發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年10月28日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年10月28日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
財(cái)通證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的衢州南高峰化工股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請。如未能按期提交反饋意見回復(fù)，我會(huì)將予終止審查。若對本反饋意見有任何疑問，請致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 申報(bào)文件披露，公司主要客戶為國內(nèi)知名整車制造商和汽車零部件制造商。請發(fā)行人補(bǔ)充說明和披露：（1）獲取客戶項(xiàng)目的一般流程，主要方式及途徑，是否存在需經(jīng)招投標(biāo)而未經(jīng)過相關(guān)程序的情況；結(jié)合各期新增訂單在取得方式、來源、客戶類型、區(qū)域等方面的構(gòu)成情況，說明發(fā)行人業(yè)務(wù)拓展的核心競爭力，訂單獲取方式的合法合規(guī)性，是否存在串標(biāo)、圍標(biāo)、商業(yè)賄賂等不規(guī)范情形；（2）結(jié)合訂單獲取方式、流程，補(bǔ)充說明相關(guān)內(nèi)部控制制度能否有效防范商業(yè)賄賂風(fēng)險(xiǎn)；（3）請說明主要客戶與發(fā)行人、實(shí)際控制人、主要股東、董監(jiān)高、其他核心人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、 申報(bào)文件披露，程洋湜、程洪波、程浩三兄弟合計(jì)控制公司87.17%股權(quán)。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人股東設(shè)置境外架構(gòu)的原因、合法性及合理性、持股的真實(shí)性、是否存在委托持股、信托持股、是否有各種影響控股權(quán)的約定、股東的出資來源是否合法；（2）結(jié)合發(fā)行人歷史股權(quán)變更情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)方資金往來情況、公司章程、協(xié)議或其他安排以及發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及發(fā)行人經(jīng)營管理的實(shí)際運(yùn)作情況等說明實(shí)際控制人認(rèn)定的合理性，是否符合相關(guān)規(guī)定；其親屬的鎖定期安排是否符合相關(guān)規(guī)定。（2）未將其他直接、間接持股比例較大的股東或股東的實(shí)際控制人如李國輝、吳紅心認(rèn)定為發(fā)行人實(shí)際控制人的原因和合理性。請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，中氟化工無水氟化氫實(shí)際產(chǎn)量超過備案產(chǎn)能。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查和說明超產(chǎn)能生產(chǎn)的具體情況，是否違反投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案相關(guān)規(guī)定，是否構(gòu)成重大違法行為以及是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)障礙。
4、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，公司境外銷售收入占比分別為12.00%、10.44%和9.95%。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人產(chǎn)品出口是否符合海關(guān)、稅務(wù)等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人產(chǎn)品出口是否存在被進(jìn)口國、地區(qū)采取貿(mào)易政策限制的情形；（2）補(bǔ)充關(guān)稅及匯率波動(dòng)對營收利潤的影響的敏感性分析。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
5、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，公司對前五大客戶的銷售占比合計(jì)分別為50.87%、50.49%和52.90%。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師比照首發(fā)問答問題38“客戶集中”要求核查和發(fā)表意見。
6、 申報(bào)文件披露，為了加強(qiáng)在氟化工領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作，2015年12月，公司與斯戴拉簽署合資經(jīng)營合同共同成立北斗星，合資期限為北斗星營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起30年。報(bào)告期前五名客戶中，星青國際為公司子公司北斗星少數(shù)股東斯戴拉的全資子公司。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）斯戴拉的基本情況，包括但不限于注冊地、主要股東、實(shí)控人、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、主要產(chǎn)品、企業(yè)簡介等；（2）發(fā)行人和斯戴拉的合作背景、經(jīng)過、合作內(nèi)容，包括但不限于對應(yīng)合作協(xié)議（合作協(xié)議名稱、簽署日期、合作事項(xiàng)、主要合同條款）、合作產(chǎn)品、生產(chǎn)主體、合作模式、利潤共享方式等重要信息；（3）發(fā)行人和斯戴拉合作事宜的履行情況；（4）與斯戴拉合作具體存在哪種風(fēng)險(xiǎn)，是否對本次發(fā)行上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)障礙。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
7、 申報(bào)文件披露，公司生產(chǎn)的無水氟化氫及其副產(chǎn)品氟硅酸被列入生態(tài)環(huán)境部《環(huán)境保護(hù)綜合名錄（2021年版）》“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄。請發(fā)行人針對下列事項(xiàng)進(jìn)行說明，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師進(jìn)行專項(xiàng)核查，并出具專項(xiàng)核查報(bào)告：（1）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類說明。（2）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求。（3）發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。（4）發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評價(jià)文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評價(jià)法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)分類管理名錄》和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級(jí)別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價(jià)批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。（6）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。（7）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，請說明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請明確未來壓降計(jì)劃。（9）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額；公司的日常排污監(jiān)測是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況。（10）發(fā)行人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生過環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人上述情況進(jìn)行全面系統(tǒng)的核查，說明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的資料，積極和全面配合中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查工作。上述所指發(fā)行人包括母公司及其合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。
8、 發(fā)行人部分產(chǎn)品用于制備鋰電池電解液，部分用于制備含氟制冷劑等其他領(lǐng)域。請發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露按下游應(yīng)用領(lǐng)域分類的收入構(gòu)成及對應(yīng)產(chǎn)品情況、各領(lǐng)域的市場占有率及競爭對手情況；（2）結(jié)合《蒙特利爾議定書》、生產(chǎn)配額政策的具體內(nèi)容，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)受控產(chǎn)品的收入毛利金額及占比，量化分析并披露生產(chǎn)配額縮減、基加利修正案被中國批準(zhǔn)對發(fā)行人的影響，說明盈利能力的可持續(xù)性，并在風(fēng)險(xiǎn)提示一節(jié)中補(bǔ)充披露；（3）詳細(xì)披露近年氟化工行業(yè)發(fā)展情況、發(fā)行人主要客戶對應(yīng)下游產(chǎn)品的產(chǎn)銷量變動(dòng)情況、主要競爭對手經(jīng)營規(guī)模及下游客戶情況，多維度分析發(fā)行人業(yè)績大幅波動(dòng)原因、持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性并充分提示風(fēng)險(xiǎn)；（4）結(jié)合毛利及毛利率、期間費(fèi)用、影響營業(yè)利潤的其他科目的變化情況，分析報(bào)告期內(nèi)收入變動(dòng)和凈利潤變動(dòng)的匹配性，并與同行業(yè)可比公司收入、凈利潤波動(dòng)情況做對比，說明差異原因及合理性。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
9、 公司的產(chǎn)品銷售均為“買斷式”銷售，銷售客戶包括生產(chǎn)型客戶和貿(mào)易型客戶，其中貿(mào)易型客戶銷售占比近40%，境外銷售占比10%左右。請發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露各期前五大生產(chǎn)型、貿(mào)易型客戶基本情況，包括但不限于名稱、成立時(shí)間、注冊資本、注冊地址、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、合作歷史、交易內(nèi)容及規(guī)模、結(jié)算方式等，其中對于貿(mào)易型客戶另補(bǔ)充披露貿(mào)易區(qū)域；（2）補(bǔ)充披露發(fā)行人產(chǎn)品是否為主要生產(chǎn)型客戶該采購類別的唯一供應(yīng)商，如否，補(bǔ)充披露發(fā)行人供貨比例；（3）說明主要貿(mào)易類客戶的下游終端客戶情況，前述終端客戶向貿(mào)易商采購的原因，主要貿(mào)易類客戶的期末庫存情況；（4）分析前五大生產(chǎn)型、貿(mào)易型客戶報(bào)告期內(nèi)變化原因及對單個(gè)客戶銷售金額變化的原因，說明同類產(chǎn)品對不同客戶的銷售價(jià)格、毛利率是否存在重大差異；（5）按銷售規(guī)模補(bǔ)充披露各類型客戶分布情況、各期各類型新增客戶銷售規(guī)模占比、銷售毛利占比，說明收入增長是否來自新增客戶，客戶集中是否符合行業(yè)慣例；（6）補(bǔ)充披露內(nèi)外銷中生產(chǎn)型、貿(mào)易型客戶的銷售金額占比、數(shù)量占比情況，并分析披露變動(dòng)原因；（7）補(bǔ)充披露各期外銷客戶數(shù)量增減變動(dòng)及銷售規(guī)模變動(dòng)原因，說明報(bào)告期內(nèi)主要外銷客戶基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、所在地區(qū)、客戶性質(zhì)、與發(fā)行人的合作歷史、銷售規(guī)模等情況；（8）結(jié)合外銷地區(qū)分布情況，補(bǔ)充披露匯率變動(dòng)、貿(mào)易政策變動(dòng)對外銷的影響；（9）說明是否存在客戶為自然人或個(gè)體工商戶，第三方回款，客戶與供應(yīng)商為同一主體等情況，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，發(fā)表明確意見，并說明對發(fā)行人內(nèi)外銷、貿(mào)易商銷售核查的具體情況，包括但不限于核查方法、數(shù)量、比例、取得的證據(jù)、結(jié)論。
10、 星青國際為發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)第一大客戶，各期銷售占比分別為22.97%、23.39%和18.93%。星青國際為持有發(fā)行人子公司北斗星34%股權(quán)的少數(shù)股東斯戴拉的全資孫公司。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人另存在向星青國際、斯戴拉偶發(fā)性采購設(shè)備、氟化鋰、周轉(zhuǎn)材料等情況，斯戴拉、南高峰曾向北斗星提供擔(dān)保。請發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露與斯戴拉合資設(shè)立北斗星的背景、目的、各方相關(guān)權(quán)利義務(wù)的約定情況，公司與斯戴拉及星青國際的歷史交易合作情況，結(jié)合合同條款、交易規(guī)模論證是否存在對星青國際、斯戴拉等關(guān)聯(lián)方的依賴；（2）說明除向發(fā)行人采購氟化工產(chǎn)品外，斯戴拉是否通過星青國際向其他供應(yīng)商采購產(chǎn)品，如是，則說明對發(fā)行人的相關(guān)交易條款與對其他供應(yīng)商是否一致；（3）結(jié)合發(fā)行人各產(chǎn)品內(nèi)外銷定價(jià)模式，分季度分析發(fā)行人向星青國際的銷售單價(jià)與定價(jià)基準(zhǔn)、市場價(jià)格（出口）、其他外銷客戶單價(jià)的差異情況，說明發(fā)行人向星青國際的銷售單價(jià)與星青國際向斯戴拉銷售單價(jià)的差異情況；（4）結(jié)合發(fā)行人與星青國際、斯戴拉的偶發(fā)性采購價(jià)格、信用條件等，說明是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)各類成本費(fèi)用、對發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排的情形，說明除上述事項(xiàng)外是否還存在其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的行為。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
11、 發(fā)行人主要原材料包括螢石粉、硫酸、氟化鋰和五氯化磷等，部分原材料市場價(jià)格波動(dòng)較大；報(bào)告期內(nèi)，前五大供應(yīng)商的采購占比分別為50.47%、45.97%和57.24%。請發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露各類原材料采購金額占采購總額的比例情況，并分析披露變動(dòng)原因；（2）以表格列示主要原材料月度采購價(jià)格與市場價(jià)格的差異情況并分析具體差異原因，披露原材料采購價(jià)格的主要影響因素；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商及其基本情況，包括成立時(shí)點(diǎn)、注冊資本、注冊地址、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、合作歷史等；（4）說明報(bào)告期內(nèi)各類采購內(nèi)容的前五大供應(yīng)商采購金額及占比，并分析其變化的原因、不同供應(yīng)商同類采購產(chǎn)品的價(jià)格差異情況；（5）結(jié)合行業(yè)狀況、與主要材料供應(yīng)商的合同協(xié)議情況等分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，并說明是否存在對重大供應(yīng)商的依賴；（6）說明是否存在客戶指定發(fā)行人向自身采購或客戶指定供應(yīng)商的情況，是否存在供應(yīng)商為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方供貨的情況，是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的情形，是否存在供應(yīng)商為貿(mào)易商、自然人或個(gè)體工商戶，現(xiàn)金付款的情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
12、 發(fā)行人各期主營業(yè)務(wù)收入分別為60,289.24萬元、52,219.96萬元和94,311.34萬元。請發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品內(nèi)外銷定價(jià)模式、結(jié)算模式，分析披露部分產(chǎn)品內(nèi)外銷定價(jià)模式不同且內(nèi)外銷價(jià)格差異極大的原因及合理性，是否分析主要產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)各月的銷售價(jià)格與產(chǎn)品市場價(jià)格、原料市場價(jià)格變動(dòng)趨勢是否一致，分析主要產(chǎn)品內(nèi)外銷單價(jià)、生產(chǎn)型貿(mào)易型客戶銷售單價(jià)差異情況；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品產(chǎn)能變化情況、具體客戶訂單情況，量化披露主要產(chǎn)品對生產(chǎn)型貿(mào)易型客戶的銷量變動(dòng)原因、內(nèi)外銷銷量變動(dòng)原因，分析主要產(chǎn)品銷量與對應(yīng)客戶產(chǎn)銷規(guī)模是否匹配；（3）列示主要產(chǎn)品月度銷量、收入情況，說明是否存在提前確認(rèn)收入的情形；（4）結(jié)合同行業(yè)上市公司的明細(xì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、應(yīng)用領(lǐng)域、下游市場等因素，分析銷售均價(jià)、銷售數(shù)量、銷售收入趨勢與同行業(yè)的具體差異原因；（5）補(bǔ)充披露各類銷售中的產(chǎn)品交貨時(shí)點(diǎn)、運(yùn)保費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、銷售折扣政策及各期折扣金額、退貨政策及各期退貨金額；結(jié)合具體合同條款，說明收入確認(rèn)的具體憑證，論證收入確認(rèn)政策的合規(guī)性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
13、 發(fā)行人各期主營業(yè)務(wù)成本分別為45,646.66萬元、41,741.85萬元和55,917.90萬元。請發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品成本構(gòu)成明細(xì)；結(jié)合成本核算方法、原材料構(gòu)成情況，分析各類產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)與同行業(yè)公司是否可比，與對應(yīng)產(chǎn)品收入的配比情況；（2）結(jié)合原材料耗用量、原材料采購價(jià)格大幅波動(dòng)等因素，分析披露主營業(yè)務(wù)成本料工費(fèi)占比基本穩(wěn)定的合理性；（3）說明各月主要原材料結(jié)轉(zhuǎn)成本的平均價(jià)格，與采購價(jià)格、市場價(jià)格是否存在重大差異；（4）結(jié)合反應(yīng)方程式，說明主要產(chǎn)品原材料單耗情況，分析主要產(chǎn)品原材料耗用量與產(chǎn)品產(chǎn)量是否匹配，原材料單耗情況與標(biāo)準(zhǔn)單耗的對比情況；（5）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動(dòng)原因、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化說明直接人工變化的原因和合理性；（6）補(bǔ)充披露制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動(dòng)具體原因，并結(jié)合各期銷量說明能源單耗變動(dòng)情況及其合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并對成本核算的準(zhǔn)確性、完整性發(fā)表明確意見。
14、 發(fā)行人各期主營業(yè)務(wù)毛利率分別為24.29%、20.07%和40.71%，主要產(chǎn)品中無水氟化氫、六氟磷酸鋰毛利率2019年低于同行業(yè)平均水平，2020年度、2021年度高于同行業(yè)平均水平。請發(fā)行人（1）結(jié)合主要產(chǎn)品的原材料、能源耗用量及價(jià)格具體變動(dòng)情況、產(chǎn)銷量、人員薪酬、固定成本等因素，分析主要產(chǎn)品單位成本明細(xì)具體變動(dòng)原因；（2）補(bǔ)充披露同類產(chǎn)品在內(nèi)外銷、不同客戶類型下的毛利率差異情況，并分析差異原因、報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)原因；（3）結(jié)合同行業(yè)業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)業(yè)鏈布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及產(chǎn)銷規(guī)模、產(chǎn)品技術(shù)性能、內(nèi)外銷客戶結(jié)構(gòu)、議價(jià)能力、成本結(jié)構(gòu)、運(yùn)輸費(fèi)用核算方法、產(chǎn)品具體交易時(shí)間等因素，量化分析主要產(chǎn)品單位售價(jià)、單位成本與同行業(yè)同類產(chǎn)品差異原因。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
15、 發(fā)行人各期期間費(fèi)用率分別為8.26%、7.31%和4.80%。請發(fā)行人（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司進(jìn)行對比；（2）結(jié)合內(nèi)外銷運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格及物流供應(yīng)商情況，分析披露各期內(nèi)外銷運(yùn)輸費(fèi)與銷量的配比關(guān)系、運(yùn)輸價(jià)格是否公允、主要供應(yīng)商股東與發(fā)行人員工存在資金往來的具體情況、原因及合理性；（3）說明銷售傭金的具體業(yè)務(wù)模式、支付對象、對應(yīng)客戶及銷售金額、回款情況、銷售傭金計(jì)費(fèi)依據(jù)和波動(dòng)原因，說明支付對象的基本情況、是否為關(guān)聯(lián)方，采用居家服務(wù)的商業(yè)合理性，是否符合行業(yè)慣例，支付對象是否有開具發(fā)票；（4）說明折舊攤銷費(fèi)用的核算方法，“六氟磷酸鋰市場需求量增加影響，子公司北斗星產(chǎn)量較上期增長80.65%，相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備處于飽和狀態(tài)，導(dǎo)致分?jǐn)傊凉芾碣M(fèi)用的折舊減少”的合理性；（5）結(jié)合具體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及規(guī)模、費(fèi)用明細(xì)構(gòu)成等因素，分析銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率均大幅低于同行業(yè)的原因，期間費(fèi)用歸集是否準(zhǔn)確完整，是否存在第三方代墊成本費(fèi)用的情況；（6）說明研發(fā)項(xiàng)目是否與具體產(chǎn)品訂單、批次相關(guān)，研發(fā)人員是否專職，研發(fā)費(fèi)用與主營業(yè)務(wù)成本是否明確劃分，研發(fā)樣品的會(huì)計(jì)核算方法，財(cái)務(wù)報(bào)表與納稅報(bào)表中研發(fā)費(fèi)用的差異情況；（7）結(jié)合各期具體的研發(fā)項(xiàng)目及進(jìn)展，補(bǔ)充披露研發(fā)費(fèi)用逐期上升的原因及合理性，說明研發(fā)投入與項(xiàng)目進(jìn)度是否配比，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況；（8）匡算利息支出、利息收入及匯兌損益是否準(zhǔn)確、完整。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見，并說明對期間費(fèi)用真實(shí)性與完整性的核查過程及結(jié)論，核查支付費(fèi)用的主要對象的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方等為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用的情況。
16、 寧波昆長和寧波昆寧為發(fā)行人員工持股平臺(tái)，發(fā)行人各期共確認(rèn)股份支付費(fèi)用26.67萬元、14.63萬元及157.60萬元。請發(fā)行人請發(fā)行人結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的要求，（1）說明穿透后實(shí)際控制人及老股東歷次持股比例變動(dòng)情況、增資方及股權(quán)受讓方是否存在發(fā)行人客戶或供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方；（2）說明歷次增資或股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格的定價(jià)依據(jù)、對應(yīng)增資或股份轉(zhuǎn)讓當(dāng)期發(fā)行人凈利潤的市盈率倍數(shù)；（3）結(jié)合上述情況及具體服務(wù)期安排、股份回購條款（若有），論證歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成股份支付、已確認(rèn)的股份支付費(fèi)用的計(jì)算合規(guī)性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
17、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人存在多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，說明前后次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來源、稅收繳納等情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（2）自然人股東的基本情況，是否在公司任職；員工持股平臺(tái)（如有）持股人員情況，在發(fā)行人處任職情況，未在發(fā)行人處任職卻取得股份的原因（如有）；（3）對賭協(xié)議的解除（如有）是否符合規(guī)定，是否存在糾紛或潛在糾紛，現(xiàn)有股東是否與相關(guān)方存在未披露的對賭協(xié)議或特殊安排；（4）歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、利潤分配、資本公積轉(zhuǎn)增股本等過程中各股東是否均依法履行納稅申報(bào)義務(wù)，是否存在違反稅收管理、外匯管理等違法違規(guī)情形，是否因此受到行政處罰；（5）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛，與發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
18、 申報(bào)文件披露，2017年1月5日，南高峰分別與玉山縣美加華貿(mào)易有限公司、程洋湜簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定收購美加華、程洋湜分別持有的中氟化工75%和25%的股權(quán)，收購價(jià)款分別為3,225萬元、1,075萬元。請發(fā)行人補(bǔ)充說明和披露：（1）資產(chǎn)重組前各方基本情況介紹，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)；資產(chǎn)重組各主體間的股權(quán)關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）資產(chǎn)重組的原因、具體過程和基本情況，資產(chǎn)重組的程序是否合規(guī)；（3）相關(guān)收購、轉(zhuǎn)讓是否進(jìn)行審計(jì)、評估，審計(jì)、評估機(jī)構(gòu)是否具有證券業(yè)務(wù)資質(zhì)，歷次收購、轉(zhuǎn)讓的定價(jià)依據(jù)及其公允性，相關(guān)價(jià)款是否已足額支付；（4）收購和轉(zhuǎn)讓過程中相關(guān)人員安置情況，是否存在糾紛或潛在糾紛；是否存在關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用、人員混用等情形；（5）歷次收購、轉(zhuǎn)讓是否涉及相關(guān)稅費(fèi)，是否足額及時(shí)繳納，是否存在稅務(wù)方面的違法違規(guī)情形；（6）重組前后發(fā)行人主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生根本變化。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
19、 請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競爭關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述公司的成立時(shí)間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量及實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭作出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競爭；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬的對外投資情況，關(guān)聯(lián)方從事的具體業(yè)務(wù)等核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭，并發(fā)表明確意見。
20、 請發(fā)行人：（1）對照《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及擬上市證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；結(jié)合可比市場公允價(jià)格、第三方市場價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（3）對于控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人之間關(guān)聯(lián)交易對應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤總額占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例較高（按重要性水平確定）的，結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤總額合理性等，充分說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨(dú)立性、是否構(gòu)成對控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用、對發(fā)行人利益輸送的情形；此外，發(fā)行人還應(yīng)披露未來減少與控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的具體措施；（4）披露章程對關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等；（5）針對報(bào)告期內(nèi)頻繁發(fā)生的關(guān)聯(lián)方資金往來及其他關(guān)聯(lián)交易的情況，說明公司是否已經(jīng)為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、避免關(guān)聯(lián)方通過交易損害公司利益制定并有效實(shí)施了必要的內(nèi)部控制；（6）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓的情形，股權(quán)受讓方基本情況，注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)，是否影響發(fā)行人董監(jiān)高任職資格。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
21、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人擁有5項(xiàng)商標(biāo)、49項(xiàng)專利。請發(fā)行人補(bǔ)充說明和披露：（1）發(fā)行人專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的重要程度，相關(guān)專利等是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）對于轉(zhuǎn)讓取得的專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請發(fā)行人說明交易背景、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、對價(jià)及定價(jià)依據(jù)等具體情況；（3）針對共有專利，是否開發(fā)形成了具體產(chǎn)品，針對相關(guān)共有專利相關(guān)營收利潤分配安排情況；（4）招股書披露的公司及子公司主要產(chǎn)品涉及的生產(chǎn)技術(shù)（自主研發(fā)）是否已申請專利保護(hù)，如否，請說明原因。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
22、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人主要從事高純度氟化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。請發(fā)行補(bǔ)充披露：結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體產(chǎn)品，逐項(xiàng)說明發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)具備的全部資質(zhì)，發(fā)行人目前持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)及經(jīng)營許可資質(zhì)的具體內(nèi)容、有效期、取得方式，已持有特別是未取得資質(zhì)和許可對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響和重要程度，維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙，相關(guān)影響是否充分披露。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師就發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)具備的全部資質(zhì)以及發(fā)行人維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明理由。
23、 請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查和說明：（1）請結(jié)合生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品特性，說明報(bào)告期內(nèi)是否存在工傷、職業(yè)病等情形；（2）生產(chǎn)經(jīng)營涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家和地方環(huán)保要求；（3）發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的，應(yīng)披露原因、經(jīng)過等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；（4）結(jié)合首發(fā)業(yè)務(wù)問答問題19“環(huán)保問題的披露及核查要求”對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營總體是否符合國家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
24、 申報(bào)文件披露，公司及子公司使用的部分生產(chǎn)經(jīng)營場所房產(chǎn)存在未取得產(chǎn)權(quán)證書的瑕疵情形，該部分房產(chǎn)面積為3,707.95平方米，占全部房產(chǎn)面積的13.96%。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照首發(fā)業(yè)務(wù)問答相關(guān)規(guī)定核查、說明并披露報(bào)告期內(nèi)瑕疵土地和房產(chǎn)的相關(guān)情況，包括但不限于：（1）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批手續(xù)，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；相關(guān)房產(chǎn)具體產(chǎn)權(quán)證書的辦理進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)取得時(shí)點(diǎn)，是否存在無法辦理的重大障礙；（2）發(fā)行人租賃的房產(chǎn)是否涉及集體土地或劃撥用地，是否取得權(quán)屬證書，是否辦理租賃備案手續(xù),承租房產(chǎn)是否屬于發(fā)行人的主要生產(chǎn)經(jīng)營場所;報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)方出租/承租房產(chǎn)（如有）的租賃費(fèi)用及其定價(jià)是否公允，是否存在關(guān)聯(lián)方利益輸送情況；（3）發(fā)行人租賃土地是否存在租用合法性不能確認(rèn)、租用用途不符合產(chǎn)權(quán)證記載或未進(jìn)行備案等瑕疵情況，涉及集體土地使用的，請說明有關(guān)土地取得、使用是否合規(guī)，請對租用土地及其上建筑物或構(gòu)筑物是否合規(guī)發(fā)表明確意見；（4）結(jié)合瑕疵房產(chǎn)、土地的面積占比及使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤情況，評估其對于發(fā)行人的重要性，是否構(gòu)成發(fā)行上市障礙；披露將來如因土地問題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無下一步解決措施等，并對該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。
25、 請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員是否存在重大違法違規(guī)行為，請發(fā)行人嚴(yán)格按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第六十八條的規(guī)定補(bǔ)充披露近三年內(nèi)的違法違規(guī)行為（不僅限于重大違法違規(guī)行為）的相關(guān)情況，包括受到相關(guān)處罰的時(shí)間、事由、處罰內(nèi)容、整改情況、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等，請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師分析相關(guān)事項(xiàng)對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響及該事項(xiàng)等是否構(gòu)成重大違法違規(guī)，并對是否構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性障礙發(fā)表明確意見。如發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在類似情況，請按照上述標(biāo)準(zhǔn)披露。
26、 申報(bào)文件披露，2022年1月5日，南高峰發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，造成2名檢修人員被灼傷和中毒，未造成人員死亡。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度、以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況、在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
27、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人部分員工未繳納社保和公積金。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）報(bào)告期內(nèi)各期未繳納社保和公積金的原因、人數(shù)、金額，如足額繳納對經(jīng)營業(yè)績的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對方案；（2）是否存在違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）報(bào)告期內(nèi)是否存在勞務(wù)派遣用工，是否符合勞動(dòng)法、勞務(wù)派遣暫行規(guī)定等法律法規(guī)，是否存在重大違法行為。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
28、 請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在競業(yè)禁止協(xié)議或利益沖突等事項(xiàng)；根據(jù)首發(fā)業(yè)務(wù)問答問題17“董監(jiān)高、核心技術(shù)人員變化”要求，就發(fā)行人最近三年董事、高級(jí)管理人員的變化情況，說明是否構(gòu)成重大變化，是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)障礙；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管人員任職是否符合公司法、中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的相關(guān)規(guī)定以及適用法律法規(guī)的規(guī)定。
29、 請保薦機(jī)構(gòu)核查并說明（1）補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目是否可能導(dǎo)致增加同業(yè)競爭或關(guān)聯(lián)交易，對發(fā)行人獨(dú)立性的影響；（2）請發(fā)行人補(bǔ)充披露募集資金投資項(xiàng)目投資總額的確定依據(jù)；項(xiàng)目效益分析、各項(xiàng)指標(biāo)的確定依據(jù)及計(jì)算過程，項(xiàng)目效益分析是否與現(xiàn)有市場容量、發(fā)行人產(chǎn)品需求度、發(fā)行人現(xiàn)有技術(shù)水平相匹配、是否符合謹(jǐn)慎性原則；補(bǔ)充流動(dòng)資金金額的確定依據(jù)（如有）；募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目是否與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。請結(jié)合發(fā)行人在手訂單、產(chǎn)能利用說明上述募投項(xiàng)目必要性，是否符合成本效益原則；（3）募投項(xiàng)目是否涉及用地、環(huán)評、項(xiàng)目批文等，相關(guān)手續(xù)是否已履行完畢。
30、 請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）發(fā)行人在安全生產(chǎn)、環(huán)保、職工傷害等方面是否存在糾紛或者潛在爭議，是否存在重大違法違規(guī)；（2）披露訴訟/仲裁的案件情況，包括但不限于訴訟仲裁主體、請求事項(xiàng)、金額、案件經(jīng)過/進(jìn)展等；（3）發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是否建立健全并得到有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述問題進(jìn)行核查，說明核查手段和核查方式，并發(fā)表明確意見。
31、 招股書披露，公司擁有1家全資子公司中氟化工、1家控股子公司北斗星。請發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）請說明母子公司的業(yè)務(wù)定位，各公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位，子公司與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的對應(yīng)關(guān)系；子公司少數(shù)股東的基本情況；（2）相關(guān)子公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，是否存在違法違規(guī)行為，是否影響董監(jiān)高任職資格的情形等。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
32、 對照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的要求，（1）請發(fā)行人提交專項(xiàng)承諾，承諾需要加蓋公司公章，并在招股說明書中披露該承諾內(nèi)容；（2）請保薦機(jī)構(gòu)和律師就發(fā)行人股東是否存在新增股東、新增股東承諾是否符合要求、是否存在入股交易價(jià)格明顯異常的股東及該股東的基本情況、持有發(fā)行人股份的金融產(chǎn)品納入監(jiān)管情況等出具說明并發(fā)表專項(xiàng)核查意見，并說明核查過程、依據(jù)，說明是否按照指引規(guī)定的核查方式出具核查意見；（3）如發(fā)行人按照第九條申請豁免，需說明理由，并由保薦機(jī)構(gòu)、律師出具核查意見；（4）請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)逐項(xiàng)對照該指引要求，說明是否已落實(shí)相關(guān)事項(xiàng)并說明理由。
33、 請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)對照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號(hào)》相關(guān)要求出具說明/專項(xiàng)核查意見。
34、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為16,387.44萬元、12,961.24萬元和18,678.05萬元，各期高于凈利潤7,099.47萬元、6,394.42萬元和-10,765.62萬元。請發(fā)行人（1）說明經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系；（2）結(jié)合上下游議價(jià)能力、銷售政策、采購政策、信用政策、票據(jù)貼現(xiàn)情況、安全庫存等的變化情況，分析各期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的差異情況及各期差異大幅波動(dòng)的原因；（3）說明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見。
35、 發(fā)行人各期末貨幣資金余額分別為26,233.83萬元、30,578.94萬元和11,363.71萬元，交易性金融資產(chǎn)余額分別為2,904.50萬元、1,460.35萬元和16,584.91萬元。請發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露貨幣資金及交易性金融資產(chǎn)余額波動(dòng)較大的原因及合理性；（2）補(bǔ)充披露貨幣資金是否存在受限情況，若是則披露貨幣資金具體受限金額、比例以及受限制的原因；（3）列示交易性金融資產(chǎn)明細(xì)情況，包括產(chǎn)品名稱、期限、收益率、底層資產(chǎn)情況、金融機(jī)構(gòu)，說明相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)及對應(yīng)內(nèi)控措施；（4）說明對資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見，并列表說明發(fā)行人及其子公司、發(fā)行人相關(guān)關(guān)鍵個(gè)人銀行賬戶的基本情況，包括但不限于開戶銀行、賬戶信息、個(gè)數(shù)、分布、金額，在主要生產(chǎn)經(jīng)營地外是否存在大額銀行存單、銀行賬戶的地域及金額分布是否與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)匹配、大額存取現(xiàn)情況，報(bào)告期內(nèi)及期前分紅的具體流向，資金流水整體核查比例，并說明對發(fā)行人貨幣資金真實(shí)性、資金流水核查完整性、是否存在資金流水異常、內(nèi)部控制是否健全有效的核查方法、過程和結(jié)論。
36、 發(fā)行人各期末應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面價(jià)值分別為14,162.13萬元、11,963.73萬元和24,586.98萬元，主要為銀行承兌匯票。請發(fā)行人（1）結(jié)合結(jié)算模式、具體客戶結(jié)算方式變動(dòng)情況、票據(jù)背書貼現(xiàn)等情況，分析披露銀行承兌匯票規(guī)模占營業(yè)收入比例及該比例波動(dòng)原因；（2）補(bǔ)充披露各期末票據(jù)期后兌付情況，說明各期票據(jù)新增、到期托收、背書、貼現(xiàn)情況，票據(jù)背書是否連續(xù)；（3）說明質(zhì)押票據(jù)的票據(jù)到期日、質(zhì)押條款、質(zhì)押比例、期后兌付情況，質(zhì)權(quán)人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（4）補(bǔ)充披露票據(jù)賬齡情況，與承兌期是否匹配，商業(yè)承兌匯票是否已經(jīng)按照賬齡連續(xù)計(jì)算的原則計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；（5）說明報(bào)告期內(nèi)是否存在無真實(shí)交易背景的票據(jù)行為等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
37、 發(fā)行人各期末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為7,580.57萬元、7,961.48萬元和12,439.36萬元。請發(fā)行人（1）結(jié)合合同條款，補(bǔ)充披露對各類主要客戶的結(jié)算及信用政策，說明信用政策在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變更，是否存在放寬信用政策以增加收入的情形；（2）補(bǔ)充披露各期應(yīng)收賬款逾期情況、期后回款情況，分析披露賬齡1年以上的應(yīng)收賬款形成原因，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備實(shí)際計(jì)提比例與同行業(yè)的對比情況，論證壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，說明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶具有重大經(jīng)營、信用風(fēng)險(xiǎn)；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在應(yīng)收賬款保理情況，若有則列示各期應(yīng)收賬款保理明細(xì)，包括客戶名稱、應(yīng)收賬款金額、保理金額、保理方、保理費(fèi)用、是否附追索權(quán)、是否實(shí)際被追索，說明對應(yīng)收賬款保理的會(huì)計(jì)核算方法。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見。
38、 發(fā)行人各期末存貨賬面價(jià)值分別為8,130.44萬元、6,872.73萬元和12,104.07萬元，其中原材料占比較高，庫存商品規(guī)模較小。請發(fā)行人（1）說明生產(chǎn)周期、安全庫存、銷售周期、結(jié)算周期等情況與各類存貨明細(xì)項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)天數(shù)是否匹配；（2）列示各期末各類存貨明細(xì)項(xiàng)目主要構(gòu)成的數(shù)量情況，補(bǔ)充說明存貨中庫存商品、發(fā)出商品單位成本與當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)成本部分產(chǎn)品單位成本的比較情況，原材料單位成本與當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本部分產(chǎn)品單位成本的比較情況，是否存在重大差異；（3）列示各期末主要原材料的數(shù)量情況及單位成本情況，說明2021年末原材料規(guī)模大幅變動(dòng)的原因；（4）補(bǔ)充披露各期末各類存貨明細(xì)項(xiàng)目的庫齡情況，分析披露存在長庫齡存貨的原因；（5）說明各類存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的具體方法、過程，結(jié)合各類原材料價(jià)格、庫存商品及其他存貨成本，明確可變現(xiàn)凈值及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體測算方法，比較存貨跌價(jià)準(zhǔn)備實(shí)際計(jì)提比例與同行業(yè)的差異情況；（6）說明報(bào)告期各期末對存貨項(xiàng)目特別是發(fā)出商品進(jìn)行盤點(diǎn)的情況，包括盤點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說明執(zhí)行盤點(diǎn)的部門與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說明對存貨的監(jiān)盤情況，說明對上述情況的核查過程，并對發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見。
39、 發(fā)行人各期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為11,866.38萬元、10,980.06萬元和10,169.81萬元，在建工程賬面價(jià)值分別為219.11萬元、293.60萬元和3,537.62萬元。請發(fā)行人（1）說明主要固定資產(chǎn)的取得方式、初始成本確認(rèn)方法，說明機(jī)器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配；（2）結(jié)合產(chǎn)能利用率、機(jī)器設(shè)備處置或更換情況及固定資產(chǎn)處置損益、非流動(dòng)資產(chǎn)毀損報(bào)廢損失，說明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，說明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測算的過程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）補(bǔ)充披露固定資產(chǎn)折舊政策及與同行業(yè)的對比情況，說明報(bào)告期內(nèi)及報(bào)告期前是否存在變更折舊政策的情形（4）補(bǔ)充披露各期在建工程項(xiàng)目的建設(shè)方、是否涉及借款金額資本化，說明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否合規(guī)。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就前述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說明對上述資產(chǎn)的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明監(jiān)盤過程中如何辨別上述資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常。
40、 發(fā)行人各期末應(yīng)付票據(jù)賬面價(jià)值分別為1,098.76萬元、1,313.06萬元和279.25萬元，均系銀行承兌匯票；應(yīng)付賬款賬面余額分別為2,415.17萬元、3,621.35萬元和6,204.37萬元。請發(fā)行人（1）按采購內(nèi)容補(bǔ)充披露應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款構(gòu)成情況，補(bǔ)充披露應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款賬齡，說明賬齡1年以上的應(yīng)付項(xiàng)目的原因，是否存在超過信用期的應(yīng)付項(xiàng)目及未付原因；（2）說明付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況；（3）結(jié)合采購付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購領(lǐng)用庫存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項(xiàng)性質(zhì)分析應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款的變化原因及其合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
三、其他問題
41、 請保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
42、 請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對招股說明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見問題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語言，保證內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂。請保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說明核查方法、過程和結(jié)論。
