發(fā)文機關中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2023年02月17日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2023〕40號
施行日期2023年02月17日
效力級別部門規(guī)范性文件
現(xiàn)公布《上市公司監(jiān)管指引第9號——上市公司籌劃和實施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》，自公布之日起施行。
中國證監(jiān)會
2023年2月17日
附件1：
上市公司監(jiān)管指引第9號——上市公司籌劃和實施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求
第一條 上市公司擬實施重大資產(chǎn)重組的，全體董事應當嚴格履行誠信義務，切實做好信息保密等工作。
重大資產(chǎn)重組的首次董事會決議經(jīng)表決通過后，上市公司應當在決議當日或者次一工作日的非交易時間向證券交易所申請公告。董事會應當按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及相關的信息披露準則編制重大資產(chǎn)重組預案或者報告書，并將該預案或者報告書作為董事會決議的附件，與董事會決議同時公告。
重大資產(chǎn)重組的交易對方應當承諾，保證其所提供信息的真實性、準確性和完整性，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔相應的法律責任。該等承諾和聲明應當與上市公司董事會決議同時公告。
第二條 上市公司首次召開董事會審議重大資產(chǎn)重組事項的，應當在召開董事會的當日或者前一日與相應的交易對方簽訂附生效條件的交易合同。
重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，交易合同應當載明本次重大資產(chǎn)重組事項一經(jīng)上市公司董事會、股東大會批準并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）注冊，交易合同即應生效；交易合同應當載明特定對象擬認購股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、認購價格或者定價原則、限售期，以及目標資產(chǎn)的基本情況、交易價格或者定價原則、資產(chǎn)過戶或交付的時間安排和違約責任等條款。
第三條 發(fā)行股份購買資產(chǎn)的首次董事會決議公告后，董事會在六個月內(nèi)未發(fā)布召開股東大會通知的，上市公司應當重新召開董事會審議發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項，并以該次董事會決議公告日作為發(fā)行股份的定價基準日。
發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項提交股東大會審議未獲批準的，上市公司董事會如再次作出發(fā)行股份購買資產(chǎn)的決議，應當以該次董事會決議公告日作為發(fā)行股份的定價基準日。
第四條 上市公司擬實施重大資產(chǎn)重組的，董事會應當就本次交易是否符合下列規(guī)定作出審慎判斷，并記載于董事會決議中：
（一）交易標的資產(chǎn)涉及立項、環(huán)保、行業(yè)準入、用地、規(guī)劃、建設施工等有關報批事項的，應當在重大資產(chǎn)重組預案和報告書中披露是否已取得相應的許可證書或有關主管部門的批復文件。本次交易行為涉及有關報批事項的，應當在重大資產(chǎn)重組預案和報告書中詳細披露已向有關主管部門報批的進展情況和尚需呈報批準的程序。重大資產(chǎn)重組預案和報告書中應當對報批事項可能無法獲得批準的風險作出特別提示；
（二）上市公司擬購買資產(chǎn)的，在本次交易的首次董事會決議公告前，資產(chǎn)出售方必須已經(jīng)合法擁有標的資產(chǎn)的完整權利，不存在限制或者禁止轉讓的情形。
上市公司擬購買的資產(chǎn)為企業(yè)股權的，該企業(yè)應當不存在出資不實或者影響其合法存續(xù)的情況；上市公司在交易完成后成為持股型公司的，作為主要標的資產(chǎn)的企業(yè)股權應當為控股權。
上市公司擬購買的資產(chǎn)為土地使用權、礦業(yè)權等資源類權利的，應當已取得相應的權屬證書，并具備相應的開發(fā)或者開采條件；
（三）上市公司購買資產(chǎn)應當有利于提高上市公司資產(chǎn)的完整性（包括取得生產(chǎn)經(jīng)營所需要的商標權、專利權、非專利技術、采礦權、特許經(jīng)營權等無形資產(chǎn)），有利于上市公司在人員、采購生產(chǎn)、銷售、知識產(chǎn)權等方面保持獨立；
（四）本次交易應當有利于上市公司改善財務狀況、增強持續(xù)經(jīng)營能力，有利于上市公司突出主業(yè)、增強抗風險能力，有利于上市公司增強獨立性、減少關聯(lián)交易、避免同業(yè)競爭。
第五條 重大資產(chǎn)重組的首次董事會決議公告后，上市公司董事會和交易對方非因充分正當事由，撤銷、中止重組方案或者對重組方案作出重大調(diào)整（包括但不限于變更主要交易對象、變更主要標的資產(chǎn)等）的，中國證監(jiān)會將依據(jù)有關規(guī)定對上市公司、交易對方、證券服務機構等單位和相關人員采取監(jiān)管措施，并依法追究法律責任。
第六條 上市公司重大資產(chǎn)重組時，標的資產(chǎn)存在被其股東及其關聯(lián)方、資產(chǎn)所有人及其關聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的，前述有關各方應當在證券交易所受理申請材料前，解決對標的資產(chǎn)的非經(jīng)營性資金占用問題。
前述重大資產(chǎn)重組無需向證券交易所提出申請的，有關各方應當在重組方案提交上市公司股東大會審議前，解決對標的資產(chǎn)的非經(jīng)營性資金占用問題。
第七條 本指引自公布之日起施行。2016 年 9 月 9 日施行的《關于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2016〕17 號）、2022 年 1 月 5 日施行的《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第三條有關標的資產(chǎn)存在資金占用問題的適用意見——證券期貨法律適用意見第10號》（證監(jiān)會公告〔2022〕18 號）同時廢止。
附件2：
關于《上市公司監(jiān)管指引第9號——上市公司籌劃和實施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》的立法說明
為落實全面實行股票發(fā)行注冊制要求，我會將《關于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》（以下簡稱《若干規(guī)定》）修改為《上市公司監(jiān)管指引第9號——上市公司籌劃和實施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》?，F(xiàn)將有關情況說明如下：
一、立法背景
為貫徹落實《證券法》，在上市公司重大資產(chǎn)重組環(huán)節(jié)全面實行注冊制，我會對《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）作了修訂。根據(jù)修訂后的《重組辦法》，《若干規(guī)定》標題名稱、相關條文內(nèi)容等需要相應調(diào)整。
二、主要內(nèi)容
一是按照全面實行注冊制關于監(jiān)管機制的要求修改相關條款。如整合《若干規(guī)定》第二條兩款內(nèi)容，明確發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易合同須以中國證監(jiān)會注冊為生效條件，相應刪除“核準”表述。
二是根據(jù)上位法修改調(diào)整部分文字表述。如根據(jù)《證券法》將本次交易應當有利于上市公司增強“持續(xù)盈利能力”修改為“持續(xù)經(jīng)營能力”。根據(jù)《重組辦法》，將對重組方案作出“實質性變更”修改為“重大調(diào)整”。
三是鑒于《關于規(guī)范上市公司信息披露及相關各方行為的通知》已廢止，刪除《若干規(guī)定》第五條第一款相關要求。
四是進一步推進上市公司監(jiān)管法規(guī)整合，將《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第三條有關標的資產(chǎn)存在資金占用問題的適用意見——證券期貨法律適用意見第10號》核心內(nèi)容并入作為第六條，前述法律適用意見同時廢止。
此外，根據(jù)上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合工作安排，將《若干規(guī)定》歸入“監(jiān)管指引”類別，文件名稱一并修改為《上市公司監(jiān)管指引第9號——上市公司籌劃和實施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》。
三、公開征求意見情況
2023 年 2 月 1 日至2 月 16 日，我會就《上市公司監(jiān)管指引第9號——上市公司籌劃和實施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》草案向社會公開征求意見，未收到相關意見。
