發(fā)文機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年04月22日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年04月22日
效力級別部門規(guī)范性文件
光大證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的新疆天利石化股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30天內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會提交延期回復(fù)申請。如未能按期提交反饋意見，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、規(guī)范性問題
1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)采購、關(guān)聯(lián)方資金拆借、關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的情形。請發(fā)行人說明：（1）獨(dú)山子石化公司的具體情況，包括歷史沿革、經(jīng)營情況及主要客戶情況，與發(fā)行人的合作歷史，報(bào)告期內(nèi)向獨(dú)山子石化公司大額采購的原因及商業(yè)背景，獨(dú)山子石化公司是否向其他客戶銷售同類產(chǎn)品，發(fā)行人采購金額占其對外銷售金額占比，結(jié)合發(fā)行人采購?fù)惍a(chǎn)品價(jià)格、獨(dú)山子石化公司向其他客戶銷售價(jià)格及市場價(jià)格，說明關(guān)聯(lián)交易的公允性，發(fā)生的未來持續(xù)性，是否存在與發(fā)行人共有客戶或供應(yīng)商的情況，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)情形；（2）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關(guān)利息計(jì)提及支付情況，相關(guān)會計(jì)處理，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定；（3）是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供拆借資金的情形，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形；（4）是否已通過收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報(bào)后是否未發(fā)生新的非經(jīng)營性資金往來等行為；（5）購買C9石油樹脂項(xiàng)目資產(chǎn)的背景、原因及具體實(shí)施情況、具體的會計(jì)處理，并說明對發(fā)行人相關(guān)經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況的影響；（6）出售土地使用權(quán)、污泥運(yùn)輸特種車輛定價(jià)的公允性及相關(guān)會計(jì)處理的恰當(dāng)性。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
2.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人前五大客戶銷售占比約為40%。請發(fā)行人：（1）說明前五大客戶的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，并說明與發(fā)行人是否存在購銷以外的其他關(guān)系；（2）說明對發(fā)行人的銷售情況，包括但不限于銷售的產(chǎn)品、結(jié)算方式、主要合同條款等；（3）結(jié)合行業(yè)狀況、客戶行業(yè)地位、合作模式等分析發(fā)行人與主要客戶交易的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，并說明是否存在對重大客戶的依賴；（4）說明發(fā)行人前五名客戶變化的原因及單個(gè)客戶銷售占比變化的原因，報(bào)告期內(nèi)同一客戶的銷售價(jià)格變動情況、同期相同產(chǎn)品在不同客戶之間的價(jià)格對比情況；（5）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人供應(yīng)商與客戶重疊的商業(yè)合理性與具體交易情況，包括但不限于交易對方、交易內(nèi)容、交易金額及占比，說明與上述主體的交易價(jià)格和其他主體的對比情況，供應(yīng)商與客戶重疊、向同行業(yè)采購或銷售是否為行業(yè)慣例；（6）說明報(bào)告期內(nèi)客戶為自然人或個(gè)體工商戶、第三方回款、現(xiàn)金收款的具體情況，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并說明對發(fā)行人主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見。
3.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人對前五大供應(yīng)商的采購金額占比約80%，其中，發(fā)行人從中石油集團(tuán)采購比例超過采購總額的50%。請發(fā)行人：（1）說明前五大供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊資本、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，說明與發(fā)行人是否存在除購銷外的其他關(guān)系；（2）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，并說明是否存在對重大供應(yīng)商的依賴；（3）結(jié)合經(jīng)營模式及同行業(yè)公司情況，說明供應(yīng)商集中度高是否屬于行業(yè)慣例，是否具有商業(yè)合理性；（4）說明各期各類原材料對應(yīng)的供應(yīng)商情況，并分析其變化的原因及單個(gè)供應(yīng)商采購占比變化的原因、不同供應(yīng)商同類原材料的價(jià)格差異情況；（5）結(jié)合各類產(chǎn)品的原材料耗用量、產(chǎn)品產(chǎn)量、分析原材料采購、領(lǐng)用、庫存量、產(chǎn)品產(chǎn)量之間的配比關(guān)系；（6）分析原材料采購價(jià)格與市場價(jià)格的對比情況、變動趨勢是否一致，說明采購價(jià)格變動的原因；（7）說明各類能源采購量、使用量與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的匹配關(guān)系，如波動較大請說明原因及合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并說明對發(fā)行人供應(yīng)商的核查措施、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
4.報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為223,969.55萬元、183,530.34萬元、173,824.80萬元和121,876.29萬元。（1）各產(chǎn)品銷量變動、價(jià)格變動對收入影響；（2）各類產(chǎn)品在不同銷售模式下的定價(jià)策略，說明同類產(chǎn)品在不同銷售模式下的單價(jià)差異情況；結(jié)合定價(jià)模式、細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶類型等因素，說明各產(chǎn)品單價(jià)變動原因，與市場價(jià)格的對比情況；（3）各類銷售模式下的產(chǎn)品交貨時(shí)點(diǎn)、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、退貨政策及報(bào)告期內(nèi)退貨金額、貨款結(jié)算條款；說明支持收入確認(rèn)的相關(guān)憑證和內(nèi)部控制情況，現(xiàn)有收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的合理性，是否符合行業(yè)慣例及《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的要求；（4）結(jié)合上游供應(yīng)商停工維修及發(fā)行人設(shè)備維修對產(chǎn)量的影響，分析其對銷量及收入的影響程度。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查上述情況，并說明對發(fā)行人收入真實(shí)性和準(zhǔn)確性核查情況，包括但不限于核查范圍、方法、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
5.報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)成本分別為193,669.78萬元、156,900.04萬元、141,616.04萬元和91,634.72萬元。請發(fā)行人：（1）按產(chǎn)品類型說明發(fā)行人的成本具體構(gòu)成情況，并分析報(bào)告期內(nèi)各期營業(yè)成本構(gòu)成中的料、工、費(fèi)、外協(xié)成本等的變動情況及原因，營業(yè)成本變化與營業(yè)收入變化的趨勢的配比關(guān)系；（2）結(jié)合生產(chǎn)模式及業(yè)務(wù)流程，披露各產(chǎn)品成本的主要核算方法和核算過程，成本能否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認(rèn)、計(jì)量、結(jié)轉(zhuǎn)的完整性與合規(guī)性；（3）按照不同的產(chǎn)品類型，分類說明報(bào)告期各期營業(yè)成本變化與營業(yè)收入變化的配比關(guān)系，并說明是否存在重大差異及其原因；（4）說明公司各主要原材料采購價(jià)格與市場價(jià)格情況，并分析發(fā)行人原材料的采購價(jià)格變化是否符合行業(yè)趨勢；（5）說明其他業(yè)務(wù)成本、毛利和毛利率情況，并分析其變動原因及合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
6.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人各期主營業(yè)務(wù)毛利率分別13.76%、14.62%、18.67%和24.87%。請發(fā)行人：（1）分析各產(chǎn)品類別中各產(chǎn)品之間毛利率差異的原因和同一產(chǎn)品不同期間毛利率波動的原因，分析毛利率逐年上升的產(chǎn)品毛利率上升的合理性，毛利率逐年下降的產(chǎn)品毛利率對持續(xù)盈利能力的影響；（3）結(jié)合原材料價(jià)格變化、單位產(chǎn)品成本變化、單位產(chǎn)品價(jià)格變化、上下游產(chǎn)業(yè)的波動及市場競爭情況等，詳細(xì)說明毛利率變化的原因，并量化分析上述情況的變化對發(fā)行人毛利率的影響；（4）說明同行業(yè)可比公司的選取標(biāo)準(zhǔn)、同行業(yè)可比公司選取是否完整、可比，并按照不同產(chǎn)品分別與可比公司同類產(chǎn)品的毛利率情況進(jìn)行比較，并結(jié)合與同行業(yè)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、采購和銷售模式、產(chǎn)品成本和定價(jià)等情況，詳細(xì)說明毛利率與各可比上市公司的差異原因及毛利率波動趨勢不一致（如有）的原因；（5）補(bǔ)充分析毛利率的計(jì)算依據(jù)和合規(guī)性，收入與相關(guān)成本費(fèi)用歸集是否符合配比原則，營業(yè)成本和期間費(fèi)用各構(gòu)成項(xiàng)目的劃分是否合理。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見。
7.報(bào)告期各期，期間費(fèi)用占營業(yè)收入的比例分別為8.52%、11.08%、8.66%和6.14%。請發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)銷售人員、管理人員、研發(fā)人員數(shù)量變化、平均薪酬、激勵(lì)政策等，分析期間費(fèi)用中薪酬費(fèi)用變動的原因及其合理性；（2）說明各期運(yùn)輸費(fèi)和各期產(chǎn)品發(fā)運(yùn)量、倉儲費(fèi)與各期產(chǎn)品產(chǎn)量及庫存量的匹配關(guān)系，并分析其變動的原因及合理性；（3）說明修理費(fèi)、停工費(fèi)用的明細(xì)構(gòu)成及各期變動的原因及合理性；（4）說明發(fā)行人安全生產(chǎn)費(fèi)的計(jì)提方法、計(jì)提比例，是否符合相關(guān)規(guī)定；計(jì)算說明報(bào)告期各期發(fā)行人安全生產(chǎn)費(fèi)的計(jì)提準(zhǔn)確性；具體說明發(fā)行人報(bào)告期各期安全生產(chǎn)費(fèi)的用途和形成固定資產(chǎn)情況；說明發(fā)行人安全生產(chǎn)費(fèi)計(jì)提和使用的會計(jì)處理方法，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求；（5）說明研發(fā)投入是否對應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目，報(bào)告期各期研發(fā)費(fèi)用費(fèi)用化、資本化的金額及比例，并說明資本化的主要依據(jù)，是否存在外部證據(jù)支持，相關(guān)會計(jì)處理是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（6）說明報(bào)告期內(nèi)所有有息負(fù)債的各期期末余額及各期新增、歸還情況，并結(jié)合借款平均規(guī)?？锼惴治銎涓髌诶⒅С龅暮侠硇裕粓?bào)告期各期是否存在借款費(fèi)用資本化，若存在請說明對應(yīng)的具體項(xiàng)目；（7）分析期間費(fèi)用率與同行業(yè)差異的具體原因。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
8.關(guān)于現(xiàn)金流量表。請發(fā)行人說明：（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量逐年下降及與凈利潤變動方向不相符的原因，分析營業(yè)收入收款比（銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入（含稅）降低的原因；（2）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符；（3）按間接法編制的現(xiàn)金流量表凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流的差異調(diào)節(jié)過程，分析各期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占凈利潤比值波動的原因及合理性，是否與銷售政策、采購政策、信用政策變化情況相匹配；（4）各期支付的各項(xiàng)稅費(fèi)與相關(guān)費(fèi)用的勾稽關(guān)系及與發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)的匹配性；（5）投資活動中收回投資所收到的現(xiàn)金、取得投資收益收到的現(xiàn)金、投資支付的現(xiàn)金等與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表相關(guān)項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系；（3）“購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”與發(fā)行人資產(chǎn)科目的勾稽關(guān)系及發(fā)行人業(yè)務(wù)的匹配關(guān)系；（6）籌資活動中吸收投資收到的現(xiàn)金與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系；（7）現(xiàn)金流量表中各“其他”項(xiàng)目的主要構(gòu)成、變動原因及與相關(guān)會計(jì)科目的勾稽關(guān)系，包括收到、支付的其他與經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師就上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
9、請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）歷史上發(fā)行人設(shè)立及存續(xù)期間是否存在不規(guī)范事項(xiàng)，如有則請補(bǔ)充披露具體內(nèi)容、后續(xù)處理方式，以及是否受到過行政處罰或存在被處罰風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙，是否存在糾紛或潛在糾紛。（2）發(fā)行人歷次出資、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金來源、合法性，是否存在出資不實(shí)、抽逃資本等情況；（3）披露歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，定價(jià)依據(jù)、公允性和合理性；股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，有關(guān)股權(quán)變動是否為雙方真實(shí)意思表示，是否存在爭議或潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（4）發(fā)行人直接和間接股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級管理人員、經(jīng)辦人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，是否具備法律、法規(guī)規(guī)定的股東資格；（5）公司歷次股權(quán)變動是否履行公司決策和相應(yīng)的審批、評估、備案手續(xù)，是否導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
10、招股說明書披露，2016年12月20日，天利有限股東會決議，同意天利實(shí)業(yè)以評估后的石油萘、苯乙烯及碳五綜合利用等裝置凈資產(chǎn)對天利有限進(jìn)行出資。請發(fā)行人說明：（1）實(shí)物出資權(quán)屬的真實(shí)性、價(jià)值的合理性，包括但不限于出資的資產(chǎn)來源、相關(guān)資產(chǎn)用途、是否履行了資產(chǎn)評估手續(xù)、用于出資的實(shí)物評估價(jià)值是否公允；是否存在出資不實(shí)情形；（2）對發(fā)行人實(shí)物出資進(jìn)行追溯評估及驗(yàn)資復(fù)核所履行的程序，相關(guān)程序是否符合法律法規(guī)的要求。（3）結(jié)合上述出資資產(chǎn)、購買資產(chǎn)的完整性、接收的人員、是否有獨(dú)立投入產(chǎn)出能力等說明上述交易是否構(gòu)成業(yè)務(wù)合并。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
11、招股說明書披露，公司控股股東為新疆天利石化控股集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人為獨(dú)山子區(qū)國資委。此外，依據(jù)新疆自治區(qū)國資委相關(guān)文件精神，經(jīng)區(qū)人民政府同意，獨(dú)山子區(qū)國資委與獨(dú)山子石化總廠、獨(dú)山子石化公司簽署委托監(jiān)管協(xié)議書，將對天利實(shí)業(yè)的部分國有資產(chǎn)監(jiān)管職能委托給獨(dú)山子石化總廠、獨(dú)山子石化公司，該協(xié)議于2020年12月31日到期終止。請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人的認(rèn)定是否準(zhǔn)確；（2）獨(dú)山子區(qū)國資委將天利實(shí)業(yè)的部分國有資產(chǎn)監(jiān)管職能委托給獨(dú)山子石化總廠、獨(dú)山子石化公司，請進(jìn)一步說明委托監(jiān)管開始的時(shí)間，委托監(jiān)管協(xié)議的具體內(nèi)容，以及獨(dú)山子石化公司、獨(dú)山子石化總廠對天利實(shí)業(yè)、發(fā)行人的具體管理情況，包括是否合并財(cái)務(wù)報(bào)表等；（3）說明獨(dú)山子石化公司、獨(dú)山子石化總廠是否實(shí)現(xiàn)對天利實(shí)業(yè)的控制；獨(dú)山子石化公司、獨(dú)山子石化總廠是否通過對天利實(shí)業(yè)的控制實(shí)現(xiàn)對發(fā)行人的控制，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人實(shí)際控制人是否發(fā)生變化。（4）獨(dú)山子石化公司、獨(dú)山子石化總廠對發(fā)行人是否具有重大影響；對發(fā)行人的獨(dú)立性是否造成重大影響，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；發(fā)行人是否構(gòu)成對獨(dú)山子石化公司、獨(dú)山子石化總廠的重大依賴，是否符合發(fā)行條件。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
12、招股說明書披露，公司控股股東天利集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)與本公司之間不存在同業(yè)競爭。請發(fā)行人：（1）逐一分別說明實(shí)際控制人、控股股東全資或控股的企業(yè)，進(jìn)一步說明是否存在與公司利益沖突的情形、是否存在與公司及其子公司從事相同或相似業(yè)務(wù)的情形，如存在，請說明對公司獨(dú)立性的影響。（2）認(rèn)定不存在同業(yè)競爭關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（3）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭做出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場的不同來認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競爭；（4）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。（5）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的相關(guān)要求，進(jìn)一步說明認(rèn)定天利天元、天利高新以及藍(lán)德石化不與發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競爭的原因、合理性等。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
13、請發(fā)行人：（1）進(jìn)一步說明是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）進(jìn)一步說明關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方的基本情況，關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容、交易金額、占比等、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；（3）結(jié)合可比市場公允價(jià)格、第三方市場價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送，是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本的情形。（4）章程對關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會成員是否發(fā)表不同意見等。（5）是否將獨(dú)山子國資委及其控制的其他公司（天利集團(tuán)及其子公司除外）認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方，原因、依據(jù)、合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
請保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見。
14、招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)，中國石油天然氣股份有限公司一直為發(fā)行人第一大客戶，且占比均在20%以上。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人從中國石油天然氣股份有限公司采購比例超過采購總額的50%。其中，公司與中國石油天然氣股份有限公司的分公司獨(dú)山子石化公司的交易金額較大。對中石油獨(dú)山子石化分公司的采購金額占當(dāng)期營業(yè)成本的比例分別為78.04%、74.37%、66.00%和80.77%，銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為15.1%、23.29%、14.38%和18.43%。請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人與中國石油天然氣股份有限公司、獨(dú)山子石化總廠相關(guān)業(yè)務(wù)的開始時(shí)間，取得相關(guān)業(yè)務(wù)是否履行相關(guān)程序，開展相關(guān)業(yè)務(wù)與委托管理是否存在關(guān)系；（2）不將中國石油天然氣股份有限公司、獨(dú)山子石化總廠認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方，僅比照關(guān)聯(lián)方進(jìn)行披露的原因、合理性；（3）關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景、履行程序以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；（4）還應(yīng)結(jié)合可比市場公允價(jià)格、第三方市場價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性；是否存在對發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費(fèi)用的情形；（5）結(jié)合中國石油天然氣股份有限公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤總額合理性等，充分說明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨(dú)立性、是否構(gòu)成對中國石油天然氣股份有限公司的依賴，發(fā)行人與中國石油天然氣股份有限公司之間交易的必要性，交易對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營的影響。（6）說明中國石油天然氣股份有限公司及其控制的公司是否存在碳五產(chǎn)業(yè)鏈、碳九產(chǎn)業(yè)鏈和乙烯焦油產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)化學(xué)原料和化學(xué)制品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)或業(yè)務(wù)，中石油是否存在自建碳五產(chǎn)業(yè)鏈、碳九產(chǎn)業(yè)鏈和乙烯焦油產(chǎn)業(yè)鏈的計(jì)劃和可能性，發(fā)行人是否存在被替代或逐步被替代的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施；（7）發(fā)行人未來是否減少與中國石油天然氣股份有限公司、獨(dú)山子石化總廠的關(guān)聯(lián)交易，如有披露具體措施。（8）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況說明發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商均為中國石油天然氣股份有限公司且占比較高的合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
15、請發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號》相關(guān)要求，做好股東核查、證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股核查和信息披露等相關(guān)工作，并發(fā)表意見。
16、招股說明書披露，發(fā)行人共擁有30項(xiàng)專利權(quán)，其中發(fā)明專利11項(xiàng)，實(shí)用新型19項(xiàng)，請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人擁有的專利的權(quán)屬是否明確、有無瑕疵、有無被終止、宣布無效以及侵害他人權(quán)利的情形；是否存在關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)的爭議及糾紛。（2）發(fā)行人專利技術(shù)的形成過程、取得方式，各專利發(fā)明人與發(fā)行人的關(guān)系，是否存在權(quán)屬糾紛；（3）是否存在受讓取得的專利，如有請說明其對發(fā)行人的重要程度、取得時(shí)間，出讓方的基本情況，與發(fā)行人及相關(guān)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)轉(zhuǎn)讓是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）相關(guān)專利的保護(hù)范圍是否覆蓋公司全部產(chǎn)品；知識產(chǎn)權(quán)管理的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效運(yùn)行；報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在知識產(chǎn)權(quán)糾紛，如有說明具體情況；（5）結(jié)合發(fā)行人董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說明曾任職于其他公司的人員是否存在競業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請的專利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否與原單位存在知識產(chǎn)權(quán)、競業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
17、招股說明書披露，2017年1月，天利實(shí)業(yè)對天利有限增資時(shí)約定：對于天利實(shí)業(yè)所出資資產(chǎn)涉及天利有限需在經(jīng)營中使用的商標(biāo)，天利實(shí)業(yè)同意無償轉(zhuǎn)讓給天利有限并配合辦理變更登記手續(xù)；在商標(biāo)轉(zhuǎn)讓手續(xù)完成之前，天利實(shí)業(yè)同意天利有限無償使用。請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）相關(guān)商標(biāo)是否為發(fā)行人的核心商標(biāo)，是否獨(dú)家授權(quán)，對發(fā)行人的重要程度，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（2）無償使用的原因，商標(biāo)轉(zhuǎn)讓手續(xù)的辦理情況，是否有償轉(zhuǎn)讓，是否存在利益輸送或向發(fā)行人轉(zhuǎn)移利潤的相關(guān)情況，是否存在糾紛或潛在糾紛。說明如未辦理完畢注冊商標(biāo)轉(zhuǎn)讓手續(xù)發(fā)行人可能存在的有關(guān)商標(biāo)許可使用的潛在風(fēng)險(xiǎn)。（3）發(fā)行人的銷售渠道是否依賴于天利集團(tuán)的品牌效應(yīng)，如有說明依賴程度的大小以及是否對發(fā)行人獨(dú)立面向市場自主經(jīng)營能力產(chǎn)生重大影響。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
18、請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）從事相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營是否已取得全部相關(guān)資質(zhì)、許可、認(rèn)證；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否持續(xù)符合擁有該等資質(zhì)、許可、認(rèn)證所需的條件。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
19、招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司生產(chǎn)經(jīng)營符合國家環(huán)境保護(hù)的有關(guān)規(guī)定，不存在受到環(huán)保部門行政處罰的情形。請發(fā)行人結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的相關(guān)要求，進(jìn)一步披露環(huán)保相關(guān)情況。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的相關(guān)要求，進(jìn)一步核查并發(fā)表意見。
20、招股說明書披露，公司是一家專業(yè)從事碳五產(chǎn)業(yè)鏈、碳九產(chǎn)業(yè)鏈和乙烯焦油產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)化學(xué)原料和化學(xué)制品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。公司主要產(chǎn)品為碳五分離類產(chǎn)品、戊烷類、碳五樹脂、異戊二烯橡膠、碳九綜合利用類產(chǎn)品、碳九樹脂、乙烯焦油分離類產(chǎn)品。請發(fā)行人針對下列事項(xiàng)進(jìn)行說明，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師進(jìn)行專項(xiàng)核查，并出具核查報(bào)告：（1）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類說明。（2）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門的監(jiān)管要求。（3）發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。（4）發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評價(jià)文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評價(jià)法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評價(jià)批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。（5）發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。（6）發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。（7）發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。（8）發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，請說明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請明確未來壓降計(jì)劃。（9）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額；公司的日常排污監(jiān)測是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況。（10）發(fā)行人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。（11）對產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”的，應(yīng)滿足環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范措施要求、應(yīng)急預(yù)案管理制度健全、近一年內(nèi)未發(fā)生重大特大突發(fā)環(huán)境事件等要求。（12）對產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高污染”的，應(yīng)滿足國家或地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)及已出臺的超低排放要求、達(dá)到行業(yè)清潔生產(chǎn)先進(jìn)水平、近一年內(nèi)無因環(huán)境違法行為受到重大處罰等要求。
中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人上述情況進(jìn)行全面系統(tǒng)的核查，說明核查范圍、方式、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的資料，積極和全面配合中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查工作。上述所指發(fā)行人包括母公司及其合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司。
21、請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人及其子公司生產(chǎn)經(jīng)營用房及相關(guān)土地使用權(quán)的實(shí)際用途與證載用途或規(guī)劃用途是否相符；（2）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批程序，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（3）未取得權(quán)屬證書的土地對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，取得權(quán)屬證書是否存在法律障礙，辦理相關(guān)權(quán)屬登記手續(xù)需要多久；（4）是否存在違法違規(guī)情形，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為。（5）募投用地是否已取得，如未取得，請披露用地計(jì)劃取得土地的具體安排、進(jìn)度等，是否符合土地政策、城市規(guī)劃，是否存在募投用地落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。
22、請發(fā)行人說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人是否存在重大違法違規(guī)行為，如有則補(bǔ)充披露。
請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人具體情況，按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》相關(guān)規(guī)定核查并說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人是否存在重大違法違規(guī)行為，是否對發(fā)行上市構(gòu)成障礙。
23、招股說明書披露，公司的主要原材料和部分產(chǎn)品屬于危險(xiǎn)化學(xué)品，在其研發(fā)、生產(chǎn)、倉儲和運(yùn)輸過程中存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。請發(fā)行人說明：（1）是否存在安全生產(chǎn)不規(guī)范事項(xiàng)，如有說明原因、整改措施；公司是否存在安全事故或隱患，是否會影響發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營；（2）發(fā)行人的安全生產(chǎn)制度是否完善，安全設(shè)施運(yùn)行情況；（3）發(fā)行人安全生產(chǎn)投入、控制措施是否有效，發(fā)行人安全生產(chǎn)費(fèi)的使用是否與自身規(guī)模相匹配。（4）2021年克拉瑪依市獨(dú)山子區(qū)市場監(jiān)督管理局處罰天利集團(tuán)而非發(fā)行人的原因，合理性；（5）是否存在重大違法違規(guī)情形，是否影響本次發(fā)行上市。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
24、招股說明書披露，報(bào)告期內(nèi)部分產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率超過100%，部分產(chǎn)品產(chǎn)能利用率較低。請發(fā)行人：（1）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明公司產(chǎn)能利用率的基本情況，是否符合行業(yè)慣例，發(fā)行人提高產(chǎn)能利用率的相關(guān)安排等。（2）結(jié)合產(chǎn)能利用率情況，說明本次募投項(xiàng)目實(shí)施的必要性及合理性，是否存在較大的產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)；（3）部分產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率超過100%是否存在安全生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，是否合法合規(guī)，是否符合相關(guān)規(guī)定，是否受到行政處罰，下一步相關(guān)安排等（4）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主要產(chǎn)品是否存在超出安全生產(chǎn)許可證證載生產(chǎn)能力的情況，是否合法合規(guī)，是否受到行政處罰。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查并發(fā)表明確意見。
25、請發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事及高級管理人員是否符合《公司法》、中組部《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的意見》、中共教育部黨組《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)直屬高校黨員領(lǐng)導(dǎo)干部兼職管理的通知》及教育部辦公廳《關(guān)于開展黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職情況專項(xiàng)檢查的通知》等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的任職資格規(guī)定。發(fā)行人獨(dú)董是否兼任多家上市公司獨(dú)立董事，是否能夠履行獨(dú)立董事職責(zé)。（2）發(fā)行人最近三年董事、監(jiān)事、高管發(fā)生變化情況、原因，發(fā)行人內(nèi)部控制是否有效，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員是否符合任職規(guī)定；（3）最近3年內(nèi)董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動是否構(gòu)成重大變化。（4）招股書披露除國有董事趙寶國先生于2018年8月由獨(dú)山子石化公司根據(jù)上述委托監(jiān)管協(xié)議推薦，并由獨(dú)山子區(qū)國資委確認(rèn)后委派至天利集團(tuán)外，報(bào)告期外，發(fā)行人的多名董事、高級管理人員也曾在獨(dú)山子石化總廠、獨(dú)山子石化公司任職。請發(fā)行人進(jìn)一步說明董監(jiān)高任職和兼職情況，是否符合相關(guān)規(guī)定，是否符合人員獨(dú)立的相關(guān)要求。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
26、請發(fā)行人說明是否已嚴(yán)格按照《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》的相關(guān)要求披露相關(guān)內(nèi)容。如無，則請補(bǔ)充披露。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
27、報(bào)告期各期末，公司公司應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為1,614.00萬元、386.07萬元和1,499.00萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為5.51%、1.24%和5.10%；應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別41.52萬元、203.14萬元、2,175.43萬元和2,935.56萬元，占當(dāng)期末流動資產(chǎn)的比例分別為0.14%、0.65%、9.67%和10.00%。請發(fā)行人：（1）列示各期應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款與應(yīng)收款項(xiàng)融資余額、發(fā)生額與營業(yè)收入的配比關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說明各期波動的合理性；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)對主要客戶的信用政策、結(jié)算方式的變化和收入變動情況，說明是否存在延長信用期以增加銷售的情況，說明應(yīng)收賬款期末余額變動的原因；（3）說明公司各期末前五大應(yīng)收賬款客戶銷售的主要產(chǎn)品及應(yīng)收賬款余額占對其收入的比例情況，比較公司應(yīng)收賬款前五大客戶與銷售前五大客戶的差異情況，分析差異原因；（4）結(jié)合業(yè)務(wù)流程和收入確認(rèn)、收款周期等因素，說明應(yīng)收賬款余額及其周轉(zhuǎn)率變動的原因、與同行業(yè)各公司存在差異的具體原因；（5）說明各期末應(yīng)收賬款的期后回款金額及比例，并分析回款比例的變動情況；（6）結(jié)合公司各期末應(yīng)收賬款賬齡情況、期后回款情況、報(bào)告期壞賬實(shí)際核銷情況、公司與同行業(yè)可比公司壞賬計(jì)提政策對比情況等補(bǔ)充說明公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
28、報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為12,988.04萬元、11,454.32萬元、13,633.80萬元和19,687.64萬元，占期末流動資產(chǎn)的比例分別為44.36%、36.72%、60.62%和67.04%。請發(fā)行人：（1）結(jié)合采購模式、經(jīng)營模式、生產(chǎn)方式、生產(chǎn)周期、備貨政策等因素，補(bǔ)充說明存貨結(jié)構(gòu)的合理性及各項(xiàng)存貨的波動原因；（2）說明報(bào)告期各期末存貨的庫齡情況，是否存在已銷售未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)情況；（3）說明各期末存貨中有具體訂單支持的金額及比例，分析原材料備貨量、庫存商品與訂單的匹配關(guān)系；（4）說明報(bào)告期各期末庫存商品的期后實(shí)現(xiàn)銷售并結(jié)轉(zhuǎn)成本的具體情況，并說明是否存在期后退回的情形；（5）說明報(bào)告期內(nèi)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提原則、具體計(jì)提過程（各期計(jì)提金額、轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷金額、對各期業(yè)績的影響），存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充足。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，說明對各類存貨的核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
29、報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為145,062.34萬元、160,886.79萬元、140,889.77萬元和133,240.51萬元，占總資產(chǎn)的比例分別為66.35%、76.14%、76.55%和72.16%。請發(fā)行人：（1）說明機(jī)器設(shè)備的變動與產(chǎn)能變化是否匹配；（2）說明報(bào)告期內(nèi)同行業(yè)可比公司機(jī)器設(shè)備原值、凈值占營業(yè)收入、產(chǎn)能的比重，并與發(fā)行人對比分析；（3）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明發(fā)行人固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提政策是否合理；（4）說明報(bào)告期內(nèi)對固定資產(chǎn)進(jìn)行減值測試的具體方法及結(jié)果，說明公司固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（5）結(jié)合化工行業(yè)、市場周期性變化和周期性大檢修，說明生產(chǎn)裝置是否存在間歇性開工并產(chǎn)生虧損，或者存在行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)工藝更新?lián)Q代等其他因素，致使公司固定資產(chǎn)可能出現(xiàn)減值跡象，導(dǎo)致公司固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
30、報(bào)告期各期末，公司無形資產(chǎn)凈值分別為17,573.72萬元、16,360.05萬元、15,168.21萬元和14,014.22萬元，在非流動資產(chǎn)中所占的比例分別為9.28%、9.08%、9.39%和9.02%。請發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用資本化的情況，無形資產(chǎn)中來源于研發(fā)費(fèi)用資本化的金額及攤銷情況；（2）說明發(fā)行人研究和開發(fā)階段的劃分依據(jù)，開發(fā)支出資本化的具體時(shí)點(diǎn)、確認(rèn)依據(jù)、是否存在相關(guān)外部證據(jù)，說明與開發(fā)支出資本化相關(guān)會計(jì)處理情況及是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）結(jié)合同行業(yè)可比公司，說明發(fā)行人無形資產(chǎn)的攤銷政策是否合理，著重說明資本化形成的無形資產(chǎn)攤銷政策的合理性；（4）說明發(fā)行人土地使用權(quán)的地塊位置、獲取方式、價(jià)款支付金額、入賬成本、后續(xù)核算、實(shí)際使用情況；（5）說明報(bào)告期內(nèi)對無形資產(chǎn)進(jìn)行減值測試的具體方法及結(jié)果，說明公司減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
31、報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付票據(jù)余額分別為10,000.00萬元、15,320.00萬元、2,000.00萬元和5,000.00萬元，占流動負(fù)債的比例分別為14.81%、20.96%、3.39%和9.12%；公司應(yīng)付賬款余額分別為19,892.04萬元、11,795.99萬元、6,499.96萬元和9,098.45萬元，占流動負(fù)債的比例分別為29.45%、16.14%、11.03%和16.59%請發(fā)行人說明：（1）各期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款的變動原因及合理性；（2）應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款前五名的單位名稱、公司簡介、主營業(yè)務(wù)、金額及占比、采購內(nèi)容、與發(fā)行人的合作關(guān)系、賬齡，并說明賬齡超過一年的款項(xiàng)尚未支付原因；（3）公司的付款政策及執(zhí)行情況、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策情況，并說明公司應(yīng)付賬款前五大供應(yīng)商和采購前五大供應(yīng)商的差異情況及原因；（4）“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”與原材料采購金額、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等報(bào)表項(xiàng)目之間存在的勾稽關(guān)系；（5）承兌匯票貼息費(fèi)與承兌匯票貼現(xiàn)情況的匹配關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
32、報(bào)告期各期末，公司預(yù)收賬款、合同負(fù)債分別為2,518.69萬元、3,375.80萬元3,642.51萬元、2,575.07萬元。請發(fā)行人說明：（1）預(yù)收賬款、合同負(fù)債與發(fā)行人銷售合同、營業(yè)收入的匹配性，并結(jié)合同行業(yè)可比公司情況進(jìn)行對比分析；（2）報(bào)告期各期末預(yù)收賬款、合同負(fù)債前五大客戶的名稱、余額、賬齡、銷售事項(xiàng)、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、對應(yīng)項(xiàng)目的期末進(jìn)度；（3）各期末預(yù)收賬款、合同負(fù)債期后確認(rèn)收入情況。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述情況進(jìn)行核查，說明核查方法、范圍、證據(jù)和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
33、報(bào)告期各期末，其他應(yīng)付款項(xiàng)目余額分別為1,978.53萬元、2,219.56萬元、2,629.03萬元和5,442.87萬元，占流動負(fù)債的比例分別為2.93%、3.04%、4.46%和9.92%，其他應(yīng)付款余額主要為供應(yīng)商質(zhì)保金。請發(fā)行人說明：質(zhì)保金的前五大供應(yīng)商情況、采購內(nèi)容及應(yīng)付質(zhì)保金金額、占比，并說明質(zhì)保金支付的具體約定和結(jié)算情況。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師對上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
三、與財(cái)務(wù)會計(jì)資料相關(guān)的問題
34.請發(fā)行人對報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說明，說明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說明對損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會計(jì)核算及會計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
35.請發(fā)行人說明報(bào)告期內(nèi)公司員工薪酬制度，各級別、各類崗位員工收入水平，與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況；與行業(yè)水平、當(dāng)?shù)毓べY水平比較是否存在顯著差異，公司未來薪酬制度及收入水平變化趨勢。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師發(fā)表明確核查意見。
36.請發(fā)行人說明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師發(fā)表核查意見。
37.請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師說明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
38.請發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息管理辦法》以及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。
四、其他問題
39.請發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息問題和分析說明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說明內(nèi)容對投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請?jiān)谡泄烧f明書中予以補(bǔ)充。
