發(fā)文機(jī)關(guān)最高人民法院
發(fā)文日期2012年10月29日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號法〔2012〕261號
施行日期2012年10月29日
效力級別司法文件
各省、自治區(qū)、直轄市高級人民法院，解放軍軍事法院，新疆維吾爾自治區(qū)高級人民法院生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)分院：
現(xiàn)將最高人民法院《關(guān)于審理上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會紀(jì)要》印發(fā)給你們，請結(jié)合審判工作實際，遵照執(zhí)行。
關(guān)于審理上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會紀(jì)要
《企業(yè)破產(chǎn)法》施行以來，人民法院依法審理了部分上市公司破產(chǎn)重整案件，最大限度地減少了因上市公司破產(chǎn)清算給社會造成的不良影響，實現(xiàn)了法律效果和社會效果的統(tǒng)一。上市公司破產(chǎn)重整案件的審理不僅涉及到《企業(yè)破產(chǎn)法》、《證券法》、《公司法》等法律的適用，還涉及司法程序與行政程序的銜接問題，有必要進(jìn)一步明確該類案件的審理原則，細(xì)化有關(guān)程序和實體規(guī)定，更好地規(guī)范相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)，以充分保護(hù)債權(quán)人、廣大投資者和上市公司的合法權(quán)益，優(yōu)化配置社會資源，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。為此，最高人民法院會同中國證券監(jiān)督管理委員會，于2012年3月22日在海南省萬寧市召開了審理上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會。與會同志通過認(rèn)真討論，就審理上市公司破產(chǎn)重整案件的若干重要問題取得了共識?，F(xiàn)紀(jì)要如下：
一、 關(guān)于上市公司破產(chǎn)重整案件的審理原則
會議認(rèn)為，上市公司破產(chǎn)重整案件事關(guān)資本市場的健康發(fā)展，事關(guān)廣大投資者的利益保護(hù)，事關(guān)職工權(quán)益保障和社會穩(wěn)定。因此，人民法院應(yīng)當(dāng)高度重視此類案件，并在審理中注意堅持以下原則：
（一）依法公正審理原則。上市公司破產(chǎn)重整案件參與主體眾多，涉及利益關(guān)系復(fù)雜，人民法院審理上市公司破產(chǎn)重整案件，既要有利于化解上市公司的債務(wù)和經(jīng)營危機(jī)，提高上市公司質(zhì)量，保護(hù)債權(quán)人和投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場和社會的穩(wěn)定，又要防止沒有再生希望的上市公司利用破產(chǎn)重整程序逃廢債務(wù)，濫用司法資源和社會資源；既要保護(hù)債權(quán)人利益，又要兼顧職工利益、出資人利益和社會利益，妥善處理好各方利益的沖突。上市公司重整計劃草案未獲批準(zhǔn)或重整計劃執(zhí)行不能的，人民法院應(yīng)當(dāng)及時宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)清算。
（二）挽救危困企業(yè)原則。充分發(fā)揮上市公司破產(chǎn)重整制度的作用，為尚有挽救希望的危困企業(yè)提供獲得新生的機(jī)會，有利于上市公司、債權(quán)人、出資人、關(guān)聯(lián)企業(yè)等各方主體實現(xiàn)共贏，有利于社會資源的有效利用。對于具有重整可能的企業(yè)，努力推動重整成功，可以促進(jìn)就業(yè)，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級換代，減少上市公司破產(chǎn)清算對社會帶來的不利影響。
（三）維護(hù)社會穩(wěn)定原則。上市公司進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，因涉及債權(quán)人、上市公司、出資人、企業(yè)職工等相關(guān)當(dāng)事人的利益，各方矛盾比較集中和突出，如果處理不當(dāng)，極易引發(fā)群體性、突發(fā)性事件，影響社會穩(wěn)定。人民法院審理上市公司破產(chǎn)重整案件，要充分發(fā)揮地方政府的風(fēng)險預(yù)警、部門聯(lián)動、資金保障等協(xié)調(diào)機(jī)制的作用，積極配合政府做好上市公司重整中的維穩(wěn)工作，并根據(jù)上市公司的特點，加強(qiáng)與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)。
二、 關(guān)于上市公司破產(chǎn)重整案件的管轄
會議認(rèn)為，上市公司破產(chǎn)重整案件應(yīng)當(dāng)由上市公司住所地的人民法院，即上市公司主要辦事機(jī)構(gòu)所在地法院管轄；上市公司主要辦事機(jī)構(gòu)所在地不明確、存在爭議的，由上市公司注冊登記地人民法院管轄。由于上市公司破產(chǎn)重整案件涉及法律關(guān)系復(fù)雜，影響面廣，對專業(yè)知識和綜合能力要求較高，人力物力投入較多，上市公司破產(chǎn)重整案件一般應(yīng)由中級人民法院管轄。
三、 關(guān)于上市公司破產(chǎn)重整的申請
會議認(rèn)為，上市公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力，或者有明顯喪失清償能力可能的，上市公司或者上市公司的債權(quán)人、出資額占上市公司注冊資本十分之一以上的出資人可以向人民法院申請對上市公司進(jìn)行破產(chǎn)重整。
申請人申請上市公司破產(chǎn)重整的，除提交《企業(yè)破產(chǎn)法》第八條規(guī)定的材料外，還應(yīng)當(dāng)提交關(guān)于上市公司具有重整可行性的報告、上市公司住所地省級人民政府向證券監(jiān)督管理部門的通報情況材料以及證券監(jiān)督管理部門的意見、上市公司住所地人民政府出具的維穩(wěn)預(yù)案等。上市公司自行申請破產(chǎn)重整的，還應(yīng)當(dāng)提交切實可行的職工安置方案。
四、 關(guān)于對上市公司破產(chǎn)重整申請的審查
會議認(rèn)為，債權(quán)人提出重整申請，上市公司在法律規(guī)定的時間內(nèi)提出異議，或者債權(quán)人、上市公司、出資人分別向人民法院提出破產(chǎn)清算申請和重整申請的，人民法院應(yīng)當(dāng)組織召開聽證會。
人民法院召開聽證會的，應(yīng)當(dāng)于聽證會召開前通知申請人、被申請人，并送達(dá)相關(guān)申請材料。公司債權(quán)人、出資人、實際控制人等利害關(guān)系人申請參加聽證的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以準(zhǔn)許。人民法院應(yīng)當(dāng)就申請人是否具備申請資格、上市公司是否已經(jīng)發(fā)生重整事由、上市公司是否具有重整可行性等內(nèi)容進(jìn)行聽證。
鑒于上市公司破產(chǎn)重整案件較為敏感，不僅涉及企業(yè)職工和二級市場眾多投資者的利益安排，還涉及與地方政府和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)。因此，目前人民法院在裁定受理上市公司破產(chǎn)重整申請前，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)材料逐級報送最高人民法院審查。
五、 關(guān)于對破產(chǎn)重整上市公司的信息保密和披露
會議認(rèn)為，對于股票仍在正常交易的上市公司，在上市公司破產(chǎn)重整申請相關(guān)信息披露前，上市公司及其債權(quán)人、出資人等利害關(guān)系人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的部門規(guī)章及證券交易所上市規(guī)則做好信息保密工作。
上市公司的債權(quán)人提出破產(chǎn)重整申請的，人民法院應(yīng)當(dāng)要求債權(quán)人提供其已就此告知上市公司的有關(guān)證據(jù)。上市公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)則及時履行信息披露義務(wù)。
上市公司進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，由管理人履行相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和公司章程規(guī)定的原上市公司董事會、董事和高級管理人員承擔(dān)的職責(zé)和義務(wù)，上市公司自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的除外。管理人在上市公司破產(chǎn)重整程序中存在信息披露違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
六、 關(guān)于上市公司破產(chǎn)重整計劃草案的制定
會議認(rèn)為，上市公司或者管理人制定的上市公司重整計劃草案應(yīng)當(dāng)包括詳細(xì)的經(jīng)營方案。有關(guān)經(jīng)營方案涉及并購重組等行政許可審批事項的，上市公司或管理人應(yīng)當(dāng)聘請經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所以及具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)要求及格式編制相關(guān)材料，并作為重整計劃草案及其經(jīng)營方案的必備文件。
控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方在上市公司破產(chǎn)重整程序前因違規(guī)占用、擔(dān)保等行為對上市公司造成損害的，制定重整計劃草案時應(yīng)當(dāng)根據(jù)其過錯對控股股東及實際控制人支配的股東的股權(quán)作相應(yīng)調(diào)整。
七、 關(guān)于上市公司破產(chǎn)重整中出資人組的表決
會議認(rèn)為，出資人組對重整計劃草案中涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項的表決，經(jīng)參與表決的出資人所持表決權(quán)三分之二以上通過的，即為該組通過重整計劃草案。
考慮到出席表決會議需要耗費一定的人力物力，一些中小投資者可能放棄參加表決會議的權(quán)利。為最大限度地保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，上市公司或者管理人應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)表決的方式，為出資人行使表決權(quán)提供便利。關(guān)于網(wǎng)絡(luò)表決權(quán)行使的具體方式，可以參照適用中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的有關(guān)規(guī)定。
八、 關(guān)于上市公司重整計劃草案的會商機(jī)制
會議認(rèn)為，重整計劃草案涉及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政許可事項的，受理案件的人民法院應(yīng)當(dāng)通過最高人民法院，啟動與中國證券監(jiān)督管理委員會的會商機(jī)制。即由最高人民法院將有關(guān)材料函送中國證券監(jiān)督管理委員會，中國證券監(jiān)督管理委員會安排并購重組專家咨詢委員會對會商案件進(jìn)行研究。并購重組專家咨詢委員會應(yīng)當(dāng)按照與并購重組審核委員會相同的審核標(biāo)準(zhǔn)，對提起會商的行政許可事項進(jìn)行研究并出具專家咨詢意見。人民法院應(yīng)當(dāng)參考專家咨詢意見，作出是否批準(zhǔn)重整計劃草案的裁定。
九、 關(guān)于上市公司重整計劃涉及行政許可部分的執(zhí)行
會議認(rèn)為，人民法院裁定批準(zhǔn)重整計劃后，重整計劃內(nèi)容涉及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)并購重組行政許可事項的，上市公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定履行行政許可核準(zhǔn)程序。重整計劃草案提交出資人組表決且經(jīng)人民法院裁定批準(zhǔn)后，上市公司無須再行召開股東大會，可以直接向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交出資人組表決結(jié)果及人民法院裁定書，以申請并購重組許可申請。并購重組審核委員會審核工作應(yīng)當(dāng)充分考慮并購重組專家咨詢委員會提交的專家咨詢意見。并購重組申請事項獲得證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政許可后，應(yīng)當(dāng)在重整計劃的執(zhí)行期限內(nèi)實施完成。
會議還認(rèn)為，鑒于上市公司破產(chǎn)重整案件涉及的法律關(guān)系復(fù)雜，利益主體眾多，社會影響較大，人民法院對于審判實踐中發(fā)現(xiàn)的新情況、新問題，要及時上報。上級人民法院要加強(qiáng)對此類案件的監(jiān)督指導(dǎo)，加強(qiáng)調(diào)查研究，及時總結(jié)審判經(jīng)驗，確保依法妥善審理好此類案件。
