發(fā)文機關中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年09月20日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年09月20日
效力級別部門規(guī)范性文件
1. 關于主要客戶和應收賬款。（1）報告期內(nèi)，發(fā)行人對萬國數(shù)據(jù)銷售金額為436.41萬元、887.43萬元、3,222.01萬元，2020年、2021年同比增長103%、263%，根據(jù)發(fā)行人回復，萬國數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)中心運營面積為21.61萬平方米、31.01萬平方米、49萬平方米，其中2020年、2021年同比增加43.50%、58.01%。（2）根據(jù)發(fā)行人回復，2021年下半年以來受“雙碳”、“能耗雙控”等相關政策影響，電源使用效率（PUE）等數(shù)據(jù)中心能耗指標管控趨嚴，行業(yè)頭部集中現(xiàn)象明顯，新增客戶的收入增速也相應放緩，2021年發(fā)行人收入漲幅下滑且低于同行業(yè)可比上市公司。（3）對于需經(jīng)安裝調(diào)試并驗收的產(chǎn)品，發(fā)行人報告期內(nèi)第四季度的平均驗收天數(shù)分別為130.64天、68.59天、51.47天，驗收周期大幅縮短，發(fā)行人解釋下游數(shù)據(jù)中心為搶占市場，整體項目建設有所加快。報告期各期末，發(fā)行人應收賬款余額占當期營業(yè)收入比例分別為51.48%、67.21%、70.69%，顯著高于同行業(yè)可比公司平均值，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變長，發(fā)行人稱逾期應收賬款占比上升主要受下游項目進度等因素影響。
請發(fā)行人說明：
（1）發(fā)行人2021年對萬國數(shù)據(jù)銷售同比增長率高于萬國數(shù)據(jù)運營面積同比增長率是否合理，對萬國數(shù)據(jù)銷售大幅增長是否具備合理性和可持續(xù)性。（2）結(jié)合2022年客戶銷售分層情況，說明“雙碳”、“能耗雙控”等相關政策是否會對發(fā)行人經(jīng)營整體環(huán)境構(gòu)成不利變化，是否會對發(fā)行人主要客戶的穩(wěn)定性、中小型客戶銷售構(gòu)成不利影響。如有，在招股說明書中進行充分的風險提示。（3）列示報告期各期主要客戶銷售收入、毛利率水平、應收款項、應收款項逾期及期后回款情況，結(jié)合項目驗收周期、項目建設周期、回款周期、主要客戶的信用政策變化情況等，說明收入增長與應收賬款增長趨勢是否一致，是否具有合理性，項目驗收周期、項目建設周期與回款周期變化是否具有合理性，相關應收賬款是否存在無法收回風險。
請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
2. 關于采購及成本。（1）2021年末原材料賬面余額為3,517.46萬元，占存貨總額的比例為67.60%，較2020年末增長146.89%。（2）招股說明書未披露成本歸集、分配、結(jié)轉(zhuǎn)的流程與方法。
請發(fā)行人：（1）補充披露發(fā)行人成本核算具體流程和方法，是否與同行業(yè)可比公司存在差異，是否符合《企業(yè)會計準則》相關要求；（2）補充說明2021年末原材料期后結(jié)轉(zhuǎn)情況，主要原材料2021年末的結(jié)存單價與2021年第四季度、2022年第一季度結(jié)轉(zhuǎn)成本的價格是否存在重大差異及差異原因，2022年原料采購情況，特別是IC芯片，是否發(fā)生重大變化，是否對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
