（1）重大違法是指違反國(guó)家法律、行政法規(guī)，且受到行政處罰、情節(jié)嚴(yán)重的行為。原則上，罰款以上的行政處罰均屬重大違法行為，但處罰機(jī)關(guān)認(rèn)定為不屬于重大違法行為、且能依法作出合理說(shuō)明的除外。
對(duì)行政處罰不服正在行政復(fù)議或訴訟的，不影響對(duì)重大違法行為的認(rèn)定，但可申請(qǐng)暫緩作出決定。
（2）處罰機(jī)關(guān)包括工商、稅務(wù)、海關(guān)、環(huán)保、土地、財(cái)政、審計(jì)等部門，其他有權(quán)部門作出的處罰如對(duì)公司有重大影響也在此列，盡職調(diào)查時(shí)要全面調(diào)查。
（3）重大違法行為的起算點(diǎn)，法律法規(guī)有明確規(guī)定的從其規(guī)定，無(wú)規(guī)定的從違法行為發(fā)生之日起計(jì)算，違法行為連續(xù)或繼續(xù)狀態(tài)的從行為終止之日起計(jì)算。
（4）若擬上市公司經(jīng)常被處罰對(duì)審核還是有不利影響。
（5）控股股東、實(shí)際控制人報(bào)告期內(nèi)不能有犯罪行為，控股股東和實(shí)際控制人的重大違法行為，犯罪行為不僅關(guān)注36個(gè)月內(nèi)的，參照董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職資格的要求，從個(gè)人（企業(yè)）的誠(chéng)信、犯罪的性質(zhì)、與發(fā)行人的緊密度、主觀意識(shí)、刑期長(zhǎng)短等綜合判斷。
（6）犯罪行為在報(bào)告期外、處罰在報(bào)告期內(nèi)，是否構(gòu)成“最近36個(gè)月無(wú)重大違法行為”該等行為從嚴(yán)把握，不符合上市的條件。
（7）實(shí)際控制人在服刑期間，雖然首發(fā)管理辦法沒(méi)有規(guī)定，但認(rèn)為實(shí)際控制人的要求應(yīng)比高級(jí)管理人員更為嚴(yán)格，因此，不符合發(fā)行上市條件。
（8）發(fā)行人在申報(bào)期內(nèi)受到過(guò)環(huán)保、稅務(wù)、工商等部門的重大行政處罰，通常保薦機(jī)構(gòu)會(huì)建議發(fā)行人請(qǐng)?zhí)幜P部門出具有關(guān)認(rèn)定處罰不屬于重大違法行為；證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，保薦代表人還有自己的判斷和分析，不能簡(jiǎn)單地依靠處罰部門出具的認(rèn)定來(lái)下結(jié)論。
如海關(guān)對(duì)發(fā)行人處罰超過(guò)1000萬(wàn)元，即使處罰機(jī)構(gòu)出具文件認(rèn)為發(fā)行人不存在重大違法行為，保薦人仍需要具體分析。
