發(fā)文機(jī)關(guān)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年12月30日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年12月30日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
為厘清各類信托業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)，鞏固治理成果，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給，銀保監(jiān)會(huì)起草了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》（以下簡稱《通知》），現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。
一、 出臺(tái)《通知》的主要背景是什么？
答：近年來，信托公司信托業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，業(yè)務(wù)形式不斷創(chuàng)新。與此同時(shí)，現(xiàn)行信托業(yè)務(wù)分類體系已運(yùn)行多年，與信托業(yè)務(wù)實(shí)踐已不完全適應(yīng)，存在分類維度多元、業(yè)務(wù)邊界不清、角色定位沖突和服務(wù)內(nèi)涵模糊等問題。為完善信托業(yè)務(wù)分類體系，銀保監(jiān)會(huì)起草了《通知》，對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行重新分類并提出了相關(guān)監(jiān)管要求，旨在促進(jìn)各類信托業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，積極防控風(fēng)險(xiǎn)和鞏固亂象治理成果，引領(lǐng)信托業(yè)發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)有效創(chuàng)新，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給，擺脫傳統(tǒng)發(fā)展路徑依賴，加快轉(zhuǎn)型，為實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
二、 《通知》起草的主要原則是什么？
答：一是回歸信托本源。強(qiáng)調(diào)信托公司從事各類信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，確保信托目的合法合規(guī)，以受益人合法利益最大化為服務(wù)宗旨，履行勤勉盡責(zé)的受托責(zé)任。二是明確分類維度。立足各類信托服務(wù)實(shí)質(zhì)的不同特點(diǎn)，以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，清晰定義各類信托業(yè)務(wù)職責(zé)邊界，避免相互交叉。三是引導(dǎo)差異發(fā)展。按照信托服務(wù)內(nèi)容具體差異，對(duì)各類信托業(yè)務(wù)進(jìn)一步向下細(xì)分，突出能夠發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)的信托業(yè)務(wù)品種，引導(dǎo)信托公司差異化競爭。四是保持標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)對(duì)標(biāo)資管新規(guī)，與國內(nèi)同業(yè)保持監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一;資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托等信托業(yè)務(wù)，與國際上同類受托服務(wù)保持服務(wù)內(nèi)涵統(tǒng)一。五是嚴(yán)格合規(guī)管理。嚴(yán)防利用信托機(jī)制靈活性變相開展違規(guī)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)在穿透基礎(chǔ)上按“實(shí)質(zhì)重于形式”原則進(jìn)行信托業(yè)務(wù)分類，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。
三、 《通知》的總體結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容是什么？
答：《通知》共分為四部分。一是總體要求。明確《通知》的起草目的和原則。二是明確信托業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn)和具體要求。將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類，并在每一大類業(yè)務(wù)下細(xì)分信托業(yè)務(wù)子項(xiàng)。三是落實(shí)信托公司主體責(zé)任。要求信托公司按照信托業(yè)務(wù)新分類要求，嚴(yán)格把握信托業(yè)務(wù)邊界，完善內(nèi)部管理制度和內(nèi)控機(jī)制，定期排查，嚴(yán)肅問責(zé)，確保按新分類標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范開展信托業(yè)務(wù)。四是強(qiáng)化監(jiān)管引領(lǐng)。銀保監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善各類具體業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則和配套機(jī)制，指導(dǎo)派出機(jī)構(gòu)對(duì)信托公司信托業(yè)務(wù)分類準(zhǔn)確性和展業(yè)合規(guī)性實(shí)施持續(xù)監(jiān)管。
四、 《通知》關(guān)于信托業(yè)務(wù)的具體分類是什么？
答：《通知》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類25個(gè)業(yè)務(wù)品種，具體包括：一是資產(chǎn)管理信托。依據(jù)資管新規(guī)，按投資性質(zhì)不同分為4個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括固定收益類信托計(jì)劃、權(quán)益類信托計(jì)劃、商品及金融衍生品類信托計(jì)劃和混合類信托計(jì)劃。二是資產(chǎn)服務(wù)信托。按照服務(wù)具體內(nèi)容和特點(diǎn)分為財(cái)富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托、經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他資產(chǎn)服務(wù)信托等5小類，共19個(gè)業(yè)務(wù)品種。三是公益/慈善信托。按照信托目的不同分為慈善信托和其他公益信托2個(gè)業(yè)務(wù)品種。
五、 《通知》明確信托公司應(yīng)當(dāng)以集合資金信托計(jì)劃方式開展資產(chǎn)管理信托的主要考慮是什么？
答：《通知》未將單一資金信托納入資產(chǎn)管理信托范疇，主要因?yàn)樗^的單一資產(chǎn)管理信托實(shí)質(zhì)是專戶理財(cái)，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)應(yīng)當(dāng)歸入資產(chǎn)服務(wù)信托中的財(cái)富管理信托，而不是資產(chǎn)管理信托。具體來看，資產(chǎn)管理信托的業(yè)務(wù)模式是信托公司發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理產(chǎn)品，向合格投資者發(fā)行募資，按照產(chǎn)品設(shè)計(jì)管理運(yùn)作，并按照產(chǎn)品期限到期清算。而財(cái)富管理信托的業(yè)務(wù)模式是信托公司接受委托人的委托，根據(jù)委托人需求為其量身定制專戶服務(wù)，并按其要求終止清算。具有專戶理財(cái)性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)符合財(cái)富管理信托特征，與資管業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)邏輯有明顯差異。
六、 《通知》對(duì)于存量融資類信托有哪些監(jiān)管要求？
答：為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，促進(jìn)信托公司回歸本源，《通知》明確堅(jiān)持壓降影子銀行風(fēng)險(xiǎn)突出的融資類業(yè)務(wù)，信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實(shí)。同時(shí)，明確信托公司開展信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，為受益人利益最大化服務(wù)，不得以信托業(yè)務(wù)形式開展為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會(huì)將修訂完善相關(guān)配套制度，明確具體監(jiān)管要求，保障信托業(yè)務(wù)符合信托實(shí)質(zhì)。
七、 《通知》對(duì)資產(chǎn)服務(wù)信托有哪些監(jiān)管要求？如何防范信托公司利用資產(chǎn)服務(wù)信托規(guī)避資管新規(guī)？
答：《通知》按照資產(chǎn)服務(wù)信托的實(shí)質(zhì)，對(duì)照資管新規(guī)關(guān)于破剛兌、去通道、去嵌套等精神，完善資產(chǎn)服務(wù)信托的分類標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，如：一是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得以任何形式保本保收益。二是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得為任何違法違規(guī)活動(dòng)提供通道服務(wù)。三是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不涉及募集資金。四是資管產(chǎn)品管理人作為委托人設(shè)立資產(chǎn)服務(wù)信托，信托公司僅限于向其提供行政管理服務(wù)，且不得與資管新規(guī)相沖突，以防多層嵌套、變相加杠桿、會(huì)計(jì)估值不符合資管新規(guī)要求等情形。五是信托公司開展資產(chǎn)服務(wù)信托，原則上不得發(fā)放貸款，也不得通過財(cái)產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人融資需求募集資金，避免服務(wù)信托變相成為不合規(guī)融資通道等等。
八、 《通知》對(duì)存量信托業(yè)務(wù)整改有哪些安排？
答：為推動(dòng)信托公司穩(wěn)妥有序整改，確保平穩(wěn)過渡，《通知》擬設(shè)置3年過渡期。信托公司應(yīng)對(duì)各項(xiàng)存續(xù)業(yè)務(wù)全面梳理，制定計(jì)劃，有序整改。其中契約型私募基金業(yè)務(wù)按照嚴(yán)禁新增、存量自然到期方式有序清零。其他不符合分類要求的信托業(yè)務(wù)，單設(shè)待整改信托業(yè)務(wù)一類，根據(jù)過渡期安排有序?qū)嵤┱?。已納入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個(gè)案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)納入待整改業(yè)務(wù)，并按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報(bào)送的整改計(jì)劃繼續(xù)整改。
