相關(guān)土地使用權(quán)的實(shí)際用途與證載用途或規(guī)劃用途是否相符；（3）是否存在未取得權(quán)屬證書的房產(chǎn)，如有說(shuō)明具體情況，包括該房產(chǎn)的面積占發(fā)行人全部房產(chǎn)面積的比例、使用上述房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，其對(duì)于發(fā)行人的重要性，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，下一步安排，取得權(quán)屬證書是否存在法律障礙，辦理相關(guān)權(quán)屬登記手續(xù)需要多久；（4）是否存在違法違規(guī)情形，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為。（5）租賃房產(chǎn)是合法合規(guī)，是否取得權(quán)屬證書，是否辦理租賃備案手續(xù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
24、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人具體情況，按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》相關(guān)規(guī)定核查并說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人是否存在重大違法違規(guī)行為，是否對(duì)發(fā)行上市構(gòu)成障礙。
25、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）是否存在安全生產(chǎn)不規(guī)范事項(xiàng)，如有說(shuō)明原因、整改措施；公司是否存在安全事故或隱患，是否會(huì)影響發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；（2）發(fā)行人的安全生產(chǎn)制度是否完善，安全設(shè)施運(yùn)行情況；（3）發(fā)行人安全生產(chǎn)投入、控制措施是否有效，發(fā)行人安全生產(chǎn)費(fèi)的使用是否與自身規(guī)模相匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
26、 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金存在應(yīng)繳未繳的情形，請(qǐng)發(fā)行人：（1）在招股說(shuō)明書中披露應(yīng)繳未繳的具體情況及形成原因，如補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能造成的影響，揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并披露應(yīng)對(duì)方案。具體情況、形成原因，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在因違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為。保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并對(duì)是否屬于重大違法行為出具明確意見。
27、 招股說(shuō)明書披露，2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，公司對(duì)前五大客戶的銷售額占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為15.1%、17.25%、17.71%和17.04%。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）前五大客戶變化的原因及合理性，客戶分散是否為行業(yè)慣例；（2）上述客戶及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、其他核心人員與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，有無(wú)交易、資金往來(lái)等；（3）發(fā)行人與客戶之間是否有穩(wěn)定合作；發(fā)行人開發(fā)新客戶的手段、方法和途徑。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
28、 招股說(shuō)明書披露，公司產(chǎn)品銷售分為境內(nèi)及境外兩個(gè)市場(chǎng)，產(chǎn)品覆蓋了境內(nèi)主要區(qū)域以及日本、英國(guó)、越南、韓國(guó)、澳大利亞、土耳其等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。境外銷售占比分別達(dá)到18.43%、18.23%、15.31%和14.16%。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）境外銷售的具體情況，銷售模式、數(shù)量、金額、占比等；報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變化，如有則說(shuō)明具體原因；（2）報(bào)告期內(nèi)各年境外銷售前五大客戶的基本情況，定價(jià)公允性，包括但不限于定價(jià)依據(jù)是否符合市場(chǎng)定價(jià)、定價(jià)與第三方是否具有可比較性等，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系； （3）下一步相關(guān)國(guó)家的貿(mào)易政策、貿(mào)易摩擦環(huán)境、匯率政策是否會(huì)發(fā)生變化，是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響等。（4）越南、泰國(guó)反傾銷調(diào)查對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)的影響，包括但不限于對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)量、收入、毛利等方面的具體影響等；目前采取應(yīng)對(duì)措施是否合法有效，下一步安排，對(duì)今后業(yè)績(jī)的影響等。（5）疫情對(duì)公司境外銷售的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
29、 請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員是否符合《公司法》、中組部《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的意見》、中共教育部黨組《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)直屬高校黨員領(lǐng)導(dǎo)干部兼職管理的通知》及教育部辦公廳《關(guān)于開展黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職情況專項(xiàng)檢查的通知》等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的任職資格規(guī)定。發(fā)行人獨(dú)董是否兼任多家上市公司獨(dú)立董事，是否能夠履行獨(dú)立董事職責(zé)。（2）發(fā)行人最近三年董事、監(jiān)事、高管發(fā)生變化情況、原因，發(fā)行人內(nèi)部控制是否有效，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合任職規(guī)定；（3）最近3年內(nèi)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)是否構(gòu)成重大變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
30、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）各子公司的基本情況，包括歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等；（2）設(shè)置相關(guān)子公司的商業(yè)合理性，各公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位，各公司與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系；控股股東、實(shí)際控制人或董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否在相關(guān)公司中持股或擁有權(quán)益，如存在，請(qǐng)說(shuō)明是否符合相關(guān)規(guī)定。（3）相關(guān)子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是否存在違法違規(guī)行為，是否存在影響董監(jiān)高的任職資格的情形等。（4）參股1家公司的原因，參股公司是否與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)；（5）注銷相關(guān)子公司的原因，報(bào)告期內(nèi)是否存在重大違法違規(guī)，注銷程序是否合法合規(guī)。注銷后相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的具體安排，債權(quán)債務(wù)處置及員工安置等是否存在糾紛或潛在糾紛。（6）設(shè)立境外子公司原因，是否均履行了境內(nèi)的相應(yīng)核準(zhǔn)/備案程序；經(jīng)營(yíng)是否需要獲得相應(yīng)的審批和資質(zhì)；合法存續(xù)情況，經(jīng)營(yíng)存續(xù)的合法合規(guī)性，是否存在違反境外投資和外匯管理法律法規(guī)的行為等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
31、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)余額分別為5,845.39萬(wàn)元、6,188.03萬(wàn)元、6,259.05萬(wàn)元和5,231.92萬(wàn)元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4,264.35萬(wàn)元、4,596.79萬(wàn)元、3,627.88萬(wàn)元和3,127.02萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期票據(jù)開具、取得、背書轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的交易背景；票據(jù)背書名稱中是否存在關(guān)聯(lián)方，如存在，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)交易的真實(shí)性；（2）結(jié)合票據(jù)背書對(duì)追索權(quán)的約定情況，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)已終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)是否滿足終止確認(rèn)條件，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（3）各期已背書或貼現(xiàn)且未到期應(yīng)收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說(shuō)明具體會(huì)計(jì)核算方法及其合規(guī)性；（4）應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的欠款客戶數(shù)量及金額分布，與業(yè)務(wù)規(guī)模、結(jié)算模式是否匹配；應(yīng)收賬款前五名客戶情況與發(fā)行人前五大客戶存在差異的原因及合理性；（5）報(bào)告期內(nèi)對(duì)不同客戶或同一客戶信用政策是否存在差異，與同行業(yè)或該客戶的其他同類供應(yīng)商是否一致，是否存在對(duì)其他客戶延長(zhǎng)賬期等放寬信用政策的情形；（6）報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款是否存在逾期情況，如有，逾期原因及時(shí)間；應(yīng)收賬款賬齡與可比公司是否存在差異及原因，壞賬實(shí)際計(jì)提比例與可比公司是否差異及原因，結(jié)合上述情況分析發(fā)行人壞賬/信用損失計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
32、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨賬面價(jià)值分別為12,360.47萬(wàn)元、11,748.48萬(wàn)元、12,133.34萬(wàn)元和11,095.57萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合生產(chǎn)模式和特點(diǎn)、生產(chǎn)周期及備貨政策，量?jī)r(jià)分析報(bào)告期內(nèi)存貨賬面金額變動(dòng)的原因及合理性，各存貨項(xiàng)目波動(dòng)的原因及存貨結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因的合理性；（2）說(shuō)明存貨各項(xiàng)目的核算時(shí)點(diǎn)，確認(rèn)、計(jì)量與結(jié)轉(zhuǎn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的存貨訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷售情況；（4）結(jié)合各類存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說(shuō)明并說(shuō)明存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（5）補(bǔ)充說(shuō)明周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)存貨的真實(shí)性、完整性和計(jì)價(jià)準(zhǔn)確性的核查方法、核查內(nèi)容，并發(fā)表核查結(jié)論。
33、 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為8,182.09萬(wàn)元、8,416.03萬(wàn)元、8,452.48萬(wàn)元和7,920.53萬(wàn)元，在建工程賬面價(jià)值分別為562.54萬(wàn)元、431.38萬(wàn)元、261.70萬(wàn)元和593.17萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明固定資產(chǎn)主要房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時(shí)間、取得方式、數(shù)量、價(jià)值、折舊年限及年折舊率；結(jié)合房屋建筑物位置、用途、面積等詳細(xì)信息，以及主要機(jī)器設(shè)備數(shù)量、產(chǎn)能等情況，說(shuō)明并披露固定資產(chǎn)規(guī)模及變動(dòng)情況與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況是否匹配；（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析，說(shuō)明差異及合理性；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，是否存在報(bào)廢、閑置固定資產(chǎn)情形，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（4）發(fā)行人機(jī)器設(shè)備的成新率為29.48%，成新率較低。列示發(fā)行人目前現(xiàn)有產(chǎn)線的使用年限，每年的停工檢修時(shí)間及維護(hù)費(fèi)用，說(shuō)明發(fā)行人使用較老產(chǎn)線生產(chǎn)的原因及合理性；結(jié)合正在履行重大設(shè)備采購(gòu)合同及未來(lái)設(shè)備更新計(jì)劃，說(shuō)明未來(lái)是否存在因大規(guī)模設(shè)備更新導(dǎo)致發(fā)行人利潤(rùn)大幅下降的可能性；（5）說(shuō)明報(bào)告期在建工程的具體情況，包括項(xiàng)目名稱、內(nèi)容、開始時(shí)間、建設(shè)時(shí)間、各期投入金額、進(jìn)度等，報(bào)告期內(nèi)變化的原因，在建工程入賬依據(jù)是否準(zhǔn)確，是否存在其他無(wú)關(guān)成本費(fèi)用混入在建工程的情形，是否涉及借款費(fèi)用資本化，如有借款費(fèi)用資本化，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)指標(biāo)的確定依據(jù)及具體結(jié)算過程；（6）補(bǔ)充說(shuō)明無(wú)形資產(chǎn)入賬價(jià)值的確定依據(jù)，是否混入其他支出，無(wú)形資產(chǎn)攤銷方法及確定依據(jù)，無(wú)形資產(chǎn)是否發(fā)生減值。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查，說(shuō)明核查范圍、程序并發(fā)表明確意見。
34、 2021年11月18日，發(fā)行人向上交所申請(qǐng)撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件，2021年11月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)終止公司發(fā)行注冊(cè)程序。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）結(jié)合前次申報(bào)時(shí)審核關(guān)注的重點(diǎn)問題，說(shuō)明發(fā)行人是否存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作不規(guī)范、內(nèi)部控制存在重大缺陷等情形，相關(guān)整改落實(shí)的具體方法、過程、結(jié)果；（2）前次申報(bào)撤回的具體原因，是否存在不符合發(fā)行條件的問題，若有則相關(guān)事項(xiàng)的影響是否均已實(shí)質(zhì)性消除，是否對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙；（3）本次申報(bào)材料與前次申報(bào)材料的具體差異明細(xì)及其原因，中介機(jī)構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員是否發(fā)生變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師、發(fā)行人律師核查上述情況并發(fā)表明確意見，并說(shuō)明具體核查方法、過程、證據(jù)、結(jié)論，論證核查證據(jù)真實(shí)性、充分性、是否可支持核查結(jié)論，是否勤勉盡責(zé)。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
35. 請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
36. 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司員工薪酬制度，各級(jí)別、各類崗位員工收入水平，與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況；與行業(yè)水平、當(dāng)?shù)毓べY水平比較是否存在顯著差異，公司未來(lái)薪酬制度及收入水平變化趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見。
37. 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
38. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
39. 請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息管理辦法》以及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。
四、其他問題
40、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息問題和分析說(shuō)明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中予以補(bǔ)充。
41、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露相關(guān)內(nèi)容，是否已嚴(yán)格按照《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書》的相關(guān)要求編制招股說(shuō)明書并披露相關(guān)內(nèi)容。如無(wú)，則請(qǐng)說(shuō)明具體原因，并按要求編制招股說(shuō)明書、進(jìn)行披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見，并說(shuō)明自身執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)水平是否有待提高。
42、 發(fā)行人曾于2020年申報(bào)科創(chuàng)板，后撤回申請(qǐng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：前次申報(bào)的簡(jiǎn)要過程，反饋意見和要求落實(shí)的主要問題，本次落實(shí)情況；前次申報(bào)以來(lái)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否發(fā)生變化；本次申報(bào)和前次申報(bào)的信息披露差異情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
