發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月04日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月04日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
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現(xiàn)對(duì)你公司推薦的杭州青云新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1. 關(guān)于集體資產(chǎn)。發(fā)行人前身迎新塑料1995年12月設(shè)立時(shí)，涉及集體資產(chǎn)出資，工商登記情況與實(shí)際股東及出資情況存在差異，未就真實(shí)出資情況依法履行評(píng)估及驗(yàn)資程序，存在程序瑕疵。1996年12月迎新塑料轉(zhuǎn)制、1999年2月清退職工股、1999年9月股東湘湖實(shí)業(yè)債轉(zhuǎn)股增資均未進(jìn)行工商變更登記。2000年10月迎新塑料以“動(dòng)產(chǎn)拍賣、不動(dòng)產(chǎn)租賃”方式進(jìn)行改制時(shí)，因相關(guān)財(cái)務(wù)資料缺失，無(wú)法確認(rèn)改制后的實(shí)際注冊(cè)資本，存在出資瑕疵。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明通用塑料廠、湘湖實(shí)業(yè)、磚瓦廠的設(shè)立背景、歷史沿革及目前存續(xù)情況；（2）說(shuō)明1996年12月轉(zhuǎn)制、產(chǎn)權(quán)界定《關(guān)于同意組建有限責(zé)任公司的批復(fù)》（城經(jīng)（96）33號(hào)）和《企業(yè)“轉(zhuǎn)制”產(chǎn)權(quán)界定協(xié)議書》的主要內(nèi)容，說(shuō)明迎新塑料轉(zhuǎn)制、產(chǎn)權(quán)界定時(shí)，是否存在經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)金額，以經(jīng)評(píng)估凈資產(chǎn)值進(jìn)行轉(zhuǎn)制、產(chǎn)權(quán)界定是否符合相關(guān)法律規(guī)定，評(píng)估值超出實(shí)收資本部分的會(huì)計(jì)處理，是否存在集體資產(chǎn)流失情況；（3）披露1999年9月股東湘湖實(shí)業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)出資是否符合當(dāng)時(shí)有效的《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人對(duì)湘湖實(shí)業(yè)債務(wù)的形成過(guò)程及真實(shí)性，是否構(gòu)成出資不實(shí)或虛假出資，是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)；（4）披露2000年10月改制方案、集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的決策過(guò)程，是否經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)、法律依據(jù)是否充分、履行的程序是否合法，說(shuō)明丁國(guó)柱工作簡(jiǎn)歷，檢驗(yàn)招股書披露“不動(dòng)產(chǎn)以拍賣的形式賣給買受人”內(nèi)容是否準(zhǔn)確，披露動(dòng)產(chǎn)拍賣價(jià)格及價(jià)款支付情況、租賃不動(dòng)產(chǎn)定價(jià)依據(jù)及支付情況，租賃的不動(dòng)產(chǎn)具體內(nèi)容及最終去向；列表披露改制后迎新塑料的股權(quán)結(jié)構(gòu)并標(biāo)明代持情況，歷史沿革中其他存在代持情況的，亦請(qǐng)?jiān)诠蓹?quán)結(jié)構(gòu)表中列明；（5）說(shuō)明無(wú)法確認(rèn)改制后的實(shí)際注冊(cè)資本，出資額從54.8944萬(wàn)元變?yōu)?5萬(wàn)元的原因，并說(shuō)明為何2003年增資存在“因迎新塑料在2000年以‘動(dòng)產(chǎn)拍賣、不動(dòng)產(chǎn)租賃’形式進(jìn)行改制過(guò)程中，無(wú)法辨別實(shí)際出資金額，存在出資瑕疵，因此本次增資款中有55萬(wàn)元為補(bǔ)足原出資額”；（6）結(jié)合湘湖村居民委員會(huì)職能演變情況，說(shuō)明取得有權(quán)部門對(duì)歷史沿革確認(rèn)的層級(jí)效力是否充分，并披露有權(quán)部門關(guān)于改制程序的合法性、是否造成國(guó)有或集體資產(chǎn)流失的意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
2. 關(guān)于實(shí)際控制人認(rèn)定。招股說(shuō)明書披露，施清榮和朱雅文夫婦共同控制發(fā)行人，合計(jì)控制發(fā)行人84.17%股權(quán)，二人之子施暢持有發(fā)行人13.33%股份，施暢未被認(rèn)定為共同實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答（2020年6月修訂）及施暢在發(fā)行人持股時(shí)點(diǎn)、持股情況，說(shuō)明未將其認(rèn)定為共同實(shí)際控制人的依據(jù)是否充分，未將其認(rèn)定為共同實(shí)際控制人是否合理，是否存在規(guī)避實(shí)際控制人變動(dòng)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等發(fā)行條件或股份鎖定等監(jiān)管要求的情形；（2）說(shuō)明并補(bǔ)充披露確保公司治理和內(nèi)控有效性的具體措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3. 關(guān)于職工股。發(fā)行人歷史沿革中涉及集體企業(yè)職工入股及退股事項(xiàng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查歷史上自然人股東入股、退股（含職工個(gè)人股和職工集體股）是否按照當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)履行了相應(yīng)程序，入股或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、款項(xiàng)收付憑證、工商登記資料等法律文件是否齊備，并抽取一定比例的股東進(jìn)行訪談，就相關(guān)自然人股東股權(quán)變動(dòng)的真實(shí)性、所履行程序的合法性，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛發(fā)表明確意見。
4. 關(guān)于代持。發(fā)行人歷史沿革中涉及股權(quán)代持及還原情況。請(qǐng)發(fā)行人：（1）在招股說(shuō)明書中披露代持形成原因、演變情況、解除過(guò)程、是否存在糾紛或潛在糾紛；（2）說(shuō)明相關(guān)股權(quán)代持及還原是否簽訂代持及解除協(xié)議，是否為轉(zhuǎn)讓雙方的真實(shí)意思表示，是否存在利用代持還原故意規(guī)避稅收繳納的情形；（3）說(shuō)明朱小鳳代持還原過(guò)程中前后間隔3年分2次進(jìn)行的背景原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查股東入股協(xié)議/股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、交易對(duì)價(jià)、資金來(lái)源、支付方式等客觀證據(jù)并結(jié)合相關(guān)人員訪談和出具承諾情況發(fā)表明確核查意見。
5. 關(guān)于福利企業(yè)。發(fā)行人曾為福利企業(yè)安置殘疾職工。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明并披露：（1）湘湖居委會(huì)、衙前資產(chǎn)名義持有迎新塑料/舒爾姿股權(quán)的情況是否屬實(shí)，其名義持股及退出過(guò)程是否合法合規(guī)，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛，是否存在集體或國(guó)有資產(chǎn)流失的情形；（2）迎新塑料/舒爾姿取得福利企業(yè)資格是否合法合規(guī)，是否存在被市場(chǎng)管理部門、民政部門行政處罰的可能；（3）發(fā)行人自設(shè)立至今所享受的福利企業(yè)稅收優(yōu)惠情況，是否存在被追回或被稅務(wù)部門行政處罰的可能；（4）關(guān)于福利企業(yè)資質(zhì)及稅收繳納情況是否取得有權(quán)部門的確認(rèn)意見，如已取得需說(shuō)明層級(jí)效力是否充分；（5）發(fā)行人上述情況是否構(gòu)成重大違法行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
6. 關(guān)于兩次減資。請(qǐng)發(fā)行人：（1）2010年青云集團(tuán)將舒爾姿當(dāng)時(shí)閑置的土地和房產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債分割成獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)公司，說(shuō)明派生分立的原因及過(guò)程，是否涉及納稅情況，減資程序是否齊備，分立出去的土地、房產(chǎn)與2021年6月增資進(jìn)入的土地、房產(chǎn)是否存在重疊；（2）2019年9月發(fā)行人注冊(cè)資本從1億元減資到500萬(wàn)元；2019年10月又增資到2億元，說(shuō)明在短期內(nèi)先減稅后增資的原因及合理性，減資程序是否齊備，是否存在避稅的嫌疑，是否存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行律師核查并發(fā)表明確意見。
7. 關(guān)于青云集團(tuán)和杭州展棋。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明青云集團(tuán)和杭州展棋的歷史沿革、主營(yíng)業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)開展情況、主要資產(chǎn)及子公司（如有）基本情況，是否涉及國(guó)有或集體資產(chǎn)，如涉及，說(shuō)明資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在國(guó)有或集體資產(chǎn)流失情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
8. 關(guān)于最近一年新增股東。發(fā)行人近一年新增股東包括杭州展棋、朱雅文、施暢、杭州展文、杭州展青和周云仙。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（2020年6月修訂）說(shuō)明非公司員工是否可以參與員工持股計(jì)劃，發(fā)行人股份支付確認(rèn)金額是否準(zhǔn)確，周云仙女士持股安排是否合理，是否存在規(guī)避股份鎖定安排的情況；（2）員工持股平臺(tái)自設(shè)立到目前股東及股份變動(dòng)情況，員工持股平臺(tái)的控制權(quán)歸屬、出資人信息及出資資金來(lái)源、是否存在發(fā)行人為董監(jiān)高或其他員工提供資金的情況；（3）員工持股平臺(tái)合伙人在發(fā)行人的任職情況，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及其定價(jià)原則，是否構(gòu)成股份支付，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股或信托持股；（4）員工持股平臺(tái)對(duì)合伙人范圍、選定依據(jù)、增資、轉(zhuǎn)讓、工作期限、退出機(jī)制、離職限制、股權(quán)管理機(jī)制等相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（2020年6月修訂）等相關(guān)規(guī)定，核查員工持股計(jì)劃的設(shè)立及發(fā)行人信息披露是否符合有關(guān)要求，并對(duì)員工持股計(jì)劃的設(shè)立背景、具體人員構(gòu)成、價(jià)格公允性、員工持股計(jì)劃章程或協(xié)議約定情況、員工減持承諾情況、規(guī)范運(yùn)行情況及備案情況進(jìn)行充分核查，就員工持股計(jì)劃實(shí)施是否合法合規(guī)，是否存在損害發(fā)行人利益的情形發(fā)表明確意見。
9. 公司成立以來(lái)，經(jīng)過(guò)多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來(lái)源等情況、是否來(lái)源于公司借款或者擔(dān)保，是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排，歷史上存在的委托持股是否清理完畢；（2）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及其簽字人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排；（3）發(fā)行人股東與發(fā)行人及其實(shí)際控制人等相關(guān)方之間是否存在對(duì)賭協(xié)議等類似安排，如有，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體內(nèi)容、對(duì)發(fā)行人可能存在的影響，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，說(shuō)明是否滿足《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（2020年6月）規(guī)定的可以不清理的條件，如不滿足，則是否徹底清理完畢；（4）說(shuō)明股東及其關(guān)聯(lián)方、一致性行動(dòng)人持股的鎖定、減持等承諾是否符合監(jiān)管要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
10. 關(guān)于資產(chǎn)重組。發(fā)行人于2021年5月以2020年末凈資產(chǎn)為作價(jià)依據(jù)收購(gòu)青云集團(tuán)持有的杭州三隆99%股權(quán)和朱雅文持有的杭州三隆1%股權(quán)；以2020年末凈資產(chǎn)為作價(jià)依據(jù)收購(gòu)青云集團(tuán)持有的諸暨清榮100%股權(quán)。2021年6月青云集團(tuán)將其土地共計(jì)163,532.18平米和房屋建筑物共計(jì)103,074.35平米以評(píng)估價(jià)增資注入舒爾姿。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明被收購(gòu)主體杭州三隆和諸暨清榮的歷史沿革，是否涉及國(guó)有或集體資產(chǎn)；（2）逐一披露上述資產(chǎn)重組的背景、合理性、和必要性，程序是否合規(guī)，定價(jià)是否公允，是否存在影響公允價(jià)值確定的隱藏性條款，相關(guān)款項(xiàng)支付方式目前是否已經(jīng)支付完畢，稅款是否已經(jīng)繳納，是否存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（3）披露上述資產(chǎn)重組合并計(jì)算是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，是否導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)的變更，運(yùn)行期是否符合要求；（4）披露是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排，是否存在導(dǎo)致國(guó)有或集體資產(chǎn)流失情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
11. 關(guān)于關(guān)聯(lián)方。報(bào)告期內(nèi)存在的由實(shí)際控制人控制但由他人代為持股的情況，包括杭州今遇智能科技有限公司、福建昭華置業(yè)有限公司、浙江暢鋒機(jī)械制造有限公司、海寧騰創(chuàng)貿(mào)易有限公司、紹興爍盛特種纖維有限公司、杭州白龍?zhí)堵糜伍_發(fā)有限公司、五恒化學(xué)有限公司等。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明控股股東、實(shí)際控制人是否存在其他委托代持股權(quán)的情形，是否存在關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化的情況；（2）對(duì)于已被注銷的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)企業(yè)存續(xù)期間主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況，與發(fā)行人在業(yè)務(wù)上是否具有關(guān)聯(lián)，是否存在客戶、供應(yīng)商重疊，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本費(fèi)用等情況，說(shuō)明相關(guān)企業(yè)注銷的原因，是否存在違法違規(guī)行為，是否曾與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者關(guān)聯(lián)交易；（3）對(duì)于因任職關(guān)系變動(dòng)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系變化的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明任職關(guān)系變動(dòng)的具體情況，不再擔(dān)任原職務(wù)的原因，相關(guān)職務(wù)關(guān)系變動(dòng)情況是否真實(shí)；（4）對(duì)于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式置出的關(guān)聯(lián)方（如有），請(qǐng)說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對(duì)手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
12. 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查并說(shuō)明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部企業(yè)；（2）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)（包括但不限于產(chǎn)品服務(wù)的具體特點(diǎn)、技術(shù)、商標(biāo)商號(hào)、客戶、供應(yīng)商等）等方面與發(fā)行人的關(guān)系，以及業(yè)務(wù)是否有替代性、競(jìng)爭(zhēng)性、是否有利益沖突、是否在同一市場(chǎng)范圍內(nèi)銷售等，是否與發(fā)行人構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)；（4）上述企業(yè)報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人是否存在交易或資金往來(lái)，是否存在銷售渠道、客戶及供應(yīng)商重疊等情況，是否存在通過(guò)共同市場(chǎng)開拓、共同投標(biāo)等方式獲取業(yè)務(wù)，如存在，說(shuō)明原因及合理性，雙方向共同供應(yīng)商的采購(gòu)、客戶銷售是否獨(dú)立定價(jià)，對(duì)比交易價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送和其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人的其他親屬的對(duì)外投資情況，說(shuō)明前述相關(guān)企業(yè)與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，報(bào)告期內(nèi)是否存在交易或資金往來(lái)，是否存在銷售渠道、主要客戶及供應(yīng)商重疊等情況，如有，補(bǔ)充披露前述相關(guān)企業(yè)在歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響，以及發(fā)行人未來(lái)有無(wú)收購(gòu)安排。
13. 2021年5月，發(fā)行人收購(gòu)?fù)豢刂葡潞贾萑『椭T暨清榮股權(quán)；2021年6月，青云集團(tuán)將其土地和房屋建筑物以評(píng)估價(jià)增資注入舒爾姿。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露收購(gòu)款項(xiàng)來(lái)源，杭州三隆和諸暨清榮設(shè)立以來(lái)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況、交易當(dāng)期及前一期業(yè)績(jī)情況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易前后與發(fā)行人業(yè)務(wù)往來(lái)情況；（2）補(bǔ)充披露收購(gòu)標(biāo)的在重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)情況、業(yè)績(jī)情況及占重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目的比例；（3）結(jié)合審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估情況，說(shuō)明交易作價(jià)是否公允，交易相關(guān)方是否存在利益輸送或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況核查并發(fā)表明確意見，并核查發(fā)行人關(guān)聯(lián)方界定的完整性，關(guān)聯(lián)方是否為發(fā)行人承擔(dān)各類成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排。
14. 報(bào)告期內(nèi)，公司存在關(guān)聯(lián)采購(gòu)、關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)租賃等關(guān)聯(lián)交易；另存在大量關(guān)聯(lián)方代收代付、資金拆借、擔(dān)保等情況。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合具體交易時(shí)間點(diǎn)，比較關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格與其他非關(guān)聯(lián)第三方、市場(chǎng)價(jià)格的差異，并分析差異原因；（2）比較關(guān)聯(lián)方交易與非關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)模式、付款方式、信用條件，說(shuō)明是否存在明顯差異及差異原因；（3）結(jié)合艾梅盛在青云集團(tuán)內(nèi)的具體定位，補(bǔ)充披露通過(guò)艾梅盛進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)貿(mào)易的合理性，發(fā)行人及集團(tuán)內(nèi)其他企業(yè)與艾梅盛的交易定價(jià)模式是否存在差異，艾梅盛注銷前后發(fā)行人采購(gòu)、銷售相關(guān)原材料的單價(jià)、數(shù)量對(duì)比情況；（4）結(jié)合爍盛纖維股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)處置的具體背景及過(guò)程，論證設(shè)備購(gòu)銷的必要性、今遇科技回購(gòu)設(shè)備的后續(xù)處置情況、設(shè)備購(gòu)銷資金具體流轉(zhuǎn)情況、交易各方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（5）說(shuō)明資金拆借的具體用途，利率設(shè)置情況，還款方式及資金來(lái)源，相關(guān)內(nèi)控建設(shè)情況及有效性；（6）說(shuō)明除披露的情況外，是否存在對(duì)非關(guān)聯(lián)方的代收代付、資金拆借、擔(dān)保等情況，如有則披露詳細(xì)情況；（7）結(jié)合上述情況，論證是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人支付成本、費(fèi)用或存在其他利益安排情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述問(wèn)題，并發(fā)表核查意見。
15. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人收入、凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人（1）詳細(xì)披露近年國(guó)內(nèi)外上下游行業(yè)發(fā)展情況、原材料及公司產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況、發(fā)行人主要客戶的產(chǎn)銷量變動(dòng)情況、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，多維度分析發(fā)行人業(yè)績(jī)大幅上升的合理性，業(yè)績(jī)是否存在重大不確定性并充分提示風(fēng)險(xiǎn)；（2）結(jié)合毛利及毛利率、期間費(fèi)用、影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目的變化情況，分析披露報(bào)告期內(nèi)收入變動(dòng)和凈利潤(rùn)變動(dòng)的匹配性，并與同行業(yè)可比公司收入、凈利潤(rùn)波動(dòng)情況做對(duì)比，說(shuō)明差異原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
16. 發(fā)行人氨綸產(chǎn)品銷售以直銷為主，經(jīng)銷為輔，其中經(jīng)銷為買斷式銷售；PTG和THF產(chǎn)品銷售均為直銷；報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，直銷模式和經(jīng)銷模式收入占比約為 7：3。發(fā)行人下游客戶主要為紡織原料經(jīng)銷商、貿(mào)易商和紡織產(chǎn)品加工廠，客戶分散，各期外銷收入占比分別為9.69%、9.64%和20.31%。請(qǐng)發(fā)行人（1）按銷售模式補(bǔ)充披露各期前五大客戶基本情況，包括但不限于名稱、成立時(shí)間、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、合作歷史、交易內(nèi)容及規(guī)模、結(jié)算方式等；（2）分析直銷、經(jīng)銷前五大客戶各期變化原因及對(duì)單個(gè)客戶銷售金額變化的原因，說(shuō)明同類產(chǎn)品對(duì)不同客戶的銷售價(jià)格、毛利率是否存在重大差異；（3）嚴(yán)格按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的要求，補(bǔ)充披露經(jīng)銷情況；（4）按銷售規(guī)模補(bǔ)充披露直銷、經(jīng)銷客戶分布情況，說(shuō)明在客戶穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)持續(xù)性方面是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)；（5）補(bǔ)充披露各期外銷客戶數(shù)量增減變動(dòng)及銷售規(guī)模變動(dòng)原因，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)主要外銷客戶基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、所在地、與發(fā)行人的合作歷史、銷售規(guī)模等情況；（6）結(jié)合外銷地區(qū)分布情況，補(bǔ)充披露匯率變動(dòng)、貿(mào)易政策變動(dòng)對(duì)外銷的影響；（7）結(jié)合客戶穩(wěn)定性、銷售價(jià)格（含經(jīng)銷終端銷售價(jià)格）變動(dòng)、信用政策等，對(duì)比市場(chǎng)上其他同類產(chǎn)品，分析并說(shuō)明公司產(chǎn)品是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)力；（8）說(shuō)明是否存在客戶為自然人或個(gè)體工商戶，客戶與供應(yīng)商為同一主體等情況，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，發(fā)表明確意見，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人內(nèi)外銷、經(jīng)銷銷售核查的具體情況，包括但不限于核查方法、數(shù)量、比例、取得的證據(jù)、結(jié)論。
17. 發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為134,410.79萬(wàn)元、130,745.34萬(wàn)元和311,166.60萬(wàn)元。發(fā)行人稱2020年收入較2019年小幅下降，主要是因?yàn)槭芤咔楹图几挠绊?，公?020年有一段時(shí)間停產(chǎn)，主要產(chǎn)品氨綸銷量下降；2021年公司收入大幅上升，主要系產(chǎn)品售價(jià)上漲。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品定價(jià)模式及其影響因素、調(diào)價(jià)政策及頻率、報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)原因，主要產(chǎn)品內(nèi)外銷單價(jià)、直銷經(jīng)銷單價(jià)差異情況，列表分析主要產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的月度定價(jià)與產(chǎn)品、原料市場(chǎng)單價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)及差異情況；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品產(chǎn)能、產(chǎn)量變化情況、具體客戶地區(qū)分布及訂單情況，量化披露產(chǎn)品在各區(qū)域銷量變動(dòng)原因，分析與對(duì)應(yīng)客戶產(chǎn)銷規(guī)模是否匹配；（3）結(jié)合產(chǎn)品價(jià)格及銷量歷史變動(dòng)趨勢(shì)，分析產(chǎn)品價(jià)格大幅上升對(duì)銷量是否存在不利影響，產(chǎn)品價(jià)格是否存在大幅下降風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；（4）結(jié)合同行業(yè)上市公司的明細(xì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、應(yīng)用領(lǐng)域、下游市場(chǎng)等因素，分析銷售均價(jià)、銷售數(shù)量、銷售收入趨勢(shì)與同行業(yè)的具體差異原因；（5）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)月度收入分布情況，分析與行業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性特點(diǎn)是否匹配，是否存在提前確認(rèn)收入情況；（5）結(jié)合銷售流程，補(bǔ)充披露經(jīng)銷直銷、內(nèi)外銷中的產(chǎn)品交貨時(shí)點(diǎn)、運(yùn)保費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、銷售折扣政策及各期折扣金額、退貨政策及各期退貨金額；結(jié)合具體合同條款，說(shuō)明收入確認(rèn)的具體憑證，論證收入確認(rèn)政策的合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
18. 發(fā)行人各期其他業(yè)務(wù)收入分別為408.30萬(wàn)元、405.01萬(wàn)元和1,799.90萬(wàn)元，主要為廢絲收入、廢舊物資收入。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露各期廢絲銷售單價(jià)、銷量，分析廢絲銷量與氨綸產(chǎn)量的配比關(guān)系，廢絲定價(jià)模式及銷售單價(jià)公允性，主要廢絲銷售客戶情況；（2）說(shuō)明廢絲等各類其他業(yè)務(wù)收入成本核算方法，并論證其合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
19. 發(fā)行人采購(gòu)方式分為年度長(zhǎng)約采購(gòu)與市場(chǎng)合約采購(gòu)相結(jié)合的方法，采購(gòu)的主要原材料為 BDO 和純 MDI；報(bào)告期內(nèi)，前五大供應(yīng)商的采購(gòu)占比分別為60.17%、60.27%和71.86%。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期采購(gòu)總額及各類采購(gòu)內(nèi)容明細(xì)情況；（2）結(jié)合兩類采購(gòu)方法，披露主要原材料采購(gòu)定價(jià)模式及其影響因素、調(diào)價(jià)政策及頻率、采購(gòu)返利及折扣、應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)的措施，分析主要原材料月度采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差異情況；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商及其基本情況，包括成立時(shí)點(diǎn)、所在地、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、是否為貿(mào)易商或生產(chǎn)商、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、合作歷史、采購(gòu)方式等；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主要原材料的前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額、數(shù)量及占比，并分析其變化的原因、不同供應(yīng)商同類采購(gòu)產(chǎn)品的價(jià)格差異情況；（5）結(jié)合行業(yè)狀況、與主要原材料供應(yīng)商的合同協(xié)議情況等分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，并說(shuō)明是否存在對(duì)重大供應(yīng)商的依賴；（6）說(shuō)明是否存在供應(yīng)商為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方供貨的情況，是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的情形，是否存在供應(yīng)商為自然人或個(gè)體工商戶，現(xiàn)金付款的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
20. 發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為114,630.43萬(wàn)元、99,626.39萬(wàn)元和161,205.71萬(wàn)元，主要產(chǎn)品中，THF是BDO生產(chǎn)PTG過(guò)程中的中間產(chǎn)物，子公司杭州三隆生產(chǎn)的PTG、THF部分自用，部分對(duì)外銷售。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明各類最終產(chǎn)品、中間產(chǎn)品的成本歸集、分?jǐn)偡椒?，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)成本核算方法是否保持了一貫性；（2）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)，說(shuō)明產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)與同行業(yè)是否基本可比；（3）分析主要產(chǎn)品成本構(gòu)成明細(xì)與原材料、人工等成本要素需求的配比情況，與對(duì)應(yīng)產(chǎn)品銷量、收入的配比情況；（4）說(shuō)明各月主要原材料結(jié)轉(zhuǎn)成本的平均價(jià)格，與采購(gòu)價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格是否存在重大差異；（5）補(bǔ)充披露各期PTG、THF自產(chǎn)及外購(gòu)、自用及外銷的數(shù)量比例，說(shuō)明各期主要產(chǎn)品、原材料的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷售、本期生產(chǎn)領(lǐng)用、期末結(jié)存的數(shù)量金額，分析各類產(chǎn)品產(chǎn)量與原材料投入的匹配關(guān)系；（6）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動(dòng)原因、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化說(shuō)明直接人工變化的原因和合理性；（7）補(bǔ)充披露制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動(dòng)具體原因，并結(jié)合各期的產(chǎn)量說(shuō)明能源單耗變動(dòng)情況及其合理性；（8）結(jié)合運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格，分析披露各期運(yùn)輸費(fèi)與內(nèi)外銷銷量的配比關(guān)系，說(shuō)明2019年度將運(yùn)輸費(fèi)調(diào)整至營(yíng)業(yè)成本核算的合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并對(duì)成本核算的準(zhǔn)確性、完整性發(fā)表明確意見。
21. 發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為14.72%、23.80%和48.19%，波動(dòng)主要來(lái)自于氨綸產(chǎn)品毛利率的變化；氨綸毛利率與同行業(yè)上市公司氨綸毛利率存在差異。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合銷售采購(gòu)定價(jià)模式、上下游議價(jià)能力，分析披露產(chǎn)品售價(jià)與原材料采購(gòu)價(jià)格的關(guān)聯(lián)關(guān)系、價(jià)格傳遞時(shí)滯，分析各期產(chǎn)品毛利率、單位售價(jià)、單位直接材料與相應(yīng)存貨成本、原材料采購(gòu)單價(jià)的配比關(guān)系；（2）補(bǔ)充披露同類產(chǎn)品在直銷經(jīng)銷、內(nèi)外銷下的毛利率差異情況，并按單位售價(jià)、單位成本分析差異原因、報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)原因；（3）結(jié)合PTG、THF自產(chǎn)成本、外購(gòu)成本、各期生產(chǎn)領(lǐng)用量等因素，量化分析披露主要原材料自產(chǎn)對(duì)毛利率的影響；（4）結(jié)合同行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)規(guī)模、細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、原材料自產(chǎn)比例、采購(gòu)銷售區(qū)域、議價(jià)能力、運(yùn)輸費(fèi)用核算方法等因素，按單位售價(jià)、單位成本量化分析同類產(chǎn)品毛利率與主要同行業(yè)上市公司的差異原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
22. 發(fā)行人各期銷售費(fèi)用中銷售傭金、管理費(fèi)用中服務(wù)費(fèi)、研發(fā)費(fèi)用中直接投入費(fèi)用大幅增加。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬與同地區(qū)公司或可比公司的對(duì)比情況；（2）說(shuō)明銷售傭金的具體業(yè)務(wù)模式、支付對(duì)象、對(duì)應(yīng)客戶及銷售金額、回款情況、銷售傭金計(jì)費(fèi)依據(jù)和波動(dòng)原因，說(shuō)明支付對(duì)象的基本情況、是否為關(guān)聯(lián)方，采用居家服務(wù)的商業(yè)合理性，是否符合行業(yè)慣例，支付對(duì)象是否有開具發(fā)票；（3）列示服務(wù)費(fèi)的具體構(gòu)成明細(xì)、波動(dòng)原因、支付對(duì)象情況，說(shuō)明IPO中介費(fèi)用的會(huì)計(jì)核算方法及合規(guī)性；（4）說(shuō)明研發(fā)項(xiàng)目是否與具體產(chǎn)品訂單、批次相關(guān)，研發(fā)人員是否專職，研發(fā)費(fèi)用與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是否明確劃分，研發(fā)樣品的會(huì)計(jì)核算方法，財(cái)務(wù)報(bào)表與納稅報(bào)表中研發(fā)費(fèi)用的差異情況；（5）結(jié)合各期具體的研發(fā)項(xiàng)目及進(jìn)展，補(bǔ)充披露研發(fā)領(lǐng)料數(shù)量及單位成本情況，直接投入費(fèi)用逐期上升的原因及合理性，說(shuō)明研發(fā)投入與項(xiàng)目進(jìn)度是否配比，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況；（6）匡算利息支出、利息收入及匯兌損益是否準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見，并說(shuō)明對(duì)期間費(fèi)用真實(shí)性與完整性的核查過(guò)程及結(jié)論，核查支付費(fèi)用的主要對(duì)象的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方等為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用的情況。
23. 發(fā)行人2021年一次性確認(rèn)的股份支付金額9,106.65萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的要求，（1）說(shuō)明穿透后實(shí)際控制人及老股東歷次持股比例變動(dòng)情況、增資方及股權(quán)受讓方是否存在發(fā)行人客戶或供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方；（2）說(shuō)明歷次增資或股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格的定價(jià)依據(jù)、對(duì)應(yīng)增資或股份轉(zhuǎn)讓當(dāng)期發(fā)行人凈利潤(rùn)的市盈率倍數(shù)；（3）結(jié)合上述情況及具體服務(wù)期安排、股份回購(gòu)條款（若有），論證歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成股份支付、已確認(rèn)的股份支付費(fèi)用的計(jì)算合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。。
二、信息披露問(wèn)題
24. 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方眾多，關(guān)聯(lián)交易類型多且金額較大。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易；是否存在其他關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、金額、背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，以及關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，充分說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；此外，發(fā)行人還應(yīng)披露未來(lái)減少與控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的具體措施；（5）章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見。
25. 關(guān)于環(huán)保。發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)為氨綸及其上游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。報(bào)告期內(nèi)因因環(huán)保問(wèn)題受到2次行政處罰。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保支出金額為1,120.82萬(wàn)元、3,506.08萬(wàn)元和 2,014.78萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明發(fā)行人對(duì)于環(huán)保的內(nèi)控措施是否有效，相關(guān)情況是否整改到位，出具不屬于重大違法違規(guī)行為證明的部門是否為有權(quán)部門；（2）結(jié)合發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明發(fā)行人所屬的行業(yè)是否為國(guó)家限制發(fā)展的行業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否屬于“雙高”行業(yè)，說(shuō)明在雙碳背景下，化工行業(yè)的強(qiáng)周期屬性及未來(lái)市場(chǎng)需求變化等是否對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響，是否對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響；（3）披露生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力；（4）披露發(fā)行人污染物排放是否取得排放許可證書，結(jié)合具體超產(chǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)情況，說(shuō)明生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中主要污染物排放種類及排放量是否存在超出許可證書載明范圍的情形，如不存在，說(shuō)明在超產(chǎn)的情況下，相關(guān)主要污染物的排放量未超過(guò)許可證載明許可量的原因及合理性；（5）對(duì)比報(bào)告期各年度產(chǎn)量，分析說(shuō)明各年度環(huán)保支出的合理性；對(duì)比同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明報(bào)告期公司環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與產(chǎn)能、排污量相匹配，分析發(fā)行人各年度環(huán)保支出是否與同行業(yè)存在重大差異；（6）說(shuō)明并披露報(bào)告期有關(guān)部門對(duì)公司環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)檢查情況，發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)隱患，整改措施是否落實(shí)到位；報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與危廢處理公司交易情況，包括內(nèi)容、數(shù)量、金額、單價(jià)及定價(jià)公允性，交易金額歸屬會(huì)計(jì)科目情況；（7）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，已建項(xiàng)目和已經(jīng)開工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評(píng)手續(xù)，排污達(dá)標(biāo)檢測(cè)情況和環(huán)保部門現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)公司環(huán)保的媒體報(bào)道，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
26. 關(guān)于安全生產(chǎn)。發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)為氨綸及其上游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，子公司杭州三隆的中間產(chǎn)品四氫呋喃（THF）屬于危險(xiǎn)化學(xué)品。報(bào)告期內(nèi)，存在產(chǎn)能利用率超過(guò)100%的情況，因安全生產(chǎn)（危險(xiǎn)化學(xué)品的生產(chǎn)、使用等）受到3次行政處罰。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的安全生產(chǎn)支出金額為637.46萬(wàn)元、609.43萬(wàn)元、634.08萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司涉及的危險(xiǎn)化學(xué)品、有毒化學(xué)品的名稱，生產(chǎn)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、交易等各環(huán)節(jié)的具體情況，是否存在因操作不當(dāng)、設(shè)備故障或其他偶發(fā)因素而造成安全生產(chǎn)事故或環(huán)保事故，是否因此被有關(guān)部門行政處罰；（2）說(shuō)明發(fā)行人對(duì)于安全生產(chǎn)的內(nèi)控措施是否有效，相關(guān)情況是否整改到位，出具不屬于重大違法違規(guī)行為證明的部門是否為有權(quán)部門；（3）發(fā)行人專用設(shè)備的成新率僅31.92%，說(shuō)明是否存在安全生產(chǎn)等方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)；（4）報(bào)告期內(nèi)杭州三隆年產(chǎn)6.5萬(wàn)噸THF/5.6萬(wàn)噸PTMEG技改工程基本建成于2021年9月開始試生產(chǎn)，THF設(shè)計(jì)產(chǎn)能由4萬(wàn)噸提升至6.5萬(wàn)噸，PTG設(shè)計(jì)產(chǎn)能由4萬(wàn)噸提升到5.6萬(wàn)噸，變動(dòng)均超過(guò)30%，說(shuō)明是否重新獲取環(huán)評(píng)，杭州三隆安全生產(chǎn)許可證換證的要求及換證是否障礙；（5）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)超產(chǎn)能生產(chǎn)的具體產(chǎn)品、數(shù)量、收入，出現(xiàn)超產(chǎn)能生產(chǎn)的原因及合理性，對(duì)比分析相關(guān)產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)能、裝備設(shè)計(jì)產(chǎn)能及安全許可證證載批復(fù)產(chǎn)能情況，說(shuō)明是否存在違反《危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)安全生產(chǎn)許可證實(shí)施辦法》和《安全生產(chǎn)違法行為行政處罰辦法》有關(guān)要求的情形，《安全生產(chǎn)許可證》發(fā)證單位是否知悉上述情況，是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)；（6）說(shuō)明對(duì)超產(chǎn)情況進(jìn)行規(guī)范的具體程序，取得相關(guān)證明層級(jí)效力是否足夠，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市障礙；（7）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)是否存在安全生產(chǎn)事故，在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為；（8）披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與危廢處理合作單位交易情況，包括內(nèi)容、數(shù)量、金額、單價(jià)及定價(jià)公允性，危廢處置單位是否具備所需資質(zhì)，其股權(quán)結(jié)構(gòu)及實(shí)際控制人情況，是否與發(fā)行人、實(shí)際控制人及近親屬存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
27. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為22,772.61萬(wàn)元、20,581.72萬(wàn)元和117,627.70萬(wàn)元，與凈利潤(rùn)的差額分別為-15,450.65萬(wàn)元、-2,422.04萬(wàn)元和-9,462.87萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系；（2）結(jié)合上下游議價(jià)能力、銷售政策、采購(gòu)政策、信用政策、票據(jù)貼現(xiàn)情況、安全庫(kù)存等的變化情況，分析各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的差異情況及原因；（3）說(shuō)明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
28. 發(fā)行人各期末貨幣資金余額分別為34,235.84萬(wàn)元、 40,273.43萬(wàn)元和88,260.40萬(wàn)元，交易性金融資產(chǎn)余額分別為4,400.00萬(wàn)元、0萬(wàn)元和2,400.00萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露貨幣資金及交易性金融資產(chǎn)余額波動(dòng)較大的原因及合理性；（2）補(bǔ)充披露是否存在受限情況，若是則披露貨幣資金具體受限金額、比例以及受限制的原因；（3）補(bǔ)充披露是否持有存放在境外的款項(xiàng)，發(fā)行人持有外匯或外匯結(jié)算情況，開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)情況及其損益影響，說(shuō)明相應(yīng)內(nèi)控政策制定及執(zhí)行狀況；（4）列示交易性金融資產(chǎn)明細(xì)情況，包括產(chǎn)品名稱、期限、收益率、底層資產(chǎn)情況、金融機(jī)構(gòu)，說(shuō)明相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)應(yīng)內(nèi)控措施；（5）說(shuō)明對(duì)資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見，并列表說(shuō)明發(fā)行人及其子公司、發(fā)行人相關(guān)關(guān)鍵個(gè)人銀行賬戶的基本情況，包括但不限于開戶銀行、賬戶信息、個(gè)數(shù)、分布、金額，在主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地外是否存在大額銀行存單、銀行賬戶的地域及金額分布是否與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)匹配、大額存取現(xiàn)情況，報(bào)告期內(nèi)及期前分紅的具體流向，資金流水整體核查比例，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人貨幣資金真實(shí)性、資金流水核查完整性、是否存在資金流水異常、內(nèi)部控制是否健全有效的核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
29. 發(fā)行人各期末應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為22,708.16萬(wàn)元、28,240.01萬(wàn)元和43,246.44萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面價(jià)值分別為4,152.37萬(wàn)元、4,771.23萬(wàn)元和5,840.51萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露各期票據(jù)結(jié)算比例，結(jié)合結(jié)算模式、結(jié)算周期補(bǔ)充披露報(bào)告期末應(yīng)收票據(jù)余額與應(yīng)收賬款融資之和占營(yíng)業(yè)收入的比例波動(dòng)的合理性；（2）補(bǔ)充披露各期各類票據(jù)期后兌付情況，說(shuō)明各期票據(jù)新增、到期托收、背書、貼現(xiàn)情況，票據(jù)背書是否連續(xù)；（3）補(bǔ)充披露各類票據(jù)賬齡情況，與承兌期是否匹配，期后兌付情況；（4）列示各期各類票據(jù)出票人、承兌人、對(duì)應(yīng)客戶情況，說(shuō)明是否存在重大信用風(fēng)險(xiǎn)；（5）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在票據(jù)質(zhì)押情況，如是則披露各期末質(zhì)押金額、質(zhì)權(quán)人、票據(jù)到期日、質(zhì)押條款、期后兌付情況，質(zhì)權(quán)人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（6）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)行為等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
30. 發(fā)行人各期應(yīng)收賬款賬面余額分別為41,285.79萬(wàn)元、36,261.15萬(wàn)元和10,845.79萬(wàn)元，2021年起對(duì)大部分氨綸客戶由“本月發(fā)貨，次月付”的結(jié)算方式轉(zhuǎn)為采用款到發(fā)貨的結(jié)算方式。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合合同條款，補(bǔ)充披露對(duì)主要客戶的結(jié)算及信用政策，說(shuō)明相關(guān)政策在報(bào)告期內(nèi)的具體變更情況，是否符合行業(yè)慣例，變更前后客戶回款方式；（2）結(jié)合結(jié)算政策變動(dòng)的客戶比例，進(jìn)一步分析披露應(yīng)收賬款規(guī)模大幅下降的合理性；（3）補(bǔ)充披露各期應(yīng)收賬款逾期情況、期后回款情況，分析披露賬齡1年以上的應(yīng)收賬款形成原因，論證壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性；（4）結(jié)合應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備原因、應(yīng)收賬款核銷原因，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否還存在其他客戶具有重大經(jīng)營(yíng)、信用風(fēng)險(xiǎn)；（5）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在應(yīng)收賬款保理情況，若有則列示各期應(yīng)收賬款保理明細(xì)，包括客戶名稱、應(yīng)收賬款金額、保理金額、保理方、保理費(fèi)用、是否附追索權(quán)、是否實(shí)際被追索，說(shuō)明對(duì)應(yīng)收賬款保理的會(huì)計(jì)核算方法。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
31. 發(fā)行人各期末存貨賬面價(jià)值分別為31,161.28萬(wàn)元、25,664.47萬(wàn)元和50,902.04萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合主要原材料日耗量、生產(chǎn)周期、安全庫(kù)存、銷售周期、結(jié)算周期等情況，分析披露各類存貨明細(xì)項(xiàng)目規(guī)模及周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)原因；（2）列示存貨中主要庫(kù)存商品單位成本與當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本部分產(chǎn)品單位成本的比較情況，主要原材料單位成本與采購(gòu)成本、當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本部分產(chǎn)品單位成本的比較情況，是否存在重大差異；（3）列示各期末主要庫(kù)存商品、原材料的數(shù)量情況及單位成本情況，說(shuō)明各類存貨明細(xì)項(xiàng)目大幅變動(dòng)的原因；（4）補(bǔ)充披露各類存貨庫(kù)齡分布情況，庫(kù)齡1年以上存貨的具體內(nèi)容與形成原因，各類存貨期后結(jié)轉(zhuǎn)成本情況；（5）補(bǔ)充披露庫(kù)存商品的訂單覆蓋率;（6）說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提方法，結(jié)合各類存貨單位成本、庫(kù)齡、可變現(xiàn)凈值確定依據(jù)、報(bào)告期內(nèi)及期后交易價(jià)格波動(dòng)情況，論證存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性；（7）結(jié)合同行業(yè)細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)銷規(guī)模、存貨規(guī)模、生產(chǎn)銷售周期等因素，論證存貨跌價(jià)計(jì)提比例低于同行業(yè)可比公司平均水平的合理性，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額是否謹(jǐn)慎；（8）說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)存貨項(xiàng)目進(jìn)行盤點(diǎn)的情況，包括盤點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤點(diǎn)的部門與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤情況，說(shuō)明對(duì)上述情況的核查過(guò)程，并對(duì)發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見。
32. 發(fā)行人各期末長(zhǎng)期股權(quán)投資分別為1,332.52 萬(wàn)元、1,242.96萬(wàn)元和7,945.06萬(wàn)元，其中2019年、2020年末為對(duì)艾梅盛49%股權(quán)的投資，2021年末為對(duì)五恒寧夏41.67%股權(quán)的投資。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露前述聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資背景、設(shè)立以來(lái)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況、報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)情況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、與發(fā)行人業(yè)務(wù)往來(lái)情況，說(shuō)明發(fā)行人與聯(lián)營(yíng)企業(yè)之間交易的會(huì)計(jì)核算情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
33. 發(fā)行人各期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為44,249.28萬(wàn)元、45,011.08萬(wàn)元和53,505.36萬(wàn)元，在建工程賬面價(jià)值分別為2,936.02萬(wàn)元、5,970.44萬(wàn)元和12,679.14萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明主要固定資產(chǎn)的取得方式、初始成本確認(rèn)方法，說(shuō)明機(jī)器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配；（2）結(jié)合產(chǎn)能利用率、機(jī)器設(shè)備處置或更換情況及固定資產(chǎn)處置損益、非流動(dòng)資產(chǎn)毀損報(bào)廢損失，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）補(bǔ)充披露固定資產(chǎn)折舊政策及與同行業(yè)的對(duì)比情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)及報(bào)告期前是否存在變更折舊政策的情形；（4）補(bǔ)充披露各期在建工程項(xiàng)目的預(yù)算金額、實(shí)際投入、工程進(jìn)度、是否涉及借款金額資本化；（5）說(shuō)明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就前述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說(shuō)明對(duì)上述資產(chǎn)的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說(shuō)明監(jiān)盤過(guò)程中如何辨別上述資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常。
34. 發(fā)行人各期末預(yù)付款項(xiàng)余額分別為3,676.41萬(wàn)元、1,207.20萬(wàn)元和5,819.28萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額分別為35,911.95萬(wàn)元、25,837.40萬(wàn)元和7,853.10萬(wàn)元，應(yīng)付票據(jù)余額分別為67,736.50萬(wàn)元、78,924.00萬(wàn)元和86,170.00萬(wàn)元，主要為材料款、設(shè)備工程款和加工維修費(fèi)等。請(qǐng)發(fā)行人（1）按款項(xiàng)性質(zhì)補(bǔ)充披露各期末預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)金額及賬齡情況，列示應(yīng)付票據(jù)中商業(yè)承兌匯票的出票人，說(shuō)明各類應(yīng)付預(yù)付款項(xiàng)的原因，是否存在超過(guò)信用期的應(yīng)付賬款及未付原因；（2）補(bǔ)充披露付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況；（3）結(jié)合采購(gòu)付款的流程、結(jié)算方式、原材料價(jià)格變動(dòng)情況、原材料采購(gòu)領(lǐng)用庫(kù)存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項(xiàng)性質(zhì)分析各類應(yīng)付預(yù)付款項(xiàng)規(guī)模的變化原因及其合理性；（4）補(bǔ)充披露各類應(yīng)付預(yù)付款前五大供應(yīng)商的情況及對(duì)應(yīng)具體采購(gòu)內(nèi)容，并分析與采購(gòu)前五大供應(yīng)商之間的差異情況，若差異較大請(qǐng)說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
35. 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人已取得9項(xiàng)商標(biāo)，91項(xiàng)專利。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人商標(biāo)、專利等無(wú)形資產(chǎn)的具體取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；（2）發(fā)行人擁有的商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬是否明確、有無(wú)瑕疵、有無(wú)被終止、宣布無(wú)效以及侵害他人權(quán)利的情形；（3）主要產(chǎn)品的核心技術(shù)及技術(shù)來(lái)源，分別屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況，披露核心技術(shù)與已取得的專利等的對(duì)應(yīng)關(guān)系，以及在主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品、服務(wù)中的應(yīng)用，核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例；（4）結(jié)合發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說(shuō)明曾任職于其他公司的人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請(qǐng)的專利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否與原單位存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
36. 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)需獲得的審批、認(rèn)證（含合格供應(yīng)商認(rèn)證）、備案等事項(xiàng)；（2）發(fā)行人及其子公司是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必要的全部業(yè)務(wù)資質(zhì)，說(shuō)明相應(yīng)的審批主體、資質(zhì)或證書名稱及有效期；（3）公司已取得的相關(guān)資質(zhì)及證書有效期屆滿后，公司申請(qǐng)續(xù)期是否存在實(shí)質(zhì)障礙，如有，則說(shuō)明是否對(duì)公司業(yè)務(wù)造成重大不利影響并補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人從事相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否已取得全部相關(guān)資質(zhì)、許可、認(rèn)證，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否持續(xù)符合擁有該等資質(zhì)、許可、認(rèn)證所需的條件，是否存在超越許可范圍從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情形，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)表核查意見。
37. 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人存在部分房產(chǎn)未取得產(chǎn)權(quán)證書，部分不動(dòng)產(chǎn)處于抵押狀態(tài)，存在租賃不動(dòng)產(chǎn)情況。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)規(guī)定，是否依法辦理必要的審批程序，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（2）說(shuō)明租賃不動(dòng)產(chǎn)的具體用途、對(duì)發(fā)行人的重要程度、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響程度，是否履行完畢租賃合規(guī)手續(xù)并受到合法保護(hù)，出租方與發(fā)行人股東、董監(jiān)高及客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系，出租方是否有權(quán)出租;（3）發(fā)行人不動(dòng)產(chǎn)用于抵押的債權(quán)信息，是否存在抵押權(quán)被行使的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)發(fā)行人的影響；如存在，請(qǐng)?jiān)陲L(fēng)險(xiǎn)因素中予以披露；（4）說(shuō)明并補(bǔ)充披露發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所是否存在搬遷風(fēng)險(xiǎn)、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
38. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人報(bào)告期內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，是否受到行政處罰或刑事處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。
39. 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金存在應(yīng)繳未繳的情形，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）具體情況、形成原因，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在因違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
40. 請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書進(jìn)一步細(xì)化披露下列內(nèi)容，主要包括：（1）公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度的建立時(shí)間及主要內(nèi)容，說(shuō)明相關(guān)制度是否符合有關(guān)上市公司治理的規(guī)范性文件要求，是否存在差異；（2）報(bào)告期公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的實(shí)際運(yùn)行情況，包括但不限于會(huì)議召開次數(shù)、出席會(huì)議情況等。說(shuō)明“三會(huì)”的召開、決議的內(nèi)容及簽署是否符合相關(guān)制度要求；是否存在管理層、董事會(huì)等違反《公司法》、公司章程及相關(guān)制度等要求行使職權(quán)的行為；（3）獨(dú)立董事、外部監(jiān)事（如有）出席相關(guān)會(huì)議及履行職責(zé)的情況；如獨(dú)立董事（外部監(jiān)事）對(duì)有關(guān)決策事項(xiàng)曾提出異議的，則需披露該事項(xiàng)的內(nèi)容、獨(dú)立董事（外部監(jiān)事）的姓名及所提異議的內(nèi)容等；（4）公司戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等各專門委員會(huì)的設(shè)立時(shí)間、人員構(gòu)成及實(shí)際發(fā)揮作用的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
41. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：董事、監(jiān)事、高管任職是否具備任職資格，獨(dú)立董事任職是否符合中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問(wèn)題的相關(guān)規(guī)定。
42. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露發(fā)行人報(bào)告期發(fā)生或雖在報(bào)告期外發(fā)生但仍對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁的相關(guān)情況，包括案件受理情況和基本案情，訴訟或仲裁請(qǐng)求，判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況，訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響。
43. 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人共有4家全資子公司和2家參股公司。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合各子公司、參股公司在發(fā)行人體系扮演的角色及業(yè)務(wù)分工，說(shuō)明部分公司經(jīng)營(yíng)虧損或微利的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明子公司設(shè)立和存續(xù)的合法合規(guī)性，青榮公司于2021年設(shè)立又注銷的原因，其設(shè)立和注銷是否符合法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在資金出入境情況，是否存在違反境外投資和外匯管理法律法規(guī)的行為等，是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
44. 關(guān)于參股公司。五恒化學(xué)和五恒化學(xué)（寧夏）是發(fā)行人投資建設(shè)BDO項(xiàng)目的參股公司。發(fā)行人持有五恒化學(xué)23.42%股權(quán)，為其第二大股東（第一大股東海南烽值環(huán)保投資有限公司持有五恒化學(xué)30.4475%股權(quán)），施清榮任董事，何文婷任監(jiān)事。五恒化學(xué)持有五恒化學(xué)（寧夏）58.33%股權(quán)，發(fā)行人持有五恒化學(xué)（寧夏）41.67%股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）五恒化學(xué)和五恒化學(xué)（寧夏）股權(quán)架構(gòu)設(shè)置的原因，發(fā)行人對(duì)其是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)控制；（2）說(shuō)明兩個(gè)主體各自的業(yè)務(wù)分工以及目前的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；（3）說(shuō)明預(yù)計(jì)兩家參股公司的項(xiàng)目投產(chǎn)后發(fā)行人是否會(huì)向其采購(gòu)，是否將新增關(guān)聯(lián)交易，如是，說(shuō)明發(fā)行人減少關(guān)聯(lián)交易的承諾是否切實(shí)有效；（4）五恒化學(xué)其他股東穿透至自然人股東或國(guó)有控股主體，說(shuō)明穿透后自然人股東的基本情況和工作履歷，與發(fā)行人共同投資設(shè)立五恒化學(xué)和五恒化學(xué)（寧夏）的背景和原因；（5）上述其他股東是否持股或控制與發(fā)行人從事相同業(yè)務(wù)或存在業(yè)務(wù)往來(lái)的公司，是否控制與發(fā)行人的主要客戶、供應(yīng)商存在資金往來(lái)的公司，與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、持股比例5%以上的主要股東、其他股東、董監(jiān)高之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
三、其他問(wèn)題
45. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
46. 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對(duì)招股說(shuō)明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
