發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年06月17日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年06月17日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
北京華聯(lián)綜合超市股份有限公司：
2022年5月16日，我會(huì)受理你公司重大資產(chǎn)重組及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)。經(jīng)審核，現(xiàn)提出以下反饋意見：
1. 申請(qǐng)文件顯示，1）2021年3月，20名財(cái)務(wù)投資人合計(jì)以30.50億元現(xiàn)金向山東創(chuàng)新金屬科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)新金屬或置入資產(chǎn)）增資（以下簡(jiǎn)稱前次增資），上述增資款項(xiàng)主要用于采購原材料、償還銀行貸款等，創(chuàng)新金屬將相關(guān)增資款項(xiàng)確認(rèn)為所有者權(quán)益。2）前次增資簽署的《增資協(xié)議》《股東協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱增資相關(guān)協(xié)議）約定，本次交易財(cái)務(wù)投資人所持創(chuàng)新金屬股權(quán)仍合計(jì)作價(jià)30.50億元。3）增資相關(guān)協(xié)議就業(yè)績(jī)承諾、回購權(quán)、優(yōu)先購買權(quán)、反稀釋等特殊權(quán)利進(jìn)行了約定。上述特殊權(quán)利自創(chuàng)新金屬遞交合格上市（IPO或重組上市）申請(qǐng)之日起自動(dòng)中止，自合格上市之日自動(dòng)終止并失效。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合前次增資時(shí)創(chuàng)新金屬的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況等，補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬于本次交易停牌前6個(gè)月內(nèi)接受增資的必要性、合理性。2）補(bǔ)充披露現(xiàn)金增資款截至目前的具體使用情況，以及對(duì)創(chuàng)新金屬報(bào)告期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和評(píng)估作價(jià)的影響。3）補(bǔ)充披露增資相關(guān)協(xié)議中有關(guān)本次交易作價(jià)的約定內(nèi)容，是否存在出資收益保障等安排，相關(guān)安排是否構(gòu)成“明股實(shí)債”。4）補(bǔ)充披露關(guān)于業(yè)績(jī)承諾、回購權(quán)等特殊權(quán)利中止、終止和失效的約定，是否符合我會(huì)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題5的相關(guān)要求。5）補(bǔ)充披露前次增資業(yè)績(jī)承諾的具體內(nèi)容、履行情況及對(duì)本次交易的影響。承諾金額是否與本次交易的業(yè)績(jī)承諾存在差異；如是，說明原因及合理性。6）結(jié)合增資相關(guān)協(xié)議的內(nèi)容，補(bǔ)充披露將增資款項(xiàng)確認(rèn)為權(quán)益工具的原因及合理性，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
2. 申請(qǐng)文件顯示，1）崔立新及其一致行動(dòng)人為補(bǔ)償義務(wù)人，承諾創(chuàng)新金屬2022年度、2023年度、2024年度合并報(bào)表扣非歸母凈利潤分別不低于101,810萬元、122,120萬元、142,360萬元，增速較快。2）創(chuàng)新金屬各產(chǎn)品預(yù)測(cè)期銷量穩(wěn)定增長(zhǎng)，但報(bào)告期內(nèi)型材、板帶箔、線材、結(jié)構(gòu)件產(chǎn)能利用率均呈下降趨勢(shì)，棒材產(chǎn)能利用率增速放緩；預(yù)測(cè)期毛利率逐漸上升，但各產(chǎn)品毛利率2021年度均有所下滑。3）本次交易實(shí)行差異化定價(jià)，創(chuàng)新金屬財(cái)務(wù)投資人所持股權(quán)合計(jì)作價(jià)305,000萬元，高于對(duì)應(yīng)部分評(píng)估估值，但不參與業(yè)績(jī)承諾。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合創(chuàng)新金屬報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能利用率下降、主要下游市場(chǎng)需求、原材料供應(yīng)變化等，補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬預(yù)測(cè)期內(nèi)各產(chǎn)品銷量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的原因及合理性。2）按照直接銷售收入和來料加工收入來源劃分，補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬各產(chǎn)品預(yù)測(cè)期的收入構(gòu)成情況，是否與預(yù)測(cè)銷量規(guī)模相匹配。3）結(jié)合加工費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、公司核心技術(shù)等，補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬預(yù)測(cè)期毛利率逐漸上升的可實(shí)現(xiàn)性。4）結(jié)合上述分析，進(jìn)一步補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬盈利預(yù)測(cè)的可實(shí)現(xiàn)性。5）補(bǔ)充披露財(cái)務(wù)投資人不參與業(yè)績(jī)承諾但獲取較高估值對(duì)價(jià)的原因及合理性；崔立新及其一致行動(dòng)人是否具備充足的補(bǔ)償義務(wù)履行能力，在完成業(yè)績(jī)補(bǔ)償（如需）前會(huì)否質(zhì)押對(duì)價(jià)股份，有無保障對(duì)價(jià)股份全部用于履行補(bǔ)償義務(wù)的具體措施；上述交易安排是否有利于保護(hù)上市公司及中小投資者的利益。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
3. 申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易置出資產(chǎn)作價(jià)22.9億元，承接方北京華聯(lián)集團(tuán)投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱華聯(lián)集團(tuán)）將分期向上市公司支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)。2）華聯(lián)集團(tuán)就其付款義務(wù)提供如下?lián)４胧喝羧A聯(lián)集團(tuán)未能按約定支付交易對(duì)價(jià)，則山東創(chuàng)新集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)新集團(tuán)）有權(quán)視情況選擇是否替華聯(lián)集團(tuán)墊付全部或部分應(yīng)付未付的款項(xiàng)，并收取年化4.5%的利息。華聯(lián)集團(tuán)將其所持華聯(lián)綜超58,995,951股質(zhì)押給創(chuàng)新集團(tuán)，作為創(chuàng)新集團(tuán)代其墊付款項(xiàng)情況下所形成債務(wù)的擔(dān)保。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合華聯(lián)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、可利用的融資渠道等，補(bǔ)充披露華聯(lián)集團(tuán)是否具備履約能力，相關(guān)款項(xiàng)支付是否存在逾期風(fēng)險(xiǎn)。2）結(jié)合創(chuàng)新集團(tuán)的選擇權(quán)及其財(cái)務(wù)狀況、華聯(lián)集團(tuán)質(zhì)押股票的價(jià)值等，補(bǔ)充披露華聯(lián)集團(tuán)擔(dān)保措施的充分性、有效性。3）補(bǔ)充披露質(zhì)押股票所擔(dān)保的債權(quán)未獲清償時(shí)，相關(guān)方擬對(duì)質(zhì)押股票采取的處置措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。
4. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬財(cái)務(wù)投資人多為合伙企業(yè)，且均在本次交易停牌前6個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金增資入股。2）按照穿透至自然人、上市公司、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、已備案私募基金及境外主體的標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易對(duì)方經(jīng)穿透后最終出資人數(shù)為63人。請(qǐng)你公司：1）以列表形式對(duì)合伙企業(yè)形式的財(cái)務(wù)投資人（含專為本次交易設(shè)立的法人）逐層穿透披露至自然人或非專為本次交易設(shè)立的法人，并重新核對(duì)、計(jì)算交易對(duì)方穿透后的總?cè)藬?shù)是否超過200人。2）結(jié)合設(shè)立時(shí)間、設(shè)立后有無其他投資、主營業(yè)務(wù)情況等，補(bǔ)充披露財(cái)務(wù)投資人及其各級(jí)出資人是否專為本次交易設(shè)立，如是，補(bǔ)充披露各級(jí)出資人（直至非專為本次交易設(shè)立的出資人）對(duì)其所持份額或股權(quán)的穿透鎖定安排。3）按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的規(guī)定，補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬歷史沿革中是否存在股份代持等情形，以及相關(guān)方就創(chuàng)新金屬股東情況等出具的專項(xiàng)承諾。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
5. 請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》的規(guī)定，開展離職人員入股核查工作，并出具專項(xiàng)說明。
6. 申請(qǐng)文件顯示，本次交易完成后，CPE Investment（Hong Kong）2018 Limited（以下簡(jiǎn)稱CPE）、Crescent Alliance Limited、Dylan Capital Limited將分別持有上市公司2.54%、2.40%、0.73%的股份。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：本次交易是否適用《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，是否需履行外資準(zhǔn)入相關(guān)審批或備案程序；如是，進(jìn)一步披露相關(guān)程序的履行情況及是否存在法律障礙。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
7. 申請(qǐng)文件及公開信息顯示，1）創(chuàng)新金屬財(cái)務(wù)投資人天津源峰磐灝企業(yè)管理中心（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱天津源峰）和CPE的實(shí)際控制人中均包括自然人聶磊。天津镕齊企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱天津镕齊）和天津源峰的有限合伙人均包含廈門源峰磐茂創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），其持有天津镕齊、天津源峰99.80%、99.34%的份額。2）天津镕齊向創(chuàng)新金屬委派董事尹奇。尹奇擔(dān)任北京磐茂投資管理有限公司執(zhí)行總經(jīng)理，并持股10%，而北京磐茂控制天津源峰的執(zhí)行事務(wù)合伙人。同時(shí)尹奇為嘉興尚欣欣恒昕投資合伙企業(yè)（有限合伙）合伙人，該企業(yè)與本次交易對(duì)方嘉興尚頎頎恒旭投資合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱嘉興尚頎頎恒旭）同受上海上汽恒旭投資管理有限公司控制。3）交易對(duì)方青島上汽創(chuàng)新升級(jí)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱青島上汽）、揚(yáng)州尚頎汽車產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱揚(yáng)州尚頎）、佛山尚頎德聯(lián)汽車股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱佛山尚頎）為受同一控制的主體。4）本次交易完成后，天津镕齊、天津源峰、CPE分別持有上市公司3.63%、1.09%、2.54%股份。請(qǐng)你公司結(jié)合《上市公司收購管理辦法》第八十三條的規(guī)定和相關(guān)事實(shí)情況，補(bǔ)充披露：1）天津镕齊、天津源峰、CPE之間是否構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系。2）天津镕齊、天津源峰、CPE與嘉興尚頎是否構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系或關(guān)聯(lián)關(guān)系。3）嘉興尚頎與青島上汽、揚(yáng)州尚頎、佛山尚頎是否構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系或關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
8. 申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易中，上市公司擬募集配套資金不超過15億元，用于創(chuàng)新金屬年產(chǎn)80萬噸高強(qiáng)高韌鋁合金材料項(xiàng)目（二期）、云南創(chuàng)新年產(chǎn)120萬噸輕質(zhì)高強(qiáng)鋁合金材料項(xiàng)目（二期）。2）兩個(gè)募投項(xiàng)目的所得稅后內(nèi)部收益率分別為16.48%、19.96%。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述募投項(xiàng)目在技術(shù)路線、生產(chǎn)工藝、主要產(chǎn)品等的主要差異。2）募投項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)展，尚需履行的備案或?qū)徟掷m(xù)，項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)時(shí)間表，資金需求和預(yù)期收益的測(cè)算依據(jù)、測(cè)算過程及其合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。
9. 申請(qǐng)文件顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，上市公司應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、部分其他應(yīng)付款等共計(jì)77,014.53萬元；截至2022年3月31日，已取得債權(quán)人同意和已支付的金額占比為62.03%，剩余29,241.84萬元尚未獲得同意函或待支付。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）就本次交易取得債權(quán)人同意函的最新進(jìn)展。2）在未取得債權(quán)人同意函的債務(wù)中，是否存在債權(quán)人明確表示不同意債務(wù)轉(zhuǎn)移或經(jīng)催告未在合理時(shí)間內(nèi)表示同意的情況；如有，其對(duì)應(yīng)的債務(wù)是否能在合理期限內(nèi)提前償還或以其他合理方式解決。3）除上述應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款及部分其他應(yīng)付款外，是否還存在其他尚需取得債權(quán)人同意的債務(wù)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
10. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新集團(tuán)報(bào)告期內(nèi)存在對(duì)創(chuàng)新金屬的資金占用，2019年、2020年底分別為536,605.12萬元、203,533.96萬元，2021年1月11日均已償還。截至2021年12月31日，創(chuàng)新金屬欠創(chuàng)新集團(tuán)余額為33,655.2萬元。2）2020年12月31日，創(chuàng)新金屬向創(chuàng)新集團(tuán)分紅26.70億元，創(chuàng)新集團(tuán)當(dāng)日將前述分紅款用于全額償還對(duì)創(chuàng)新金屬的資金占用。3）創(chuàng)新金屬與其他關(guān)聯(lián)方之間報(bào)告期內(nèi)的資金拆借均已償還或回收。4）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期末質(zhì)押的定期存款分別為102,000萬元、141,090萬元、129,250萬元。請(qǐng)你公司：1）逐筆披露置入資產(chǎn)與創(chuàng)新集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方資金往來的具體情況，包括但不限于資金往來的原因、時(shí)間、往來方名稱、資金來源與最終用途、利率與利息、還款時(shí)間、是否存在擔(dān)?；虻盅?、相關(guān)協(xié)議的主要內(nèi)容、會(huì)計(jì)處理過程、資金往來前履行的審議程序。2）結(jié)合置入資產(chǎn)分紅政策、未分配利潤、貨幣資金情況，補(bǔ)充披露2020年度大額分紅的原因及合理性，款項(xiàng)是否實(shí)際支付。3）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)是否存在通過置入資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)方、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工等向第三方借入及借出資金的情況；如是，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情況。4）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)質(zhì)押定期存款的具體用途、期限、質(zhì)押權(quán)人，報(bào)告期各期末質(zhì)押的定期存款金額較高的原因及合理性，是否存在變相為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形。5）結(jié)合前述分析，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)資金管理制度及內(nèi)部控制機(jī)制是否存在缺陷，是否符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)辦法》）第十七條、第二十條的規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師和律師核查并發(fā)表明確意見。
11. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期末資產(chǎn)負(fù)債率71.15%，顯著高于同行業(yè)平均水平。2）創(chuàng)新金屬報(bào)告期末短期借款263,975.02萬元，長(zhǎng)期借款88,937.91萬元，部分貸款將陸續(xù)于2022年到期。3）創(chuàng)新金屬及其合并范圍內(nèi)子公司存在較多向銀行抵押房產(chǎn)、土地使用權(quán)、設(shè)備及專利進(jìn)行融資的情況。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，置入資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營情況，行業(yè)及市場(chǎng)變化情況等因素，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率較高的原因及合理性。2）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)短期借款、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期借款等科目?jī)敻肚闆r及未來償付安排，是否存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)。3）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)目前處于質(zhì)押、抵押等權(quán)利受限狀態(tài)的資產(chǎn)占比，并結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)的用途（房屋、土地是否與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)；設(shè)備、專利是否為生產(chǎn)經(jīng)營所需的核心設(shè)備、專利），補(bǔ)充披露如出現(xiàn)債務(wù)逾期，是否會(huì)對(duì)置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
12. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬存在93處房產(chǎn)及1宗土地，尚未取得權(quán)屬證書。2）就上述情況，崔立新及其一致行動(dòng)人承諾，如因相關(guān)房屋或土地瑕疵導(dǎo)致創(chuàng)新金屬或下屬子公司遭受有關(guān)部門處罰或產(chǎn)生任何實(shí)際損失，其將進(jìn)行足額補(bǔ)償，但補(bǔ)償范圍不含土地出讓金或租金、征地費(fèi)、權(quán)屬登記費(fèi)用、稅費(fèi)及其他相關(guān)費(fèi)用。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）相關(guān)權(quán)屬證書的最新辦理進(jìn)展、預(yù)計(jì)辦畢期限，如不能如期辦畢對(duì)置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營的影響及應(yīng)對(duì)措施。2）本次交易評(píng)估作價(jià)是否已將上述房屋、土地權(quán)屬瑕疵及未來可能產(chǎn)生的土地出讓金等相關(guān)費(fèi)用納入考慮，崔立新及其一致行動(dòng)人承諾補(bǔ)償范圍不含土地出讓金等相關(guān)費(fèi)用是否具有合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
13. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各年度均產(chǎn)生投資性房地產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)成本與收入，相關(guān)投資性房地產(chǎn)系創(chuàng)新金屬子公司青島利旺精密科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱青島利旺）外購的商品房，原計(jì)劃出租，后改為對(duì)外銷售。2）報(bào)告期末，創(chuàng)新金屬投資性房地產(chǎn)賬面余額為2,996.76萬元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：上述投資性房地產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)的具體情況；青島利旺頻繁買賣商品房的原因，相關(guān)行為是否符合國家宏觀調(diào)控政策。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
14. 申請(qǐng)文件顯示，創(chuàng)新金屬報(bào)告期內(nèi)存在部分員工未繳納社保、公積金的情形，其中2020年、2019年未繳納人數(shù)比例較高。此外，2020年期末勞務(wù)派遣用工人數(shù)為1100人，占總用工人數(shù)的比例超過10%。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）創(chuàng)新金屬各期未繳納員工社保、公積金的金額及原因，如補(bǔ)繳對(duì)經(jīng)營業(yè)績(jī)的影響，是否存在被主管機(jī)關(guān)追繳及受到行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，主管機(jī)關(guān)是否有明確意見；未繳納的情況是否得到員工認(rèn)可，是否存在勞動(dòng)糾紛或爭(zhēng)議。2）創(chuàng)新金屬報(bào)告期內(nèi)勞務(wù)派遣用工比例是否符合《勞動(dòng)法》《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》等法律法規(guī)，是否存在行政處罰或糾紛風(fēng)險(xiǎn)。3）創(chuàng)新金屬應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)擬采取的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。
15. 申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易僅采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)華聯(lián)綜超擬置出的資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行評(píng)估。由于目前國內(nèi)資本市場(chǎng)中與華聯(lián)綜超業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、企業(yè)所處階段、成長(zhǎng)性、經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等相似的交易案例較少，因此未采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。2）本次交易擬置出資產(chǎn)包括上市公司持有的35家全資長(zhǎng)期股權(quán)投資和3家非控股長(zhǎng)期股權(quán)投資，賬面價(jià)值279,465.41萬元，評(píng)估值為250,965.59萬元，減值率10.20%。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合華聯(lián)綜超與同行業(yè)可比上市公司在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、企業(yè)所處階段、成長(zhǎng)性、經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的具體差異，補(bǔ)充披露未采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估的合理性。2）補(bǔ)充披露長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估中，各被投資單位評(píng)估方法的選取依據(jù)，結(jié)合相關(guān)被投資單位的經(jīng)營狀況、業(yè)務(wù)模式、評(píng)估參數(shù)選取等，補(bǔ)充披露多家被投資單位無賬面價(jià)值或評(píng)估值為負(fù)的原因及合理性。3）補(bǔ)充披露針對(duì)北京百好吉社區(qū)百貨有限公司采用賬面凈額保留方法進(jìn)行評(píng)估的依據(jù)及合理性、具體評(píng)估過程。4）補(bǔ)充披露針對(duì)遵義華聯(lián)綜合超市管理有限公司等5家未實(shí)際繳納出資且未實(shí)際經(jīng)營公司的具體評(píng)估過程。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
16. 申請(qǐng)文件顯示，1）本次擬置出資產(chǎn)中房屋建筑物類資產(chǎn)為北京市西城區(qū)阜外大街1號(hào)四川大廈4—7層辦公用房。2）本次采用收益法對(duì)上述資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，賬面凈值為3,619.53萬元，評(píng)估值11,353.85萬元，增值率為213.68%。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述資產(chǎn)的具體使用情況。2）收益法評(píng)估各參數(shù)選取的依據(jù)及具體評(píng)估過程，是否已充分考慮同區(qū)域房產(chǎn)市場(chǎng)活躍度、租金水平等。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
17. 申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)創(chuàng)新金屬股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，收益法下評(píng)估值為1,148,200.00萬元，增值率159.24%；資產(chǎn)基礎(chǔ)法下評(píng)估值為561,349.94萬元，增值率43.35%。本次交易最終選取收益法的評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。2）收益法評(píng)估顯示，置入資產(chǎn)預(yù)測(cè)期截至2032年底，2033年及以后年度為永續(xù)期。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）置入資產(chǎn)資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法評(píng)估結(jié)果差異較大的原因及合理性，最終選取收益法作為評(píng)估結(jié)果的主要考慮。2）置入資產(chǎn)預(yù)測(cè)期長(zhǎng)達(dá)10年的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
18. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬基準(zhǔn)鋁價(jià)預(yù)測(cè)方面，2021年10—12月份根據(jù)目前掌握的信息預(yù)測(cè)鋁價(jià)，2022年—2026年，鋁價(jià)逐漸回落，中長(zhǎng)期鋁價(jià)水平以2012年1月至2021年12月不含稅鋁價(jià)水平予以預(yù)測(cè)。2）創(chuàng)新金屬已設(shè)立再生資源公司開展再生鋁業(yè)務(wù)，收益法評(píng)估中將再生資源公司的毛利潤作為棒材業(yè)務(wù)可節(jié)約成本進(jìn)行預(yù)測(cè)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）結(jié)合鋁價(jià)最新變化情況，補(bǔ)充披露相關(guān)預(yù)測(cè)價(jià)格是否充分考慮價(jià)格走勢(shì)變化，采用過去10年平均價(jià)格作為預(yù)測(cè)采購價(jià)格的合理性。2）再生資源公司報(bào)告期內(nèi)開展再生鋁業(yè)務(wù)的具體情況，業(yè)務(wù)規(guī)模，該業(yè)務(wù)在置入資產(chǎn)中的具體應(yīng)用，本次在收益法評(píng)估中的具體測(cè)算過程，是否合理、審慎。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
19. 申請(qǐng)文件顯示，1）2016年11月，魯豐環(huán)保擬收購創(chuàng)新金屬100%股權(quán)，按照13倍市盈率，擬作價(jià)70.16億元，方案于2017年4月終止。2）2021年4月，創(chuàng)新金屬引入財(cái)務(wù)投資者進(jìn)行增資，經(jīng)協(xié)商一致，按照創(chuàng)新金屬增資前估值為90.8億元定價(jià)，投資價(jià)格為30.27元/股。3）本次交易，創(chuàng)新金屬100%股權(quán)交易作價(jià)為114.82億元，靜態(tài)市盈率為13.22，市凈率為2.48。請(qǐng)你公司：結(jié)合置入資產(chǎn)近年財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況、業(yè)務(wù)拓展情況、歷次評(píng)估作價(jià)比對(duì)分析，可比交易案例的交易時(shí)間、市盈率水平、業(yè)績(jī)完成實(shí)現(xiàn)情況等，補(bǔ)充披露本次交易估值定價(jià)的合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
20. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬再生資源公司符合資源綜合利用增值稅即征即退資格，可享受增值稅即征即退30%稅收優(yōu)惠政策，本次評(píng)估結(jié)合再生資源公司增值稅預(yù)測(cè)情況預(yù)測(cè)其他收益。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）再生資源公司報(bào)告期內(nèi)提供資源綜合利用產(chǎn)品和勞務(wù)的具體情況、業(yè)務(wù)規(guī)模，后續(xù)是否可穩(wěn)定享受相關(guān)稅收優(yōu)惠。2）報(bào)告期內(nèi)相關(guān)其他收益的具體預(yù)測(cè)過程，預(yù)測(cè)期大幅增加的原因及合理性，相關(guān)參數(shù)選取是否合理、審慎。3）相關(guān)溢余資產(chǎn)的具體劃分依據(jù)及合理性，是否充分考慮置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營需要。4）相關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資的具體構(gòu)成、評(píng)估方法及過程，結(jié)合收益法評(píng)估以合并報(bào)表收益口徑為評(píng)估基礎(chǔ)，說明直接將其與置入資產(chǎn)的經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值相加的依據(jù)及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
21. 申請(qǐng)文件顯示，1）在確定收益法評(píng)估折現(xiàn)率時(shí)，本次交易基于企業(yè)管理層所做出的融資規(guī)劃，采用變動(dòng)的資本結(jié)構(gòu)，其中自評(píng)估基準(zhǔn)日至2032年為變動(dòng)的資本結(jié)構(gòu)，2033年起采用不變的資本結(jié)構(gòu)。2）折現(xiàn)率最終確定為10.8%-11.3%。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露各年度折現(xiàn)率的具體情況，不同資本結(jié)構(gòu)的劃分標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)點(diǎn)及合理性。2）補(bǔ)充披露可比上市公司的選取情況，是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——評(píng)估類第1號(hào)》的相關(guān)要求。3）補(bǔ)充披露特定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的取值依據(jù)、測(cè)算過程及合理性。4）結(jié)合近期可比交易的折現(xiàn)率選取情況，補(bǔ)充披露本次交易收益法評(píng)估中折現(xiàn)率參數(shù)選取的合理性和公允性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
22. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估中，在建工程—土建工程賬面價(jià)值12,549.53萬元，評(píng)估值2,732.88萬元，主要是因?yàn)椤皠?chuàng)新橋”項(xiàng)目評(píng)估值為0。山東創(chuàng)泰在建工程項(xiàng)目，企業(yè)預(yù)計(jì)可回收價(jià)值為0，評(píng)估值為0。2）創(chuàng)新金屬報(bào)告期內(nèi)未對(duì)在建工程計(jì)提減值準(zhǔn)備。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）“創(chuàng)新橋”項(xiàng)目、山東創(chuàng)泰項(xiàng)目的具體內(nèi)容、建設(shè)情況、前期已投入金額，評(píng)估值為0的原因及合理性。2）結(jié)合置入資產(chǎn)在建工程具體構(gòu)成、評(píng)估大幅減值、各報(bào)告期末減值測(cè)試情況等，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)在建工程減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
23. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬包括直接銷售收入和來料加工收入兩類收入，報(bào)告期各期毛利率分別為4.41%、4.96%、4.01%，低于同行業(yè)可比公司。2）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期棒材業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2,551,971.76萬元、2,879,385.53萬元、3,911,915.50萬元，占營業(yè)收入比重分別為67.25%、66.76%、66.73%，毛利率分別為3.41%、3.71%、3.1%。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露直接銷售收入和來料加工收入兩類模式的具體劃分依據(jù)、對(duì)應(yīng)銷售產(chǎn)品、毛利率情況，報(bào)告期內(nèi)相應(yīng)的收入確認(rèn)及成本結(jié)轉(zhuǎn)政策。2）結(jié)合置入資產(chǎn)主要盈利來源為加工環(huán)節(jié)，補(bǔ)充披露直接銷售類業(yè)務(wù)占比較高的原因及合理性。3）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)棒材業(yè)務(wù)、板帶箔、鋁桿線纜毛利率較低的原因及合理性，業(yè)務(wù)模式、毛利率水平等是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異，置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)是否存在由下游客戶指定采購的情況，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬承擔(dān)、定價(jià)原則、結(jié)算方式等情況，補(bǔ)充披露采用總額法核算是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題32的相關(guān)規(guī)定。4）結(jié)合加工費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)工藝復(fù)雜程度、下游市場(chǎng)應(yīng)用等差異，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)各產(chǎn)品毛利率差異較大的原因及合理性。5）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品平均加工費(fèi)逐步提升，但毛利率水平下滑的原因及合理性。6）補(bǔ)充披露結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)毛利率波動(dòng)較大的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
24. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期營業(yè)收入分別為3,794,796.14萬元、4,312,736.84萬元和5,862,624.40萬元，歸母凈利潤分別為53,106.40萬元、91,789.80萬元及86,867.71萬元。2）創(chuàng)新金屬2021年度實(shí)現(xiàn)國外收入81,460.56萬元，2020年度僅為1,720.04萬元。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)2021年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)但凈利潤下滑的原因及合理性。2）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)境外業(yè)務(wù)的主要客戶、對(duì)應(yīng)產(chǎn)品情況以及報(bào)告期末應(yīng)收該客戶賬款余額、賬齡、截至目前回款情況等，2021年度大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。3）結(jié)合產(chǎn)品類型，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)境內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率情況，是否存在顯著差異，如是，請(qǐng)說明原因及合理性。4）補(bǔ)充披露中介機(jī)構(gòu)對(duì)置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)境外銷售的業(yè)績(jī)真實(shí)性核查報(bào)告，包括但不限于：對(duì)其收入真實(shí)性、成本費(fèi)用完整性的核查手段、核查范圍、核查比例及主要財(cái)務(wù)報(bào)表科目的核查覆蓋率、核查結(jié)論等。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
25. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬客戶較為分散，報(bào)告期內(nèi)前五大客戶占比分別為15.85%、14.02%、11.64%。2）報(bào)告期內(nèi)第一大客戶均為山東華建鋁業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱華建集團(tuán)），創(chuàng)新金屬主要向其銷售鋁合金棒材，華建集團(tuán)將鋁合金棒材進(jìn)一步加工為鋁型材。3）創(chuàng)新金屬于2021年9月以23,394.31萬元受讓山東華建鋁業(yè)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱華建科技）25%股份。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬客戶較為分散的原因，是否與同行業(yè)可比公司相一致。2）補(bǔ)充披露華建集團(tuán)、華建科技的股權(quán)控制結(jié)構(gòu)、是否與創(chuàng)新金屬及其實(shí)控人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。2）補(bǔ)充披露創(chuàng)新金屬入股華建科技的原因及主要考慮，相關(guān)股權(quán)作價(jià)的依據(jù)及合理性，相關(guān)會(huì)計(jì)處理。3）結(jié)合華建集團(tuán)、華建科技主營產(chǎn)品、生產(chǎn)工藝、下游客戶等情況，說明未直接向創(chuàng)新金屬采購鋁型材的原因及合理性，相關(guān)產(chǎn)品后續(xù)是否實(shí)現(xiàn)最終銷售。4）結(jié)合創(chuàng)新金屬與華建集團(tuán)（含華建科技）的合作背景、年度關(guān)聯(lián)銷售情況、定價(jià)依據(jù)、決策流程、創(chuàng)新金屬同類業(yè)務(wù)加工費(fèi)水平，補(bǔ)充披露上述關(guān)聯(lián)交易的必要性及定價(jià)公允性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
26. 請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師：對(duì)創(chuàng)新金屬報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)真實(shí)性進(jìn)行全面核查并補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)真實(shí)性核查報(bào)告，包括但不限于對(duì)其收入真實(shí)性、銷售收款的現(xiàn)金流的真實(shí)性、銷售付款人與客戶名稱是否一致、主要客戶是否實(shí)現(xiàn)最終銷售、是否存在提前確認(rèn)收入的情形、成本費(fèi)用及負(fù)債完整性，以及具體的核查手段、核查范圍、核查覆蓋率、核查結(jié)論等，并說明相關(guān)核查是否充分。
27. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬供應(yīng)商集中度較高，報(bào)告期各期對(duì)第一大供應(yīng)商魏橋集團(tuán)的采購金額分別為3,018,510.46萬元、3,400,903.68萬元、4,422,949.26萬元，占比分別為83.21%、82.12%、77.91%。2）魏橋集團(tuán)根據(jù)鋁產(chǎn)品市場(chǎng)運(yùn)行情況進(jìn)行了信用期調(diào)整，對(duì)置入資產(chǎn)的結(jié)算模式改為按周結(jié)算模式，同時(shí)，其計(jì)劃將部分山東地區(qū)的電解鋁產(chǎn)能分階段轉(zhuǎn)移至云南文山、云南紅河地區(qū)。3）創(chuàng)新金屬2021年度新增第二大供應(yīng)商遼陽忠旺亞創(chuàng)貿(mào)易有限公司，采購金額139,138.16萬元。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合置入資產(chǎn)在手貨幣資金、日常營運(yùn)資金需求等，補(bǔ)充披露魏橋集團(tuán)調(diào)整結(jié)算周期是否會(huì)對(duì)置入資產(chǎn)日常生產(chǎn)經(jīng)營帶來重大不利影響。2）結(jié)合置入資產(chǎn)產(chǎn)能分布情況，補(bǔ)充披露魏橋集團(tuán)轉(zhuǎn)移部分產(chǎn)能后，置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營所需相關(guān)原材料能否得到有效滿足，置入資產(chǎn)是否具有拓展供應(yīng)商的可行性計(jì)劃，本次評(píng)估中是否已充分考慮相關(guān)事項(xiàng)的影響。3）報(bào)告期內(nèi)新增供應(yīng)商遼陽忠旺亞創(chuàng)貿(mào)易有限公司的交易背景，采購的主要商品類型，報(bào)告期內(nèi)金額大幅增加的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
28. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期末應(yīng)付票據(jù)分別為377,025萬元、473,625萬元、339,900萬元。2）報(bào)告期內(nèi)，創(chuàng)新金屬存在向部分供應(yīng)商開具的承兌匯票金額合計(jì)大于其實(shí)際接收的情況，2019年、2020年該種情形的發(fā)生金額分別為825,485萬元、554,000萬元。2021年規(guī)范票據(jù)管理后，不再開具或接受無真實(shí)交易背景的銀行承兌匯票等票據(jù)。3）2019-2021年，創(chuàng)新金屬接受關(guān)聯(lián)方背書的承兌匯票分別為5.95億元、10.61億元、0億元。4）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期應(yīng)收票據(jù)分別為109,362.26萬元、160,587.60萬元和51,459.31萬元，應(yīng)收款項(xiàng)融資分別為2,661.9萬元、3,725.13萬元、6,490.96萬元，報(bào)告期各期分別計(jì)提商業(yè)承兌匯票壞賬準(zhǔn)備94.88萬元、160.43萬元、83.28萬元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）置入資產(chǎn)開具無真實(shí)交易背景的承兌匯票，是否履行董事會(huì)等相應(yīng)審議決策程序，是否符合《票據(jù)法》《支付結(jié)算辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在潛在糾紛，是否屬于主觀故意或惡意行為并構(gòu)成重大違法違規(guī)。2）置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)接受關(guān)聯(lián)方背書的承兌匯票的具體情況，相關(guān)資金最終是否已收回。3）置入資產(chǎn)有關(guān)票據(jù)開具、資金管理等相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，是否能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性，是否符合《首發(fā)辦法》的相關(guān)規(guī)定。4）結(jié)合置入資產(chǎn)報(bào)告期各期末開具銀行承兌匯票、信用證的明細(xì)情況，補(bǔ)充說明并披露各期末其他貨幣資金與應(yīng)付票據(jù)、信用證金額是否配比。5）置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)前五大對(duì)象的金額、交易對(duì)方、出票人、交易背景、是否具備真實(shí)的商業(yè)實(shí)質(zhì)、票據(jù)當(dāng)前狀態(tài)、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等。6）相關(guān)減值損失計(jì)提是否充分，是否充分考慮交易對(duì)方信用風(fēng)險(xiǎn)。7）已貼現(xiàn)或背書票據(jù)的具體情況及業(yè)務(wù)背景，是否符合終止確認(rèn)條件。8）結(jié)合公司持有應(yīng)收票據(jù)的模式，說明應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資的劃分依據(jù)及合理性，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
29. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期末保理融資款余額分別為19,712.24萬元、23,106.63萬元、13,546.90萬元，主要為創(chuàng)新精密將其持有的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓至上海富金通商業(yè)保理有限公司開展的附追索權(quán)的保理融資業(yè)務(wù)。2）創(chuàng)新金屬于2018年以自有應(yīng)收賬款代創(chuàng)新集團(tuán)向重慶魏橋金融保理有限公司申請(qǐng)保理融資合計(jì)8億元，創(chuàng)新金屬未使用該筆融資款，亦不承擔(dān)相應(yīng)的利息費(fèi)用，該保理融資業(yè)務(wù)已于2020年到期并結(jié)清。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)開展保理融資業(yè)務(wù)的具體規(guī)模及業(yè)務(wù)模式，是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，開展的必要性及商業(yè)邏輯。2）相關(guān)應(yīng)收賬款的形成時(shí)間、交易背景、交易對(duì)方，是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。3）相關(guān)業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表中的體現(xiàn)方式。4）置入資產(chǎn)代創(chuàng)新集團(tuán)申請(qǐng)保理融資的具體背景、原因及合理性，是否構(gòu)成創(chuàng)新集團(tuán)對(duì)置入資產(chǎn)的資金占用，并說明申請(qǐng)文件關(guān)于關(guān)聯(lián)方資金往來的披露信息是否完整。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師和律師核查并發(fā)表明確意見。
30. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期末存貨賬面價(jià)值分別為168,202.78萬元、184,135.28萬元和270,171.42萬元。2）創(chuàng)新金屬于2021年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備221.97萬元。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合置入資產(chǎn)“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定購”的業(yè)務(wù)模式，補(bǔ)充披露存貨中庫存商品占比較高的原因及合理性、發(fā)出商品規(guī)模與營業(yè)收入的匹配性。2）結(jié)合最新采購價(jià)格、存貨庫齡、存貨訂單覆蓋情況等，說明計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體方式，各類存貨可變現(xiàn)凈值的具體確認(rèn)方法，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，計(jì)提比例與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異。3）補(bǔ)充披露中介機(jī)構(gòu)對(duì)存貨真實(shí)性核查的方式、過程及結(jié)論。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
31. 申請(qǐng)文件顯示，創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期末預(yù)付款項(xiàng)金額分別為10,088.35萬元、17,902.91萬元和147,312.37萬元，預(yù)付款項(xiàng)金額逐年增長(zhǎng)，主要系鋁錠采購量增長(zhǎng)，預(yù)付遼寧裕森的再生鋁采購款。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）置入資產(chǎn)鋁錠采購的主要結(jié)算模式，鋁錠采購規(guī)模是否與預(yù)付款項(xiàng)相匹配。2）遼寧裕森報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)開展情況、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，是否為關(guān)聯(lián)方。3）置入資產(chǎn)與遼寧裕森就采購再生鋁的主要協(xié)議內(nèi)容，一次性向遼寧裕森支付大額預(yù)付款項(xiàng)的原因及合理性，是否符合市場(chǎng)慣例及商業(yè)合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
32. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期研發(fā)費(fèi)用分別為9,082.73萬元、7,405.14萬元和18,660.44萬。2）收益法評(píng)估預(yù)測(cè)中，創(chuàng)新金屬2021年10—12月研發(fā)費(fèi)用為11,505.06萬元，2022年、2023年分別為20,083.76萬元、20,192.38萬元，此后逐年遞減。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入大幅增長(zhǎng)的原因，具體的研發(fā)內(nèi)容，是否有相應(yīng)的研發(fā)成果。2）按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組》第二十一條要求，補(bǔ)充披露報(bào)告期核心技術(shù)人員特點(diǎn)分析及變動(dòng)情況，置入資產(chǎn)核心技術(shù)人員、研發(fā)人員變動(dòng)情況，與研發(fā)費(fèi)用中人工成本大幅增加是否匹配。3）補(bǔ)充披露2021年10—12月實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的差異情況，結(jié)合置入資產(chǎn)在研項(xiàng)目、后續(xù)研究計(jì)劃等，分析說明相關(guān)研發(fā)投入的預(yù)測(cè)依據(jù)及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
33. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬報(bào)告期各期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為4,086,129.06萬元、4,591,536.99萬元、6,654,983.86萬元；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)分別為33,903.30萬元、67,194.92萬元、64,635.26萬元。2）創(chuàng)新金屬2021年度收回投資收到的現(xiàn)金和投資支付的現(xiàn)金分別為10,047,190億元和10,050,319.31億元，增長(zhǎng)幅度較大，主要系投資超短期理財(cái)產(chǎn)品。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）報(bào)告期各期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金均大于營業(yè)收入的原因及合理性。2）置入資產(chǎn)支付的稅費(fèi)變動(dòng)趨勢(shì)與收入變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性。3）置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)投資超短期理財(cái)產(chǎn)品的具體情況，包括但不限于投入資金規(guī)模、投資產(chǎn)品、投資效益、相應(yīng)會(huì)計(jì)處理、是否已履行相應(yīng)決策程序等，相關(guān)款項(xiàng)目前是否已收回。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
34. 申請(qǐng)文件顯示，創(chuàng)新金屬報(bào)告期內(nèi)完成青島利旺、蘇州創(chuàng)泰合金材料有限公司、云南創(chuàng)新合金有限公司等3家公司同一控制下的企業(yè)合并。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)購買資產(chǎn)的具體過程、主要考慮、作價(jià)依據(jù)及公允性、程序合規(guī)性。2）結(jié)合置入資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)所購買資產(chǎn)的歷史沿革、經(jīng)營情況、相關(guān)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)占比、運(yùn)行時(shí)間及主營業(yè)務(wù)變化情況等，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)是否符合《首發(fā)辦法》第十二條和《〈首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用意見第3號(hào)》的規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師和律師核查并發(fā)表明確意見。
35. 申請(qǐng)文件顯示，1）創(chuàng)新金屬需要對(duì)購入的鋁模板進(jìn)行套期保值，報(bào)告期各期末期貨保證金分別為4,115.05萬元、7,463.39萬元、21,122.84萬元，報(bào)告期各期套期損益分別為-88.57萬元、4,663.83萬元、16,584.97萬元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）報(bào)告期內(nèi)套期保值的具體執(zhí)行情況，套期保值業(yè)務(wù)與公司現(xiàn)貨經(jīng)營的匹配情況，期貨保證金大幅增加的原因及合理性，是否與公司的現(xiàn)貨規(guī)模相匹配。2）結(jié)合置入資產(chǎn)期貨交易的交易品種、價(jià)格走勢(shì)、交易策略等，說明報(bào)告期內(nèi)套期損益大幅增加的原因，套期保值業(yè)務(wù)模式、確認(rèn)與計(jì)量等相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否與可比公司一致。3）公司針對(duì)套期保值業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
36. 申請(qǐng)文件顯示，1）本次擬出售資產(chǎn)為上市公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)和負(fù)債。2）本次重組為不構(gòu)成業(yè)務(wù)的反向收購，按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理，未確認(rèn)商譽(yù)或當(dāng)期損益。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）本次交易按照反向購買的具體會(huì)計(jì)處理過程及商譽(yù)確認(rèn)合理性，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》等相關(guān)規(guī)定。2）備考模擬合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的合規(guī)性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見回復(fù)，并向我會(huì)報(bào)送反饋意見回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露并報(bào)送反饋回復(fù)的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿3個(gè)工作日前向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng)，并公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響。
