發(fā)文機關(guān)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2023年03月20日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號銀保監(jiān)規(guī)〔2023〕1號
施行日期2023年06月01日
效力級別部門規(guī)范性文件
各銀保監(jiān)局，各信托公司，信托保障基金公司、信托登記公司、信托業(yè)協(xié)會：
為促進信托業(yè)務回歸本源、規(guī)范發(fā)展，切實防范風險，更高效服務實體經(jīng)濟發(fā)展和滿足人民美好生活需要，現(xiàn)就規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類有關(guān)事項通知如下：
一、 總體要求
進一步厘清信托業(yè)務邊界和服務內(nèi)涵，引導信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮制度優(yōu)勢和行業(yè)競爭優(yōu)勢，推動信托業(yè)走高質(zhì)量發(fā)展之路，助力全面建設社會主義現(xiàn)代化國家。
（一）回歸信托本源
信托公司從事信托業(yè)務應當立足受托人定位，遵循法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保信托目的合法合規(guī)，為受益人的最大利益處理信托事務，履行誠實守信、勤勉盡責的受托責任。
（二）明確分類標準
信托服務實質(zhì)是根據(jù)委托人要求，為受益人利益而對信托財產(chǎn)進行各種方式的管理、處分。信托業(yè)務分類應當根據(jù)信托服務實質(zhì)，明確各類業(yè)務職責邊界，避免相互交叉。
（三）引導差異發(fā)展
按照服務內(nèi)容的具體差異，對信托業(yè)務進行細分，突出能夠發(fā)揮信托制度優(yōu)勢的業(yè)務品種，鼓勵差異化發(fā)展，構(gòu)建多元化信托服務體系。
（四）保持標準統(tǒng)一
明確資產(chǎn)服務、資產(chǎn)管理、公益慈善等各類信托業(yè)務功能，在各類業(yè)務服務內(nèi)涵等方面與國際接軌。資產(chǎn)管理業(yè)務監(jiān)管標準對標《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（銀發(fā)〔2018〕106號，以下簡稱《指導意見》），與國內(nèi)同業(yè)保持一致。
（五）嚴格合規(guī)管理
嚴防利用信托機制靈活性變相開展違規(guī)業(yè)務。信托公司要在穿透基礎上，按“實質(zhì)重于形式”原則對信托業(yè)務進行分類。
二、 明確信托業(yè)務分類標準和要求
信托公司應當以信托目的、信托成立方式、信托財產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，將信托業(yè)務分為資產(chǎn)服務信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類共25個業(yè)務品種（具體分類要求見附件）。
（一）資產(chǎn)服務信托
資產(chǎn)服務信托是指信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，接受委托人委托，并根據(jù)委托人需求為其量身定制財富規(guī)劃以及代際傳承、托管、破產(chǎn)隔離和風險處置等專業(yè)信托服務。按照服務內(nèi)容和特點，分為財富管理服務信托、行政管理服務信托、資產(chǎn)證券化服務信托、風險處置服務信托及新型資產(chǎn)服務信托五類、共19個業(yè)務品種。
（二）資產(chǎn)管理信托
資產(chǎn)管理信托是信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，銷售信托產(chǎn)品，并為信托產(chǎn)品投資者提供投資和管理金融服務的自益信托，屬于私募資產(chǎn)管理業(yè)務，適用《指導意見》。信托公司應當通過非公開發(fā)行集合資金信托計劃（以下簡稱信托計劃）募集資金，并按照信托文件約定的投資方式和比例，對受托資金進行投資管理。信托計劃投資者需符合合格投資者標準，在信托設立時既是委托人、也是受益人。資產(chǎn)管理信托依據(jù)《指導意見》規(guī)定，分為固定收益類信托計劃、權(quán)益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃和混合類信托計劃共4個業(yè)務品種。
（三）公益慈善信托
公益慈善信托是委托人基于公共利益目的，依法將其財產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人意愿以信托公司名義進行管理和處分，開展公益慈善活動的信托業(yè)務。公益慈善信托的信托財產(chǎn)及其收益，不得用于非公益目的。公益慈善信托按照信托目的，分為慈善信托和其他公益信托共2個業(yè)務品種。
三、 落實信托公司主體責任
信托公司應當完善內(nèi)部管理機制，做好業(yè)務分類工作，準確劃分各類信托業(yè)務，并在此基礎上明確發(fā)展戰(zhàn)略和轉(zhuǎn)型方向，增強受托服務意識和專業(yè)服務能力，以發(fā)揮信托獨特功能、實現(xiàn)良好社會價值為導向，積極探索開展資產(chǎn)服務信托和公益慈善信托業(yè)務，規(guī)范開展符合信托本源特征、豐富直接融資方式的資產(chǎn)管理信托業(yè)務，提高競爭力和社會聲譽，在有效防控風險的基礎上實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
（一）明確業(yè)務邊界
信托公司應當嚴格把握信托業(yè)務邊界，不得以管理契約型私募基金形式開展資產(chǎn)管理信托業(yè)務，不得以信托業(yè)務形式開展為融資方服務的私募投行業(yè)務，不得以任何形式開展通道業(yè)務和資金池業(yè)務，不得以任何形式承諾信托財產(chǎn)不受損失或承諾最低收益，堅決壓降影子銀行風險突出的融資類信托業(yè)務。
（二）提高分類質(zhì)量
信托公司應當按照本通知要求完善內(nèi)部管理制度，結(jié)合監(jiān)管要求和公司業(yè)務特點，細化分類標準，根據(jù)信托服務實質(zhì)對信托業(yè)務進行全面、準確分類。信托公司不得擅自調(diào)節(jié)信托業(yè)務分類，同一信托業(yè)務不得同時歸入多個類別。確有擬開展的新型信托業(yè)務無法歸入現(xiàn)有類別的，應當與屬地銀保監(jiān)會派出機構(gòu)溝通，按照服務實質(zhì)明確業(yè)務分類歸屬后開展。信托公司應當組織信托業(yè)務分類專題培訓，確保相關(guān)人員熟知信托業(yè)務分類標準并準確分類，按照監(jiān)管要求填報相關(guān)監(jiān)管報表，確保報送數(shù)據(jù)準確性。
（三）完善內(nèi)控機制
信托公司應當將信托業(yè)務分類納入內(nèi)部控制體系，明確歸口管理部門以及業(yè)務部門、合規(guī)管理部門、內(nèi)部審計部門等職責，完善信息系統(tǒng)，為做好信托業(yè)務分類提供必要的資源和保障。信托公司應當建立信托業(yè)務分類定期監(jiān)測排查機制，加強合規(guī)管理和數(shù)據(jù)核驗，確保信托業(yè)務持續(xù)符合分類標準和監(jiān)管要求。信托公司應當建立追責問責機制，對重大差錯予以嚴肅問責。
（四）有序?qū)嵤┱?/p>
為有序?qū)嵤┐媪繕I(yè)務整改，確保平穩(wěn)過渡，本通知設置3年過渡期。過渡期結(jié)束后存在實際困難，仍難以完成整改的，可實施個案處理。對于契約型私募基金業(yè)務，按照嚴禁新增、存量自然到期方式有序清零。對于其他不符合本通知要求的信托業(yè)務，單設“待整改業(yè)務”一項，有序?qū)嵤┱?。信托公司應當在準確分類基礎上充分識別待整改業(yè)務，制定整改計劃，明確時間進度安排，待整改業(yè)務規(guī)模應當嚴格控制在2022年12月31日存量整體規(guī)模內(nèi)并有序壓縮遞減，防止過渡期結(jié)束時出現(xiàn)斷崖效應。已納入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個案處理范圍的信托業(yè)務，應當納入待整改業(yè)務，按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報送的整改計劃繼續(xù)整改。
四、 加強監(jiān)管引領(lǐng)
（一）完善監(jiān)管規(guī)則
銀保監(jiān)會根據(jù)信托業(yè)務發(fā)展情況，制定完善各類信托業(yè)務具體監(jiān)管規(guī)則，研究完善信托公司分級分類監(jiān)管制度，持續(xù)完善資本管理、信托保障基金籌集、信托產(chǎn)品登記等配套機制，修訂非現(xiàn)場監(jiān)管報表，保障信托業(yè)務分類工作有序落地。
（二）加強日常監(jiān)管
各銀保監(jiān)局應當督促指導轄內(nèi)信托公司按照本通知要求完善內(nèi)部管理機制，對存量信托業(yè)務準確分類、有序整改。各銀保監(jiān)局應當通過非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查等方式，對信托業(yè)務分類準確性及展業(yè)合規(guī)性實施持續(xù)監(jiān)管，防止監(jiān)管套利。各銀保監(jiān)局應當提高監(jiān)管主動性和前瞻性，及時、準確發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題并采取有針對性的糾正措施，責成信托公司限期整改，逾期未整改的，應當依法采取暫停業(yè)務等審慎監(jiān)管措施，并要求信托公司嚴肅處理責任人員。
（三）加強宣傳引導
各銀保監(jiān)局應當指導轄內(nèi)信托公司加強金融消費者教育，引導金融消費者正確認識信托關(guān)系實質(zhì)和信托業(yè)務風險特征，樹立信托產(chǎn)品打破剛性兌付的風險意識。信托業(yè)協(xié)會應當加強宣傳引導，組織信托公司自覺落實相關(guān)要求，普及信托相關(guān)知識，提高社會各界對各類信托業(yè)務的認知度。
本通知自2023年6月1日起實施。本通知實施前公布的規(guī)范性文件與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準。各信托公司應當于本通知實施后30日內(nèi)將存續(xù)信托業(yè)務分類結(jié)果和整改計劃報送屬地銀保監(jiān)會派出機構(gòu)。
中國銀保監(jiān)會
2023年3月20日
附件：1.信托公司信托業(yè)務具體分類要求
2.信托公司信托業(yè)務新分類簡表
附件1
信托公司信托業(yè)務具體分類要求
一、資產(chǎn)服務信托
資產(chǎn)服務信托是為委托人量身定制的受托服務，不涉及向投資者募集資金的行為，不適用規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（銀發(fā)〔2018〕106號，以下簡稱《指導意見》）。信托公司開展資產(chǎn)服務信托業(yè)務，應確保信托目的合法合規(guī)，提供具有實質(zhì)內(nèi)容的受托服務，不得通過財產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人募集資金（依據(jù)金融監(jiān)管部門規(guī)定開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務除外），原則上不得以受托資金發(fā)放信托貸款。信托公司確實基于委托人合法信托目的受托發(fā)放貸款的，應當參照《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕2號，以下簡稱《委托貸款辦法》）進行審查和管理，其信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓時，受益人資質(zhì)和資金來源應當持續(xù)符合《委托貸款辦法》要求。資產(chǎn)服務信托按照服務內(nèi)容和特點分為財富管理服務信托、行政管理服務信托、資產(chǎn)證券化服務信托、風險處置服務信托和新型資產(chǎn)服務信托五類、共19個業(yè)務品種：
（一）財富管理服務信托。信托公司為自然人、法人及非法人組織財富管理提供的信托服務，按照服務內(nèi)容及對象分為7個業(yè)務品種：
1.家族信托。信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其親屬共同委托，以家庭財富的保護、傳承和管理為主要信托目的，提供財產(chǎn)規(guī)劃、風險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益慈善事業(yè)等定制化事務管理和金融服務。家族信托初始設立時實收信托應當不低于1000萬元。受益人應當為委托人或者其親屬，但委托人不得為唯一受益人。家族信托涉及公益慈善安排的，受益人可以包括公益慈善信托或者慈善組織。單純以追求信托財產(chǎn)保值增值為主要信托目的、具有專戶理財性質(zhì)的信托業(yè)務不屬于家族信托。
2.家庭服務信托。由符合相關(guān)條件的信托公司作為受托人，接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其家庭成員共同委托，提供風險隔離、財富保護和分配等服務。家庭服務信托初始設立時實收信托應當不低于100萬元,期限不低于5年，投資范圍限于以同業(yè)存款、標準化債權(quán)類資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標的的信托計劃、銀行理財產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
3.保險金信托。信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其家庭成員共同委托，以人身保險合同的相關(guān)權(quán)利和對應利益以及后續(xù)支付保費所需資金作為信托財產(chǎn)設立信托。當保險合同約定的給付條件發(fā)生時，保險公司按照保險約定將對應資金劃付至對應信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。
4.特殊需要信托。信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其親屬共同委托，以滿足和服務特定受益人的生活需求為主要信托目的，管理處分信托財產(chǎn)。
5.遺囑信托。單一委托人（立遺囑人）為實現(xiàn)對遺產(chǎn)的計劃，以預先在遺囑中設立信托條款的方式，在遺囑及相關(guān)信托文件中明確遺產(chǎn)的管理規(guī)劃，包括遺產(chǎn)的管理、分配、運用及給付等，并于遺囑生效后，由信托公司依據(jù)遺囑中信托條款的內(nèi)容，管理處分信托財產(chǎn)。
6.其他個人財富管理信托。信托公司作為受托人，接受單一自然人委托，提供財產(chǎn)保護和管理服務。委托人應當以其合法所有的財產(chǎn)設立財富管理信托，不得非法匯集他人財產(chǎn)設立財富管理信托。其他個人財富管理信托的信托受益權(quán)不得拆分轉(zhuǎn)讓。其他個人財富管理信托初始設立時實收信托應當不低于600萬元。
7.法人及非法人組織財富管理信托。信托公司作為受托人，接受單一法人或非法人組織委托，提供綜合財務規(guī)劃、特定資產(chǎn)管理、薪酬福利管理等信托服務。除以薪酬福利管理為信托目的外，法人及非法人組織財富管理信托應當為自益信托。法人及非法人組織財富管理信托受益權(quán)不得拆分轉(zhuǎn)讓。法人及非法人組織財富管理信托委托人交付的財產(chǎn)價值不低于1000萬元。
法人或非法人組織應當以合法所有的財產(chǎn)設立財富管理信托。單個資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人以資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金委托信托公司提供專戶受托服務，僅限于配置銀行存款、標準化債權(quán)類資產(chǎn)、上市公司股票、公募證券投資基金以及符合信托監(jiān)管規(guī)定的衍生品。信托公司為資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人提供的受托服務不得與《指導意見》相沖突。信托公司可以依據(jù)人力資源社會保障部門關(guān)于年金基金管理的規(guī)定，為年金基金提供專戶受托服務。除上述情形外，委托人不得以資產(chǎn)管理產(chǎn)品財產(chǎn)、資產(chǎn)服務信托財產(chǎn)或者以其他方式匯集他人財產(chǎn)設立財富管理信托，也不得通過向資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或間接轉(zhuǎn)讓財富管理信托受益權(quán)等方式幫助資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人以資產(chǎn)管理產(chǎn)品財產(chǎn)變相設立財富管理信托。
（二）行政管理服務信托。信托公司作為獨立第三方提供運營托管、賬戶管理、交易執(zhí)行、份額登記、會計估值、資金清算、風險管理、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露等行政管理服務的信托業(yè)務。按照信托財產(chǎn)和服務類型分為5個業(yè)務品種：
1.預付類資金服務信托。信托公司提供預付類資金的信托財產(chǎn)保管、權(quán)益登記、支付結(jié)算、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露、清算分配等行政管理服務，幫助委托人實現(xiàn)預付類資金財產(chǎn)獨立、風險隔離、資金安全的信托目的。
2.資管產(chǎn)品服務信托。信托公司接受資管產(chǎn)品管理人委托，為單個資管產(chǎn)品提供運營托管、賬戶管理、交易執(zhí)行、份額登記、會計估值、資金清算、風險管理、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露等行政管理服務，不參與資管產(chǎn)品資金籌集、投資建議、投資決策、投資合作機構(gòu)遴選等資產(chǎn)管理活動。資管產(chǎn)品服務信托為資管產(chǎn)品提供行政管理服務，不得與《指導意見》相沖突。
3.擔保品服務信托。信托公司代表債權(quán)人利益，受托管理擔保物權(quán)，提供擔保物集中管理和處置、擔保權(quán)利集中行使等服務。
4.企業(yè)（職業(yè)）年金服務信托。信托公司依據(jù)人力資源社會保障部門有關(guān)規(guī)定，受托管理企業(yè)（職業(yè)）年金基金。
5.其他行政管理服務信托。信托公司作為受托人管理其他特定資產(chǎn)，提供財產(chǎn)保管、執(zhí)行監(jiān)督、清算分配、信息披露等行政管理服務。涉及以財產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、發(fā)行等方式變相為委托人融資的信托業(yè)務，不屬于行政管理服務信托。
（三）資產(chǎn)證券化服務信托。信托公司作為受托人，以資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)設立特定目的載體，為依據(jù)金融監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務提供基礎資產(chǎn)受托服務。按照基礎資產(chǎn)類型和服務對象分為4個業(yè)務品種：
1.信貸資產(chǎn)證券化服務信托。信托公司作為受托人，為按照《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》（中國人民銀行 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公告〔2005〕第7號）開展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務提供基礎資產(chǎn)受托服務。
2.企業(yè)資產(chǎn)證券化服務信托。信托公司作為受托人，為按照《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2014〕49號）開展的企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務提供基礎資產(chǎn)受托服務。
3.非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)服務信托。信托公司作為受托人，為按照《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》（中國銀行間市場交易商協(xié)會公告〔2012〕14號）開展的非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務提供基礎資產(chǎn)受托服務。
4.其他資產(chǎn)證券化服務信托。信托公司作為受托人，為其他依據(jù)金融監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務提供受托服務。
（四）風險處置服務信托。信托公司作為受托人，為企業(yè)風險處置提供受托服務，設立以向債權(quán)人償債為目的的信托，提高風險處置效率。按照風險處置方式分為2個業(yè)務品種：
1.企業(yè)市場化重組服務信托。信托公司作為受托人，為面臨債務危機、擬進行債務重組或股權(quán)重組的企業(yè)風險處置提供受托服務，設立以向企業(yè)債權(quán)人償債為目的的信托。
2.企業(yè)破產(chǎn)服務信托。信托公司作為受托人，為依照《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》實施破產(chǎn)重整、和解或者清算的企業(yè)風險處置提供受托服務，設立以向企業(yè)債權(quán)人償債為目的的信托。
（五）新型資產(chǎn)服務信托。信托公司經(jīng)監(jiān)管部門認可，依據(jù)信托法律關(guān)系開展的新型資產(chǎn)服務信托業(yè)務。
二、資產(chǎn)管理信托
信托公司設立發(fā)行、運營管理、終止清算集合資金信托計劃（以下簡稱信托計劃），均需符合《指導意見》相關(guān)規(guī)定，強化投資者適當性管理，按照審慎經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責原則履行受托管理職責，加強信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險管理，有效防控期限錯配風險和投資集中度風險，實行凈值化管理，加強信息披露，堅持打破剛兌，在賣者盡責基礎上實現(xiàn)買者自負，主動防控影子銀行風險。按投資性質(zhì)不同分為固定收益類信托計劃、權(quán)益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃、混合類信托計劃共4個業(yè)務品種：
（一）固定收益類信托計劃。投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%的信托計劃。
（二）權(quán)益類信托計劃。投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%的信托計劃。
（三）商品及金融衍生品類信托計劃。投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%的信托計劃。
（四）混合類信托計劃。投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達到前三類產(chǎn)品標準的信托計劃。
三、公益慈善信托
公益慈善信托按照信托目的分為慈善信托和其他公益信托共2個業(yè)務品種：
（一）慈善信托。委托人基于慈善目的，依法將其財產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人意愿以受托人名義進行管理和處分，開展慈善活動的行為。
（二）其他公益信托。除慈善信托以外，信托公司依據(jù)《中華人民共和國信托法》開展，經(jīng)監(jiān)管部門認可的其他公益信托業(yè)務。
