發(fā)文機(jī)關(guān)國務(wù)院證券委員會(huì)
發(fā)文日期1997年07月14日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號(hào)證監(jiān)機(jī)字〔1997〕2號(hào)
施行日期1997年07月14日
效力級(jí)別國務(wù)院規(guī)范性文件
（1997年7月4日 證監(jiān)機(jī)字［1997］2號(hào)）
各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市證管辦（證監(jiān)會(huì)），上海、深圳證券交易所，各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)：
為提高證券業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)，促進(jìn)證券市場的發(fā)展，根據(jù)國務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布的《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》（證委發(fā)［1995］6號(hào)），我會(huì)制定了《證券業(yè)從業(yè)人員資格培訓(xùn)與考試大綱（試行）》，現(xiàn)予以發(fā)布。
附件：證券業(yè)從業(yè)人員資格培訓(xùn)與考試大綱（試行）
證券業(yè)從業(yè)人員資格培訓(xùn)及考試大綱（試行）
第一部分 證券市場基礎(chǔ)知識(shí)
目的與要求
本部分的主要內(nèi)容包括：股票、債券、投資基金等證券投資工具的基本概念，以及證券市場的結(jié)構(gòu)、證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)、證券市場法規(guī)體系和監(jiān)管構(gòu)架、證券業(yè)從業(yè)人員道德規(guī)范等基礎(chǔ)知識(shí)。通過本部分的學(xué)習(xí)，要求初步掌握證券和證券市場的基礎(chǔ)知識(shí)、基本理論、主要法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)定。本部分適用對象為所有參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的從業(yè)人員。帶＊的內(nèi)容暫不作要求。
第一章 證券市場概述
第一節(jié) 證券與證券市場
一、證券
1． 有價(jià)證券 2．有價(jià)證券的分類 3．有價(jià)證券的特征
二、證券市場
1． 證券市場的定義 2．證券市場的特征 3．證券市場的分類
三、證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展
1． 證券市場的產(chǎn)生 2．證券市場的發(fā)展 3．證券市場發(fā)展趨勢
第二節(jié) 證券市場參與者
一、證券市場主體
1． 證券發(fā)行人 2．證券投資者
二、證券市場中介
三、自律性組織
四、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
第三節(jié) 證券市場的地位與功能
一、證券市場的地位
1． 金融市場體系 2．直接融資與間接融資
二、證券市場的基本功能
1． 籌資 2．定價(jià) 3．配置 4．轉(zhuǎn)制
第二章 股票
第一節(jié) 股份有限公司
一、股份有限公司的性質(zhì)
二、股份有限公司的設(shè)立
三、股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)
1． 股東大會(huì) 2．董事會(huì) 3．監(jiān)事會(huì) 4．經(jīng)理
四、股份有限公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)
五、股份有限公司的合并、分立、破產(chǎn)、解散和清算
第二節(jié) 股票特征與類型
一、股票的定義、性質(zhì)和特征
二、股票的類型
1． 普通股和優(yōu)先股 2．記名股票和不記名股票 3．有面額股票和無面額股票 4．流通股票和非流通股票
第三節(jié) 普通股票與優(yōu)先股票
一、普通股票的特征
1． 普通股票是最基本、最重要的股票 2．普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票 3．普通股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票
二、普通股票股東享有的權(quán)利
1． 公司經(jīng)營決策的參與權(quán) 2．公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán) 3．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
三、優(yōu)先股票的特征
四、優(yōu)先股票的種類＊
1． 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股 2．參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股 3．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 4．可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股 5．股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股
第四節(jié) 我國現(xiàn)行的股票類型
一、國家股
二、法人股
三、公眾股
1． 公司職工股 2．社會(huì)公眾股
四、外資股
1． 境內(nèi)上市外資股 2．境外上市外資股
第三章 債券
第一節(jié) 債券概述
一、債券的定義和特征
1． 債券的定義 2．債券的票面要素 3．債券的性質(zhì) 4．債券的特征（1）償還性（2）流動(dòng)性（3）安全性（4）收益性
二、債券的分類
1． 按發(fā)行主體分類（1）政府債券（2）金融債券（3）公司債券 2．按計(jì)息方式分類（1）單利債券（2）復(fù)利債券（3）貼現(xiàn)債券（4）累計(jì)利率債券
3． 按債券形態(tài)分類（1）實(shí)物債券（2）憑證式債券（3）記帳式債券
三、債券的償還方式
1． 到期償還、期中償還和展銷償還 2．部分償還和全額償還 3．定時(shí)償還和隨時(shí)償還 4．抽簽償還和買入注銷
四、債券與股票的比較
1． 債券與股票的相同點(diǎn) 2．債券與股票的區(qū)別
第二節(jié) 公債
一、公債的定義和特點(diǎn)
1． 公債定義和性質(zhì) 2．公債的特點(diǎn)（1）安全性高（2）流通性強(qiáng)（3）收益穩(wěn)定（4）免稅待遇
二、國家債券
1． 國債的分類 2．我國的國債（1）國庫券（2）國家重點(diǎn)建設(shè)債券（3）國家建設(shè)債券（4）財(cái)政債券（5）特種債券（6）保值債券（7）基本建設(shè)債券（8）轉(zhuǎn)換債券
三、地方政府債券＊
1． 地方政府債券的發(fā)行主體 2．地方政府債券的分類（1）一般責(zé)任債券（2）收入債券（3）混合及特種責(zé)任債券
第三節(jié) 金融債券與公司債券
一、金融債券定義及特征
二、公司債券定義及特征
三、公司債券分類
1． 信用公司債 2．不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債 3．證券抵押信托公司債 4．保證公司債 5．設(shè)備信托公司債 6．參與公司債 7．分期公司債 8．收益公司債 9．可轉(zhuǎn)換公司債 10．附新股認(rèn)購權(quán)公司債
四、我國的企業(yè)債券
1． 重點(diǎn)企業(yè)債券 2．地方企業(yè)債券 3．企業(yè)短期融資券 4．地方投資公司債券 5．住宅建設(shè)債券
第四節(jié) 國際債券
一、國際債券的定義和特點(diǎn)
二、國際債券種類
三、我國的國際債券
第四章 投資基金
第一節(jié) 投資基金概述
一、投資基金
1． 投資基金的概念 2．投資基金與股票、債券的區(qū)別
二、投資基金的產(chǎn)生與發(fā)展
三、投資基金的特點(diǎn)
1． 集合投資 2．分散風(fēng)險(xiǎn) 3．專家管理
四、投資基金的分類
1． 基本類型（1）契約型與公司型（2）封閉型與開放型 2．根據(jù)投資標(biāo)的劃分（1）國債基金（2）股票基金
五、基金的費(fèi)用
六、基金資產(chǎn)的估值與凈資產(chǎn)的計(jì)算
七 封閉式基金的期限
第二節(jié) 投資基金管理與托管機(jī)構(gòu)
一、基金管理人
二、基金托管人（信托人）
第五章 金融衍生工具
第一節(jié) 金融期貨與期權(quán)＊
一、金融期貨
1． 金融期貨定義 2．金融期貨的產(chǎn)生和發(fā)展 3．金融期貨的特征 4．金融期貨的主要種類（1）外匯期貨（2）利率期貨（3）股票指數(shù)期貨 5．金融期貨的功能（1）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
二、金融期權(quán)
1． 金融期權(quán)的定義 2．金融期權(quán)的產(chǎn)生和發(fā)展
三、金融期貨與期權(quán)的區(qū)別
1． 標(biāo)的物不同 2．投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同 3．履約保證不同 4．現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同 5．盈虧的特點(diǎn)不同 6．套期保值的作用與效果不同
第二節(jié) 可轉(zhuǎn)換證券
一、可轉(zhuǎn)換證券的意義
二、可轉(zhuǎn)換證券的特點(diǎn)
三、可轉(zhuǎn)換證券的要素
1． 轉(zhuǎn)換比例 2．轉(zhuǎn)換期限 3．轉(zhuǎn)換價(jià)格
第三節(jié) 其他衍生工具
一、存托憑證
1． 存托憑證的定義 2．美國存托憑證（ADR）的種類（1）無擔(dān)保的ADR（2）有擔(dān)保的ADR 3．存托憑證的優(yōu)點(diǎn)（1）市場容量大、籌資能力強(qiáng)（2）上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低（3）提高知名度、為日后在國外上市奠定基礎(chǔ)（4）避開直接發(fā)行股票債券的法律要求 4．ADR的市場運(yùn)作（1）有關(guān)的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)（2）ADR的發(fā)行（3）ADR的交易
二、認(rèn)股權(quán)證
1． 認(rèn)股權(quán)證的定義 2．認(rèn)股權(quán)證的要素（1）認(rèn)購數(shù)量（2）認(rèn)股價(jià)格（3）認(rèn)股期限 3．認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行 4．認(rèn)股權(quán)證的交易 5．認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值（1）內(nèi)在價(jià)值（2）投權(quán)價(jià)值
三、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)＊
1． 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的意義 2．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)與認(rèn)股權(quán)證的比較 3．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值（1）附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值（2）除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的投機(jī)價(jià)值
四、備兌憑證＊
第六章 證券機(jī)構(gòu)
第一節(jié) 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
一、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的定義
二、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展
三、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型
1． 分離型 2．綜合型 3．中國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型（1）專營機(jī)構(gòu)（2）兼營機(jī)構(gòu)
四、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的地位和作用
五、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)
1． 承銷 2．經(jīng)紀(jì) 3．自營 4．兼并收購 5．基金管理 6．咨詢服務(wù) 7．其他業(yè)務(wù)
六、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢
第二節(jié) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
一、證券登記結(jié)算公司
1． 證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu) 2．證券登記結(jié)算公司的職能 3．證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)范圍
二、證券投資咨詢公司
1． 證券投資咨詢公司的性質(zhì)和特點(diǎn) 2．證券投資咨詢公司的種類 3．證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)范圍
三、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
1． 信用評級(jí)機(jī)構(gòu) 2．會(huì)計(jì)師事務(wù)所 3．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) 4．律師事務(wù)所
5． 證券信息公司
第七章 證券市場運(yùn)行
第一節(jié) 證券發(fā)行和流通市場
一、證券發(fā)行市場
1． 證券發(fā)行市場的定義 2．證券發(fā)行市場組成 3．證券發(fā)行市場基本功能
二、證券交易所
1． 證券交易所的定義和特征 2．證券交易所的組成形式（1）公司制（2）會(huì)員制 3．證券上市制度 4．證券交易所的功能
三、場外交易市場
1． 場外交易市場的定義和特征 2．場外交易市場的參加者和交易對象 3．場外交易市場的功能
第二節(jié) 證券價(jià)格和價(jià)格指數(shù)
一、股票的價(jià)格
1． 股票的理論價(jià)格 2．股票價(jià)格的形成機(jī)制 3．股票的價(jià)值和價(jià)格（1）票面價(jià)值（2）帳面價(jià)值（3）清算價(jià)值（4）內(nèi)在價(jià)值（5）市場價(jià)格
二、債券的價(jià)格
1． 債券的理論價(jià)格 2．債券價(jià)格的形成機(jī)制
三、股票價(jià)格指數(shù)
1． 股票價(jià)格平均數(shù) 2．股票價(jià)格指數(shù) 3．我國主要股票價(jià)格指數(shù)（1）上證綜合指數(shù)（2）深證綜合指數(shù)（3）上證30指數(shù)（4）深證成份股指數(shù) 4．境外主要股票價(jià)格指數(shù)（1）道·瓊斯股價(jià)指數(shù)（2）金融時(shí)報(bào)指數(shù)（3）日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)（4）恒生指數(shù)
第三節(jié) 證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)
一、證券投資收益
1． 投票投資收益（1）股息（2）資本損益（3）資本增值收益 2．債券投資收益（1）信息（2）資本損益
二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)
1． 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（1）政策風(fēng)險(xiǎn)（2）市場風(fēng)險(xiǎn)（3）利率風(fēng)險(xiǎn)（4）購買力風(fēng)險(xiǎn) 2．非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)（2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 3．收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
第八章 證券市場法規(guī)體系與監(jiān)管構(gòu)架
第一節(jié) 證券市場法規(guī)體系
一、國家法律
1． 《中華人民共和國公司法》 2． 《中華人民共和國刑法》
二、行政法規(guī)
1． 《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》 2． 《中華人民共和國國庫券條例》
3． 《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》 4． 《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》 5． 《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》
三、部門規(guī)章
1． 《股份有限公司境內(nèi)上市外資股規(guī)定的實(shí)施細(xì)則》 2． 《禁止證券欺詐行為暫行辦法》 3．《證券交易所管理辦法》 4．《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》 5．《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》 6．《境內(nèi)及境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事外資股業(yè)務(wù)資格管理暫行辦法》 7．《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》 8．《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式》 9．《證券市場禁入暫行辦法》
第二節(jié) 證券市場監(jiān)管體系
一、證券市場監(jiān)管的意義和對象
二、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)與手段
三、政府監(jiān)管部門
1． 國務(wù)院證券委員會(huì) 2．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 3．地方證券監(jiān)管部門
四、自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)
1． 證券交易所 2．證券業(yè)協(xié)會(huì)
第三節(jié) 證券市場監(jiān)管的主要內(nèi)容
一、證券發(fā)行市場監(jiān)管
1． 證券發(fā)行審核制度（1）證券發(fā)行注冊制度（2）證券發(fā)行核準(zhǔn)制度（3）我國證券發(fā)行的審核制度 2．證券發(fā)行信息披露制度（1）信息披露的意義（2）信息披露的法律標(biāo)準(zhǔn)（3）證券發(fā)行信息披露制度的基本原理（4）證券發(fā)行信息披露制度的主要內(nèi)容
二、證券交易市場監(jiān)管
1． 證券上市制度（1）證券上市條件（2）上市契約和上市公司義務(wù)（3）證券上市程序（4）證券上市的暫停和終止（5）我國股票上市制度 2．上市公司信息持續(xù)披露制度（1）信息披露的虛假或重大遺漏的法律責(zé)任（2）年度報(bào)告書制度（3）中期報(bào)告書制度（4）季度報(bào)告書制度（5）臨時(shí)報(bào)告書制度（6）證券交易所公開政策的披露（7）我國證券市場的信息披露制度
三、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管
1． 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管（1）特許制（2）注冊制 2．證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)行為的監(jiān)管（1）定期報(bào)告制度（2）財(cái)務(wù)保證制度（3）行為規(guī)范與行為禁止制度（4）證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管（5）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的自律制度 3．我國對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（1）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)的監(jiān)管（2）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管（3）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)外資股業(yè)務(wù)的監(jiān)管（4）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管（5）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資料報(bào)送制度
四、對證券業(yè)從業(yè)人員的監(jiān)管
1． 證券業(yè)從業(yè)人員的分類 2．資格考試與注冊制度
五、對證券交易所的監(jiān)管
1． 證券交易所管理模式 2．證券交易所管理原則 3．證券交易所管理制度 4．證券交易所的自律管理
六、對證券投資者的監(jiān)管
1． 對個(gè)人投資者的監(jiān)管 2．對機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管
七、對證券欺詐行為的監(jiān)管
1． 對操縱市場的監(jiān)管 2．對內(nèi)幕交易的監(jiān)管 3．對欺詐客戶的監(jiān)管 4．我國對證券欺詐行為的監(jiān)管
第九章 證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則
第一節(jié) 證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范
一、一般性職業(yè)道德的基本原則和基本規(guī)范
1． 一般性職業(yè)道德的基本原則 2．一般性職業(yè)道德的基本范疇（1）職業(yè)理想（2）職業(yè)態(tài)度（3）職業(yè)義務(wù)（4）職業(yè)技能（5）職業(yè)紀(jì)律（6）職業(yè)良心（7）職業(yè)榮譽(yù)（8）職業(yè)操守
二、證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范
1． 證券業(yè)從業(yè)人員職業(yè)道德的作用和定義 2．證券業(yè)從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容：正直 誠實(shí) 勤勉 盡責(zé) 廉潔 保密 自律 守法
第二節(jié) 證券業(yè)從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則
一、保證性行為
1． 熱愛本職工作，準(zhǔn)確地執(zhí)行客戶指令，為客戶保密 2．努力鉆研業(yè)務(wù)，提高自己的業(yè)務(wù)水平和工作效率 3．遵守國家法律和有關(guān)證券業(yè)務(wù)的各項(xiàng)制度 4．積極維護(hù)投資者的合法權(quán)益，珍惜證券業(yè)的職業(yè)榮譽(yù) 5．文明經(jīng)營、禮貌服務(wù)、保證證券交易中的公開、公平、公正 6．服從管理，服從領(lǐng)導(dǎo)，自覺維護(hù)證券交易中的正常秩序 7．團(tuán)結(jié)同事，協(xié)調(diào)合作，合理處理業(yè)務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的各種矛盾 8．熱心公益事業(yè)，愛護(hù)公共財(cái)產(chǎn)，不以職謀私，不以權(quán)謀私
二、禁止性行為
1． 不得以獲取投機(jī)利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券的買賣活動(dòng) 2．不得向客戶提供證券價(jià)格上漲或下跌的肯定性意見 3．不得與發(fā)行公司或相關(guān)人員間有獲取不當(dāng)利益約定 4．不得勸誘客戶參與證券交易 5．不得接受分享利益的委托 6．不得向客戶保證收益 7．不得接受客戶的買賣證券的種類、數(shù)量、價(jià)格及買進(jìn)或賣出的全權(quán)委托 8．不得為達(dá)到排除競爭者目的，不正當(dāng)?shù)剡\(yùn)用其在交易中的優(yōu)越地位限制某些客戶的業(yè)務(wù)活動(dòng)
第二部分 證券發(fā)行與承銷
目的與要求
本部分主要內(nèi)容包括：股份公司理論與實(shí)務(wù)；股票、債券、基金發(fā)行與承銷的理論與實(shí)務(wù)。通過對本部分的學(xué)習(xí)，要求掌握有關(guān)證券發(fā)行的基本知識(shí)和證券承銷的基本業(yè)務(wù)技能。本部分適用對象為參加證券代理發(fā)行從業(yè)資格和投資顧問從業(yè)資格考試的從業(yè)人員。帶＊的內(nèi)容暫行不作要求。
第一章 股份有限公司概述
第一節(jié) 股份有限公司的設(shè)立
一、股份有限公司的設(shè)立方式和程序
1． 設(shè)立方式 2．設(shè)立條件 3．設(shè)立程序
二、股份有限公司的發(fā)起人
1． 發(fā)起人概述 2．發(fā)起人的資格 3．發(fā)起人的法律地位
三、股份有限公司的章程
1． 章程概述 2．章程的內(nèi)容 3．章程的修改
第二節(jié) 股份有限公司的股份和公司債
一、股份有限公司的資本
1． 股份有限公司資本的含義 2．資本三原則 3．資本的增加和減少
二、股份有限公司的股份
1． 股份的含義和特點(diǎn) 2．股份的分派、收回、設(shè)置和消除
三、股份有限公司的公司債
1． 公司債的含義和特點(diǎn) 2．公司債的種類
第三節(jié) 股份有限公司的股東和組織機(jī)構(gòu)
一、股份有限公司的股東
1． 股東的概念及其確定 2．股東權(quán)益 3．股東義務(wù) 4．股東名冊
二、股份有限公司的股東大會(huì)
1． 股東大會(huì)的概念 2．股東大會(huì)的職權(quán) 3．股東大會(huì)的召集和議事
三、股份有限公司的董事會(huì)、經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)
第四節(jié) 股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)
一、會(huì)計(jì)
1． 股份有限公司會(huì)計(jì)的主要法律規(guī)范 2．股份有限公司會(huì)計(jì)核算的基本前提 3．股份有限公司會(huì)計(jì)核算的一般原則 4．股份有限公司的基本會(huì)計(jì)要素
二、股份有限公司的會(huì)計(jì)報(bào)表
1． 會(huì)計(jì)報(bào)表概述 2．資產(chǎn)負(fù)債表 3．損益表 4．財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 5．會(huì)計(jì)報(bào)表附注
三、股份有限公司的利潤和利潤分配
第五節(jié) 股份有限公司的變更、破產(chǎn)和解散
一、股份有限公司的變更
1． 合并 2．分立 3．轉(zhuǎn)換
二、股份有限公司的破產(chǎn)
1． 股份有限公司破產(chǎn)的概念 2．股份有限公司破產(chǎn)的原因 3．破產(chǎn)申請的提出 4．破產(chǎn)申請的管轄和受理 5．債權(quán)人會(huì)議 6．破產(chǎn)和解 7．破產(chǎn)債權(quán)與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn) 8．破產(chǎn)宣告和清算
三、股份有限公司的解散
1、 公司解散的概念 2．公司解散的原因 3．公司解散后的清算
第二章 企業(yè)的股份制改組
第一節(jié) 企業(yè)股份制改組的程序
一、股份制改組的目的
1． 籌集資金 2．轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制 3．協(xié)調(diào)利益關(guān)系 4．增加企業(yè)的凝聚力
二、企業(yè)股份制改組的條件
1． 《公司法》的規(guī)定（1）股東人數(shù)（2）股東最低出資限額（3）公司章程的制定（4）公司名稱及組織機(jī)構(gòu)（5）經(jīng)營場及經(jīng)營條件 2．國家行政法規(guī)的規(guī)定（1）一般要求（2）特殊要求 3．國家政策的規(guī)定（1）不能設(shè)立股份有限公司的領(lǐng)域（2）國有控股領(lǐng)域 4．國有企業(yè)改組為上市公司的規(guī)定
三、企業(yè)改組為上市公司的程序
1． 提出改組申請 2．選聘中介機(jī)構(gòu) 3．制定改制、公司重組的總體方案
4． 提出股份發(fā)行及上市申請 5．發(fā)行及上市輔導(dǎo) 6．發(fā)行股票 7．召開股東大會(huì) 8．申請?jiān)O(shè)立登記 9．掛牌上市
第二節(jié) 股份制改組的資產(chǎn)評估及產(chǎn)權(quán)界定
一、資產(chǎn)評估的意義和范圍
二、資產(chǎn)評估程序
1． 申請立項(xiàng) 2．資產(chǎn)清查 3．評定估算 4．驗(yàn)證確認(rèn)
三、資產(chǎn)評估報(bào)告
1． 正文 2． 附件 3．規(guī)范意見
四、資產(chǎn)評估方法
1． 收益現(xiàn)值法 2．重置成本法 3．現(xiàn)行市價(jià)法 4．清算價(jià)格法
五、境外募股公司資產(chǎn)評估
六、國有股權(quán)的處置及其他
1． 國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股 2．土地處置 3．非經(jīng)營性資產(chǎn) 4．無形資產(chǎn)
第三節(jié) 股份制改組的財(cái)務(wù)審計(jì)
一、財(cái)務(wù)審計(jì)程序
1． 計(jì)劃階段 2．測試和評估階段 3．確定性檢查階段 4．審計(jì)完成和報(bào)告階段
二、審計(jì)報(bào)告
1． 審計(jì)概況 2．對問題的說明 3．審計(jì)意見 4．有關(guān)審計(jì)人員的簽章
5． 審計(jì)報(bào)告日期 6．附表和其他材料
三、盈利預(yù)測
1． 銷售收入 2．產(chǎn)品生產(chǎn)成本 3．期間毛利 4．期間費(fèi)用 5．營業(yè)外收支 6．稅金
四、境外募股財(cái)務(wù)審計(jì)
第四節(jié) 股份制改組的法律意見書
一、法律意見書內(nèi)容與格式
二、律師工作底稿
第三章 股票的發(fā)行與承銷
第一節(jié) 股票發(fā)行的目的與條件
一、發(fā)行目的
1． 公司組建 2．籌集資金 3．改善資本結(jié)構(gòu) 4．轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制 5．其他目的（1）轉(zhuǎn)換證券（2）股份的分割與合并（3）公司兼并（4）股東分益（5）派息（6）將準(zhǔn)備金納入資本金
二、發(fā)行條件
1． 初次發(fā)行的條件 2．增資發(fā)行的條件 3．配股條件
第二節(jié) 股票發(fā)行與承銷準(zhǔn)備
一、承銷資格的取得
1． 承銷商的條件 2．承銷商資格的申請文件 3．承銷資格的維持
二、股票承銷前的盡職調(diào)查
1． 發(fā)行人 2．市場 3．產(chǎn)業(yè)政策
三、股票發(fā)行與上市的輔導(dǎo)
1． 輔導(dǎo)的目的 2．輔導(dǎo)的時(shí)間 3．輔導(dǎo)的內(nèi)容
四、募股文件的準(zhǔn)備
1、 招股（配股）說明書 2．招股（配股）說明書概要 3．資產(chǎn)評估報(bào)告
4． 審計(jì)報(bào)告 5．盈利預(yù)測的審核函 6．法律意見書與律師工作報(bào)告 7．輔導(dǎo)報(bào)告
五、我國股票發(fā)行的上報(bào)與審批
1． 股票發(fā)行的上報(bào) 2．股票發(fā)行的審批程序 3．股票發(fā)行的審批條件 4．股票發(fā)行審批工作規(guī)則
第三節(jié) 股票發(fā)行與承銷的實(shí)施
一、承銷方式
1． 包銷（1）全額包銷（2）余額包銷 2．代銷
二、承銷協(xié)議與承銷團(tuán)協(xié)議
1． 承銷協(xié)議的內(nèi)容 2．承銷團(tuán)協(xié)議的內(nèi)容
三、發(fā)行方式
1． 認(rèn)購證方式 2．儲(chǔ)蓄存單方式 3．定價(jià)、競價(jià)上網(wǎng)方式 4．全額預(yù)繳款、比例配售方式
四、股款繳納、股份交割
1． 股款繳納 2．股份交割
五、股東登記與承銷報(bào)告
1． 股東登記 2．承銷報(bào)告書
六、股票承銷的風(fēng)險(xiǎn)因素
1． 包銷風(fēng)險(xiǎn)及防范 2．單據(jù)錯(cuò)誤及其預(yù)防 3．?dāng)?shù)據(jù)保密
七、股票承銷中的禁止行為
第四節(jié) 股票發(fā)行價(jià)格與發(fā)行費(fèi)用
一、發(fā)行價(jià)格的種類
1． 面值發(fā)行 2．溢價(jià)發(fā)行
二、決定發(fā)行價(jià)格的因素
1． 發(fā)行價(jià)格的基本規(guī)定 2．公司盈利水平 3公司潛力 4．發(fā)行數(shù)量 5．行業(yè)特點(diǎn) 6．股市狀態(tài)
三、確定發(fā)行價(jià)格的方法
1． 市盈率法 2．凈資產(chǎn)倍率法 3．競價(jià)法
四、發(fā)行費(fèi)用
1． 中介機(jī)構(gòu)費(fèi) 2．廣告費(fèi) 3．材料制作費(fèi)
第四章 債券的發(fā)行與承銷
第一節(jié) 債券行的目的與條件
一、債券發(fā)行的目的
國債發(fā)行的目的（1）平衡財(cái)政收支（2）擴(kuò)大政府的公共投資（3）解決臨時(shí)資金需要 2．金融債券的發(fā)行目的（1）增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定（2）獲得長期資金來源（3）擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù) 3．公司債券的發(fā)行目的（1）籌集資金（2）靈活運(yùn)用籌資手段（3）維持對企業(yè)的控制
二、債券發(fā)行條件
1． 發(fā)行市場（1）證券發(fā)行主體（2）債券工具（3）債券發(fā)行市場的組織形式 2．發(fā)行條件（1）發(fā)行金額（2）票面利率（3）付息方式（4）期限（5）償還方式（6）發(fā)行價(jià)格（7）收益率（8）發(fā)行費(fèi)用（9）稅收（10）有無擔(dān)保
第二節(jié) 債券發(fā)行制度及程序
一、債券發(fā)行的審核制度
1． 核準(zhǔn)制 2．注冊制
二、債券發(fā)行程序
1． 政府債券的發(fā)行程序 2．公司債券的發(fā)行程序 3．短期融資券的發(fā)行程序
第三節(jié) 債券的信用評級(jí)
一、信用評級(jí)的意義
1． 信用評級(jí)的定義 2．信用評級(jí)的作用
二、信用評級(jí)的方法
1． 信用評級(jí)的指標(biāo)體系 2．信用評級(jí)所需資料及其收集整理 3．信用等級(jí)的評定
第四節(jié) 我國的債券發(fā)行管理
一、金融債券的發(fā)行
1． 發(fā)行人 2．發(fā)行資格 3．發(fā)行審核 4．發(fā)行方式
二、企業(yè)債券的發(fā)行
1． 發(fā)行人 2．發(fā)行資格 3．發(fā)行審核 4．發(fā)行方式
三、公司債券的發(fā)行
1． 發(fā)行人 2．發(fā)行資格 3．發(fā)行審核 4．發(fā)行方式
第五章 我國的國債發(fā)行與承銷
第一節(jié) 國債一級(jí)自營商
一、國債一級(jí)自營商的性質(zhì)、地位及其產(chǎn)生和發(fā)展
二、我國國債一級(jí)自營商的資格條件與審批
三、國債一級(jí)自營商的權(quán)利與義務(wù)
第二節(jié) 我國國債的發(fā)行方式
一、我國國債發(fā)行方式的演變
二、我國國債現(xiàn)行的發(fā)行方式
1． 承購包銷 2．招標(biāo)發(fā)行方式 3．拍賣
第三節(jié) 國債承銷程序與策略
一、有紙化國債的承銷程序
二、無紙化國債的承銷程序
三、國債承銷策略
第四節(jié) 國債承銷的價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)與收益
一、國債承銷價(jià)格
二、國債承銷的風(fēng)險(xiǎn)
三、國債承銷的收益
第六章 基金的發(fā)行＊
第一節(jié) 基金的設(shè)立
一、基金設(shè)立的程序
二、基金設(shè)立的條件
1． 發(fā)起人條件 2．基金管理人條件 3．基金托管人條件
三、基金設(shè)立的主要文件
1． 申請報(bào)告 2．發(fā)起人協(xié)議 3．募集說明書 4．信托契約和公司章程
5． 管理協(xié)議 6．托管協(xié)議
第二節(jié) 基金的發(fā)行與認(rèn)購
一、基金的發(fā)行
1． 發(fā)行方式（1）公募與私募發(fā)行（2）自行發(fā)行與代理發(fā)行 2．發(fā)行價(jià)格 3．發(fā)行期限 4．有關(guān)發(fā)行的規(guī)定
二、基金的認(rèn)購
1． 認(rèn)購方式 2．認(rèn)購價(jià)格 3．開放式基金的認(rèn)購
第七章 境外籌資與國際證券的發(fā)行
第一節(jié) 外資股的發(fā)行
一、外資股的種類
二、外資股的投資主體
三、外資股的發(fā)行方式
四．外資股的申請條件與發(fā)行準(zhǔn)備
五、國際推介與詢價(jià)
六、國際分銷與配售
第二節(jié) 國際債券的發(fā)行
一、國際債券的種類
1． 外國債券 2．歐洲債券
二、發(fā)行市場構(gòu)成
1． 發(fā)行人 2．受托公司 3．承銷團(tuán) 4．財(cái)務(wù)代理人 5．律師 6．有關(guān)管理當(dāng)局 7．投資者
三、發(fā)行條件
1． 資信評級(jí) 2．發(fā)行額度 3．償還期限 4．票面利率 5．發(fā)行價(jià)格
6． 認(rèn)購價(jià)格 7．償還方式
四、發(fā)行與承銷方式
1． 發(fā)行選擇 2．發(fā)行方式 3．承購行為
五、我國國際債券的發(fā)行情況
六、主要外國債券簡介
1． 美國債券的發(fā)行 2．日本債券的發(fā)行 3．歐洲債券的發(fā)行
第八章 證券發(fā)行與上市的信息披露制度
第一節(jié) 招募說明書與上市公告書
一、信息披露形式
二、招股說明書的一般內(nèi)容與格式
1． 封面 2．目錄 3．正文 4．附錄 5．備查文件
三、境外發(fā)行境內(nèi)上市外資股招股說明書制作中的特殊問題
四、上市公告書
五、證券投資基金招募說明書＊
六、債券發(fā)行中應(yīng)披露的信息＊
第二節(jié) 配股說明書
一、配股信息披露的程序
二、配股說明書的內(nèi)容與格式
1． 封面 2．正文 3．附錄 4．備查文件
第三部分 證券交易
目的與要求
本部分內(nèi)容包括：證券交易的一般知識(shí)；證券交易規(guī)則；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；證券自營業(yè)務(wù)；清算、交割；證券回購；其它相關(guān)業(yè)務(wù)；上市公司的信息持續(xù)披露；證券營業(yè)部的經(jīng)營管理及證券交易的風(fēng)險(xiǎn)防范。通過學(xué)習(xí)，要求熟悉證券交易程序、交易規(guī)則及相關(guān)法規(guī)，掌握證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的有關(guān)知識(shí)。本部分適用對象為參加證券經(jīng)紀(jì)從業(yè)資格考試的人員，其中部分內(nèi)容同時(shí)適用于參加投資顧問從業(yè)資格考試的人員。帶＊的內(nèi)容暫不作要求。
第一章 證券交易概述
第一節(jié) 證券交易基礎(chǔ)
一、證券交易的概念
1． 證券交易的本質(zhì) 2．證券交易的原則（1）公開（2）公平（3）公正
二、證券交易種類
三、證券交易場所
1． 集中交易市場 2．場外交易市場
第二節(jié) 會(huì)員和席位
一、會(huì)員制度
1． 會(huì)員資格 2．會(huì)員權(quán)利與義務(wù) 3．會(huì)籍的申請與審批 4．會(huì)員資格的暫停與撤銷
二、交易席位
1． 交易席位的取得 2．有形席位與無形席位 3．交易席位費(fèi)用
第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)
一、基本含義
二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要素
1． 委托人 2．經(jīng)紀(jì)人 3．經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立 4．委托人、經(jīng)紀(jì)人的權(quán)利與義務(wù)
三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象
四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
1． 對象的廣泛性 2．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的中介性 3．客戶指令的權(quán)威性 4．客戶資料的保密性
第二節(jié) 登記存管
一、登記開戶的要求
1． 合法性 2．真實(shí)性 3．不準(zhǔn)開戶的人員
二、開設(shè)證券帳戶
1． 自然人 2．法人 3．境外投資者 4．證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)自營
三、股權(quán)登記
1． 定向募集 2．公開發(fā)行
四、證券存管
1． 存管的概念 2．上市前存管 3．上市后存管
第三節(jié) 委托買賣
一、開設(shè)資金帳戶
1． 經(jīng)紀(jì)商開戶 2．直接在銀行開戶
二、經(jīng)紀(jì)服務(wù)制度
1． 上海證券交易所的指定交易制度 2．深圳證券交易所的托管券商制度
三、委托買賣
1． 委托方式（1）現(xiàn)價(jià)（2）市價(jià)（3）委托限價(jià) 2．委托形式（1）當(dāng)面委托（2）電話委托（3）函電委托（4）自助委托（條形碼、磁卡、觸摸屏）
四、委托單的基本要素
1． 日期 2．品種 3．?dāng)?shù)量 4．價(jià)格 5．時(shí)間 6．有效期 7．簽名
五、受理委托
1． 驗(yàn)證 2．審單 3．驗(yàn)資
六、委托執(zhí)行
1． 申報(bào)原則 2．電話通知場內(nèi)申報(bào) 3．場外直接申報(bào)
第四節(jié) 競價(jià)成交
一、競價(jià)原則
1． 價(jià)格優(yōu)先 2．時(shí)間優(yōu)先
二、競價(jià)方式
1． 集合競價(jià) 2．連續(xù)競價(jià)
三、競價(jià)結(jié)果
1． 全部成交 2．部分成交 3．不成交
四、撤單的條件和程序
1． 撤單的條件 2．撤單的程序
五、B股交易
1． 交易特點(diǎn) 2．交易方式
第五節(jié) 交易費(fèi)用
一、委托手續(xù)費(fèi)
1． 定義 2．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
二、印花稅
1． 定義 2．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
三、傭金
1． 定義 2．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
四、過戶費(fèi)
1． 定義 2．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
五、市場監(jiān)管費(fèi)
1． 定義 2．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
第三章 證券自營業(yè)務(wù)
第一節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的含義與范圍
一、自營業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)
二、自營業(yè)務(wù)的范圍
1． 上市證券自營買賣 2．柜臺(tái)自營買賣 3．承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣
第二節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)督
一、自營資格
1． 取得自營資格的條件 2．申請自營資格的程序 3．資格證書管理
二、禁止行為
三、監(jiān)督與檢查
1． 開設(shè)自營帳戶 2．自營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分帳經(jīng)營、分業(yè)管理 3．檢查制度
第四章 清算與交割
第一節(jié) 清算、交割的含義
一、概念
二、原則
1． 凈額交收原則 2．錢貨兩清原則
三、清算、交割的區(qū)別與聯(lián)系
第二節(jié) 交割方式
一、一般交割方式
1． 當(dāng)日交割 2．次日交割 3．例行日交割 4．特約日交割 5．發(fā)行日交割
二、我國目前的交割方式
1． T＋1：A股、基金券、債券 2．T＋3：B股
第三節(jié) 禁止行為
一、禁止交割中的資金透支
1． 處罰辦法 2．處理程序
二、禁止交割中的欠庫行為
1． 處罰辦法 2．處理程序
第四節(jié) 股權(quán)（債權(quán)）登記變更
一、概念
二、登記變更種類
1． 交易性變更 2．非交易性變更（1）贈(zèng)與（2）繼承（3）分割 3．帳戶掛失變更
三、變更規(guī)則
1． 上交所的變更規(guī)則 2．深交所的變更規(guī)則
第五節(jié) 清算模式
一、一級(jí)清算概念及清算程序
二、二級(jí)清算概念及清算程序
三、三級(jí)清算概念及清算程序
第六節(jié) 無記名證券的集中代保管制度
一、證券流通形式及其發(fā)展
1． 實(shí)物交割 2．集中保管 3．無紙化流通
二、集中代保管業(yè)務(wù)
1． 概念 2．券商庫存?zhèn)募写９堋?．投資者的證券代保管
三、實(shí)物債券的交割
1． 非移動(dòng)化（動(dòng)帳不動(dòng)券） 2．自動(dòng)交割（帳面劃轉(zhuǎn)）
四、國債的寄存與提領(lǐng)
五、庫存管理及查庫
1． 日常管理 2．查庫
第五章 證券回購交易＊
第一節(jié) 回購交易的概念和程序
一、證券回購交易的概念
二、證券交易所回購交易程序
1． 以券融資的程序 2．以資融券的程序
第二節(jié) 回購交易規(guī)則
一、回購的條件
二、年收益率報(bào)價(jià)
1． 報(bào)價(jià)方式 2．報(bào)價(jià)規(guī)定
三、標(biāo)準(zhǔn)品種
1． 上交所的規(guī)定 2．深交所的規(guī)定
四、交易單位
第三節(jié) 回購交易清算
一、特點(diǎn)：一次交易、二次清算
二、標(biāo)準(zhǔn)券概念
三、標(biāo)準(zhǔn)證的折算率
1． 折算率的意義 2．折算率的計(jì)算 3．折算率的公布
第六章 其它相關(guān)業(yè)務(wù)
第一節(jié) 認(rèn)購配股繳款
一、配股的一般規(guī)則
1． 配股條件 2．配股運(yùn)作
二、配股權(quán)證登記
1． 配股權(quán)證派發(fā) 2．配股權(quán)證登記托管 3．配股權(quán)證認(rèn)購 4．配股權(quán)證清算
三、操作流程
1． 配股操作流程 2．權(quán)證交易流程
第二節(jié) 分紅派息
一、概念
二、分紅派息的規(guī)則
1． 上海證券交易所 2．深圳證券交易所
第三節(jié) 新股競價(jià)和定價(jià)上網(wǎng)發(fā)行
一、定義
二、競價(jià)和定價(jià)上網(wǎng)發(fā)行的程序
三、要?jiǎng)t
1． 申購資金全額預(yù)繳 2．銀行驗(yàn)資確認(rèn) 3．申購帳戶規(guī)定 4．申購期間資金凍結(jié)
第四節(jié) 基金交易
一、封閉式基金的交易
二、開放式基金的申購與贖回
第七章 上市公司的持續(xù)信息披露
第一節(jié) 年度報(bào)告
一、編制年度報(bào)告的要求
二、年度報(bào)告的主要內(nèi)容
1． 封面及目錄 2．年度報(bào)告正文 3．備查文件
三、年度報(bào)告格式
第二節(jié) 中期報(bào)告
一、編制中期報(bào)告的要求
二、中期報(bào)告內(nèi)容
三、中期報(bào)告格式
第三節(jié) 臨時(shí)報(bào)告
一、重要會(huì)議的公告
1． 董事會(huì)會(huì)議公告 2．監(jiān)事會(huì)會(huì)議公告 3．股東大會(huì)會(huì)議公告
二、重要事件的公告
1． 重要事件定義 2．重要事件公告格式
三、公司收購兼并控股公告
1． 收購、兼并、控股人公告內(nèi)容與格式 2．被收購、兼并、控股人公告內(nèi)容與格式
四、其他公告
1． 利潤分配公告 2．配股提示性公告 3．公司合并或分立 4．公司破產(chǎn)、解散和清算
第八章 證券營業(yè)部的經(jīng)營管理
第一節(jié) 證券營業(yè)部的制度管理
一、崗位責(zé)任制度
二、業(yè)務(wù)操作制度
三、安全保衛(wèi)制度
第二節(jié) 證券營業(yè)部的設(shè)備管理
一、營業(yè)場地管理
二、電腦管理
三、通訊設(shè)備管理
四、其他設(shè)備管理
第三節(jié) 證券營業(yè)部的人員管理
一、員工的要求與聘用
二、經(jīng)理人員的選擇
三、員工的培訓(xùn)
第四節(jié) 證券營業(yè)部的財(cái)務(wù)管理
一、自有資金管理
二、客戶資金管理
三、固定資產(chǎn)管理
四、損益管理
第九章 證券交易風(fēng)險(xiǎn)及防范
第一節(jié) 證券交易風(fēng)險(xiǎn)的含義與種類
一、含義
二、種類
1． 信用交易風(fēng)險(xiǎn) 2．交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn) 3．系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn) 4．其它風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)防范
一、制度防范
1． 足額保證金制度 2．風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度 3．壞帳準(zhǔn)備
二、監(jiān)察
1． 事先預(yù)警 2．實(shí)時(shí)監(jiān)控 3．事后監(jiān)查
三、自律管理
1． 制度建設(shè) 2．內(nèi)部自查 3．行業(yè)檢查
第四部分 證券投資分析
目的與要求
本部分的內(nèi)容主要包括：證券投資對象的投資價(jià)值分析；證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析與公司分析；證券投資技術(shù)分析的幾種主要理論和技術(shù)指標(biāo)；傳統(tǒng)的和現(xiàn)代的證券組合理論與應(yīng)用。通過本部分的學(xué)習(xí)，要求基本掌握證券投資分析、證券投資組合管理等方面的有關(guān)知識(shí)和技能。本部分適用對象為參加證券投資顧問資格考試的從業(yè)人員，帶＊的內(nèi)容暫不作要求。
第一章 證券投資分析概述
第一節(jié) 證券投資分析概述
一、證券投資分析的意義
1． 必要性：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行投資決策的依據(jù)與前提 2．重要性：投資成功、降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵
二、證券投資分析的信息來源
1． 公布的信息資料 2．計(jì)算機(jī)儲(chǔ)存資料 3．實(shí)地訪查
三、證券投資分析的主要步驟
1． 資料的收集與整理 2．案頭研究 3．實(shí)地考察 4．形成分析報(bào)告
第二節(jié) 證券投資分析的主要方法
一、基本分析法
1． 定義 2．理論基礎(chǔ) 3．內(nèi)容 4．優(yōu)缺點(diǎn) 5．適用范圍
二、技術(shù)分析法
1． 定義 2．理論基礎(chǔ) 3．內(nèi)容 4．優(yōu)缺點(diǎn) 5．適用范圍
三、證券投資分析中易出現(xiàn)的失誤
1． 忽略風(fēng)險(xiǎn) 2．忽略交易成本 3．未考慮股利 4．采用不實(shí)的系統(tǒng) 5．配合不合邏輯 6．直觀比較誤導(dǎo) 7．事后選擇偏差等
第二章 有價(jià)證券的價(jià)格決定
第一節(jié) 債券的價(jià)格決定
一、債券的定價(jià)原理
1． 影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素（1）期限的長短（2）息票利率（3）提前贖回規(guī)定（4）稅收待遇（5）市場性（6）拖欠的可能性 2．影響債券定價(jià)的外部因素（1）銀行利率（2）市場利率（3）其他因素 3．債券的定價(jià)原理
二、收益率曲線與利率的期限結(jié)構(gòu)
1． 收益率曲線（1）收益率曲線的概念（2）收益率曲線的類型 2．利率期限結(jié)構(gòu)（1）利率期限結(jié)構(gòu)的意義（2）利率期限結(jié)構(gòu)理論
三、債券的基本價(jià)值評估
1． 假設(shè)條件 2．簡化的債券價(jià)格決定公式（一次還本付息債券的現(xiàn)值公式）（1）單利公式（2）復(fù)利公式 3．債券的基本估價(jià)方式（1）一年付息一次債券的估價(jià)公式（2）半年付息一次的情況（3）收益率的計(jì)算
第二節(jié) 股票的價(jià)格決定
一、市盈率估價(jià)方法
二、貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型
1． 基本模型 2．零增長模型（1）公式（2）內(nèi)部收益率（3）應(yīng)用 3．不變增長模型（1）一般形式（2）內(nèi)部收益率（3）與零增長模型的關(guān)系 4．多元增長模型（1）公式（2）內(nèi)部收益率（3）與不變增長模型的關(guān)系（4）兩元模型與三元模型 5．有限持有股票條件下股票內(nèi)在價(jià)值的決定
三、簡單的股票內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)模型
1． 公式 2．零增長模型 3．不變增長模型
第三節(jié) 投資基金的價(jià)格決定
一、封閉式基金的價(jià)格決定
二、開放式基金的價(jià)格決定
第四節(jié) 其它投資工具的價(jià)格決定
一、可轉(zhuǎn)換證券
1． 可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)格（1）理論價(jià)值（2）轉(zhuǎn)換價(jià)值 2．可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格（1）轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水與轉(zhuǎn)換貼水（2）計(jì)算方法 3．轉(zhuǎn)換期限
二、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)＊
1． 附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值 2．除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值 3．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的杠桿作用
三、認(rèn)股權(quán)證＊
1． 認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值 2．認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用
第三章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析
第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析
一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義與方法
1． 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要方法（1）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（2）計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型（3）概率預(yù)測
二、評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的相關(guān)變量
1． 國內(nèi)生產(chǎn)總值與經(jīng)濟(jì)增長率 2．失業(yè)率 3．通貨膨脹率 4．利率 5．匯率 6．財(cái)政收支 7．國際收支 8．固定資產(chǎn)投資規(guī)模
第二節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容
一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析
1． 影響證券市場價(jià)格的因素 2．宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)與證券投資
二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析
三、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析
第四章 行業(yè)分析與區(qū)域分析
第一節(jié) 行業(yè)分析
一、行業(yè)分析
二、行業(yè)劃分的方法
1． 道·瓊斯分類法 2．標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法 3．我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類 4．我國證券市場的行業(yè)劃分
三、行業(yè)一般特征分析
1． 行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析（1）完全競爭（2）不完全競爭（3）寡頭壟斷（4）完全壟斷 2．經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析（1）增長型行業(yè)（2）周期型行業(yè)（3）防守型行業(yè) 3．行業(yè)生命周期分析（1）初創(chuàng)階段（2）成長階段（3）成熟階段（4）衰退階段
四、影響行業(yè)興衰的主要因素
1． 技術(shù)進(jìn)步 2．政府政策 3．社會(huì)習(xí)慣的改變等
五、行業(yè)投資的選擇
1． 選擇的目標(biāo) 2．選擇方法（1）行業(yè)增長比較分析（2）行業(yè)未來增長率預(yù)測
第二節(jié) 區(qū)域分析
一、經(jīng)濟(jì)區(qū)域分析
二、區(qū)域板塊效應(yīng)
三、投資策略
第五章 公司分析
第一節(jié) 公司基本素質(zhì)分析
一、公司競爭地位分析
1． 技術(shù)水平 2．管理水平 3．市場開拓能力和市場占有率 4．資本與規(guī)模效益 5．項(xiàng)目儲(chǔ)備及新產(chǎn)品開發(fā)
二、公司盈利能力及增長性分析
1． 公司盈利能力的衡量 2．公司盈利能力的預(yù)測
三、公司經(jīng)營管理能力分析
1． 公司行政管理人員的素質(zhì)和能力分析 2．公司管理風(fēng)格及經(jīng)營理念分析
3． 經(jīng)營效率分析 4．各種經(jīng)營和新產(chǎn)品開發(fā)能力分析
第二節(jié) 公司財(cái)務(wù)分析
一、公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表
1． 資產(chǎn)負(fù)債表 2．損益表 3．財(cái)力狀況變動(dòng)表
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義與方法
1． 主要目標(biāo)與功能 2．方法與原則
三、財(cái)務(wù)比率分析
1． 償債能力分析（1）流動(dòng)比率（2）速動(dòng)比率（3）利息支付倍數(shù)（4）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù) 2．資本結(jié)構(gòu)分析（1）股東權(quán)益比率（2）負(fù)債比率（3）長期負(fù)債比率（4）股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 3．經(jīng)營效率分析（1）存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（4）股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（5）主營業(yè)務(wù)收入增長率 4．盈利能力分析（1）毛利率（2）凈利率（3）資產(chǎn)收益率（4）股東權(quán)益收益率（5）主營業(yè)務(wù)利潤率 5．投資收益分析（1）普通股每股凈收益（2）股息發(fā)放率（3）普通股獲利率（4）本利比（5）市盈率（6）投資收益率（7）每股凈資產(chǎn)（8）凈資產(chǎn)倍率
四、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題
1． 財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性與可靠性 2．根據(jù)不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)營條件進(jìn)行適應(yīng)的調(diào)整 3．進(jìn)行具體現(xiàn)實(shí)的分析
第六章 證券投資技術(shù)分析
第一節(jié) 證券投資技術(shù)分析概述
一、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)
二、技術(shù)分析的要素：價(jià)、量、時(shí)、空
三、技術(shù)分析方法的分類和應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意的問題
四、其它技術(shù)分析理論簡介
第二節(jié) 證券投資技術(shù)分析理論
一、道氏理論
1． 形成過程及基本思想 2．主要原理 3．道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問題
二、K線理論
1． K線的畫法和主要形狀 2．K線的組合應(yīng)用 3．應(yīng)用K線組合應(yīng)注意的問題
三、切線理論
1． 趨勢分析 2．支撐線和壓力線 3．趨勢線的軌道線 4．黃金分割線和百分比線 5．扇形原理、速度線和甘氏線 6．應(yīng)用切線理論應(yīng)注意的問題
四、形態(tài)理論
1． 股價(jià)移運(yùn)的規(guī)律和兩種形態(tài)類型 2．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)－－頭肩形、多重頂?shù)仔魏蛨A弧形 3．三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形和楔形 4．喇叭形和菱形 5．V形反轉(zhuǎn) 6．應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)注意的問題
五、波浪理論
1． 形成過程及基本思想 2．主要原理 3．波浪理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問題
第三節(jié) 主要技術(shù)指標(biāo)
一、移動(dòng)平均線（MA）和平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）
二、威廉指標(biāo)和KDJ指標(biāo)
三、相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）
四、其它技術(shù)指標(biāo)＊
1． 乖離率（BIAS）和心理線（PSY） 2．人氣指標(biāo)（AR）、買賣意愿指標(biāo)（BR）和中間意愿指標(biāo)（CR） 3．OBV 4．ADL、ADR和OBOS
第七章 證券組合管理
第一節(jié) 證券組合管理概述
一、證券組合
1． 證券組合的含義 2．構(gòu)建證券組合的原因 3．證券組合的分類
二、證券組合管理
1． 主要內(nèi)容 2．研究方法（1）傳統(tǒng)的證券組合管理（2）現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
第二節(jié) 傳統(tǒng)的證券組合管理
一、傳統(tǒng)的證券組合管理的基本步驟
1． 確定投資政策 2．實(shí)施證券分析 3．構(gòu)思證券組合資產(chǎn) 4．修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 5．對證券組合資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行評價(jià)
二、證券組合的管理
1． 收入證券組合 2．增長證券組合 3．收入－－增長證券組合
第三節(jié) 現(xiàn)代證券組合理論
一、現(xiàn)代證券組合理論的產(chǎn)生與發(fā)展
1． 現(xiàn)代證券組合理論的產(chǎn)生 2．現(xiàn)代證券組合理論的發(fā)展
二、馬柯威茨的均值方差模型
1． 模型概述 2．有效邊界 3．選擇最佳的證券組合（1）無差異曲線（2）最優(yōu)證券組合 4．馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用
三、資本資產(chǎn)套價(jià)模型
1． 標(biāo)準(zhǔn)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（1）假設(shè)條件（2）資本市場線（3）證券市場線 2．特征線模型（1）α系數(shù)（2）證券特征線（3）投資分散化 3．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用
四、資本資產(chǎn)套價(jià)模型
1． 因素模型（1）單因素模型（2）多因素模型 2．資本資產(chǎn)套價(jià)模型（1）資本資產(chǎn)套價(jià)理論（2）資本資產(chǎn)套價(jià)方程 3．資本資產(chǎn)套價(jià)模型的應(yīng)用
第四節(jié) 證券組合管理的應(yīng)用
一、債券資產(chǎn)組合管理＊
1． 被動(dòng)的債券資產(chǎn)組合管理（1）平均期限（2）免疫資產(chǎn)管理 2．主動(dòng)的債券資產(chǎn)組合管理（1）水平分析（2）債券調(diào)換（3）應(yīng)急免疫（4）騎乘收益率曲線 3．債券資產(chǎn)組合效益的評價(jià)
二、股票資產(chǎn)組合管理
三、證券組合資產(chǎn)經(jīng)營成果評價(jià)
1． 經(jīng)營成果的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整測量 2．市場時(shí)機(jī)選擇
