發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年07月01日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年07月01日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
民生證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的蘇州新大陸精密科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 關(guān)于深圳裕展。招股說明書披露，深圳裕展系工業(yè)富聯(lián)孫公司、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要客戶，現(xiàn)持有公司4%股份。2020年5月，深圳裕展入股發(fā)行人，并曾與發(fā)行人簽署對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）深圳裕展入股發(fā)行人的原因、背景、經(jīng)過，其入股價(jià)格的公允性；（2）深圳裕展自2020年與發(fā)行人開始發(fā)生交易并于2021年成為發(fā)行人前五大客戶之一的原因及合理性，是否與其2020年增資入股相關(guān)，深圳裕展成為發(fā)行人股東與客戶是否屬于一攬子安排，是否存在未披露的特殊利益安排；（3）深圳裕展與發(fā)行人之間交易價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、 關(guān)于歷史沿革。招股書披露，發(fā)行人歷史上經(jīng)過多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，說明前后次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來源、稅收繳納等情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）楊云升2017年、2018年相關(guān)股權(quán)變動(dòng)的背景及合理性；（3）直接或間接持有發(fā)行人股份的員工取得股份的定價(jià)依據(jù)、資金來源；員工持股平臺(tái)合伙人范圍、選定依據(jù)及其在發(fā)行人的任職情況，出資資金來源，合伙人結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及其定價(jià)原則；（4）發(fā)行人整體變更為股份公司是否涉及納稅義務(wù)，相關(guān)股東是否履行上述義務(wù)；（5）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛，與發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 關(guān)于對(duì)賭協(xié)議。2020年5月，蘇州匯思、海寧海睿、無錫毓立、深圳裕展等4名股東在投資公司時(shí)曾與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人許猛以及其他股東簽署《股權(quán)投資協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，約定業(yè)績對(duì)賭、股份回購等特殊性條款。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明是否已完整全面地披露目前所有對(duì)賭協(xié)議及清理情況，是否存在未披露的對(duì)賭協(xié)議或可能導(dǎo)致已清理對(duì)賭條款恢復(fù)效力的“抽屜協(xié)議”；（2）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》，說明發(fā)行人歷史簽署對(duì)賭協(xié)議及相關(guān)條款具體涉及的問題，發(fā)行人及協(xié)議各方采用何種方案清理對(duì)賭協(xié)議，相關(guān)方案實(shí)施后是否已有效清理對(duì)賭條款。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
4、 關(guān)于發(fā)行人子公司。根據(jù)申報(bào)材料，2017年5月18日，許猛、楊云升、王軍寧、黃善良、戴興泉共同出資在香港設(shè)立香港新大陸，設(shè)立時(shí)未辦理發(fā)改委和商務(wù)部門的境外投資備案手續(xù)。2017年6月12日，許猛等人將其持有的香港新大陸全部股權(quán)以1元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人，本次變股權(quán)變更未辦理發(fā)改委和商務(wù)部門的境外投資備案手續(xù)。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）許猛等人出資設(shè)立香港新大陸的原因，設(shè)立后短時(shí)間內(nèi)即轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人的合理性；（2）香港新大陸設(shè)立及后續(xù)股權(quán)變動(dòng)未履行相應(yīng)審批備案程序，相關(guān)方是否可能受到行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（3）香港注銷的原因及合理性，香港新大陸存續(xù)期間的合法合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
5、 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）是否嚴(yán)格按照《上市公司信息披露管理辦法》和擬上市證券交易所股票上市規(guī)則的相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易；是否存在其他關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、金額、背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，以及關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤總額合理性等，充分說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；（5）章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等。
6、 發(fā)行人設(shè)立以來發(fā)生過多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，報(bào)告期引入外部投資者，且曾與增資方簽訂對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人：（1）列表簡要說明歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、定價(jià)依據(jù)及合理性，存在入股時(shí)間相近但入股價(jià)格差異較大的原因，股權(quán)結(jié)構(gòu)中是否存在代持等特殊利益安排。（2）說明對(duì)賭協(xié)議曾將發(fā)行人作為協(xié)議當(dāng)事人，發(fā)行人是否承擔(dān)回購股份的義務(wù)，相關(guān)增資是否應(yīng)作為金融負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。（3）報(bào)告期增資價(jià)格是否受對(duì)賭協(xié)議影響導(dǎo)致并非公允價(jià)值，增資方是否存在公司員工、客戶、供應(yīng)商等特殊利益關(guān)系人，是否應(yīng)確認(rèn)股份支付費(fèi)用。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
7、 發(fā)行人實(shí)際控制人許猛通過個(gè)人卡和現(xiàn)金代收廢料銷售款和代墊費(fèi)用。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）上述代收代墊事項(xiàng)產(chǎn)生的具體時(shí)點(diǎn)、金額、對(duì)應(yīng)個(gè)人卡，清理完畢的過程，是否屬于實(shí)際控制人占用發(fā)行人資金；（3）相關(guān)個(gè)人卡的后續(xù)去向、完整資金往來，除所列事項(xiàng)外，個(gè)人卡其他資金往來與發(fā)行人業(yè)務(wù)不相關(guān)的具體依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
8、 發(fā)行人招股書披露的關(guān)聯(lián)交易金額較小，對(duì)與深圳裕展之間的交易比照關(guān)聯(lián)方披露；深圳裕展是工業(yè)富聯(lián)的全資孫公司，投資入股發(fā)行人4.00%，入股后雙方交易金額上升。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）關(guān)聯(lián)方認(rèn)定范圍是否完整，部分曾入股公司后退出的機(jī)構(gòu)或個(gè)人的近況，未將其認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方的原因是否為規(guī)避相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，是否存在業(yè)務(wù)或資金往來。（2）深圳裕展入股發(fā)行人的原因，入股行為是否與雙方業(yè)務(wù)往來存在一攬子協(xié)議，入股價(jià)格、交易價(jià)格是否公允、是否具有關(guān)聯(lián)性，會(huì)計(jì)核算是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并說明發(fā)行人關(guān)聯(lián)方界定的完整性，是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)各類成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
9、 發(fā)行人報(bào)告期各期前5大客戶營業(yè)收入合計(jì)為16,179.73萬元、11,222.38萬元、23,228.43萬元、9,660.01萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為99.14%、93.57%、97.63%和92.52%；公司披露產(chǎn)品最終應(yīng)用于蘋果公司形成的收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.39%、92.17%、95.93%和88.90%，對(duì)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈存在一定依賴。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）說明主要客戶的資信情況，包括但不限于注冊(cè)資本、成立時(shí)間、所在地區(qū)、是否為新增客戶、合作歷史、業(yè)務(wù)拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、結(jié)算方式、主要合同條款等情況；（2）結(jié)合量價(jià)分析主要客戶變化原因及對(duì)單個(gè)客戶銷售金額變化的原因，說明同類產(chǎn)品對(duì)不同客戶的銷售價(jià)格是否存在重大差異；（3）公司產(chǎn)品最終應(yīng)用于蘋果公司的依據(jù)，是否需取得蘋果公司的供應(yīng)商認(rèn)證或類似資格；請(qǐng)結(jié)合蘋果公司、直接客戶對(duì)供應(yīng)商體系的管理機(jī)制，說明公司是否能夠持續(xù)滿足相關(guān)客戶的要求，雙方業(yè)務(wù)合作關(guān)系是否持續(xù)穩(wěn)定。（4）蘋果公司、直接客戶供應(yīng)商體系中，如能取得，請(qǐng)說明與發(fā)行人產(chǎn)品存在直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的其他供應(yīng)商的具體情況，包括但不限于注冊(cè)資本、銷售產(chǎn)品類別與金額或在客戶的市場(chǎng)份額等情況。（5）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人供應(yīng)商與客戶重疊的商業(yè)合理性與具體交易情況，包括不限于交易對(duì)方、交易內(nèi)容、交易金額及占比，說明與上述主體的交易價(jià)格和其他主體的對(duì)比情況，供應(yīng)商與客戶重疊、向同行業(yè)采購或銷售是否為行業(yè)慣例，如具有重大影響應(yīng)充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說明對(duì)發(fā)行人客戶真實(shí)性的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
10、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)前5大原材料供應(yīng)商采購金額占當(dāng)期原材料采購比例分別為56.98%、42.67%、32.72%、46.65%，前5大外協(xié)供應(yīng)商占當(dāng)期外協(xié)采購比例分別為52.19%、57.16%、42.02%、65.36%。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）招股書披露部分原材料采購價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)基本一致，請(qǐng)結(jié)合采購價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比情況，說明主要原材料采購價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異的原因，變動(dòng)趨勢(shì)基本一致的依據(jù)。（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主要供應(yīng)商的基本情況，包括成立時(shí)點(diǎn)、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、合作歷史等，并分析其變化的原因及單個(gè)供應(yīng)商采購占比變化的原因、不同供應(yīng)商同類采購的價(jià)格差異情況；（3）結(jié)合供應(yīng)商的數(shù)量和規(guī)模、行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的經(jīng)營情況等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，是否存在主要為發(fā)行人服務(wù)的供應(yīng)商，如是請(qǐng)說明商業(yè)合理性；（4）補(bǔ)充說明各類原材料、能源采購量、使用量與公司業(yè)務(wù)量之間匹配關(guān)系，如波動(dòng)較大請(qǐng)說明原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說明對(duì)發(fā)行人供應(yīng)商的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
11、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)收入分別為16,609.29萬元、12,114.33萬元、24,037.78萬元和10,588.79萬元，全部為直銷，主要來自鍵帽生產(chǎn)治具整體解決方案。請(qǐng)發(fā)行人：（1）公司主營業(yè)務(wù)命名為鍵帽生產(chǎn)治具整體解決方案的原因，能夠結(jié)合具體業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，使用淺白易懂地語言清晰準(zhǔn)確描述主要業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品地內(nèi)容。（2）結(jié)合具體業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的量價(jià)分析、主要客戶變化等，說明報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入先下降后上升的原因，系外部因素還是自身產(chǎn)品或技術(shù)變化等內(nèi)部因素所致。（3）說明不同產(chǎn)品定價(jià)策略、銷售模式、信用政策、客戶類型等具體情況，主要產(chǎn)品銷售價(jià)格是否與市場(chǎng)價(jià)格保持一致。（4）根據(jù)公開資料，補(bǔ)充披露公司與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在收入、產(chǎn)品產(chǎn)量、經(jīng)營策略等方面的對(duì)比情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說明對(duì)發(fā)行人收入真實(shí)性和準(zhǔn)確性的核查過程、取得核查證據(jù)，并發(fā)表明確意見。
12、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)成本分別為6,005.85萬元、4,632.65萬元、8,302.76萬元和4,465.99萬元。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程，補(bǔ)充說明成本核算流程，料工費(fèi)的歸集和分配方法，中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品的成本歸集、分配方法及其合規(guī)性；（2）說明不同業(yè)務(wù)類別之間成本能否準(zhǔn)確劃分，相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算是否準(zhǔn)確，是否存在成本跨期的情況；（3）補(bǔ)充說明各期主要產(chǎn)品的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷售、期末結(jié)存的數(shù)量金額，并披露主要產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)原材料投入產(chǎn)出的匹配關(guān)系；（4）針對(duì)對(duì)外委托加工，說明委托加工產(chǎn)品與自產(chǎn)產(chǎn)品的收入、成本比例及單位成本比較，與委托加工廠商的交易是否為公平交易；（5）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動(dòng)、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化，補(bǔ)充說明直接人工變化的原因和合理性；（6）補(bǔ)充說明制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動(dòng)具體原因，分析產(chǎn)量與能源耗用的配比情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見。
13、 發(fā)行人報(bào)告期主營業(yè)務(wù)毛利率分別為63.20%、61.37%、65.55%和58.20%，處于較高水平，同行業(yè)可比公司僅列示一家公司——強(qiáng)瑞技術(shù)（毛利率分別為35.35%、42.04%、37.99%和35.05%）。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合主要產(chǎn)品單位價(jià)格及單位成本（含單位料工費(fèi)數(shù)據(jù)）等具體數(shù)據(jù)，補(bǔ)充說明不同產(chǎn)品銷售毛利率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)原因。（2）結(jié)合同行業(yè)公司的選取標(biāo)準(zhǔn)，說明同行業(yè)公司僅有一家的原因；請(qǐng)謹(jǐn)慎合理選擇同行業(yè)公司，完整披露與同行業(yè)公司的對(duì)比分析；在此基礎(chǔ)上，按業(yè)務(wù)種類、銷售模式、單價(jià)及單位成本差異等，進(jìn)一步說明具體產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)公司差異情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
14、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)期間費(fèi)用率分別為31.26%、14.10%、10.73%和13.71%；2018年期間費(fèi)用率較高主要系當(dāng)期發(fā)生股份支付3,450萬元，剔除股份支付影響后期間費(fèi)用率為10.49%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析說明管理人員、銷售人員和研發(fā)人員職工薪酬變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說明原因。（2）結(jié)合各類產(chǎn)品的運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格，說明運(yùn)輸費(fèi)與對(duì)應(yīng)銷售收入是否匹配；（3）說明銷售費(fèi)用中咨詢服務(wù)費(fèi)的具體構(gòu)成與支付對(duì)象，變化趨勢(shì)與收入變動(dòng)不一致的原因；（4）結(jié)合具體研發(fā)項(xiàng)目，說明研發(fā)費(fèi)用的歸集、研發(fā)費(fèi)用與生產(chǎn)成本的劃分是否準(zhǔn)確，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況，是否存在一般支出計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的情形；（5）研發(fā)費(fèi)用率顯著低于同行業(yè)公司的原因，是否反映公司產(chǎn)品技術(shù)含量不足；在研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)公司情況下，毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)公司的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并對(duì)期間費(fèi)用的真實(shí)性、完整性發(fā)表意見。
二、信息披露問題
15、 關(guān)于商標(biāo)、專利及核心技術(shù)。招股說明書披露，發(fā)行人未決訴訟共有3件，均為公司作為原告起訴被告方侵害專利權(quán)、商業(yè)秘密的行為。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）所擁有或使用的主要專利、商標(biāo)的詳細(xì)情況，包括專利、商標(biāo)的來源、取得或使用方式、是否有效及有效期以及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的重要程度等；發(fā)行人產(chǎn)品是否享有完全專利保護(hù)，是否存在侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，是否存在專利糾紛、仲裁或訴訟；（2）相關(guān)商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理的內(nèi)部控制制度是否健全并有效運(yùn)行；結(jié)合發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說明曾任職于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請(qǐng)的專利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否侵犯原單位知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
16、 關(guān)于業(yè)務(wù)許可資質(zhì)。請(qǐng)發(fā)行人說明：結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體產(chǎn)品，逐項(xiàng)說明發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)具備的全部資質(zhì)，發(fā)行人目前持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)及經(jīng)營許可資質(zhì)的具體內(nèi)容、有效期、取得方式，已持有特別是未取得資質(zhì)和許可對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響和重要程度，維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙，相關(guān)影響是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
17、 關(guān)于環(huán)保。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在環(huán)保相關(guān)行政處罰。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，污染物排放量是否存在超出許可范圍的情形；（2）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；（3）募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額等；（4）公司生產(chǎn)經(jīng)營與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家和地方環(huán)保要求；（5）報(bào)告期內(nèi)受到環(huán)保行政處罰的具體原因，主管部門對(duì)其進(jìn)行處罰的具體事實(shí)和法律依據(jù)，相關(guān)處罰事件是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為及理由，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響；相關(guān)行政處罰的整改情況，是否全部落實(shí)到位；相關(guān)內(nèi)控機(jī)制、監(jiān)督管理機(jī)制是否健全并有效運(yùn)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
18、 關(guān)于租賃房產(chǎn)。招股說明書披露，發(fā)行人所租賃房屋存在瑕疵。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）部分租賃房產(chǎn)未取得權(quán)屬證書的原因，出租方是否有權(quán)出租，是否存在法律瑕疵或糾紛；（2）租賃房產(chǎn)尚未辦理租賃備案登記的原因，是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）租賃房產(chǎn)租賃期限到期后是否存在無法續(xù)租的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)可能出現(xiàn)的搬遷情形的應(yīng)對(duì)措施，如無法持續(xù)租賃該部分物業(yè)或租金上漲對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（4）披露將來如因土地、房產(chǎn)問題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無下一步解決措施等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
19、 關(guān)于員工社會(huì)保障。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)勞務(wù)派遣用工人數(shù)占用工總量超10%的原因及合理性，是否符合《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》，是否可能受到行政處罰，報(bào)告期內(nèi)解決勞務(wù)派遣比例過高的具體措施；（2）辦理社保和繳納公積金的起始日期，報(bào)告期內(nèi)各期未繳納社保和公積金的人數(shù)、原因、金額，是否違反社保、公積金管理相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，如足額繳納對(duì)持續(xù)經(jīng)營的影響，是否存在受到行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
20、 關(guān)于董監(jiān)高。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否具備任職資格；（2）根據(jù)首發(fā)業(yè)務(wù)問答問題17“董監(jiān)高、核心技術(shù)人員變化”要求，就發(fā)行人最近三年董事、高級(jí)管理人員的變化情況，說明是否構(gòu)成重大變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
21、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為9,921.14萬元、2,800.21萬元、8,986.08萬元和6,758.54萬元。請(qǐng)發(fā)行人（1）說明經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符，是否反映公司銷售政策、采購政策、信用政策等發(fā)生重大變化情況。（2）說明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系；（3）2021年1-6月支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金120,698,630.00萬元，與期末理財(cái)產(chǎn)品8,147.67萬元存在差異的原因；（4）說明其他大額投資、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的具體構(gòu)成，是否與報(bào)告期的對(duì)外投資、投資收益以及票據(jù)貼現(xiàn)背書等相匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
22、 發(fā)行人應(yīng)收款項(xiàng)余額較大，主要為應(yīng)收賬款，報(bào)告期內(nèi)各期分別為4,541.06萬元、6,275.66萬元、9,560.94萬元和8,164.30萬元。請(qǐng)發(fā)行人（1）說明各期應(yīng)收預(yù)收款項(xiàng)余額、發(fā)生額及與營業(yè)收入的匹配關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說明各期波動(dòng)的合理性；（2）說明應(yīng)收票據(jù)的載體（紙質(zhì)、電子），各期期初期末余額及新增、背書、貼現(xiàn)、兌付等情況，相關(guān)背書手續(xù)是否完整，是否與前后交易對(duì)手相匹配；說明各期已背書或貼現(xiàn)且未到期的應(yīng)收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況；（3）報(bào)告期是否存在無真實(shí)交易背景的票據(jù)行為、轉(zhuǎn)貸等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形，請(qǐng)簡要披露；（4）說明應(yīng)收賬款的客戶結(jié)構(gòu)，是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)客戶，風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；（5）結(jié)合應(yīng)收款項(xiàng)期后回款、應(yīng)收款項(xiàng)逾齡分布情況，在此基礎(chǔ)上說明應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的方法、過程與結(jié)果，是否充分；（6）結(jié)合合同條款，補(bǔ)充說明對(duì)主要客戶的收款及相關(guān)信用政策的具體情況，說明信用政策在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變更，賬齡結(jié)構(gòu)是否與信用期一致，如有重大影響或風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
23、 發(fā)行人報(bào)告期各期末應(yīng)付賬款余額分別為1,267.26萬元、2,076.08萬元、2,296.58萬元和2,978.58萬元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按款項(xiàng)性質(zhì)列示各期末應(yīng)付預(yù)付款項(xiàng)金額，說明是否存在賬齡1年以上的應(yīng)付款項(xiàng)的原因，是否存在超過信用期的應(yīng)付賬款及未付原因；（2）說明付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況。（3）結(jié)合采購付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購領(lǐng)用庫存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項(xiàng)性質(zhì)分析應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款的變化原因及其合理性；（4）說明應(yīng)付款項(xiàng)前五大供應(yīng)商的情況，并分析與采購前五大供應(yīng)商之間的差異情況，若差異較大請(qǐng)說明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
24、 報(bào)告期內(nèi)各期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為2,400.28萬元、2,393.20萬元、2,462.09萬元和3,080.34萬元。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）固定資產(chǎn)的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)變化情況；（2）機(jī)器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配，固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析；（3）結(jié)合機(jī)器設(shè)備處置、更換或升級(jí)的情況及固定資產(chǎn)損毀報(bào)廢損失，說明固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過程和計(jì)算方法，各期減值準(zhǔn)備是否已充分計(jì)提；（4）說明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與可比公司是否存在重大差異及原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明對(duì)報(bào)告期固定資產(chǎn)的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明監(jiān)盤過程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常。
25、 報(bào)告期內(nèi)各期末無形資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為0.00萬元、1.94萬元、2,252.82萬元和5,732.65萬元， 2020年后在建工程金額大幅增長，系子公司新陸智能新廠房建設(shè)項(xiàng)目投入。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期各期在建工程主要項(xiàng)目的預(yù)算金額、實(shí)際投入、工程進(jìn)度，是否涉及借款金額資本化；（2）說明各期在建工程中主要項(xiàng)目增加的具體成本構(gòu)成，相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格與市場(chǎng)一般水平的比較情況；（3）說明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。（4）在建工程的主要供應(yīng)商的資信情況，相關(guān)交易是否真實(shí)發(fā)生。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明對(duì)報(bào)告期在建工程的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明對(duì)在建工程轉(zhuǎn)固金額和時(shí)點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)和核查的具體程序。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題
26、 請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
27、 請(qǐng)發(fā)行人說明公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢(shì)，說明與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
28、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
29、 關(guān)于稅項(xiàng)情況：（1）請(qǐng)清晰披露各主體、各業(yè)務(wù)、各報(bào)告期適用的稅種、稅率，請(qǐng)說明稅收優(yōu)惠的依據(jù)、備案認(rèn)定及有效期等情況；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查報(bào)告期發(fā)行人主要稅種的計(jì)算依據(jù)是否準(zhǔn)確，納稅申報(bào)與會(huì)計(jì)核算相關(guān)內(nèi)容是否勾稽，并發(fā)表明確意見。
30、 請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說明有關(guān)財(cái)務(wù)問題及信息披露事項(xiàng)的解決過程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
四、其他問題
31、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書面說明。對(duì)非因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新產(chǎn)生的修正信息，說明前次申報(bào)是否存在錯(cuò)誤，明確是否屬于公司內(nèi)部資料不完整或內(nèi)部管理混亂所致，是否存在內(nèi)部控制缺陷。
32、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對(duì)招股說明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見問題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語言，保證內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說明核查方法、過程和結(jié)論。
