制定機關：中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文字號：中國證券監(jiān)督管理委員會令第175號
公布日期：2020.08.28
施行日期：2020.10.01
時效性：現(xiàn)行有效
效力位階：部門規(guī)章
《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》已經中國證券監(jiān)督管理委員會2020年第7次委務會審議通過，現(xiàn)予公布，自2020年10月1日起施行。
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范公開募集證券投資基金（以下簡稱公募基金或基金）銷售機構的銷售活動，保護投資人的合法權益，促進基金市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》《證券法》及其他有關法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱基金銷售，是指為投資人開立基金交易賬戶，宣傳推介基金，辦理基金份額發(fā)售、申購、贖回及提供基金交易賬戶信息查詢等活動。
基金銷售機構是指經中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）或者其派出機構注冊，取得基金銷售業(yè)務資格的機構。未經注冊，任何單位或者個人不得從事基金銷售業(yè)務。
基金服務機構從事與基金銷售相關的支付、份額登記、信息技術系統(tǒng)等服務，適用本辦法。
第三條 基金銷售機構及其從業(yè)人員從事基金銷售業(yè)務，基金服務機構及其從業(yè)人員從事與基金銷售相關的服務業(yè)務，應當遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定以及基金合同、基金銷售協(xié)議等約定，遵循自愿、公平的原則，誠實守信，謹慎勤勉，廉潔從業(yè)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，不得損害國家利益、社會公共利益和投資人的合法權益。
第四條 基金銷售結算資金屬于投資人，基金銷售相關機構不得將基金銷售結算資金歸入其自有財產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用基金銷售結算資金。基金銷售相關機構破產或者清算時，基金銷售結算資金不屬于其破產財產或者清算財產。非因投資人本身的債務或者法律法規(guī)規(guī)定的其他情形，基金銷售結算資金不得被查封、凍結、扣劃或者強制執(zhí)行。
第五條 中國證監(jiān)會及其派出機構依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對基金銷售業(yè)務及相關服務業(yè)務實施監(jiān)督管理。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)法律法規(guī)和自律規(guī)則，對基金銷售業(yè)務及相關服務業(yè)務實施自律管理。
第二章 基金銷售機構注冊
第六條 商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、保險經紀公司、保險代理公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構從事基金銷售業(yè)務的，應當向住所地中國證監(jiān)會派出機構申請注冊基金銷售業(yè)務資格，并申領《經營證券期貨業(yè)務許可證》（以下簡稱業(yè)務許可證）。
第七條 申請注冊基金銷售業(yè)務資格，應當具備下列條件：
（一）財務狀況良好，運作規(guī)范；
?。ǘ┯信c基金銷售業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全防范等設施，辦理基金銷售業(yè)務的信息管理平臺符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；
?。ㄈ┚邆浣∪咝У臉I(yè)務管理和風險管理制度，反洗錢、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查等制度符合法律法規(guī)要求，基金銷售結算資金管理、投資者適當性管理、內部控制等制度符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；
?。ㄋ模┤〉没饛臉I(yè)資格的人員不少于20人；
?。ㄎ澹┳罱?年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有因相近業(yè)務被采取重大行政監(jiān)管措施；沒有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查；不存在已經影響或者可能影響公司正常運作的重大變更事項，或者重大訴訟、仲裁等事項；
（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第八條 商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、保險經紀公司、保險代理公司、證券投資咨詢機構申請注冊基金銷售業(yè)務資格，應當具備下列條件：
?。ㄒ唬┍巨k法第七條規(guī)定的條件；
（二）有負責基金銷售業(yè)務的部門；
（三）財務風險監(jiān)控等監(jiān)管指標符合國家金融監(jiān)督管理部門的規(guī)定；
?。ㄋ模┴撠熁痄N售業(yè)務的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門負責人取得基金從業(yè)資格，并具備從事基金業(yè)務2年以上或者在金融機構5年以上的工作經歷；分支機構基金銷售業(yè)務負責人取得基金從業(yè)資格；
?。ㄎ澹┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第九條 獨立基金銷售機構是專業(yè)從事公募基金及私募證券投資基金銷售業(yè)務的機構。獨立基金銷售機構不得從事其他業(yè)務，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
申請注冊為獨立基金銷售機構的，應當具備下列條件：
?。ㄒ唬┍巨k法第七條規(guī)定的條件；
?。ǘ橐婪ㄔO立的有限責任公司、股份有限公司或者采取符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他組織形式；
?。ㄈ┯蟹弦?guī)定的名稱、組織架構和經營范圍；
（四）股東以自有資金出資，不得以債務資金、委托資金等非自有資金出資，境外股東以可自由兌換貨幣出資；
?。ㄎ澹﹥糍Y產不低于5000萬元人民幣；
（六）高級管理人員取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務，符合中國證監(jiān)會規(guī)定的基金行業(yè)高級管理人員任職條件；
?。ㄆ撸┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十條 持有獨立基金銷售機構5%以上股權的股東，應當具備下列條件：
?。ㄒ唬┕蓶|為法人或者非法人組織的，資產質量良好，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外凈資產不低于5000萬元人民幣；股權結構清晰，可逐層穿透至最終權益持有人；最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有被采取重大行政監(jiān)管措施；沒有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查；
?。ǘ┕蓶|為自然人的，具備擔任證券基金業(yè)務部門管理人員5年以上的工作經歷或者擔任證券基金行業(yè)高級管理人員3年以上的工作經歷；從業(yè)期間沒有被金融監(jiān)管部門采取重大行政監(jiān)管措施、沒有因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；
?。ㄈ┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
獨立基金銷售機構的境外股東，還應當具備下列條件：
?。ㄒ唬┮榔渌趪一蛘叩貐^(qū)法律設立，合法存續(xù)的具有資產管理或者投資顧問經驗的金融機構；
?。ǘ┢渌趪一蛘叩貐^(qū)的證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂監(jiān)管合作備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關系。
第十一條 獨立基金銷售機構的控股股東，應當具備下列條件：
?。ㄒ唬┕蓶|為法人或者非法人組織的，應當核心主業(yè)突出，內部控制完善，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3個會計年度連續(xù)盈利，凈資產不低于2億元人民幣，具有良好的財務狀況和資本補充能力；資產負債與杠桿水平適度，凈資產不低于實收資本的50%，或有負債未達到凈資產的50%，沒有數(shù)額較大的到期未清償債務；
?。ǘ┕蓶|為自然人的，個人金融資產不低于3000萬元人民幣；具備擔任證券基金業(yè)務部門管理人員10年以上的工作經歷或者擔任證券基金行業(yè)高級管理人員5年以上的工作經歷；
?。ㄈ┲贫ê侠砻魑耐顿Y獨立基金銷售機構的商業(yè)計劃，對完善獨立基金銷售機構治理結構、保持獨立基金銷售機構經營管理的獨立性、推動獨立基金銷售機構長期發(fā)展有切實可行的計劃安排；對獨立基金銷售機構可能發(fā)生風險導致無法正常經營的情況，制定合理有效的風險處置預案；
?。ㄋ模┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十二條 獨立基金銷售機構股東以及股東的控股股東、實際控制人參股獨立基金銷售機構的數(shù)量不得超過2家，其中控制獨立基金銷售機構的數(shù)量不得超過1家。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的情形除外。
第十三條 獨立基金銷售機構應當保持股權結構穩(wěn)定。股權相關方應當書面承諾，獨立基金銷售機構取得基金銷售業(yè)務資格3年內不發(fā)生控股股東、實際控制關系的變更。
股東質押所持獨立基金銷售機構股權的，不得約定由質權人或者其他第三方行使表決權等股東權利，也不得變相轉移對獨立基金銷售機構股權的控制。持有獨立基金銷售機構5%以上股權的股東，質押股權比例不得超過所持該獨立基金銷售機構股權比例的50%。
第十四條 基金銷售機構申請注冊基金銷售業(yè)務資格，應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定提交申請材料。申請材料應當真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。申請材料所涉事項發(fā)生重大變化的，申請人應當在5個工作日內提交更新材料。
中國證監(jiān)會派出機構依照《行政許可法》規(guī)定受理基金銷售業(yè)務資格注冊申請，并進行審查，作出注冊或者不予注冊的決定。
第三章 基金銷售業(yè)務規(guī)范
第十五條 基金銷售機構辦理基金銷售業(yè)務，應當與基金管理人簽訂書面銷售協(xié)議，明確雙方權利義務。未經簽訂書面銷售協(xié)議，基金銷售機構不得辦理基金的銷售。
第十六條 基金銷售機構開展基金宣傳推介活動，應當堅持長期投資理念和客觀、真實、準確的原則。
基金銷售機構應當集中統(tǒng)一制作和使用基金宣傳推介材料，并對內容的合規(guī)性進行內部審查，相關審查材料應當存檔備查?；鹦麄魍平椴牧系墓芾硪?guī)范，由中國證監(jiān)會另行制定。
第十七條 基金銷售機構應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定了解投資人信息，堅持投資人利益優(yōu)先和風險匹配原則，根據(jù)投資人的風險承擔能力銷售不同風險等級的產品，把合適的基金產品銷售給合適的投資人。
基金銷售機構應當加強投資者教育，引導投資人充分認識基金產品的風險收益特征。投資人購入基金前，基金銷售機構應當提示投資人閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要，提供有效途徑供投資人查詢，并以顯著、清晰的方式向投資人揭示投資風險。
基金銷售機構應當推動定期定額投資、養(yǎng)老儲備投資等業(yè)務發(fā)展，促進投資人穩(wěn)健投資，杜絕誘導投資人短期申贖、頻繁申贖行為。
第十八條 基金銷售機構應當根據(jù)反洗錢、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查等法律法規(guī)要求履行相關職責，有效識別投資人身份，核對投資人的有效身份證件，登記投資人身份基本信息，確?；鹳~戶持有人名稱與有效身份證件中記載的名稱一致，留存有效身份證件的復印件或者影印件，了解投資人資金來源的合法性，向基金管理人提供客戶法定基本身份信息等反洗錢必要信息，并為基金管理人履行反洗錢、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查等相關職責提供協(xié)助。
第十九條 基金銷售機構應當按照法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同、份額發(fā)售公告、招募說明書等文件的約定，辦理基金份額的認購、申購和贖回，不得擅自拒絕接受投資人的申請。
投資人認購、申購基金份額，應當全額交付款項，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外。
投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回申請的，作為下一個交易日的交易處理，其基金份額申購、贖回價格為下次辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的價格。
第二十條 基金銷售機構、基金銷售支付機構應當按照法律法規(guī)、基金合同和基金銷售協(xié)議等的規(guī)定，歸集、劃轉基金銷售結算資金，確保基金銷售結算資金安全、及時劃付，并將贖回、分紅及未成功認購、申購的款項劃入投資人認購、申購時使用的結算賬戶。中國證監(jiān)會就特殊基金品種、特殊業(yè)務類型另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第二十一條 基金銷售機構應當按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定以及基金合同、招募說明書和基金銷售協(xié)議等的約定收取銷售費用，并如實核算、記賬；未經招募說明書載明，不得對不同投資人適用不同費率。
基金銷售機構按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，為投資人提供除基金合同、招募說明書約定服務以外的增值服務的，可以向投資人收取增值服務費。
第二十二條 基金銷售機構應當按照下列要求持續(xù)為投資人提供信息服務：
（一）及時告知投資人其認購、申購、贖回的基金名稱以及基金份額的確認日期、確認份額和金額等信息；
?。ǘ┨峁┯行緩焦┩顿Y人實時查詢其所持基金的基本信息；
?。ㄈ┒ㄆ谙蛲顿Y人主動提供基金保有情況信息；
?。ㄋ模┌凑罩袊C監(jiān)會的規(guī)定，做好有關信息傳遞工作，向投資人及時提供對其投資決策有重大影響的信息；
?。ㄎ澹┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他要求。
基金銷售機構應當與投資人約定提供前款規(guī)定信息的方式。
第二十三條 基金銷售機構可以委托其他基金銷售機構辦理基金銷售中后臺處理等活動，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。
第二十四條 基金銷售機構及其從業(yè)人員從事基金銷售業(yè)務，不得有下列情形：
?。ㄒ唬┨摷儆涊d、誤導性陳述或者重大遺漏；
?。ǘ┻`規(guī)承諾收益、本金不受損失或者限定損失金額、比例；
?。ㄈ╊A測基金投資業(yè)績，或者宣傳預期收益率；
（四）誤導投資人購買與其風險承擔能力不相匹配的基金產品；
?。ㄎ澹┪聪蛲顿Y人有效揭示實際承擔基金銷售業(yè)務的主體、所銷售的基金產品等重要信息，或者以過度包裝服務平臺、服務品牌等方式模糊上述重要信息；
?。┎扇〕楠?、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金；
?。ㄆ撸┰诨鹉技暾埻瓿勺郧?，辦理基金銷售業(yè)務，向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額；
?。ò耍┪窗凑辗煞ㄒ?guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定、招募說明書和基金份額發(fā)售公告規(guī)定的時間銷售基金，或者未按照規(guī)定公告即擅自變更基金份額的發(fā)售日期；
（九）挪用基金銷售結算資金或者基金份額；違規(guī)利用基金份額轉讓等形式規(guī)避基金銷售結算資金閉環(huán)運作要求、損害投資人資金安全；
?。ㄊ├没蛘叱兄Z利用基金資產和基金銷售業(yè)務進行利益輸送或者利益交換；
?。ㄊ唬┻`規(guī)泄露投資人相關信息或者基金投資運作相關非公開信息；
?。ㄊ┮缘陀诔杀镜馁M用銷售基金；
（十三）實施歧視性、排他性、綁定性銷售安排；
（十四）中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。
第四章 內部控制與風險管理
第一節(jié) 一般規(guī)定
第二十五條 基金銷售機構應當按照審慎經營的原則，建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務的內部控制與風險管理制度，完善內部責任追究機制，確?；痄N售業(yè)務符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定。
第二十六條 基金銷售機構應當指定專門合規(guī)風控人員對基金銷售業(yè)務的經營運作情況進行審查、監(jiān)督和檢查，并保障合規(guī)風控人員履職的獨立性和有效性。合規(guī)風控人員應當具備與履職相適應的專業(yè)知識和技能，不得兼任與合規(guī)風控職責相沖突的職務。
合規(guī)風控人員應當對基金銷售業(yè)務內部制度、基金宣傳推介材料和新銷售產品、新業(yè)務方案等進行合規(guī)審查，出具合規(guī)審查意見，并存檔備查。
基金銷售機構應當于每一年度結束之日起3個月內完成年度監(jiān)察稽核報告，并存檔備查。
第二十七條 基金銷售機構應當對基金管理人、基金產品進行審慎調查和風險評估，充分了解產品的投資范圍、投資策略、風險收益特征等，并設立產品準入委員會或者專門小組，對銷售產品準入實行集中統(tǒng)一管理。
基金管理人應當制定基金銷售機構準入的標準和程序，審慎選擇基金銷售機構，并定期開展再評估。
第二十八條 基金銷售機構應當建立健全投資人基金交易賬戶和資金賬戶管理制度，保障投資人信息安全和資金安全。
第二十九條 基金銷售機構應當確?；痄N售信息管理平臺安全、高效運行，建立符合規(guī)定的災難備份系統(tǒng)和應急預案。
第三十條 基金銷售機構應當建立健全基金銷售業(yè)務內部考核機制，堅持以投資人利益為核心和長期投資的理念，將基金銷售保有規(guī)模、投資人長期投資收益等納入分支機構和基金銷售人員考核評價指標體系，并加大對存量基金產品持續(xù)銷售、定期定額投資等業(yè)務的激勵安排，不得將基金銷售收入作為主要考核指標，不得實施短期激勵，不得針對認購期基金實施特別的考核激勵。
基金銷售機構應當強化人員資質管理，確?；痄N售人員具有基金從業(yè)資格。未經基金銷售機構聘任，任何人員不得從事基金銷售活動，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
基金銷售機構應當建立健全基金銷售人員持續(xù)培訓機制，加強對基金銷售人員行為的監(jiān)督和檢查，并建立相關人員的離任審計或者離任審查制度?；痄N售人員不得從事與基金銷售業(yè)務有利益沖突的業(yè)務活動。
第三十一條 基金銷售機構應當建立健全業(yè)務范圍管控制度，審慎評估基金銷售業(yè)務與其依法開展或者擬開展的其他業(yè)務之間可能存在的利益沖突，完善利益沖突防范機制。
基金銷售機構應當采取有效隔離措施，避免因其他業(yè)務風險影響基金銷售業(yè)務穩(wěn)健運行。
基金銷售機構應當保持對基金銷售業(yè)務的持續(xù)投入，確保實質展業(yè)及業(yè)務連續(xù)性。
第三十二條 基金銷售機構應當對分支機構基金銷售活動、基金銷售信息技術系統(tǒng)實行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經營管理分支機構，不得將分支機構承包或者委托給他人經營管理。
第三十三條 基金銷售機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管投資人的開戶資料和與基金銷售業(yè)務有關的其他資料。投資人身份資料自業(yè)務關系結束當年計起至少保存20年，與基金銷售業(yè)務有關的其他資料自業(yè)務發(fā)生當年計起至少保存20年。
第二節(jié) 獨立基金銷售機構特別規(guī)定
第三十四條 獨立基金銷售機構應當建立健全合規(guī)風控管理組織架構，在章程中明確合規(guī)風控負責人為高級管理人員，并對其職責、任免條件和程序作出規(guī)定。
合規(guī)風控負責人應當具有勝任合規(guī)風控管理工作需要的專業(yè)知識和技能，并具備以下工作經歷：從事證券基金工作5年以上，或者從事證券基金工作3年以上并且通過國家法律職業(yè)資格考試，或者從事證券基金監(jiān)管相關工作3年以上。
獨立基金銷售機構解聘合規(guī)風控負責人，應當具有正當理由，并自解聘之日起3個工作日內將解聘事實和理由書面報告住所地中國證監(jiān)會派出機構。
第三十五條 獨立基金銷售機構應當設立專門的合規(guī)風控管理部門。合規(guī)風控管理部門對合規(guī)風控負責人負責，按照公司規(guī)定和合規(guī)風控負責人的安排履行合規(guī)風控管理職責。合規(guī)風控管理部門不得承擔與合規(guī)風控管理相沖突的其他職責。
獨立基金銷售機構應當為合規(guī)風控管理部門配備足夠的、具備與履行合規(guī)風控管理職責相適應的專業(yè)知識和技能的合規(guī)風控人員。
第三十六條 獨立基金銷售機構應當確保業(yè)務、從業(yè)人員、經營場所的獨立性，不得與股東、實際控制人、關聯(lián)方混同，不得允許其他任何機構以其名義對外開展業(yè)務。獨立基金銷售機構從業(yè)人員不得在其他機構擔任經營性職務，法律法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第三十七條 獨立基金銷售機構設立分支機構，應當具備下列條件：
?。ㄒ唬┻B續(xù)開展基金銷售業(yè)務3個完整會計年度以上，最近一個會計年度基金銷售日均保有量不低于100億元；
?。ǘ┚哂休^強的持續(xù)經營能力，內部控制完善，能夠有效控制分支機構風險；
?。ㄈ┲贫ê侠砻魑姆种C構設立規(guī)劃；
（四）最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有被采取重大行政監(jiān)管措施；沒有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查；
（五）擬設立的分支機構具備完善的管理制度，有符合規(guī)定的辦公場所、安全防范等設施，取得基金從業(yè)資格的人員不少于5人；
?。┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
獨立基金銷售機構設立的分支機構，限于住所地所在省、自治區(qū)、直轄市范圍，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
獨立基金銷售機構應當完善分支機構管控機制，確保分支機構實質展業(yè)及業(yè)務連續(xù)性。
第三十八條 獨立基金銷售機構應當制定自有資金運用制度，保持良好的財務狀況，滿足日常運營和風險防范的需要。
獨立基金銷售機構可以運用自有資金進行金融資產投資，其中投資于現(xiàn)金、銀行存款、國債、基金等高流動性資產的凈值不得低于2000萬元。獨立基金銷售機構不得向關聯(lián)方提供借款、資金墊付或者擔保等；不得進行股權投資，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第五章 相關基金服務機構
第三十九條 基金銷售支付機構受基金銷售機構委托，為基金銷售機構提供基金銷售結算資金劃轉服務。
基金銷售機構應當選擇具備下列條件的商業(yè)銀行或者支付機構辦理基金銷售支付業(yè)務：
?。ㄒ唬┲贫擞行У娘L險控制制度，有安全、高效的辦理支付業(yè)務的信息系統(tǒng)；
?。ǘ┥虡I(yè)銀行取得基金銷售業(yè)務資格，支付機構取得《支付業(yè)務許可證》；
?。ㄈ┳罱?年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有被采取重大行政監(jiān)管措施；沒有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查；
?。ㄋ模┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
支付機構從事基金銷售支付業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會備案。
第四十條 基金銷售結算資金監(jiān)督機構受基金銷售機構、基金銷售支付機構等委托，對其開立、使用基金銷售結算專用賬戶的行為和基金銷售結算資金劃轉流程進行監(jiān)督。
中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）或者取得基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行可以擔任基金銷售結算資金監(jiān)督機構?；痄N售機構、基金銷售支付機構等應當在基金銷售結算資金監(jiān)督機構開立基金銷售結算專用賬戶，并與基金銷售結算資金監(jiān)督機構簽訂監(jiān)督協(xié)議，對賬戶性質、賬戶功能、資金劃轉流程、監(jiān)督方式、賬戶異常處理等事項做出約定。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第四十一條 基金管理人可以依照中國證監(jiān)會的規(guī)定委托基金份額登記機構辦理基金份額登記業(yè)務?；鸱蓊~登記機構應當確保基金份額的登記、存管和結算業(yè)務處理安全、準確、及時、高效，其主要職責包括：
（一）建立并管理投資人基金份額賬戶；
（二）負責基金份額的登記；
?。ㄈ┗鸾灰状_認；
?。ㄋ模┐戆l(fā)放紅利；
?。ㄎ澹┙⒉⒈９芑鸱蓊~持有人名冊；
（六）服務協(xié)議約定的其他職責；
?。ㄆ撸┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他職責。
基金管理人變更基金份額登記機構的，應當在變更完成10個工作日內向中國證監(jiān)會報告。
第四十二條 基金銷售機構、基金份額登記機構應當通過中國結算建設和運營的基金行業(yè)注冊登記數(shù)據(jù)中央交換平臺（以下簡稱中央數(shù)據(jù)交換平臺）對基金的賬戶和交易信息進行數(shù)據(jù)交換，數(shù)據(jù)交換應當符合中央數(shù)據(jù)交換平臺相關規(guī)范要求。參與數(shù)據(jù)交換的相關機構應當按照規(guī)定保障信息傳輸和存儲的完整性、準確性、及時性、安全性。
基金份額登記機構應當按照中央數(shù)據(jù)交換平臺相關規(guī)范要求報送基金份額登記數(shù)據(jù)，配合完成基金份額登記數(shù)據(jù)的集中備份。
中國結算依據(jù)中國證監(jiān)會授權，對相關數(shù)據(jù)交換及報送實施自律管理。中國結算應當妥善保存相關數(shù)據(jù)，不得篡改、毀損或者泄露；確有必要向第三方提供的，應當遵守法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定。中國結算還應當建立健全相關信息統(tǒng)計分析制度，定期向中國證監(jiān)會報告，并按照中國證監(jiān)會的要求向投資人提供統(tǒng)一查詢等服務。
第四十三條 信息技術系統(tǒng)服務機構受基金銷售機構委托，為基金銷售機構提供網(wǎng)絡空間經營場所租用或者信息技術系統(tǒng)開發(fā)等服務。信息技術系統(tǒng)服務機構不得實質介入基金銷售業(yè)務環(huán)節(jié)，不得收集、傳輸、留存投資人基金交易信息。
第六章 銷售私募基金的特別規(guī)定
第四十四條 基金銷售機構除開展公募基金銷售業(yè)務外，依法從事私募基金銷售業(yè)務的，參照適用本辦法第三章、第四章的規(guī)定，法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第四十五條 基金銷售機構應當以非公開方式向合格投資者銷售私募基金，不得通過公眾傳播媒體、互聯(lián)網(wǎng)、公開營業(yè)場所等平臺或者手機短信、微信等渠道公開或者變相公開宣傳推介私募基金。
第四十六條 基金銷售機構銷售私募基金，應當充分了解投資人信息，收集、核驗投資人資產證明、收入證明或者納稅憑證等材料，對投資人風險識別能力和風險承擔能力進行評估，并要求投資人承諾投資資金為自有資金，不存在非法匯集他人資金等情況。
基金銷售機構應當就合格投資者確認、投資者適當性匹配、風險揭示、自有資金投資等事項履行投資人簽字確認等程序。
第四十七條 基金銷售機構應當銷售符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的私募基金，對擬銷售私募基金進行審慎調查和風險評估，充分了解產品的投資范圍、投資策略、投資集中度、杠桿水平、風險收益特征等。銷售文件應當按照規(guī)定全面說明產品特征并充分揭示風險?；痄N售機構不得銷售未在產品合同等法律文件中明確限定投資范圍、投資集中度、杠桿水平的私募基金。
基金銷售機構合規(guī)風控人員應當對私募基金銷售準入出具專項合規(guī)和風險評估報告，簽字確認并存檔備查。
第四十八條 基金銷售機構應當針對私募基金銷售業(yè)務建立專門的利益沖突識別、評估和防范機制。
基金銷售機構應當對存在關聯(lián)關系的私募基金管理人及私募基金履行嚴格的利益沖突評估機制，經評估無法有效防范利益沖突的，不得銷售相關產品；經評估確定可以銷售的，應當以書面形式向投資人充分披露，并在銷售行為發(fā)生時由投資人簽字確認。
第四十九條 基金銷售機構應當參照本辦法第四十條的規(guī)定開立私募基金銷售結算專用賬戶，并參照中國證監(jiān)會規(guī)定的基金銷售結算資金劃轉流程進行資金交收。
第七章 監(jiān)督管理與法律責任
第五十條 中國證監(jiān)會及其派出機構按照審慎監(jiān)管原則，可以要求基金銷售相關機構及其股東、實際控制人報送相關信息、材料，定期或者不定期對基金銷售相關機構從事基金銷售業(yè)務及相關服務業(yè)務的情況進行非現(xiàn)場或者現(xiàn)場檢查。
基金銷售相關機構及其股東、實際控制人、從業(yè)人員等應當配合檢查、調查，提供的信息、資料應當及時、真實、準確、完整。
第五十一條 獨立基金銷售機構發(fā)生下列事項的，應當在5個工作日內向住所地中國證監(jiān)會派出機構備案：
?。ㄒ唬┳兏菊鲁?、名稱、住所、組織形式、經營范圍、注冊資本、高級管理人員；
?。ǘ┬略龀钟?%以上股權的股東，變更控股股東、實際控制人；
?。ㄈ┏钟?%以上股權的股東變更姓名、名稱，或者質押所持獨立基金銷售機構的股權；
（四）設立、撤銷分支機構，變更分支機構名稱、營業(yè)場所；
?。ㄎ澹ν膺M行股權投資或者提供擔保；
?。┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
住所地中國證監(jiān)會派出機構收到備案材料后應當進行核查，發(fā)現(xiàn)備案事項不符合法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的，應當責令整改。
第五十二條 基金銷售機構的業(yè)務許可證自頒發(fā)之日起，有效期3年?；痄N售機構不存在下列情形的，其業(yè)務許可證有效期予以延續(xù)，每次延續(xù)的有效期為3年：
?。ㄒ唬o法持續(xù)符合本辦法第七條第（一）項至第（四）項規(guī)定的基礎性展業(yè)條件，且未得到有效整改；
（二）合規(guī)內控嚴重缺失，被中國證監(jiān)會或者其派出機構采取責令暫停辦理相關業(yè)務的行政監(jiān)管措施，且未在要求期限內有效整改；
（三）未實質開展公募基金銷售業(yè)務，最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低于5億元；
?。ㄋ模┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
基金銷售機構存在本條第一款所列情形的，中國證監(jiān)會派出機構可作出不予延續(xù)其業(yè)務許可證有效期的決定。業(yè)務許可證有效期屆滿的基金銷售機構，不得繼續(xù)從事基金銷售業(yè)務。
第五十三條 基金銷售相關機構違反法律、行政法規(guī)、本辦法及中國證監(jiān)會其他規(guī)定，法律法規(guī)有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理；法律法規(guī)沒有規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令改正、責令處分有關人員、責令暫停辦理相關業(yè)務等行政監(jiān)管措施，對相關主管人員、直接責任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責、認定為不適當人選等行政監(jiān)管措施，發(fā)現(xiàn)違法行為涉嫌犯罪的，移送司法機關處理。
第五十四條 中國證監(jiān)會及其派出機構依法責令基金銷售機構暫停辦理相關業(yè)務的，可以責令其暫停下列一項或者多項業(yè)務：
?。ㄒ唬┙邮苄峦顿Y人開立交易賬戶申請；
（二）簽訂新的銷售協(xié)議，增加銷售新產品；
?。ㄈ┺k理公募基金份額認購、申購或者私募基金份額參與。
基金銷售機構被責令暫停辦理相關業(yè)務的，可以辦理銷戶、贖回、轉托管轉出等業(yè)務。
第五十五條 基金銷售機構申請注冊基金銷售業(yè)務資格，隱瞞有關情況或者提供虛假材料的，中國證監(jiān)會派出機構不予注冊，并給予警告；已經注冊的，撤銷注冊，對相關主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處3萬元以下罰款。國家金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機構存在上述情況的，移交相關金融監(jiān)督管理部門處理。
第五十六條 基金銷售機構有下列情形的，依照《證券投資基金法》第一百三十七條、第一百三十九條、第一百四十四條規(guī)定處理：
?。ㄒ唬┪聪蛲顿Y人充分揭示投資風險并誤導其購買與其風險承擔能力不相當?shù)墓蓟稹⑺侥甲C券投資基金等產品的；
?。ǘ┡灿霉蓟?、私募證券投資基金等產品銷售結算資金或者份額的；
（三）未按照本辦法第四章要求建立風險管理制度和災難備份系統(tǒng)，存在重大風險隱患、引發(fā)重大風險事件或者喪失經營能力的；
?。ㄋ模┬孤杜c公募基金、私募證券投資基金等產品份額持有人、投資運作相關的非公開信息的。
第五十七條 基金銷售機構有下列情形之一，且情節(jié)嚴重的，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，給予警告，并處3萬元以下罰款；對相關主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處3萬元以下罰款：
（一）違反本辦法第十五條至第二十二條、第二十四條規(guī)定從事基金銷售業(yè)務的；
?。ǘ┪窗凑毡巨k法第四章規(guī)定建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務內部控制及風險管理制度的；
?。ㄈ┪窗凑毡巨k法第四十條規(guī)定與基金銷售結算資金監(jiān)督機構簽訂監(jiān)督協(xié)議、開立基金銷售結算專用賬戶的；
（四）未按照本辦法第四十二條規(guī)定進行數(shù)據(jù)交換和報送的；
（五）違反本辦法第六章規(guī)定銷售私募基金的；
?。┪窗凑毡巨k法第五十條、五十一條規(guī)定，配合監(jiān)督檢查、履行備案報告義務的。
第五十八條 基金銷售機構有下列情形之一的，中國證監(jiān)會依法注銷其業(yè)務許可證，并予以公告：
?。ㄒ唬I(yè)務許可證有效期不予延續(xù)且有效期屆滿的；
?。ǘ┗痄N售業(yè)務資格被依法撤銷或者終止的；
（三）基金銷售機構依法終止的；
（四）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。
第五十九條 基金銷售機構有下列情形之一的，基金管理人等應當妥善辦理有關投資人的贖回、轉托管轉出等業(yè)務，基金銷售相關機構應當配合：
?。ㄒ唬I(yè)務許可證被注銷的；
?。ǘ﹩适Ы洜I能力，無法為投資人辦理基金銷售業(yè)務的；
?。ㄈ┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第六十條 基金銷售支付機構從事公募基金、私募證券投資基金銷售支付業(yè)務有下列情形的，依照《證券投資基金法》第一百三十八條、第一百三十九條、第一百四十四條規(guī)定處理：
?。ㄒ唬┪窗凑找?guī)定劃付公募基金、私募證券投資基金等產品銷售結算資金的；
（二）挪用公募基金、私募證券投資基金等產品銷售結算資金或者份額的；
?。ㄈ┪唇L險管理制度和災難備份系統(tǒng)的；
?。ㄋ模┬孤杜c公募基金、私募證券投資基金等產品份額持有人、投資運作相關的非公開信息的。
基金銷售支付機構被停止基金銷售支付業(yè)務的，基金銷售機構和基金銷售結算資金監(jiān)督機構應當妥善處理有關投資人基金份額的贖回、轉托管轉出等業(yè)務。
第八章 附則
第六十一條 本辦法相關用語的含義如下：
?。ㄒ唬┗痄N售相關機構，包括基金銷售機構，以及從事與基金銷售相關的支付、份額登記、信息技術系統(tǒng)等服務業(yè)務的基金服務機構。
（二）基金銷售結算資金，是指由基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記機構等基金銷售相關機構歸集的，在投資人結算賬戶與基金財產托管賬戶之間劃轉的基金認購、申購、贖回、分紅等資金。
?。ㄈ┆毩⒒痄N售機構高級管理人員，是指總經理、副總經理或者實際履行上述職務的其他人員，以及章程規(guī)定的其他人員。
?。ㄋ模╆P聯(lián)方及控制關系，依照《企業(yè)會計準則》確定。
?。ㄎ澹┗鹦麄魍平椴牧?，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的紙質、電子或者其他介質的信息。
?。┗痄N售結算專用賬戶，是指基金銷售機構、基金銷售支付機構或者基金份額登記機構用于歸集、暫存、劃轉基金銷售結算資金的專用賬戶。
?。ㄆ撸┲Ц稒C構，是指依據(jù)中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》取得《支付業(yè)務許可證》的非金融機構。
?。ò耍┧侥蓟穑ㄗC券期貨經營機構非公開募集資金或者接受財產委托設立的私募資產管理計劃，以及經基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人設立的非公開募集基金。私募證券投資基金，是指依據(jù)《證券投資基金法》設立的、僅投資于標準化證券資產的私募基金。除明確表述為“私募基金”“私募證券投資基金”外，本辦法中的基金均為公開募集證券投資基金的簡稱。
第六十二條 基金管理人、證券期貨經營機構銷售其管理的基金、私募資產管理計劃的業(yè)務規(guī)范、內部控制和風險管理，適用本辦法和中國證監(jiān)會其他相關規(guī)定。
第六十三條 本辦法自2020年10月1日起施行?！蹲C券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令第91號）同時廢止。
《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》及配套規(guī)則修訂說明
為規(guī)范公開募集證券投資基金（以下簡稱基金）銷售行為，著力培育以投資者利益為核心、以長期理性投資為導向的基金市場環(huán)境，進一步發(fā)揮基金行業(yè)增強居民財富效應、支持實體經濟發(fā)展的功能作用，我會組織修訂了《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令第91號，以下簡稱《銷售辦法》）及配套規(guī)則。現(xiàn)將主要修訂情況說明如下：
一、修訂背景
《銷售辦法》是《證券投資基金法》的基礎性配套規(guī)則，于2004年首次發(fā)布，并于2011年、2013年作了兩次修訂?！朵N售辦法》自發(fā)布實施以來，在規(guī)范基金銷售業(yè)務秩序，保護投資者合法權益等方面發(fā)揮了重要作用。近年來，隨著資本市場改革的持續(xù)深化，基金市場環(huán)境發(fā)生較大變化，《銷售辦法》已不能完全適應行業(yè)發(fā)展需要，需適時予以調整。
本次修訂的基本思路是，以保護投資者合法權益為出發(fā)點和落腳點，堅持問題和風險導向，堅守資金和交易安全、銷售行為合規(guī)性底線要求，嚴格落實銷售適當性，著力提升基金銷售機構專業(yè)服務能力和合規(guī)風控水平，強化樹立長期理性投資理念，積極培育基金行業(yè)良性發(fā)展生態(tài)。
二、主要修訂內容
?。ㄒ唬娀痄N售活動持牌要求，厘清基金銷售機構及相關基金服務機構職責邊界。明晰基金銷售業(yè)務內涵外延，以及基金銷售機構及相關基金服務機構的履職規(guī)范；厘清基金銷售機構與非持牌互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的業(yè)務邊界和底線要求，支持基金管理人、基金銷售機構規(guī)范利用互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展客戶。
?。ǘ﹥?yōu)化基金銷售機構準入、退出機制，著力構建進退有序、良性發(fā)展的行業(yè)生態(tài)。調整優(yōu)化資格注冊程序，實行“先批后籌”；整合各類金融機構注冊條件，進一步完善獨立基金銷售機構（以下簡稱獨銷機構）及其股東準入要求；根據(jù)《證券投資基金法》授權，強化停止業(yè)務、吊銷牌照等制度安排；借鑒成熟監(jiān)管經驗，對新注冊機構引入基金銷售業(yè)務許可證有效期延續(xù)制度（以下簡稱牌照續(xù)展制度），促進基金銷售機構規(guī)范有序發(fā)展。
?。ㄈ┖粚崢I(yè)務規(guī)范與機構管控要求，推動構建以投資者利益為核心、促進長期理性投資的體制機制。充實完善基金銷售業(yè)務規(guī)范，突出強調銷售行為底線要求，細化銷售費用揭示、客戶持續(xù)服務等投資者保護與服務要求，推動基金銷售機構構建以投資者利益為核心、促進長期理性投資的考核體系；強化私募基金銷售業(yè)務規(guī)范，從產品盡調、風險揭示、利益沖突防范等方面加強風險管控；增設“內部控制與風險管理”專章，要求各類基金銷售機構健全與基金銷售業(yè)務匹配的內部制度。
?。ㄋ模┩晟篇氫N機構監(jiān)管，促進獨銷機構專業(yè)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展。完善對獨銷機構股權管理與內部治理的要求，實施“一參一控”，將獨銷機構實際控制人納入監(jiān)管。強化展業(yè)獨立性，并在合規(guī)風控、分支機構管理、展業(yè)范圍、自有資金運用等方面提出針對性要求。
為明確規(guī)則實施安排，我會同時配套發(fā)布了《關于實施〈公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法〉的規(guī)定》。此外，為加強對基金宣傳推介行為的監(jiān)管，我會整合并充實原《銷售辦法》《關于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項的補充規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2008〕2號）的相關監(jiān)管要求，形成《公開募集證券投資基金宣傳推介材料管理暫行規(guī)定》一并發(fā)布，自2020年10月1日起施行。
三、公開征求意見及采納情況
公開征求意見期間，共收到126家機構和21名個人的意見。經匯總梳理，逐條研究，我會對合理意見建議均予以吸收采納，主要涉及以下方面：一是調整獨銷機構展業(yè)范圍限制，除公募基金銷售外，允許獨銷機構從事私募證券投資基金銷售業(yè)務，證監(jiān)會另有規(guī)定的從其規(guī)定。二是調整完善獨銷機構5%以上股東資本實力等要求，完善獨銷機構控股股東公司治理等要求。三是優(yōu)化牌照續(xù)展制度。對《銷售辦法》修訂發(fā)布后新注冊機構執(zhí)行續(xù)展安排，并將不予續(xù)展主要限定在三類情形，包括不能滿足基礎展業(yè)條件、合規(guī)內控嚴重缺失、未實質開展公募基金銷售業(yè)務。四是細化完善銷售業(yè)務規(guī)范。推動構建基金銷售機構長期考核機制；明確行業(yè)客戶維護費收取上限，夯實行業(yè)持續(xù)發(fā)展基礎。五是進一步推進簡政放權。取消宣傳推介材料事前備案要求，改為基金銷售機構內部審查并存檔備查；將獨銷機構部分重要事項變更從事前備案調整為事后備案，并加強事中事后監(jiān)管等。
四、新規(guī)實施后的過渡安排
為促進法規(guī)平穩(wěn)落地施行，《實施規(guī)定》對規(guī)則實施后的部分規(guī)范事項給予了足夠的過渡期。一是對基金銷售機構人員配備、信息技術系統(tǒng)改造或銷售文件調整等事項，給予1年過渡期。二是對獨銷機構業(yè)務范圍及其他規(guī)范事項，給予2年過渡期。其中，獨銷機構從事法定以外產品銷售業(yè)務的，在過渡期內，相關產品銷售保有規(guī)模應當有序壓降。
