發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2023年03月24日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2023年03月24日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
為厘清各類(lèi)信托業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)，鞏固亂象治理成果，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。
一、 出臺(tái)《通知》的主要背景是什么？
答：近年來(lái)，信托公司信托業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，業(yè)務(wù)形式不斷創(chuàng)新。與此同時(shí)，現(xiàn)行信托業(yè)務(wù)分類(lèi)體系已運(yùn)行多年，與信托業(yè)務(wù)實(shí)踐已不完全適應(yīng)，存在分類(lèi)維度多元交叉、業(yè)務(wù)邊界不清和服務(wù)內(nèi)涵模糊等問(wèn)題。為完善信托業(yè)務(wù)分類(lèi)體系，銀保監(jiān)會(huì)起草了《通知》，在強(qiáng)調(diào)信托公司回歸受托人定位的基礎(chǔ)上，對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行重新分類(lèi)并提出了相關(guān)監(jiān)管要求，旨在促進(jìn)各類(lèi)信托業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，積極防控風(fēng)險(xiǎn)和鞏固亂象治理成果，引領(lǐng)信托業(yè)發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)有效創(chuàng)新，豐富信托本源服務(wù)供給，擺脫傳統(tǒng)發(fā)展路徑依賴(lài)，加快轉(zhuǎn)型，推動(dòng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
二、 《通知》起草的主要原則是什么？
答：一是回歸信托本源。信托公司從事信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，遵循法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保信托目的合法合規(guī)，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)，履行誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的受托責(zé)任。二是明確分類(lèi)維度。信托服務(wù)實(shí)質(zhì)是根據(jù)委托人要求，為受益人利益而對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行各種方式的管理、處分。信托業(yè)務(wù)分類(lèi)應(yīng)當(dāng)根據(jù)信托服務(wù)的實(shí)質(zhì)和特點(diǎn)，明確各類(lèi)信托業(yè)務(wù)職責(zé)邊界，避免相互交叉。三是引導(dǎo)差異發(fā)展。按照信托服務(wù)內(nèi)容的具體差異，對(duì)各類(lèi)信托業(yè)務(wù)向下細(xì)分，突出能夠發(fā)揮信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性等制度優(yōu)勢(shì)的信托業(yè)務(wù)品種，鼓勵(lì)差異化發(fā)展，構(gòu)建多元化信托服務(wù)體系。四是保持標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。明確資產(chǎn)服務(wù)、資產(chǎn)管理、公益慈善等各類(lèi)信托業(yè)務(wù)功能，在各類(lèi)信托業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)涵等方面與國(guó)際接軌。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面對(duì)標(biāo)資管新規(guī)，與國(guó)內(nèi)同業(yè)相統(tǒng)一。五是嚴(yán)格合規(guī)管理。嚴(yán)防不當(dāng)利用信托機(jī)制靈活性變相開(kāi)展違規(guī)業(yè)務(wù)，信托公司要在穿透基礎(chǔ)上按“實(shí)質(zhì)重于形式”原則對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)。
三、 《通知》的總體結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容是什么？
答：《通知》共分為四部分。一是總體要求。明確《通知》的起草目的和原則。二是明確信托業(yè)務(wù)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和具體要求。將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類(lèi)，并在每一大類(lèi)業(yè)務(wù)下細(xì)分信托業(yè)務(wù)子項(xiàng)。三是落實(shí)信托公司主體責(zé)任。要求信托公司按照信托業(yè)務(wù)新分類(lèi)要求，嚴(yán)格把握信托業(yè)務(wù)邊界，完善內(nèi)部管理制度和內(nèi)控機(jī)制，定期排查，嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)，確保按新分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范開(kāi)展信托業(yè)務(wù)。要求信托公司明確發(fā)展戰(zhàn)略和轉(zhuǎn)型方向，立足信托本源重塑發(fā)展模式，擺脫傳統(tǒng)路徑依賴(lài)，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。四是強(qiáng)化監(jiān)管引領(lǐng)。銀保監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善各類(lèi)具體業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則和配套機(jī)制，指導(dǎo)派出機(jī)構(gòu)對(duì)信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)準(zhǔn)確性和展業(yè)合規(guī)性實(shí)施持續(xù)監(jiān)管。
四、 《通知》關(guān)于信托業(yè)務(wù)的具體分類(lèi)是什么？
答：《通知》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類(lèi)25個(gè)業(yè)務(wù)品種，具體包括：一是資產(chǎn)服務(wù)信托。按照服務(wù)具體內(nèi)容和特點(diǎn)分為財(cái)富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托、經(jīng)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的新型資產(chǎn)服務(wù)信托等5小類(lèi)，共19個(gè)業(yè)務(wù)品種。二是資產(chǎn)管理信托。依據(jù)資管新規(guī)，按投資性質(zhì)不同分為4個(gè)業(yè)務(wù)品種，包括固定收益類(lèi)信托計(jì)劃、權(quán)益類(lèi)信托計(jì)劃、商品及金融衍生品類(lèi)信托計(jì)劃和混合類(lèi)信托計(jì)劃。三是公益慈善信托。按照信托目的不同分為慈善信托和其他公益信托2個(gè)業(yè)務(wù)品種。
五、 《通知》對(duì)資產(chǎn)服務(wù)信托有哪些監(jiān)管要求？如何防范信托公司利用資產(chǎn)服務(wù)信托規(guī)避資管新規(guī)？
答：《通知》按照資產(chǎn)服務(wù)信托的實(shí)質(zhì)，對(duì)照資管新規(guī)關(guān)于破剛兌、去通道、去嵌套等精神，完善資產(chǎn)服務(wù)信托的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，如：一是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得以任何形式保本保收益。二是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得為任何違法違規(guī)活動(dòng)提供通道服務(wù)。三是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不涉及募集資金。四是資管產(chǎn)品管理人作為委托人設(shè)立資產(chǎn)服務(wù)信托，信托公司僅限于向其提供行政管理服務(wù)和專(zhuān)戶管理服務(wù)，且不得與資管新規(guī)相沖突，以防出現(xiàn)多層嵌套、變相加杠桿、會(huì)計(jì)估值不符合資管新規(guī)要求等情形。五是信托公司開(kāi)展資產(chǎn)服務(wù)信托，原則上不得發(fā)放貸款，也不得通過(guò)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人融資需求募集資金，避免服務(wù)信托變相成為不合規(guī)融資通道等等。
六、 《通知》明確信托公司應(yīng)當(dāng)以集合資金信托計(jì)劃方式開(kāi)展資產(chǎn)管理信托的主要考慮是什么？
答：《通知》未將單一資金信托納入資產(chǎn)管理信托范疇，主要因?yàn)樗^的單一資產(chǎn)管理信托實(shí)質(zhì)是專(zhuān)戶理財(cái)，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)應(yīng)當(dāng)歸入資產(chǎn)服務(wù)信托中的財(cái)富管理信托，而不是資產(chǎn)管理信托。具體來(lái)看，資產(chǎn)管理信托的業(yè)務(wù)模式是信托公司發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理產(chǎn)品并擬定制式合同，向合格投資者發(fā)行募資并簽訂制式合同，按照產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通過(guò)集合運(yùn)作、組合投資方式對(duì)受托資金進(jìn)行投資管理，并按照產(chǎn)品期限到期清算。銀保監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善相關(guān)配套制度，明確集合資金信托計(jì)劃組合投資相關(guān)要求。而財(cái)富管理信托的業(yè)務(wù)模式是信托公司接受委托人的委托，根據(jù)委托人合法需求為其量身定制專(zhuān)戶服務(wù)，并據(jù)此約定信托合同條款及信托期限，按合同約定履行受托人職責(zé)。具有專(zhuān)戶理財(cái)性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)符合財(cái)富管理信托特征，與資管業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)邏輯有明顯差異。
七、 《通知》對(duì)于存量融資類(lèi)信托有哪些監(jiān)管要求？
答：為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，促進(jìn)信托公司回歸本源，《通知》明確堅(jiān)持壓降影子銀行風(fēng)險(xiǎn)突出的融資類(lèi)業(yè)務(wù)，信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實(shí)。同時(shí)，明確信托公司開(kāi)展信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，為受益人利益最大化服務(wù)，不得以私募投行角色通過(guò)信托業(yè)務(wù)形式為融資方服務(wù)，以防為了向融資方提供融資便利而損害受益人合法權(quán)益，偏離信托本質(zhì)要求。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將修訂完善相關(guān)配套制度，明確具體監(jiān)管要求，保障相關(guān)信托業(yè)務(wù)符合信托實(shí)質(zhì)。
八、 《通知》對(duì)存量信托業(yè)務(wù)整改有哪些安排？
答：為推動(dòng)信托公司穩(wěn)妥有序整改，確保平穩(wěn)過(guò)渡，《通知》擬設(shè)置3年過(guò)渡期。信托公司應(yīng)對(duì)各項(xiàng)存續(xù)業(yè)務(wù)全面梳理，制定計(jì)劃，有序整改。其中契約型私募基金業(yè)務(wù)按照嚴(yán)禁新增、存量自然到期方式有序清零。其他不符合分類(lèi)要求的信托業(yè)務(wù)，單設(shè)待整改信托業(yè)務(wù)一類(lèi)，根據(jù)過(guò)渡期安排有序?qū)嵤┱?。已納入資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束后個(gè)案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)納入待整改業(yè)務(wù)，并按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報(bào)送的整改計(jì)劃繼續(xù)整改。
九、 《通知》公開(kāi)征求意見(jiàn)情況如何？
答：2022年12月30日至2023年1月30日，銀保監(jiān)會(huì)就《通知》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，社會(huì)各方給予了廣泛關(guān)注并提供了寶貴意見(jiàn)。銀保監(jiān)會(huì)對(duì)反饋意見(jiàn)逐條進(jìn)行了認(rèn)真研究，對(duì)其中符合監(jiān)管導(dǎo)向和行業(yè)發(fā)展實(shí)際的意見(jiàn)進(jìn)行了吸收采納，主要是加強(qiáng)《通知》與其他制度銜接、完善了文字表述等。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)完善相關(guān)配套制度，促進(jìn)各類(lèi)信托業(yè)務(wù)回歸本源，規(guī)范發(fā)展。
