發(fā)文機(jī)關(guān)中國銀行間市場交易商協(xié)會
發(fā)文日期2025年03月13日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2025年03月13日
效力級別行業(yè)規(guī)定
各市場成員：
近期，交易商協(xié)會發(fā)現(xiàn)，部分市場機(jī)構(gòu)在債券交易中聘用投資顧問，但由于聘用雙方對投資顧問服務(wù)性質(zhì)認(rèn)識不充分，內(nèi)控和風(fēng)險管理不到位，導(dǎo)致較大利益沖突和道德風(fēng)險，甚至有未入市主體以投資顧問名義參與債券交易，違法違規(guī)隱患突出。為加強(qiáng)銀行間債券市場自律管理，規(guī)范機(jī)構(gòu)交易行為，促進(jìn)市場穩(wěn)健運行，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下。
一、 為市場參與者開展債券交易提供投資顧問服務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資顧問機(jī)構(gòu)），應(yīng)當(dāng)是符合有關(guān)規(guī)定要求，具備投資咨詢業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的銀行間債券市場合格機(jī)構(gòu)投資者。
二、 投資顧問機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡職履責(zé)，保護(hù)客戶正當(dāng)利益，公平對待不同客戶，確保本機(jī)構(gòu)自營、資產(chǎn)管理、投資顧問等條線相互隔離，防范利益沖突和道德風(fēng)險。
投資顧問協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確約定，投資顧問機(jī)構(gòu)因未妥善管理利益沖突和道德風(fēng)險等原因侵犯客戶利益，導(dǎo)致客戶資金損失的，應(yīng)當(dāng)向客戶承擔(dān)賠償責(zé)任。
三、 投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)使用本機(jī)構(gòu)配備的即時通訊工具對外溝通，確保溝通對象知悉自身投資顧問身份，不得代替客戶自營賬戶達(dá)成交易，并對溝通全過程留痕。
投資顧問機(jī)構(gòu)不得損害客戶利益，不得引導(dǎo)或安排客戶從事內(nèi)幕交易、操縱市場、利益輸送、非市場化發(fā)行等違法違規(guī)活動。
四、 投資顧問機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向交易商協(xié)會報備投資顧問服務(wù)情況，提供投資顧問協(xié)議和投資建議等服務(wù)信息。投資顧問機(jī)構(gòu)及其客戶均應(yīng)當(dāng)向交易商協(xié)會報備交易信息。
交易商協(xié)會適時公示投資顧問機(jī)構(gòu)情況，對違反本通知和相關(guān)自律規(guī)則的投資顧問機(jī)構(gòu)等市場參與者予以自律處分或自律管理措施。
五、 本通知自發(fā)布之日起實施。關(guān)于存續(xù)投資顧問服務(wù)的投資顧問協(xié)議、投資建議和交易信息等報備要求，過渡期三個月。
特此通知。
中國銀行間市場交易商協(xié)會
2025年3月13日
