發(fā)文機關(guān)商務(wù)部
發(fā)文日期2022年02月22日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年02月22日
效力級別部門規(guī)范性文件
說明：本文僅為幫助公眾了解RCEP協(xié)定投資規(guī)則相關(guān)內(nèi)容，在任何情況下不構(gòu)成中方對協(xié)定及相關(guān)條款的解釋，不代表、不影響中方在有關(guān)問題上的立場。
《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）談判歷經(jīng)8年，于2020年11月15日簽署，經(jīng)過各方共同努力，于2022年1月1日起正式生效。RCEP的生效實施，標志著全球人口最多、經(jīng)貿(mào)規(guī)模最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ淖杂少Q(mào)易區(qū)揚帆起航，將為區(qū)域乃至全球貿(mào)易投資增長、經(jīng)濟復(fù)蘇和繁榮發(fā)展作出重要貢獻。投資規(guī)則是RCEP協(xié)定的重要組成部分，為幫助企業(yè)更好的了解RCEP投資規(guī)則的內(nèi)容，為各地方、各行業(yè)和廣大企業(yè)高水平實施和用好協(xié)定做好指導(dǎo)和服務(wù)，我們現(xiàn)就投資規(guī)則中的有關(guān)內(nèi)容進行初步解答，僅供參閱。
一、 RCEP投資規(guī)則是什么？
RCEP投資規(guī)則主要體現(xiàn)在協(xié)定投資章中。RCEP投資章是當前亞洲地區(qū)規(guī)模最大的投資協(xié)定，是在原有5個“東盟10+1自由貿(mào)易協(xié)定”投資規(guī)則基礎(chǔ)上的全面整合和升級，實現(xiàn)了共同的投資規(guī)則和市場準入政策。
根據(jù)協(xié)定生效規(guī)則，自2022年1月1日起文萊、柬埔寨、老撾、新加坡、泰國、越南6個東盟成員國和中國、日本、新西蘭、澳大利亞4個非東盟成員國正式開始實施協(xié)定。2022年2月1日起協(xié)定對韓國生效，3月18日起對馬來西亞生效。RCEP投資章節(jié)實施時間與協(xié)定生效時間一致。
RCEP投資章節(jié)的順利實施為本地區(qū)投資者創(chuàng)造一個更加穩(wěn)定、開放、透明、便利的投資環(huán)境，為本地區(qū)吸引外資、促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展注入強勁動力，也有助于降低新冠疫情對成員方間相互投資的負面影響。
二、 RCEP協(xié)定哪些章節(jié)與投資規(guī)則有關(guān)？
RCEP投資規(guī)則分為文本規(guī)則和負面清單兩部分。文本規(guī)則主要是協(xié)定第十章（投資）以及第十章的兩個附件（習慣國際法和征收）。此外，應(yīng)注意到協(xié)定其他章節(jié)中也有適用于投資的內(nèi)容，例如第一章（初始條款和一般定義）、第十七章（一般條款和例外）、第十九章（爭端解決）等。
除文本規(guī)則外，RCEP協(xié)定附件三（服務(wù)和投資保留及不符措施承諾表）列出了各成員方關(guān)于投資領(lǐng)域的負面清單。
關(guān)于RCEP投資規(guī)則的條款，可以在中國自由貿(mào)易區(qū)服務(wù)網(wǎng)查詢RCEP協(xié)定文本。網(wǎng)址為：http://fta.mofcom.gov.cn/rcep/
三、 RCEP投資規(guī)則主要內(nèi)容是什么？
RCEP投資規(guī)則涵蓋投資保護、投資自由化、投資促進和投資便利化四個方面，既繼承了傳統(tǒng)投資協(xié)定的主要內(nèi)容，也體現(xiàn)了國際投資締約實踐的新發(fā)展。文本規(guī)則包含投資章節(jié)18個條款和兩個附件，對投資保護和市場準入的實體義務(wù)等作出了較為全面的規(guī)定。
主要內(nèi)容包括：（一）給予成員方投資者及其投資包括準入前階段的國民待遇和最惠國待遇。（二）規(guī)定了投資待遇（公平公正待遇）、征收、外匯轉(zhuǎn)移、損失補償?shù)韧顿Y保護的具體紀律。（三）納入了高級管理人員和董事會，超過WTO水平的禁止業(yè)績要求等條款。（四）細化了投資促進和投資便利化措施，重視外商投資糾紛的協(xié)調(diào)解決。（五）設(shè)置了負面清單（保留和不符措施）、安全例外等機制，保留政府管理外資的合理政策空間。
其中，準入前國民待遇+負面清單、間接征收、禁止業(yè)績要求等內(nèi)容實現(xiàn)了在成員方間既有投資協(xié)定基礎(chǔ)上的增值，體現(xiàn)了高水平國際投資協(xié)定的發(fā)展趨勢。同時，RCEP投資規(guī)則通過審慎設(shè)置過渡期、國別保留等多種方式兼顧成員方經(jīng)濟發(fā)展水平差異和個別成員的特定關(guān)切，體現(xiàn)了規(guī)則的靈活性和包容性。
關(guān)于國際投資規(guī)則的基本內(nèi)容，可參考商務(wù)部網(wǎng)站上發(fā)布的《企業(yè)利用投資協(xié)定參考指南》。
四、 如何理解RCEP投資規(guī)則中禁止業(yè)績要求條款？
業(yè)績要求是指東道國對外國投資施加相關(guān)要求，作為外國投資者投資或獲取優(yōu)惠的條件。RCEP投資章設(shè)置了禁止業(yè)績要求條款（第十章第六條），規(guī)定了成員國不得采取此類要求的具體情形。其中，禁止性業(yè)績要求有8種情形，包括出口實績、當?shù)睾?、購買國貨、外匯平衡、限制國內(nèi)銷售、強制技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特定地區(qū)銷售和規(guī)定特許費金額或比例；不能作為給予外國投資者優(yōu)惠的要求有4種情形，包括當?shù)睾?、購買國貨、外匯平衡、限制國內(nèi)銷售。
RCEP禁止業(yè)績要求條款有以下特點：（一）承諾水平較高。特別是強制技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特定地區(qū)銷售、規(guī)定特許費金額和比例等情形超出WTO《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施》（TRIMs）的范圍。（二）除該條款明確列出的具體情形外，不限制東道國采取其他措施的權(quán)利。（三）考慮到成員方經(jīng)濟發(fā)展水平和國內(nèi)監(jiān)管差異，成員方可在投資負面清單中對特定情形做出保留。（四）地方招商引資和投資促進中可能涉及不能作為給予優(yōu)惠的4種情形，應(yīng)予以關(guān)注。
五、 RCEP投資規(guī)則關(guān)于投資促進和投資便利化是如何規(guī)定的？
RCEP成員方高度重視進一步促進和便利互相之間的投資。投資促進和投資便利化方面的國際規(guī)則對吸引外商投資、營造良好營商環(huán)境及擴大國際合作都具有積極意義。RCEP投資章第十六條和第十七條在投資促進和投資便利化方面有較為具體的規(guī)定。此外，依據(jù)RCEP協(xié)定建立的服務(wù)與投資委員會的工作內(nèi)容包括便利合作和確定進一步促進投資的措施。
投資促進的主要方式包括：在締約方之間組織聯(lián)合投資促進活動；促進商業(yè)配對活動；組織和支持舉辦與投資機會以及投資法律法規(guī)和政策相關(guān)的各種介紹會和研討會；就與投資促進有關(guān)的其他共同關(guān)心的問題進行信息交流等。
投資便利化的主要內(nèi)容包括：簡化其投資申請及批準程序；設(shè)立或維持聯(lián)絡(luò)點、一站式投資中心、聯(lián)絡(luò)中心或其他實體，向投資者提供幫助和咨詢服務(wù)，包括提供經(jīng)營執(zhí)照和許可方面的便利；接受并適當考慮外商提出的與政府行為有關(guān)的投訴，以及在可能的范圍內(nèi)幫助解決外商和外資企業(yè)的困難。
六、 什么是RCEP投資負面清單？
引入“準入前國民待遇+負面清單”制度是RCEP投資規(guī)則達成的最重要成果之一。保留和不符措施條款（第十章第八條）規(guī)定了負面清單的基本紀律，投資保留和不符措施承諾表（協(xié)定附件三）列出了各成員方關(guān)于投資領(lǐng)域的不符措施清單。
一般來說，成員方在RCEP協(xié)定對其生效后，應(yīng)給予其他成員方投資者非歧視的待遇，特別是在市場準入方面。除非該成員方在投資負面清單中做出保留。
需要注意：（一）RCEP投資負面清單僅涉及非服務(wù)業(yè)（包括制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)、畜牧業(yè)及采礦業(yè)等）。有關(guān)服務(wù)業(yè)的保留，列在服務(wù)具體承諾表（協(xié)定附件二）內(nèi)。部分成員（澳大利亞、文萊、日本、韓國、馬來西亞和新加坡）采用了服務(wù)和投資合一的負面清單模式。（二）成員方只允許通過負面清單列出本國采取的與投資章節(jié)四個義務(wù)（國民待遇、最惠國待遇、禁止業(yè)績要求、高級管理人員和董事會）不符的措施，投資章節(jié)的其他義務(wù)不能通過負面清單進行保留。（三）RCEP投資負面清單屬于國際協(xié)定，并不簡單等同于一國的外資準入政策。
七、 RCEP投資負面清單為什么要分為兩個單子？
RCEP協(xié)定附件三（投資保留和不符措施承諾表）列出了各成員方的投資負面清單。從清單結(jié)構(gòu)上看，各成員方負面清單包括清單一（LIST A）和清單二（LIST B）兩個單子。區(qū)分清單一和清單二的原因是兩個單子適用的規(guī)則不同。
列入清單一的是現(xiàn)存的不符措施。這些措施在過渡期內(nèi)適用凍結(jié)規(guī)則，過渡期滿適用棘輪規(guī)則。凍結(jié)規(guī)則是指成員方在協(xié)定對其生效后，對現(xiàn)存不符措施的修改不能低于RCEP負面清單承諾水平。棘輪規(guī)則是指成員方在協(xié)定對其生效后，對現(xiàn)存不符措施的任何修改，只能比修改前減少對外資的限制，而不能降低修改前外資已享受的待遇。由此可見，棘輪規(guī)則是比凍結(jié)規(guī)則更嚴格的紀律，實質(zhì)含義是成員方承諾列入清單內(nèi)的外資政策措施不會倒退，為投資者提供更穩(wěn)定的投資環(huán)境和更高水平的保護。根據(jù)RCEP投資章第八條的規(guī)定，大部分成員方過渡期為5年，最不發(fā)達國家和個別成員方豁免適用棘輪規(guī)則。此外，為提高透明度，清單一內(nèi)措施須列出具體的國內(nèi)法依據(jù)。
各成員方將一些敏感領(lǐng)域列入清單二，保留完全的政策空間。成員方今后可以在這些領(lǐng)域采取對外資更具限制性的加嚴措施。
八、 投資者如何使用RCEP投資負面清單？
為幫助公眾更直觀的了解投資負面清單條目的樣式，我們以協(xié)定附件三（投資保留及不符措施承諾表）中泰國承諾表清單一條目2（如下）為例進行簡要說明：
如圖所示，一般來說，清單條目結(jié)構(gòu)上列明了做出保留的措施涉及的行業(yè)（Sector）、政府層級（Level of Government）、協(xié)定具體條款（Type of Obligation）、對措施的描述（Description of Measure）和該措施的國內(nèi)法依據(jù)（Source of Measure）。部分成員的負面清單還進一步列明了行業(yè)下分部門（Subsector）和所屬國際標準產(chǎn)業(yè)分類（ISIC）。以上述條目為例，泰國在清單一中對制造業(yè)下的錢幣制造做出了保留，該保留適用于中央和地方所有層級的政府，涉及RCEP投資章節(jié)的國民待遇和高級管理人員和董事會兩個條款（即該條目中對措施的具體描述與這兩個條款義務(wù)不符），該措施的國內(nèi)法依據(jù)是1958年《泰國貨幣法》及其修訂。
通過上面的舉例，可以看出RCEP投資負面清單大大提高了成員方外資政策的透明度和可預(yù)見性，特別是在市場準入方面，為投資者了解成員方外資政策提供了具體的指引。投資者可以通過查詢負面清單，較為詳細地了解到各成員方在不同行業(yè)和領(lǐng)域，現(xiàn)行以及將來對外資可能進行限制的各類措施和領(lǐng)域，對投資可研和決策制定都有很好的參考作用。
成員方如在清單以外對投資者采取歧視性的措施，涉嫌違反協(xié)定，投資者可以向本國政府反映，尋求在RCEP機制框架下解決。
九、 RCEP投資規(guī)則對投資爭端解決做出了怎樣的安排？
投資爭端一般包括成員國之間爭端（SSDS），以及投資者與東道國之間爭端（ISDS）。關(guān)于成員國之間因協(xié)定投資事宜產(chǎn)生的爭議（SSDS），適用RCEP協(xié)定第十九章（爭端解決）。關(guān)于投資者與東道國之間投資爭議（ISDS），RCEP投資章第十八條規(guī)定“締約方在不遲于本協(xié)定生效之日后的兩年進行討論，... ...討論開始后三年內(nèi)結(jié)束。”換言之，目前RCEP投資規(guī)則尚沒有具體的ISDS規(guī)定，將留待下一步討論。
十、 我和成員方間既有投資協(xié)定與RCEP投資規(guī)則的關(guān)系如何？
除RCEP協(xié)定外，目前中國與RCEP成員方間生效的投資協(xié)定還包括：中國分別與東盟、澳大利亞、韓國、新西蘭、新加坡等在自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定下達成的投資協(xié)定或投資章節(jié)；中國與RCEP成員方達成的雙邊投資保護協(xié)定（BITs）；中日韓投資協(xié)定。這些既有投資協(xié)定與RCEP投資規(guī)則并行，投資者仍可繼續(xù)得到這些投資協(xié)定的保護。
十一、 有關(guān)RCEP投資規(guī)則的問題可以向哪里咨詢？
如您想要進一步了解RCEP投資規(guī)則有關(guān)情況，或咨詢與投資規(guī)則相關(guān)的其他內(nèi)容，歡迎您與商務(wù)部條約法律司聯(lián)系。
聯(lián)系方式：tf_hezuo@mofcom.gov.cn
