發(fā)文機(jī)關(guān)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局
發(fā)文日期2025年06月20日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2025年06月20日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，加強(qiáng)資本監(jiān)管、規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)商業(yè)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，金融監(jiān)管總局對(duì)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）進(jìn)行了修訂，形成《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。
一、 修訂《指引》的背景是什么？
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。《指引》發(fā)布實(shí)施20年以來(lái)，對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮了積極作用。隨著銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐的發(fā)展以及《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《資本辦法》）落地實(shí)施，《指引》在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵、治理架構(gòu)、管理流程和工具等方面的規(guī)定，有必要進(jìn)一步完善。
二、 《辦法》對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義調(diào)整的主要考慮？
銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因、表現(xiàn)形式、管理與計(jì)量方式均與交易賬簿市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在較大不同。從銀行實(shí)踐來(lái)看，交易賬簿市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)通常由不同部門(mén)或團(tuán)隊(duì)，通過(guò)不同的政策程序、計(jì)量方法和管理工具進(jìn)行管理。同時(shí)，《資本辦法》《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中，均已將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)作為獨(dú)立的兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理。
本次修訂后，《辦法》不再包含銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)，而是聚焦于利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)引發(fā)銀行損益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)適用《商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂）》。
三、 《辦法》主要內(nèi)容有哪些？
《辦法》共五章四十三條，主要內(nèi)容包括：一是明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義。厘清《辦法》適用范圍，不再包括銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容，加強(qiáng)與《資本辦法》《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等制度銜接。二是強(qiáng)調(diào)完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)。明確董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理層的責(zé)任，界定三道防線的具體范圍和職責(zé)，強(qiáng)調(diào)銀行在集團(tuán)并表層面加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。三是細(xì)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求。要求銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全流程管理，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告要求。完善內(nèi)部模型定義以及模型管理、壓力測(cè)試要求，匹配當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架和管理實(shí)踐。
四、 《辦法》實(shí)施將對(duì)市場(chǎng)有何影響？
《指引》的修訂是在《資本辦法》出臺(tái)的背景下，結(jié)合銀行管理實(shí)踐，對(duì)部分概念、方法和管理要求進(jìn)行更新和優(yōu)化?！掇k法》對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新要求，有助于增強(qiáng)銀行的運(yùn)營(yíng)韌性。一是有利于銀行更清晰地理解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)化能力和水平；二是有利于銀行進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)和政策程序，完善風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額體系，夯實(shí)數(shù)據(jù)系統(tǒng)基礎(chǔ)，強(qiáng)化內(nèi)部控制和審計(jì)，提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化程度；三是有利于銀行將《資本辦法》的實(shí)施與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理緊密結(jié)合，做好內(nèi)部模型驗(yàn)證與有效性監(jiān)控。
