制定機(jī)關(guān)：中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文字號：中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2023〕37號
公布日期：2023.02.17
施行日期：2023.02.17
時(shí)效性：現(xiàn)行有效
效力位階：部門規(guī)范性文件
現(xiàn)公布《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見--證券期貨法律適用意見第12號》，自公布之日起施行。
為了正確理解與適用《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）第十四條、第四十四條的規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）制定了《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號》，現(xiàn)予公布，請遵照執(zhí)行。
一、《重組辦法》第十四條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定：“上市公司在十二個(gè)月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購買、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。已按照本辦法的規(guī)定編制并披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書的資產(chǎn)交易行為，無須納入累計(jì)計(jì)算的范圍。中國證監(jiān)會對本辦法第十三條第一款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的累計(jì)期限和范圍另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！爆F(xiàn)就《重組辦法》第十四條有關(guān)規(guī)定提出適用意見如下：
?。ㄒ唬┰谏鲜泄竟蓶|大會作出購買或者出售資產(chǎn)的決議后十二個(gè)月內(nèi)，股東大會再次或者多次作出購買、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn)的決議的，應(yīng)當(dāng)適用《重組辦法》第十四條第一款第（四）項(xiàng)的規(guī)定。在計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以第一次交易時(shí)最近一個(gè)會計(jì)年度上市公司經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額、期末凈資產(chǎn)額、當(dāng)期營業(yè)收入作為分母；
?。ǘ┛紤]到《重組辦法》第十三條規(guī)定的重組行為的特殊性，為防止化整為零規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)行擬注入資產(chǎn)須符合首次公開發(fā)行股票有關(guān)條件的要求，計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循如下原則：
1.執(zhí)行累計(jì)首次原則，即上市公司控制權(quán)發(fā)生變更之日起三十六個(gè)月內(nèi)（含上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的同時(shí)），向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買的資產(chǎn)所對應(yīng)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營業(yè)收入，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的相應(yīng)指標(biāo)的比例累計(jì)首次達(dá)到百分之一百以上的，或者所對應(yīng)的發(fā)行股份的數(shù)量，占上市公司首次向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買資產(chǎn)的董事會決議前一個(gè)交易日的股份比例累計(jì)首次達(dá)到百分之一百以上的，合并視為一次重大資產(chǎn)重組，涉及發(fā)行股份的應(yīng)當(dāng)按規(guī)定申請注冊；前述三十六個(gè)月內(nèi)分次購買資產(chǎn)的，每次所購買資產(chǎn)對應(yīng)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營業(yè)收入，以該購買事項(xiàng)首次公告日的前一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的相應(yīng)指標(biāo)為準(zhǔn)；
2.執(zhí)行預(yù)期合并原則，即上市公司按累計(jì)首次原則編制并披露重大資產(chǎn)重組方案時(shí)，如存在同業(yè)競爭或非正常關(guān)聯(lián)交易等問題，則對于收購人及其關(guān)聯(lián)人為解決該等問題所制定的承諾方案，涉及上市公司控制權(quán)發(fā)生變更之日起三十六個(gè)月內(nèi)向上市公司注入資產(chǎn)的，也將合并計(jì)算。
二、《重組辦法》第四十四條第一款規(guī)定：“上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，可以同時(shí)募集部分配套資金，其定價(jià)方式按照相關(guān)規(guī)定辦理。”現(xiàn)就該規(guī)定中發(fā)行股份購買資產(chǎn)項(xiàng)目配套融資提出適用意見如下：
上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金，所配套資金比例不超過擬購買資產(chǎn)交易價(jià)格百分之一百的，一并適用發(fā)行股份購買資產(chǎn)的審核、注冊程序；超過百分之一百的，一并適用上市公司發(fā)行股份融資（以下簡稱再融資）的審核、注冊程序。不屬于發(fā)行股份購買資產(chǎn)項(xiàng)目配套融資的再融資，按照中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定辦理。
三、本規(guī)定自公布之日起施行。2022年1月5日施行的《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號（2022年修訂）》（證監(jiān)會公告〔2022〕6號）同時(shí)廢止。
