發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年11月11日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月11日
效力級別部門規(guī)范性文件
中信證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的江西江南新材料科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會提交延期回復(fù)申請。如未能按期提交反饋意見，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。
一、 規(guī)范性問題
1、關(guān)于江西國創(chuàng)入股及轉(zhuǎn)讓。2016年12月，公司新增注冊資本2,000萬元由江西國創(chuàng)以貨幣資金2,000萬元認(rèn)繳;2019年12月，江西國創(chuàng)將其持有股權(quán)以2,000萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給徐上金。江西國創(chuàng)增資系按照《江西省工信委關(guān)于下達(dá)2016年省重點(diǎn)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化升級工程重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目計(jì)劃的通知》（贛工信投資字[2016]588號）的相關(guān)規(guī)定，江南有限年產(chǎn)5,000噸集成電路用高純微晶磷銅陽極材料研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化技術(shù)改造項(xiàng)目為重點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目，江南有限系該項(xiàng)目的被扶持單位。同時(shí)根據(jù)《江西省人民政府關(guān)于印發(fā)重點(diǎn)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化升級工程實(shí)施辦法的通知》（贛府發(fā)[2016]12號）的相關(guān)規(guī)定，江南有限作為被扶持單位將由一家省屬國有企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營（控股）有限公司以股權(quán)投資方式對其重點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行扶持，扶持金額2,000.00萬元，扶持期限3年，到期后等額回收扶持資金。
請發(fā)行人說明:（1）江西國創(chuàng)入股的背景及原因，江南有限重點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目的基本情況，發(fā)行人申報(bào)該重點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目的過程，是否符合有關(guān)政策的認(rèn)定要求；（2）江西國創(chuàng)入股及退股是否符合國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，請結(jié)合具體法律法規(guī)進(jìn)行說明，程序是否合規(guī)，是否存在國有資產(chǎn)流失的情形。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、關(guān)于鵬鯤信息、鯤之大信息、扶搖信息。根據(jù)申報(bào)材料，鵬鯤信息系發(fā)行人員工持股平臺，2016年8月徐上金將其所持江南有限15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鵬鯤信息。2018年12月，鯤之大信息增資入股，2020年7月，錢芬妹所持發(fā)行人2.19%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給扶搖信息。其中，鯤之大信息部分合伙人同時(shí)為發(fā)行人客戶的控股股東。請發(fā)行人說明：（1）鵬鯤信息、鯤之大信息、扶搖信息設(shè)立以來份額變動情況，入股發(fā)行人或受讓發(fā)行人股份的背景及原因、入股價(jià)格確定依據(jù)及公允性；（2）鵬鯤信息參與人員在發(fā)行人的具體任職情況、任職時(shí)間，說明是否存在未在發(fā)行人任職的參與人員，如是，說明原因與合理性；員工持股平臺合伙人出資來源，是否存在委托代持情形；（3）東莞市榮泓電子有限公司、梅州市盈鴻金屬有限公司為發(fā)行人的貿(mào)易商客戶，請說明并補(bǔ)充披露上述公司控股股東間接入股發(fā)行人的具體情況，報(bào)告期內(nèi)前述主體和發(fā)行人的交易情況，發(fā)行人與上述公司的業(yè)務(wù)合作是否與該等入股行為有關(guān)，是否存在利益輸送情形。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、關(guān)于對賭協(xié)議。2020年-2021年，發(fā)行人與屹唐華創(chuàng)、上海長三角、浙江容騰、揚(yáng)州尚頎、珠海尚頎、珠海華金、李興建、嘉興容江、常州欣億源、蘇州元禾、青島上汽等簽署了包括業(yè)績對賭條款在內(nèi)的對賭協(xié)議。2021年12月，上海長三角、浙江容騰、揚(yáng)州尚頎、李興建、華金領(lǐng)灃、珠海尚頎、嘉興容江、常州欣億源、江南有限、徐上金、錢芬妹、鵬鯤信息、鯤之大信息、屹唐華創(chuàng)分別簽訂了關(guān)于增資協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議，約定自該補(bǔ)充協(xié)議簽署之日起，前述主體簽署的相關(guān)增資協(xié)議及其相關(guān)協(xié)議中關(guān)于業(yè)績承諾、股權(quán)回購、反攤薄、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、創(chuàng)始人股轉(zhuǎn)讓股權(quán)限制、跟售權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)等相關(guān)對賭條款及內(nèi)容全部不可恢復(fù)性終止，且上述條款自始無效。請發(fā)行人：（1）說明全部對賭協(xié)議等具體內(nèi)容、履行情況、清理情況；（2）說明相關(guān)終止安排是否存在附條件的恢復(fù)安排，是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》要求。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
4、關(guān)于歷史沿革。請發(fā)行人說明：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)（結(jié)合對應(yīng)上年及股權(quán)變動當(dāng)年的市盈率說明），說明前后次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來源、稅收繳納等情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（2）歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、利潤分配、資本公積轉(zhuǎn)增股本等過程中各股東是否均依法履行納稅申報(bào)義務(wù)，是否存在違反稅收管理、外匯管理等違法違規(guī)情形，是否因此受到行政處罰；（3）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛，與發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
5、關(guān)于股權(quán)質(zhì)押。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在對鷹潭高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會、江西省財(cái)政投資管理中心、江西國創(chuàng)、貴溪德川實(shí)業(yè)有限公司、江西鷹潭工業(yè)園區(qū)財(cái)政局大額借款。發(fā)行人將其持有的江南精密、韓亞半導(dǎo)體的部分股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，發(fā)行人實(shí)際控制人徐上金以持有的出資金額650.3629萬元（合計(jì)占當(dāng)時(shí)江南新材全部股權(quán)的9.29%）提供最高額股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保。請發(fā)行人說明：大額借款及股權(quán)質(zhì)押發(fā)生的原因、借款協(xié)議的主要內(nèi)容（包括金額、期限及利率），相關(guān)擔(dān)保條款約定的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)情形、質(zhì)權(quán)人是否有可能行使權(quán)利等，結(jié)合江南精密、韓亞半導(dǎo)體對發(fā)行人凈利潤的貢獻(xiàn)情況，說明如質(zhì)押權(quán)實(shí)現(xiàn)是否可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;（2）目前實(shí)際控制人徐上金所持公司股份是否存在質(zhì)押或凍結(jié)的情況，是否存在影響發(fā)行人控制權(quán)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
6、關(guān)于同業(yè)競爭。發(fā)行人主要從事銅基新材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，發(fā)行人實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的企業(yè)存在銷售或采購金屬材料相關(guān)業(yè)務(wù)。請發(fā)行人說明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競爭關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述公司的成立時(shí)間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量及實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭作出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競爭；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬的對外投資情況，關(guān)聯(lián)方從事的具體業(yè)務(wù)等核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭，并發(fā)表明確意見。
7、關(guān)于營業(yè)收入。根據(jù)招股說明書：（1）報(bào)告期各期，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入分別為298,900.61萬元、359,611.50萬元和628,281.57萬元，收入增長主要來自于銅球系列和氧化銅粉系列產(chǎn)品；（2）發(fā)行人采用“銅價(jià)+加工費(fèi)”的定價(jià)方式，報(bào)告期內(nèi)銅材采購價(jià)格漲幅較大；（3）2010-2020年，全球PCB產(chǎn)值復(fù)合增長率2.2%，中國PCB產(chǎn)值復(fù)合增長率5.7%。請發(fā)行人披露：（1）結(jié)合量價(jià)變動分析各產(chǎn)品的收入變動原因，并就銅材漲價(jià)對收入增長的影響作重大事項(xiàng)提示；（2）各類產(chǎn)品按下游應(yīng)用領(lǐng)域分類的收入構(gòu)成；（3）境內(nèi)按省份、境外按國家地區(qū)的市場區(qū)域市場構(gòu)成。請發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)中國大陸銅球市場規(guī)模、競爭情況、發(fā)行人市場占有率變化情況等，發(fā)行人收入增速顯著高于PCB市場規(guī)模增速的原因及合理性；（2）新客戶開拓方式，報(bào)告期內(nèi)客戶數(shù)量變化情況，各期新增客戶收入金額和占比，主要新增客戶合作背景；（3）報(bào)告期各期占發(fā)行人當(dāng)期營業(yè)收入前50%的主要客戶基本情況、產(chǎn)品類別、銷售金額，是否與發(fā)行人關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易、資金往來或其他利益安排，是否存在向發(fā)行人采購規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模不符、新成立即大額采購等異常情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師：（1）對上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見；（2）說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人銷售循環(huán)的主要內(nèi)部控制節(jié)點(diǎn)、單據(jù)保存及實(shí)際執(zhí)行情況，細(xì)節(jié)測試的方法、比例、內(nèi)容和結(jié)論；客戶訪談的選取標(biāo)準(zhǔn)、訪談方式、人員安排、訪談時(shí)間和地點(diǎn)；客戶函證的選取標(biāo)準(zhǔn)、函證內(nèi)容、回函及其差異情況，主要未回函終端客戶的情況及其履行的替代程序，是否存在異常；（3）對發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否存在異常客戶、收入是否真實(shí)發(fā)表明確意見。
8、關(guān)于貿(mào)易商銷售模式。根據(jù)招股說明書和保薦工作報(bào)告：（1）發(fā)行人報(bào)告期各期貿(mào)易商模式銷售收入分別為59,811.25萬元、59,191.41萬元和77,000.38萬元，毛利率分別為3.04%、3.95%和3.83%；（2）除榮泓電子、盈鴻金屬外，其他貿(mào)易商與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方等不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（3）保薦機(jī)構(gòu)對主要貿(mào)易商進(jìn)行了走訪、函證，并選取部分貿(mào)易商進(jìn)行穿透核查。請發(fā)行人說明：（1）2021年貿(mào)易商客戶與生產(chǎn)商客戶毛利率差額較前兩年縮小的原因及合理性；（2）除榮泓電子、盈鴻金屬外，主要貿(mào)易商中是否存在其他主要銷售發(fā)行人產(chǎn)品的情形；貿(mào)易商模式是否符合行業(yè)慣例，是否存在通過貿(mào)易商囤貨提前確認(rèn)收入的情形。請保薦機(jī)構(gòu)對上述事項(xiàng)核查、發(fā)表明確意見，并說明：（1）對貿(mào)易商與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、員工及前員工等的關(guān)聯(lián)關(guān)系、其他關(guān)系或利益安排的核查依據(jù)是否充分；（2）對貿(mào)易商穿透核查的樣本選取具體過程，樣本選擇是否足夠代表總體，認(rèn)定發(fā)行人對貿(mào)易商銷售真實(shí)、產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)終端銷售的依據(jù)是否充分。請申報(bào)會計(jì)師說明對貿(mào)易商銷售收入的核查方法、核查比例和核查結(jié)論。
9、關(guān)于寄售模式。根據(jù)保薦工作報(bào)告：發(fā)行人報(bào)告期各期寄售模式銷售收入分別為13,856.39萬元、24,281.29萬元和59,481.77萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為4.64%、6.75%和9.47%。請發(fā)行人說明：（1）寄售模式對應(yīng)的主要客戶情況，采用寄售模式銷售的商業(yè)合理性，寄售模式收入金額和占比上升的原因；（2）寄售模式對賬的具體執(zhí)行周期，對賬時(shí)間是否固定，收入確認(rèn)的具體依據(jù)和確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
10、4.關(guān)于銅材貿(mào)易業(yè)務(wù)。根據(jù)招股說明書：發(fā)行人報(bào)告期各期銅材貿(mào)易業(yè)務(wù)收入分別為15,938.72萬元、9,079.41萬元和785.86萬元。請發(fā)行人說明：（1）銅材貿(mào)易業(yè)務(wù)是否均有真實(shí)商業(yè)背景，單據(jù)流、貨物流和資金流是否相符；（2）銅材貿(mào)易業(yè)務(wù)是否以總額法確認(rèn)收入、依據(jù)是否充分。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
11、5.關(guān)于采購與供應(yīng)商。根據(jù)招股說明書和保薦工作報(bào)告：（1）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商存在一定變動，不同供應(yīng)商采購金額變動差異較大；（2）江西銅業(yè)股份有限公司與發(fā)行人地址相近，鷹潭炬能新材料有限公司租用發(fā)行人場地和設(shè)備，江西祥川銅業(yè)有限公司注冊資本相對較少；（3）發(fā)行人的銅材供應(yīng)商一般要求預(yù)付一定比例的保證金，并在發(fā)貨前支付全部合同價(jià)款后發(fā)貨，報(bào)告期各期發(fā)行人應(yīng)付貨款分別為9,957.73萬元、20,619.47萬元和7,316.73萬元。請發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)原材料采購、領(lǐng)用、結(jié)存量和產(chǎn)銷量的匹配關(guān)系，單位產(chǎn)量能源耗用量增長的具體原因；（2）具體采購時(shí)供應(yīng)商的選擇方法，報(bào)告期內(nèi)向不同供應(yīng)商采購金額變動差異較大的原因及合理性；（3）向江西銅業(yè)股份有限公司、鷹潭炬能新材料有限公司采購提貨的具體流程，存貨權(quán)屬能否明確區(qū)分，是否影響發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立性；（4）鷹潭炬能新材料有限公司租用發(fā)行人場地和設(shè)備、生產(chǎn)磷銅桿銷售給發(fā)行人的背景及商業(yè)合理性，租賃產(chǎn)能占該供應(yīng)商產(chǎn)能、向發(fā)行人銷售量的比例；（5）發(fā)行人向江西祥川銅業(yè)有限公司采購量與其經(jīng)營規(guī)模是否匹配；（6）發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與前五大供應(yīng)商及其控股股東、實(shí)際控制人間是否存在購銷外的其他資金往來和利益安排，是否存在通過供應(yīng)商進(jìn)行循環(huán)交易或其他利益輸送的情況；（7）各期末應(yīng)付貨款余額前五大供應(yīng)商，期末較大應(yīng)付貨款余額與先款后貨的行業(yè)慣例是否匹配。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師：（1）對上述事項(xiàng)核查，說明核查過程、核查依據(jù)并發(fā)表明確意見；（2）說明就主要供應(yīng)商地址與發(fā)行人相近的情形，對存貨權(quán)屬、采購業(yè)務(wù)真實(shí)性采取的針對性核查程序，并對發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)采購真實(shí)性發(fā)表明確意見。
12、6.關(guān)于鵬鯤信息。根據(jù)招股說明書和保薦工作報(bào)告：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向鵬鯤信息拆入資金3,730萬元；（2）鵬鯤信息為發(fā)行人員工持股平臺，2016年由實(shí)控人設(shè)立，2018年起員工陸續(xù)入股或退出。請發(fā)行人說明：（1）鵬鯤信息的資金管理和變動情況，向發(fā)行人拆借資金的來源；（2）除已披露的資金拆借外，鵬鯤信息與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、主要客戶和供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方之間是否存在資金往來或其他利益安排。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師說明對鵬鯤信息資金流水的核查情況，并對上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見。
13、7.關(guān)于鯤之大、扶搖信息。根據(jù)招股說明書和保薦工作報(bào)告：（1）鯤之大、扶搖信息分別為發(fā)行人2018年、2020年引入的外部投資者，其中扶搖信息股份由錢芬妹讓與；（2）保薦機(jī)構(gòu)對相關(guān)間接股東與發(fā)行人及其客戶、供應(yīng)商的關(guān)系進(jìn)行了核查。請發(fā)行人說明：（1）除發(fā)行人實(shí)際控制人、林卓夫、魏文瑩外，鯤之大、扶搖信息其他股東入股發(fā)行人的背景情況；（2）前述股東與發(fā)行人的主要客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方間是否存在交易、資金往來或其他利益安排；（3）錢芬妹股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的具體資金流向，是否存在流向公司主要客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師：（1）對上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見；（2）說明按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》要求所取得的自然人和關(guān)聯(lián)法人銀行流水中，是否存在流向公司主要客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方的情形，發(fā)行人及相關(guān)自然人、法人的銀行流水是否存在異常。
14、關(guān)于涉及關(guān)聯(lián)方等的其他交易。根據(jù)保薦工作報(bào)告：（1）發(fā)行人關(guān)聯(lián)方與臺州市建杰金屬材料有限公司、鷹潭盛發(fā)銅業(yè)有限公司等客戶、供應(yīng)商存在資金拆借；（2）發(fā)行人與杭州強(qiáng)邦精密機(jī)械電器有限公司等實(shí)控人親屬控制的企業(yè)間存在交易往來。請發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方與主要客戶、供應(yīng)商間交易、資金往來或其他利益安排的具體情況；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與未認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方，但屬于與實(shí)控人關(guān)系密切親屬關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易和資金往來情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查、說明核查過程，并就發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化、是否利用關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方進(jìn)行循環(huán)交易或其他利益輸送發(fā)表明確意見。
二、 信息披露問題
15、關(guān)于歷史上的關(guān)聯(lián)方。請發(fā)行人說明：（1）對于已被注銷的關(guān)聯(lián)方，請披露相關(guān)企業(yè)注銷的原因，是否存在違法違規(guī)行為，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本費(fèi)用等情況，上述企業(yè)實(shí)際經(jīng)營的業(yè)務(wù)內(nèi)容，是否曾與公司存在同業(yè)競爭或者關(guān)聯(lián)交易。（2）對于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式置出的關(guān)聯(lián)方，請說明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。（3）對于因任職關(guān)系變動導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系變化的關(guān)聯(lián)方，請說明任職關(guān)系變動的具體情況，不再擔(dān)任原職務(wù)的原因，相關(guān)職務(wù)關(guān)系變動情況是否真實(shí)。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
16、關(guān)于關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易。請發(fā)行人：（1）對照《公司法》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及擬上市證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；（2）說明關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；結(jié)合可比市場公允價(jià)格、第三方市場價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（3）對于控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人之間關(guān)聯(lián)交易對應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤總額占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例較高（按重要性水平確定）的，結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤總額合理性等，充分說明關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨(dú)立性、是否構(gòu)成對控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用、對發(fā)行人利益輸送的情形；（4）說明章程對關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會成員是否發(fā)表不同意見等。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
17、關(guān)于“兩高”。發(fā)行人主要生產(chǎn)工序包括熔煉、連鑄、冷鐓、沖裁、精雕、清洗等。請發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類說明。（2）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求。（3）發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。（4）發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評價(jià)文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評價(jià)法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價(jià)批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。（6）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。（7）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，請說明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請明確未來壓降計(jì)劃。（9）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額；公司的日常排污監(jiān)測是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況。（10）發(fā)行人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生過環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對發(fā)行人上述情況進(jìn)行全面系統(tǒng)的核查，說明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。上述所指發(fā)行人包括母公司及其合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。
18、關(guān)于業(yè)務(wù)許可資質(zhì)。請發(fā)行人說明：結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體產(chǎn)品，逐項(xiàng)說明發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)具備的全部資質(zhì)，發(fā)行人目前持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)及經(jīng)營許可資質(zhì)的具體內(nèi)容、有效期、取得方式，已持有特別是未取得資質(zhì)和許可對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響和重要程度，維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙，相關(guān)影響是否充分披露。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
19、關(guān)于商標(biāo)、專利。發(fā)行人及子公司擁有的境內(nèi)注冊商標(biāo)共有10項(xiàng)，專利為85項(xiàng)，部分專利系受讓取得。請發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人專利、非專利技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)的取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的重要程度，相關(guān)專利等是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）對于受讓取得的專利、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)，請發(fā)行人說明交易背景、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、對價(jià)及定價(jià)依據(jù)等具體情況；（3）招股書披露的公司及子公司主要產(chǎn)品涉及的生產(chǎn)技術(shù)（自主研發(fā)）是否已申請專利保護(hù)，如否，請說明原因。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
20、關(guān)于瑕疵房產(chǎn)。發(fā)行人存在部分臨時(shí)用房未取得房產(chǎn)證，占發(fā)行人所有房屋建筑物面積17.42%。此外，發(fā)行人子公司租賃房產(chǎn)未辦理房產(chǎn)證，該租賃訪談面積占發(fā)行人所有房屋建筑物面積16.60%。請發(fā)行人說明：（1）有關(guān)房產(chǎn)未取得房產(chǎn)證的原因，是否為合法建筑，是否可能被行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；（2）發(fā)行人租賃的房產(chǎn)是否涉及集體土地或劃撥用地，是否取得權(quán)屬證書，是否辦理租賃備案手續(xù),承租房產(chǎn)是否屬于發(fā)行人的主要生產(chǎn)經(jīng)營場所；（3）結(jié)合瑕疵房產(chǎn)、土地的面積占比及使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤情況，評估其對于發(fā)行人的重要性，是否構(gòu)成發(fā)行上市障礙；披露將來如因土地問題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無下一步解決措施等，并對該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
21、關(guān)于安全生產(chǎn)。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度、以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況、在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
22、關(guān)于員工的社會保障情況。報(bào)告期內(nèi)各期末，公司員工社會保險(xiǎn)繳納比例分別為65.12%、78.65%、82.5%，住房公積金繳納比例為0、76.12%、84.31%。請發(fā)行人說明：（1）辦理社保和公積金的起始日期；（2）報(bào)告期內(nèi)各期未繳納社保和公積金的原因、人數(shù)、金額，如足額繳納對經(jīng)營業(yè)績的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對方案；（3）進(jìn)一步說明2019年已繳納公積金人數(shù)為0人的原因，報(bào)告期內(nèi)未按規(guī)定繳納的社保和公積金占應(yīng)繳金額比例較高的原因，相關(guān)問題尤其在長期累積的情況下是否可能構(gòu)成重大違法違規(guī)；（4）社保繳納等問題是否有整改計(jì)劃，以及發(fā)行人在此方面承擔(dān)社會責(zé)任的情況；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在勞務(wù)派遣用工，是否符合勞動法、勞務(wù)派遣暫行規(guī)定等法律法規(guī)，是否存在重大違法行為。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
23、關(guān)于董監(jiān)高。請發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在競業(yè)禁止協(xié)議或利益沖突等事項(xiàng)；根據(jù)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題17“董監(jiān)高、核心技術(shù)人員變化”要求，就發(fā)行人最近三年董事、高級管理人員的變化情況，說明是否構(gòu)成重大變化；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管人員任職是否符合公司法、中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的相關(guān)規(guī)定以及適用法律法規(guī)的規(guī)定。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
24、關(guān)于銷售定價(jià)。根據(jù)招股說明書和其他申報(bào)材料：（1）發(fā)行人銅基新材料產(chǎn)品主要以“銅價(jià)+加工費(fèi)”的方式定價(jià)；（2）申報(bào)材料中提供的銷售合同主要為框架協(xié)議，未就價(jià)格和定價(jià)方式做具體約定；（3）不同客戶平均銷售單價(jià)存在差異。請發(fā)行人在招股說明書“報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格情況”部分補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品的銅價(jià)和加工費(fèi)變動情況。請發(fā)行人說明：（1）主要產(chǎn)品銷售定價(jià)的具體方式，若存在不同定價(jià)方式，請分別說明涉及的主要產(chǎn)品、客戶、收入金額和占比，以及定價(jià)方式差異的原因及合理性；（2）框架協(xié)議下銷售價(jià)格確定的具體過程，不同客戶間的差異情況；是否存在先銷售后定價(jià)的情形，若存在，請說明相關(guān)收入確認(rèn)的會計(jì)處理是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定；（3）不同客戶、訂單間的單位加工費(fèi)差異情況，存在較大差異請說明具體原因。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否存在異常定價(jià)，并對上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見。
25、關(guān)于營業(yè)成本。根據(jù)招股說明書：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)成本主要由直接材料、直接人工、制造費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用構(gòu)成。請發(fā)行人披露：報(bào)告期內(nèi)各主要產(chǎn)品單位直接人工、制造費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用的構(gòu)成、變動情況及原因分析。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查，并對成本完整性、單位成本變動合理性發(fā)表明確意見。
26、關(guān)于毛利率。根據(jù)招股說明書：（1）報(bào)告期內(nèi)，銅球產(chǎn)品是主營業(yè)務(wù)毛利的主要組成部分，2021年氧化銅粉貢獻(xiàn)比例增長；（2）報(bào)告期各期，發(fā)行人綜合毛利率分別為3.80%、4.85%和4.14%，其中2021年氧化銅粉產(chǎn)品毛利率為16.14%；（3）報(bào)告期內(nèi)同行業(yè)可比公司毛利率整體呈增長趨勢。請發(fā)行人披露：（1）綜合毛利率與同行業(yè)可比公司變動趨勢不一致的原因；（2）氧化銅粉業(yè)務(wù)毛利率與同行業(yè)可比公司的對比情況及差異分析（3）比較內(nèi)銷與外銷毛利率差異情況，分析差異的合理性。
27、關(guān)于期間費(fèi)用。請發(fā)行人說明：（1）銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用率均低于同行業(yè)可比公司的具體原因及合理性，是否存在壓低期間費(fèi)用的情形；（2）結(jié)合市場開拓方式等，說明報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用變動幅度與營業(yè)收入增長率差異較大的原因；（3）報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入與加計(jì)扣除數(shù)的差異情況及原因。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
28、關(guān)于公允價(jià)值變動損益。根據(jù)招股說明書和審計(jì)報(bào)告：發(fā)行人2020年期末交易性金融負(fù)債余額較小，當(dāng)期交易性金融負(fù)債公允價(jià)值變動收益-13,112,671.19元。請發(fā)行人說明：（1）交易性金融資產(chǎn)中的點(diǎn)價(jià)交易合同和交易性金融負(fù)債的主要核算內(nèi)容，及相關(guān)業(yè)務(wù)具體情況；（2）2020年交易性金融負(fù)債公允價(jià)值變動損失較大的原因，公司報(bào)告期內(nèi)是否開展套期保值業(yè)務(wù)和針對銅價(jià)波動等的投機(jī)性交易。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
29、關(guān)于應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)。根據(jù)招股說明書和保薦工作報(bào)告：（1）報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面余額分別為30,533.55萬元、46,417.50萬元和69,881.41萬元；（2）發(fā)行人銅球產(chǎn)品對主要客戶信用政策為貨到付款至貨到30天付款不等；（3）報(bào)告期末應(yīng)收賬款逾期比例較低；（4）2021年期末商業(yè)承兌匯票余額2,709.09萬元。請發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款余額與當(dāng)期收入規(guī)模、信用政策是否匹配；（2）2021年期末逾期應(yīng)收賬款金額小于3個(gè)月至1年賬齡應(yīng)收賬款余額的原因，逾期金額是否準(zhǔn)確；不同客戶信用政策是否存在較大差異，各期信用政策30天以上客戶的基本情況、收入占比、與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（3）報(bào)告期各期，發(fā)行人應(yīng)收賬款的逾期情況以及期后回收情況；（4）各期前五大客戶與應(yīng)收賬款余額前五名單位存在差異的原因；（5）商業(yè)承兌匯票對應(yīng)的客戶情況；報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款互轉(zhuǎn)情況。
30、關(guān)于存貨。請發(fā)行人披露：存貨的庫齡結(jié)構(gòu)，及長庫齡存貨的具體構(gòu)成、形成原因、金額變動合理性及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備集體情況。請發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)存貨結(jié)構(gòu)變動的合理性；（2）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方式，各類存貨可變現(xiàn)凈值的具體確認(rèn)方法，結(jié)合庫齡、商品市場價(jià)格等說明各類存貨各期末跌價(jià)準(zhǔn)備集體是否充分；（3）報(bào)告期各期末對各類存貨的盤點(diǎn)情況，包括盤點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說明執(zhí)行盤點(diǎn)的部門與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)并發(fā)表明確意見。
31、關(guān)于固定資產(chǎn)與在建工程。請發(fā)行人說明：（1）報(bào)告期內(nèi)主要在建工程預(yù)算金額、預(yù)計(jì)工期、各期完工進(jìn)度和各期投入金額，與原計(jì)劃預(yù)期是否存在較大差異，是否存在提前預(yù)付工程款情形；主要設(shè)備供應(yīng)商、工程承包商是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）報(bào)告期各期固定資產(chǎn)投資規(guī)模變化情況，與產(chǎn)能變化的匹配關(guān)系，單位產(chǎn)能投資規(guī)模與同行業(yè)可比公司是否存在差異。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
32、關(guān)于經(jīng)營性現(xiàn)金流量。根據(jù)招股說明書：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-124,966,733.12元、-306,773,251.52元和-569,977,760.22元，大幅低于各期凈利潤。請發(fā)行人說明：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)、與凈利潤存在較大差異的原因及未來趨勢，該種情形對于持續(xù)經(jīng)營能力的影響，發(fā)行人是否存在有效的應(yīng)對措施。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
33、關(guān)于第三方回款。招股說明書披露，報(bào)告期各期公司第三方回款金額分別為2,165.46萬元、1,384.99萬元和4,171.01萬元；保薦機(jī)構(gòu)對第三方回款情況進(jìn)行了核查。請發(fā)行人說明：（1）第三方回款的具體情況、對應(yīng)的客戶及原因、是否符合行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)以及具有必要性和合理性，相關(guān)內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況；（2）所涉及銀行融資平臺業(yè)務(wù)的具體情況，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否為客戶提供信用擔(dān)?；蚱渌愃瓢才?；（3）報(bào)告期內(nèi)第三方回款金額增長的原因，未來是否將繼續(xù)增長。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師對照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題43說明核查情況并發(fā)表明確意見。
34、關(guān)于注銷的關(guān)聯(lián)方。根據(jù)保薦工作報(bào)告：（1）除外部董事、監(jiān)事關(guān)聯(lián)法人外，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)注銷的關(guān)聯(lián)法人7家，其中金達(dá)物資、維特斯、宏鼎銅基三家通過人行系統(tǒng)確認(rèn)無銀行流水；（2）保薦機(jī)構(gòu)核查認(rèn)為報(bào)告期內(nèi)注銷關(guān)聯(lián)方銀行流水不存在異常。請發(fā)行人說明：除上述3家主體外，其他4家注銷關(guān)聯(lián)方報(bào)告期內(nèi)資金流水情況。請保薦機(jī)構(gòu)對上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并說明核查過程和核查依據(jù)。
35、關(guān)于重大資產(chǎn)重組的披露。招股說明書披露，自股份公司設(shè)立以來，發(fā)行人未發(fā)生過重大資產(chǎn)重組。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：江南有限自設(shè)立以來的重大資產(chǎn)重組情況。
三、 與財(cái)務(wù)會計(jì)資料相關(guān)的問題
36、請說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
37、請發(fā)行人對報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會計(jì)核算及會計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
38、請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充披露。
