發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年10月21日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年10月21日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
中信建投證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的江蘇大藝科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1. 關(guān)于歷史沿革。招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人歷史沿革中存在多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況以及股東的基本情況，披露自有限公司設(shè)立以來(lái)設(shè)立時(shí)、歷次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景和原因、所履行的法律程序、價(jià)格及確定依據(jù)、對(duì)應(yīng)發(fā)行人整體估值PE倍數(shù)，時(shí)間接近的增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否存在較大差異，如存在說(shuō)明原因及合理性；（2）披露設(shè)立時(shí)、歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付情況，股東資金來(lái)源及其合法性，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在糾紛或潛在糾紛；（3）2021年整體變更為股份公司時(shí)是否涉及個(gè)人所得稅代扣代繳問(wèn)題，如涉及，請(qǐng)披露相關(guān)繳納情況；（4）披露發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，發(fā)行人直接或間接股東與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，是否存在糾紛或潛在爭(zhēng)議。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。
2. 關(guān)于最近一年新增股東。發(fā)行人近一年新增股東（員工持股平臺(tái)除外）包括領(lǐng)躍管理、林友余、高瓴譽(yù)恒、中發(fā)基金、淮安毅達(dá)、如東毅達(dá)、南通成奕。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明新增自然人股東林友余的基本情況和工作履歷（含2005年之前的工作履歷），投資入股的詳細(xì)過(guò)程（包括實(shí)際控制人如何及何時(shí)與林友余認(rèn)識(shí)、入股比例及價(jià)格的談判、林友余投資之前的盡調(diào)過(guò)程、發(fā)行人相關(guān)的內(nèi)部決策程序等），提供與林友余簽署的投資協(xié)議并根據(jù)發(fā)行人實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況（包括但不限于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、償債能力等），詳細(xì)說(shuō)明引入該股東的合理性、股東資金來(lái)源及其合法性，是否存在不當(dāng)利益輸送的情況；（2）說(shuō)明新增機(jī)構(gòu)股東的基本情況、出資結(jié)構(gòu)，合伙企業(yè)的普通合伙人及其實(shí)際控制人、有限合伙人的基本信息，是否存在杠桿結(jié)構(gòu)化安排，是否存在委托、信托持股、代持等安排，是否存在不符合上市公司股東資格的出資人；（3）說(shuō)明新增機(jī)構(gòu)股東（含穿透后各層股東）與公司是否存在業(yè)務(wù)關(guān)系、資金往來(lái)或者其他利益安排，是否持股或控制與發(fā)行人從事相同業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)往來(lái)的公司，是否持股或控制與發(fā)行人的主要客戶(hù)、供應(yīng)商存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)的公司，上述股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、融資、投資等方面的具體作用；（4）補(bǔ)充披露歷史上股東與發(fā)行人、股東與股東之間是否簽訂對(duì)賭協(xié)議等特殊協(xié)議或安排，是否解除，是否存在IPO失敗后自動(dòng)恢復(fù)相關(guān)條款或其他協(xié)議、桌底協(xié)議和相關(guān)利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。
3. 關(guān)于員工持股平臺(tái)。2021年11月，發(fā)行人引入3家員工持股平臺(tái)。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）員工持股平臺(tái)自設(shè)立到目前股東及股份變動(dòng)情況，員工持股平臺(tái)的控制權(quán)歸屬、出資人信息及出資資金來(lái)源、是否存在發(fā)行人為董監(jiān)高或其他員工提供資金的情況；（2）合伙人在發(fā)行人的任職情況，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及其定價(jià)原則，是否構(gòu)成股份支付，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股或信托持股；（3）對(duì)合伙人范圍、選定依據(jù)、增資、轉(zhuǎn)讓、工作期限、退出機(jī)制、離職限制、股權(quán)管理機(jī)制等相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（2020年6月修訂）等相關(guān)規(guī)定，核查員工持股計(jì)劃的設(shè)立及發(fā)行人信息披露是否符合有關(guān)要求，并對(duì)員工持股計(jì)劃的設(shè)立背景、具體人員構(gòu)成、價(jià)格公允性、員工持股計(jì)劃章程或協(xié)議約定情況、員工減持承諾情況、規(guī)范運(yùn)行情況及備案情況進(jìn)行充分核查，就員工持股計(jì)劃實(shí)施是否合法合規(guī)，是否存在損害發(fā)行人利益的情形發(fā)表明確意見(jiàn)。
4. 實(shí)際控制人認(rèn)定。申報(bào)材料顯示，黃建平、黃建輝、黃錦康資金統(tǒng)一歸口交于倪玉紅，由其負(fù)責(zé)保管及投資，日常重大的資金支出均由四人協(xié)商決定，黃建輝、黃錦康出資款均來(lái)源于倪玉紅。請(qǐng)發(fā)行人：（1）披露黃建輝、黃錦康出資款均來(lái)源于倪玉紅的原因及合理性；（2）披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人分紅情況及分紅款最終去向，與持股比例是否匹配，如否，披露原因及合理性；（3）結(jié)合共同實(shí)際控制人家族內(nèi)部治理模式和資金歸集及使用情況（包括生活日常開(kāi)支）等說(shuō)明發(fā)行人股權(quán)清晰的依據(jù)是否充分，是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否影響發(fā)行人報(bào)告期和未來(lái)實(shí)際控制權(quán)穩(wěn)定性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5. 關(guān)于大藝公司和大藝電器。大藝公司系發(fā)行人控股股東，報(bào)告期內(nèi)，大藝公司將其持有的大藝電器100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明大藝公司及大藝電器歷史沿革及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況；（2）結(jié)合實(shí)際控制人家族業(yè)務(wù)發(fā)展脈絡(luò)，說(shuō)明未以大藝公司而重新設(shè)立發(fā)行人為上市主體的原因及合理性，是否存在應(yīng)披露而未披露的信息；（3）大藝公司、大藝電器與發(fā)行人之間的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、資質(zhì)關(guān)系，業(yè)務(wù)/資產(chǎn)/資質(zhì)承接的具體過(guò)程、內(nèi)容和范圍，是否存在資產(chǎn)或業(yè)務(wù)重組，如存在，請(qǐng)說(shuō)明具體情況、交易作價(jià)依據(jù)及公允性、會(huì)計(jì)處理情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6. 關(guān)于對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人：（1）清晰說(shuō)明發(fā)行人涉及的對(duì)賭協(xié)議及其簽訂主體、主要權(quán)利義務(wù)、是否已經(jīng)終止、終止是否自始無(wú)效等；分別說(shuō)明增資完成時(shí)和對(duì)賭協(xié)議終止時(shí)的會(huì)計(jì)處理和申報(bào)報(bào)表列報(bào)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定和《監(jiān)管規(guī)則適用指引-會(huì)計(jì)類(lèi)第1號(hào)》的規(guī)定；（2）說(shuō)明從增資完成至相關(guān)終止協(xié)議簽署的會(huì)計(jì)期間，上述股東增資入股事項(xiàng)的法律事實(shí)、性質(zhì)認(rèn)定及在原始報(bào)表中的反映和列報(bào)情況，并分析其合規(guī)性；說(shuō)明上述增資和對(duì)賭終止事項(xiàng)與在會(huì)計(jì)期間作為權(quán)益工具還是金融工具核算和列報(bào)。請(qǐng)發(fā)行人對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)論證和專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)詳細(xì)核查上述事項(xiàng)，結(jié)合相關(guān)事實(shí)依據(jù)、規(guī)則依據(jù)分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及會(huì)計(jì)列報(bào)的合規(guī)性，并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。
7. 關(guān)于股份支付。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明2021年三次增資價(jià)格差異的原因，結(jié)合授予日當(dāng)年市盈率情況，說(shuō)明股份支付公允價(jià)值確定的合理性；（2）說(shuō)明股份支付主要條款約定、服務(wù)期約定、是否存在離職回購(gòu)條款，是否存在回購(gòu)離職員工股份情況，如有請(qǐng)說(shuō)明具體回購(gòu)價(jià)格，結(jié)合上述情況說(shuō)明股份支付會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)此進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8. 資金流水顯示，發(fā)行人共同實(shí)際控制人之間，以及共同實(shí)際控制人與控股股東大藝公司之間存在大額、頻繁的資金往來(lái)；大藝公司銀行流水顯示，大藝公司存在為發(fā)行人實(shí)際控制人支付相關(guān)費(fèi)用的情形。請(qǐng)發(fā)行人：（1）梳理各實(shí)際控制人之間，以及各實(shí)際控制人與控股股東之間，大額資金往來(lái)明細(xì)（含報(bào)告期初余額、報(bào)告期各期發(fā)生額、報(bào)告期末余額），主要資金來(lái)源，并說(shuō)明共同實(shí)際控制人家族資金由倪玉紅歸集、使用的原因；（2）說(shuō)明各實(shí)際控制人從控股股東大藝公司拆入、分紅所得資金用途，與各實(shí)控人銀行流水是否相符；（3）說(shuō)明相發(fā)行人與大藝公司相關(guān)資金往來(lái)情況，說(shuō)明是否構(gòu)成控股股東替發(fā)行人及其董監(jiān)高支付費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說(shuō)明獲取發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)自然人的銀行流水的范圍是否完整，與公司客戶(hù)供應(yīng)商是否存在資金往來(lái)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)此進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
9. 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方拆入資金主要用于取得存款收益；發(fā)行人控股股東及實(shí)控人2019年存在占用發(fā)行人資金情況；實(shí)控人黃建平、倪玉紅及大藝公司通過(guò)質(zhì)押存款為發(fā)行人提供擔(dān)保。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明向大藝公司、實(shí)控人拆入資金的主要用途及流向，說(shuō)明拆入資金后用于取得存款收益的合理性；（2）說(shuō)明上述拆入資金是否存在利息費(fèi)用，如有請(qǐng)說(shuō)明拆借利率的公允性，說(shuō)明發(fā)行人償還資金的來(lái)源；（3）結(jié)合上述拆借資金流向，說(shuō)明是否存在直接或間接流向公司客戶(hù)、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方的情況，是否存在體外資金循環(huán)形成銷(xiāo)售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金占用形成的原因及后續(xù)償還來(lái)源，資金占用費(fèi)收取是否合理，關(guān)聯(lián)方還款資金來(lái)源；（5）說(shuō)明在黃建平、倪玉紅及大藝公司等賬面存款較為充裕的情況下，仍占用發(fā)行人資金的原因，說(shuō)明相關(guān)資金占用費(fèi)對(duì)業(yè)績(jī)的影響，是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用，信息披露是否準(zhǔn)確；關(guān)聯(lián)資金往來(lái)相關(guān)內(nèi)控完善和規(guī)范情況，審計(jì)基準(zhǔn)日后是否存在關(guān)聯(lián)資金往來(lái)情形；（6）具體說(shuō)明上述質(zhì)押擔(dān)保借款的主要用途。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)此進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
10. 發(fā)行人報(bào)告期各期經(jīng)銷(xiāo)收入占比在99%以上。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的管理政策和體系，包括但不限于經(jīng)銷(xiāo)商選取標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)及物流安排（是否直接發(fā)貨給終端客戶(hù)）、保證金繳納情況、退換貨及返利政策等，各級(jí)經(jīng)銷(xiāo)價(jià)格體系的制定及實(shí)際執(zhí)行情況，按區(qū)域?qū)?jīng)銷(xiāo)商確定不同銷(xiāo)售價(jià)格情況；經(jīng)銷(xiāo)商與發(fā)行人之間是代銷(xiāo)還是買(mǎi)斷關(guān)系，經(jīng)銷(xiāo)商是否專(zhuān)門(mén)銷(xiāo)售發(fā)行人產(chǎn)品；（2）說(shuō)明對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商制定的各種返利、折扣、補(bǔ)貼的具體形式和內(nèi)容條款、各期計(jì)提比例及實(shí)際發(fā)生額及相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法；對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商是否存在其他財(cái)務(wù)支持，如借款，若存在請(qǐng)說(shuō)明各期發(fā)生金額及利率水平；（3）簡(jiǎn)要披露經(jīng)銷(xiāo)商的分級(jí)情況以及各級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商的數(shù)量及占比和實(shí)現(xiàn)的收入金額及占比、經(jīng)銷(xiāo)商中法人單位和非法人單位的數(shù)量以及收入金額及占比；（4）按地域分布、銷(xiāo)售規(guī)模、合作年限等不同維度，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量、占比和收入貢獻(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，列示報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)各期銷(xiāo)售金額，說(shuō)明不同地域、規(guī)模或合作年限經(jīng)銷(xiāo)商之間價(jià)格、毛利率水平是否存在差異，分析說(shuō)明經(jīng)銷(xiāo)商構(gòu)成的穩(wěn)定性；結(jié)合主要經(jīng)銷(xiāo)商所在地區(qū)及收入季節(jié)分布等分析銷(xiāo)售金額變動(dòng)原因及合理性；（5）說(shuō)明發(fā)行人是否建立對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商訂單銷(xiāo)售、庫(kù)存的控制或檢查措施，是否能夠有效了解經(jīng)銷(xiāo)商的最終銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)與庫(kù)存情況；結(jié)合主要經(jīng)銷(xiāo)商的進(jìn)銷(xiāo)存、期末庫(kù)存等，分析經(jīng)銷(xiāo)商最終銷(xiāo)售的大致去向及最終銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)情況，是否存在壓貨銷(xiāo)售情況，各期主要經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存情況是否與其經(jīng)營(yíng)能力相匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷(xiāo)商的核查情況，包括但不限于核查范圍、方法、核查比例，說(shuō)明經(jīng)銷(xiāo)商的最終銷(xiāo)售去向說(shuō)明對(duì)走訪(fǎng)經(jīng)銷(xiāo)商選取的標(biāo)準(zhǔn)，所走訪(fǎng)的經(jīng)銷(xiāo)商是否具有代表性，核查經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)銷(xiāo)存數(shù)據(jù)所執(zhí)行的程序及所取得的證據(jù)是否足以證明所獲取進(jìn)銷(xiāo)存數(shù)據(jù)的可靠性，并對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商是否實(shí)現(xiàn)最終銷(xiāo)售明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
11. 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比分別為50.16%、42.09%、42.34%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）完整列示報(bào)告期內(nèi)各類(lèi)原材料采購(gòu)金額及占比，說(shuō)明鋰電芯采購(gòu)金額大幅增加的原因及合理性；（2）對(duì)長(zhǎng)虹能源子公司長(zhǎng)虹三杰新能源有限公司采購(gòu)額大幅增加的原因，是否存在利益輸送，報(bào)告期采購(gòu)電池包和電芯的價(jià)格，與市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比情況，是否異常；并說(shuō)明大藝公司參與長(zhǎng)虹能源定增及后續(xù)減持程序、信息披露合規(guī)性；（3）結(jié)合主要原材料采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況，說(shuō)明原材料采購(gòu)單價(jià)變動(dòng)的合理性；（4）說(shuō)明發(fā)行人各類(lèi)原材料主要供應(yīng)商的采購(gòu)情況，包括各期采購(gòu)金額、采購(gòu)價(jià)格等，說(shuō)明與主要供應(yīng)商的合作歷史、付款方式、賬期情況等，分析采購(gòu)金額變動(dòng)的原因；（5）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人主要供應(yīng)商基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)，說(shuō)明主要供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，說(shuō)明對(duì)供應(yīng)商采購(gòu)額與對(duì)方銷(xiāo)售規(guī)模是否匹配，公司采購(gòu)額占部分供應(yīng)商自身銷(xiāo)售規(guī)模比例較高的合理性，供應(yīng)商與發(fā)行人及其實(shí)控人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；供應(yīng)商中存在公眾公司的，其信息披露中涉及發(fā)行人的，與發(fā)行人本次信息披露是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)發(fā)行人主要供應(yīng)商的核查措施、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在勞務(wù)外包和委托加工業(yè)務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露委外和勞務(wù)外包的主要內(nèi)容和環(huán)節(jié)，是否為發(fā)行人產(chǎn)品生產(chǎn)的核心工序，發(fā)行人是否具備相關(guān)外協(xié)工序的技術(shù)和設(shè)備，對(duì)相關(guān)供應(yīng)商是否存在依賴(lài)，未來(lái)相關(guān)外協(xié)服務(wù)的采購(gòu)是否仍將持續(xù)；（2）補(bǔ)充說(shuō)明委外和勞務(wù)外包的定價(jià)依據(jù)及公允性，報(bào)告期內(nèi)不同供應(yīng)商采購(gòu)是否存在較大差異及差異的原因；（3）補(bǔ)充說(shuō)主要?jiǎng)趧?wù)外包和委外供應(yīng)商的具體情況，包括合作歷史、采購(gòu)金額，是否存在發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，是否存在專(zhuān)門(mén)或主要為發(fā)行人提供服務(wù)情況，如有請(qǐng)?jiān)敿?xì)分析對(duì)該等供應(yīng)商采購(gòu)對(duì)價(jià)的公允性及是否大額異常資金往來(lái)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核査并發(fā)表明確意見(jiàn)。
13. 關(guān)于關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)于已被注銷(xiāo)的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)企業(yè)存續(xù)期間主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況，與發(fā)行人在業(yè)務(wù)上是否具有關(guān)聯(lián)，是否存在客戶(hù)、供應(yīng)商重疊，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本費(fèi)用等情況，說(shuō)明相關(guān)企業(yè)注銷(xiāo)的原因，是否存在違法違規(guī)行為，是否曾與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者關(guān)聯(lián)交易；（2）對(duì)于因任職關(guān)系變動(dòng)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系變化的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明任職關(guān)系變動(dòng)的具體情況，不再擔(dān)任原職務(wù)的原因，相關(guān)職務(wù)關(guān)系變動(dòng)情況是否真實(shí)；（3）對(duì)于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式置出的關(guān)聯(lián)方（如有），請(qǐng)說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對(duì)手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
14. 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查并說(shuō)明：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部企業(yè)；（2）上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)（包括但不限于產(chǎn)品服務(wù)的具體特點(diǎn)、技術(shù)、商標(biāo)商號(hào)、客戶(hù)、供應(yīng)商等）等方面與發(fā)行人的關(guān)系，以及業(yè)務(wù)是否有替代性、競(jìng)爭(zhēng)性、是否有利益沖突、是否在同一市場(chǎng)范圍內(nèi)銷(xiāo)售等，是否與發(fā)行人構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)；（4）上述企業(yè)報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人是否存在交易或資金往來(lái)，是否存在銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)及供應(yīng)商重疊等情況，是否存在通過(guò)共同市場(chǎng)開(kāi)拓、共同投標(biāo)等方式獲取業(yè)務(wù)，如存在，說(shuō)明原因及合理性，雙方向共同供應(yīng)商的采購(gòu)、客戶(hù)銷(xiāo)售是否獨(dú)立定價(jià)，對(duì)比交易價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送和其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人的其他親屬的對(duì)外投資情況，說(shuō)明前述相關(guān)企業(yè)與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，報(bào)告期內(nèi)是否存在交易或資金往來(lái)，是否存在銷(xiāo)售渠道、主要客戶(hù)及供應(yīng)商重疊等情況，如有，補(bǔ)充披露前述相關(guān)企業(yè)在歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響，以及發(fā)行人未來(lái)有無(wú)收購(gòu)安排。
二、信息披露問(wèn)題
15. 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易；是否存在其他關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、金額、背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，以及關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，充分說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴(lài)，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；此外，發(fā)行人還應(yīng)披露未來(lái)減少與控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的具體措施；（5）章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)等。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見(jiàn)。
16. 發(fā)行人客戶(hù)分散，報(bào)告期各期向前五大客戶(hù)銷(xiāo)售占比為15.45%、18.94%、19.92%，均為經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明主要經(jīng)銷(xiāo)/直銷(xiāo)客戶(hù)各期銷(xiāo)售金額、銷(xiāo)售內(nèi)容及毛利率，說(shuō)明銷(xiāo)售變動(dòng)的原因及合理性，直銷(xiāo)與經(jīng)銷(xiāo)客戶(hù)銷(xiāo)售政策的差異情況；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商新增及退出情況，包括數(shù)量、銷(xiāo)售金額及毛利率，分析新增及退出客戶(hù)毛利率差異的合理性，主要新增客戶(hù)的獲取方式，是否與發(fā)行人、實(shí)控人、董監(jiān)高、員工及前員工等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（3）說(shuō)明是否存在發(fā)行人前員工、發(fā)行人實(shí)際控制人曾經(jīng)控制或參股、發(fā)行人實(shí)際控制人曾經(jīng)控制企業(yè)的前員工控制或參股的客戶(hù)，如有，請(qǐng)說(shuō)明具體銷(xiāo)售金額、毛利率及最終銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)情況，是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在資金往來(lái)；（4）說(shuō)明部分客戶(hù)冠名“大藝”的原因，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；是否存在專(zhuān)營(yíng)發(fā)行人產(chǎn)品的經(jīng)銷(xiāo)商，說(shuō)明對(duì)上述兩類(lèi)經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售最終實(shí)現(xiàn)情況，是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在資金往來(lái)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)公司主要客戶(hù)的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
17. 發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為11.7億元、15.6億元、17.7億元，其中2019年公司進(jìn)入交流電動(dòng)工具領(lǐng)域后，該業(yè)務(wù)收入增幅較大。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合定價(jià)模式、下游市場(chǎng)及同行業(yè)公司等，分析各類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量、單價(jià)變動(dòng)的合理性；（2）結(jié)合客戶(hù)變動(dòng)及與新客戶(hù)建立合作方式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、銷(xiāo)售模式等，具體說(shuō)明交流電動(dòng)工具收入增加的原因及合理性；（3）報(bào)告期內(nèi)對(duì)各類(lèi)客戶(hù)的銷(xiāo)售返利、退換貨政策及各期發(fā)生金額，及相關(guān)會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)處理合規(guī)性；（4）說(shuō)明配件及其他產(chǎn)品的主要明細(xì)，與電動(dòng)工具整機(jī)銷(xiāo)售的關(guān)系，報(bào)告期該部分收入大幅增長(zhǎng)的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核査并發(fā)表明確意見(jiàn)。
18. 發(fā)行人在京東、天貓等電商平臺(tái)存在銷(xiāo)售，但招股書(shū)未披露電商銷(xiāo)售情況。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明并披露發(fā)行人電商收入的具體構(gòu)成、電商銷(xiāo)售是自營(yíng)還是代銷(xiāo)，說(shuō)明電商運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用、銷(xiāo)售資金管理及流向；（2）說(shuō)明各電商平臺(tái)保證金支付比例及實(shí)際支付情況，是否存在虧損平臺(tái)，如有請(qǐng)說(shuō)明虧損平臺(tái)業(yè)務(wù)保證金是否退回，相關(guān)壞賬計(jì)提是否充分；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各類(lèi)電商平臺(tái)費(fèi)用的實(shí)際發(fā)生金額以及與電商業(yè)務(wù)收入變動(dòng)的匹配情況，相關(guān)電商平臺(tái)費(fèi)用是否均已取得發(fā)票并準(zhǔn)確入賬；核查電商銷(xiāo)售收入與ERP數(shù)據(jù)的匹配情況，并參照《首發(fā)若干問(wèn)題解答》第53條對(duì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的可靠性發(fā)表明確核查意見(jiàn)；（4）詳細(xì)說(shuō)明電商收入的交易渠道、推廣方式、主要交易內(nèi)容、交易金額、結(jié)算方式、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和依據(jù)；（5）請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)電商客戶(hù)的人均消費(fèi)、地區(qū)分布、發(fā)貨分布情況，按照客戶(hù)消費(fèi)金額分類(lèi)披露客戶(hù)數(shù)量及占比、購(gòu)買(mǎi)次數(shù)、購(gòu)買(mǎi)間隔時(shí)間、次均消費(fèi)額，并對(duì)其合理性進(jìn)行補(bǔ)充分析，說(shuō)明是否存在大額、異常的消費(fèi)情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師結(jié)合客戶(hù)姓名對(duì)象、送貨地址、購(gòu)買(mǎi)數(shù)量、消費(fèi)次數(shù)、客單量、消費(fèi)金額及付款情況進(jìn)行分析，對(duì)電商渠道銷(xiāo)售收入真實(shí)性以及電子交易環(huán)境進(jìn)行核查，說(shuō)明核查方法、程序、內(nèi)容、金額、比例等情況，說(shuō)明核查結(jié)果或結(jié)論，明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
19. 報(bào)告期發(fā)行人成本結(jié)構(gòu)以直接材料為主。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明各類(lèi)產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)變動(dòng)原因及合理性，具體說(shuō)明鋰電電動(dòng)工具直接采購(gòu)占比降低的原因：（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人各類(lèi)產(chǎn)品單位成本金額，結(jié)合主要原材料價(jià)格變動(dòng)，定量分析單位原材料成本與原材料采購(gòu)價(jià)格變化是否一致，說(shuō)明單位人工成本變動(dòng)是否合理；（3）結(jié)合主要原材料的采購(gòu)量、領(lǐng)用量及庫(kù)存情況，說(shuō)明主要產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)投入產(chǎn)出是否異常，是否存在少計(jì)成本、費(fèi)用的情形；（4）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人外購(gòu)件采購(gòu)變動(dòng)的原因及合理性，主要外購(gòu)件供應(yīng)商名稱(chēng)及采購(gòu)金額、是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或資金往來(lái)；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期產(chǎn)品產(chǎn)量與能耗變動(dòng)的匹配情況；（6）說(shuō)明并披露發(fā)行人制造費(fèi)用的具體構(gòu)成及變動(dòng)原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并明確發(fā)表意見(jiàn)。
20. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為10.24%、9.48%和11.24%，其中交流電動(dòng)工具毛利率為負(fù)。發(fā)行人各期毛利率均低于可比公司平均水平，2021年毛利率變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)不一致。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合具體產(chǎn)品型號(hào)，分析發(fā)行人各類(lèi)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)的合理性，說(shuō)明鋰電電動(dòng)工具毛利率2020年提升較多，2021年在成本大幅上升情況下毛利率未受影響的原因，交流電動(dòng)工具虧損以及2021年虧損收窄的原因；（2）比較發(fā)行人經(jīng)銷(xiāo)與直銷(xiāo)毛利率差異情況，說(shuō)明同類(lèi)產(chǎn)品不同經(jīng)銷(xiāo)商毛利率差異的原因及合理性；（3）結(jié)合細(xì)分產(chǎn)品、下游客戶(hù)、品牌差異等，具體分析報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人毛利率低于可比公司的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并明確發(fā)表意見(jiàn)。
21. 關(guān)于期間費(fèi)用。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合銷(xiāo)量、與主要客戶(hù)運(yùn)送目的地之間的距離、運(yùn)費(fèi)以及運(yùn)費(fèi)承擔(dān)方式等，定量分析銷(xiāo)售費(fèi)用中單位重量產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)發(fā)生變化的原因；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露銷(xiāo)售、管理及研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用中大額項(xiàng)目變動(dòng)的的原因及合理性，說(shuō)明銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率低于可比公司的原因及合理性；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)研發(fā)領(lǐng)料的相關(guān)內(nèi)控制度，說(shuō)明研發(fā)領(lǐng)料的數(shù)量及金額，形成的成果及產(chǎn)品名稱(chēng)；（5）說(shuō)明報(bào)告期各期研發(fā)投入與加計(jì)扣除數(shù)的申報(bào)認(rèn)定數(shù)是否存在差異，并逐項(xiàng)說(shuō)明相關(guān)差異的原因，是否符合研發(fā)投入的認(rèn)定；（6）匡算利息支出、利息收入是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并明確發(fā)表意見(jiàn)。
22. 發(fā)行人設(shè)立子公司較多。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：發(fā)行人各公司的分工及定位，與母公司及相互之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，是否存在規(guī)避稅負(fù)的情形；2021年及2022年密集設(shè)立子公司原因，設(shè)立境外子公司涉及發(fā)改、商務(wù)、外匯等外部審批合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)此進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
23. 關(guān)于預(yù)計(jì)負(fù)債。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合對(duì)售后責(zé)任的約定、質(zhì)保期等，說(shuō)明報(bào)告期對(duì)三包義務(wù)是否需計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，并結(jié)合實(shí)際售后義務(wù)發(fā)生情況及同行業(yè)可比公司，說(shuō)明預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提是否充分；（2）結(jié)合訴訟事由及進(jìn)展等，說(shuō)明未計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并明確發(fā)表意見(jiàn)。
24. 報(bào)告期各期末，發(fā)行人貨幣資金余額分別為8,377.87萬(wàn)元、1,617.46萬(wàn)元和24,730.05萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)貨幣資金余額變動(dòng)的原因及合理性，主要銀行開(kāi)戶(hù)行是否涉及村鎮(zhèn)銀行，是否存在銀行存款質(zhì)押情況；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在現(xiàn)金收支情況，對(duì)貨幣資金的管理制度及內(nèi)控制度是否執(zhí)行有效；（3）說(shuō)明其他貨幣資金的具體構(gòu)成，銀行承兌匯票保證金與應(yīng)付票據(jù)開(kāi)具金額的匹配性；（4）說(shuō)明發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)渠道、種類(lèi)、底層資產(chǎn)情況、各期收益情況以及會(huì)計(jì)處理，說(shuō)明是否存在銀行理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押情況。請(qǐng)請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人所有收款賬戶(hù)收支情況，說(shuō)明對(duì)發(fā)行人貨幣資金的核查方法和過(guò)程，是否發(fā)現(xiàn)異?，F(xiàn)金收支的情形，對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
25. 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款賬面余額分別為5,508.56萬(wàn)元、9,528.96萬(wàn)元和12,739.11萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為4.52%、5.89%和6.97%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比例持續(xù)增加的原因，發(fā)行人是否存在通過(guò)放寬信用政策調(diào)節(jié)收入的情況；（2）補(bǔ)充說(shuō)明應(yīng)收賬款賬齡劃分的依據(jù)及準(zhǔn)確性，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)收入前五大與應(yīng)收賬款客戶(hù)前五大的差異情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人報(bào)告期各期票據(jù)開(kāi)具、取得、背書(shū)轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的交易背景、對(duì)應(yīng)的客戶(hù)名稱(chēng)；票據(jù)背書(shū)名稱(chēng)中是否存在關(guān)聯(lián)方，如存在，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)交易的真實(shí)性，說(shuō)明是否存在放寬條件接受商業(yè)承兌匯票而增加收入的情形；（4）補(bǔ)充披露各期已背書(shū)或貼現(xiàn)且未到期應(yīng)收票據(jù)余額及期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況；（5）補(bǔ)充披露各期票據(jù)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提金額、計(jì)提方法及其合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
26. 報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨凈額分別為17,370.72萬(wàn)元、21,156.86萬(wàn)元和31,732.07萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合原材料采購(gòu)周期、生產(chǎn)周期、備貨量、交付時(shí)間、在手訂單情況素等量化分析在說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)存貨結(jié)構(gòu)變動(dòng)的合理性；（2）補(bǔ)充披露存貨的庫(kù)齡結(jié)構(gòu)，說(shuō)明一定期限以上存貨的具體構(gòu)成、形成的原因、金額變動(dòng)的合理性及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率逐年降低以及與可比公司存在差異的原因；結(jié)合發(fā)行人經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)和終端客戶(hù)數(shù)量說(shuō)明各年末存貨余額合理性，是否存在滯銷(xiāo)情形；（4）說(shuō)明計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體方式，各類(lèi)存貨可變現(xiàn)凈值的具體確認(rèn)方法，結(jié)合庫(kù)齡、商品市場(chǎng)價(jià)格等說(shuō)明各類(lèi)存貨各期末跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（5）說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)各存貨項(xiàng)目特別是發(fā)出商品、委托加工物資的盤(pán)點(diǎn)情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
27. 關(guān)于非流動(dòng)資產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）報(bào)告期主要在建工程預(yù)算金額、預(yù)計(jì)工期、各期完工進(jìn)度和各期投入金額，說(shuō)明是否與原計(jì)劃預(yù)期存在較大差異，是否存在提前預(yù)付工程款情形，主要工程承包商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)交易定價(jià)是否公允，對(duì)于工程承包商是否履行了走訪(fǎng)及函證程序，對(duì)于工程進(jìn)度及應(yīng)付款項(xiàng)是否均確認(rèn)，結(jié)合資金流水核查是否存在體外循環(huán)情形；（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人報(bào)告期各期固定資產(chǎn)投資規(guī)模變化情況，分析其與公司產(chǎn)能、產(chǎn)量變化情況是否匹配，單位產(chǎn)能對(duì)應(yīng)的固定資產(chǎn)投資與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異，并結(jié)合上述情況分析此次募投項(xiàng)目投資規(guī)模的合理性；（3）說(shuō)明土地使用權(quán)的獲取方式、價(jià)款支付、入賬成本、后續(xù)核算、實(shí)際使用等情況，購(gòu)買(mǎi)土地履行的相關(guān)程序是否合法合規(guī)、為取得土地使用權(quán)支付的土地出讓金是否符合相關(guān)規(guī)定；（4）補(bǔ)充說(shuō)明各類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)政策及其合理性、攤銷(xiāo)期限及確定依據(jù)、當(dāng)期及累計(jì)攤銷(xiāo)金額、攤余金額、剩余攤銷(xiāo)期，是否存在應(yīng)攤銷(xiāo)未攤銷(xiāo)情況、是否存在應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備未足額計(jì)提的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
28. 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付賬款余額分別為1,769.26萬(wàn)元、37,719.77萬(wàn)元和53,839.62萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款波動(dòng)的原因，主要供應(yīng)商的付款政策、結(jié)算方式是否發(fā)生變動(dòng)；結(jié)合主要供應(yīng)商應(yīng)付款項(xiàng)及票據(jù)余額說(shuō)明與采購(gòu)合同信用期是否相符，是否存在普遍逾期情形；并說(shuō)明發(fā)行人對(duì)供應(yīng)商應(yīng)付余額較大的合理性，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（2）列示報(bào)告期各期末主要供應(yīng)商應(yīng)付賬款的情況，包括供應(yīng)商名稱(chēng)、采購(gòu)內(nèi)容、金額、賬齡，期后結(jié)算進(jìn)度等，是否存在1年以上應(yīng)付賬款長(zhǎng)期未結(jié)算情形及原因；（3）報(bào)告期應(yīng)付票據(jù)的開(kāi)票金額和主要開(kāi)票對(duì)象，是否存在開(kāi)票給關(guān)聯(lián)方或無(wú)交易背景的公司的情形，是否存在違規(guī)票據(jù)融資。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述問(wèn)題進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
29. 招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人及其子公司共擁有269項(xiàng)專(zhuān)利，其中發(fā)明專(zhuān)利1項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利107項(xiàng)，外觀(guān)設(shè)計(jì)專(zhuān)利161項(xiàng)；擁有244項(xiàng)境內(nèi)注冊(cè)商標(biāo)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人商標(biāo)、專(zhuān)利等無(wú)形資產(chǎn)的具體取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；（2）發(fā)行人擁有的商標(biāo)、專(zhuān)利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬是否明確、有無(wú)瑕疵、有無(wú)被終止、宣布無(wú)效以及侵害他人權(quán)利的情形；（3）主要產(chǎn)品的核心技術(shù)及技術(shù)來(lái)源，分別屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況，披露核心技術(shù)與已取得的專(zhuān)利等的對(duì)應(yīng)關(guān)系，以及在主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品、服務(wù)中的應(yīng)用，核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例；（4）結(jié)合發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員的履歷，說(shuō)明曾任職于其他公司的人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議，在發(fā)行人任職期間的研究項(xiàng)目、申請(qǐng)的專(zhuān)利是否與原工作內(nèi)容相關(guān)，是否與原單位存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)業(yè)禁止、商業(yè)秘密等方面的糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
30. 關(guān)于業(yè)務(wù)許可資質(zhì)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)需獲得的審批、認(rèn)證（含合格供應(yīng)商認(rèn)證）、備案等事項(xiàng)；（2）發(fā)行人及其子公司是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必要的全部業(yè)務(wù)資質(zhì)，說(shuō)明相應(yīng)的審批主體、資質(zhì)或證書(shū)名稱(chēng)及有效期；（3）公司已取得的相關(guān)資質(zhì)及證書(shū)有效期屆滿(mǎn)后，公司申請(qǐng)續(xù)期是否存在實(shí)質(zhì)障礙，如有，則說(shuō)明是否對(duì)公司業(yè)務(wù)造成重大不利影響并補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查發(fā)行人從事相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否已取得全部相關(guān)資質(zhì)、許可、認(rèn)證，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否持續(xù)符合擁有該等資質(zhì)、許可、認(rèn)證所需的條件，是否存在超越許可范圍從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情形，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
31. 關(guān)于環(huán)保。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱(chēng)及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力；（2）發(fā)行人污染物排放是否取得排放許可證書(shū)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中主要污染物排放種類(lèi)及排放量是否符合許可證書(shū)載明的范圍；（3）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；（4）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；（5）報(bào)告期內(nèi)是否受到環(huán)保行政處罰。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，已建項(xiàng)目和已經(jīng)開(kāi)工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評(píng)手續(xù)，排污達(dá)標(biāo)檢測(cè)情況和環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)公司環(huán)保的媒體報(bào)道，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。
32. 關(guān)于土地使用權(quán)和房產(chǎn)。發(fā)行人存在部分不動(dòng)產(chǎn)處于抵押狀態(tài)，存在租賃不動(dòng)產(chǎn)情況。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)規(guī)定，是否依法辦理必要的審批程序，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（2）說(shuō)明租賃不動(dòng)產(chǎn)的具體用途、對(duì)發(fā)行人的重要程度、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響程度，是否履行完畢租賃合規(guī)手續(xù)并受到合法保護(hù)，出租方與發(fā)行人股東、董監(jiān)高及客戶(hù)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系，出租方是否有權(quán)出租;（3）發(fā)行人不動(dòng)產(chǎn)用于抵押的債權(quán)信息，是否存在抵押權(quán)被行使的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)發(fā)行人的影響；如存在，請(qǐng)?jiān)陲L(fēng)險(xiǎn)因素中予以披露；（4）說(shuō)明并補(bǔ)充披露發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所是否存在搬遷風(fēng)險(xiǎn)、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
33. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人報(bào)告期內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，是否受到行政處罰或刑事處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。
34. 關(guān)于安全生產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度，以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)是否存在安全生產(chǎn)事故；（3）發(fā)行人在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
35. 關(guān)于社會(huì)保障。招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金存在應(yīng)繳未繳的情形，報(bào)告期曾存在勞務(wù)派遣用工比例超過(guò)10%的情況，目前存在勞務(wù)外包用工。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明未繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的主要原因是否具備合理性，發(fā)行人及其子公司是否存在因未足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金被處罰的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)對(duì)足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)和公積金對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響進(jìn)行分析披露；（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)公司采用勞務(wù)派遣用工是否符合《勞動(dòng)法》、《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》等法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在違法違規(guī)行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市障礙；（3）發(fā)行人將整機(jī)裝備生產(chǎn)線(xiàn)的部件組裝以及電機(jī)裝配生產(chǎn)線(xiàn)的定子、轉(zhuǎn)子組件的生產(chǎn)以及物業(yè)保潔、保安等后勤性質(zhì)的事務(wù)外包于安徽深緣企業(yè)服務(wù)有限公司等公司，請(qǐng)說(shuō)明外包公司是否具備相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，是否存在違法違規(guī)情形，發(fā)行人是否存在以勞務(wù)外包形式規(guī)避勞務(wù)派遣的相關(guān)法律法規(guī)限制，發(fā)行人及控股股東實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方與外包公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者其他利益安排；（4）說(shuō)明勞務(wù)外包費(fèi)用中實(shí)際支付給工人的工資情況，勞務(wù)外包人員的人均工資與發(fā)行人自有員工人均工資的對(duì)比情況，勞務(wù)外包公司實(shí)際為勞務(wù)外包人員繳納社保情況，并對(duì)比同行業(yè)可比公司說(shuō)明勞務(wù)外包費(fèi)用占比較高的原因及合理性，發(fā)行人是否對(duì)勞務(wù)外包單位構(gòu)成重大依賴(lài)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
36. 關(guān)于業(yè)務(wù)與技術(shù)。發(fā)行人主要從事電動(dòng)工具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司已形成以鋰電電動(dòng)工具為核心，配套交流電動(dòng)工具、光電測(cè)量工具、氣動(dòng)工具等產(chǎn)品體系。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）從事電動(dòng)工具生產(chǎn)的主要國(guó)際品牌及其在國(guó)內(nèi)設(shè)立公司及建廠(chǎng)情況，存在代工生產(chǎn)模式的說(shuō)明具體國(guó)內(nèi)代工廠(chǎng)與國(guó)際品牌合作情況；（2）發(fā)行人以國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售自有品牌銷(xiāo)售為主，說(shuō)明與同行業(yè)上市公司相比，發(fā)行人產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力是否足夠，發(fā)行人鋰電工具安全性及動(dòng)力能源密度是否能夠滿(mǎn)足各應(yīng)用場(chǎng)景需求；（3）國(guó)內(nèi)電動(dòng)工具和鋰電工具市場(chǎng)規(guī)模情況，結(jié)合各類(lèi)別鋰電工具的應(yīng)用場(chǎng)景、滲透率變動(dòng)及上游鋰電池價(jià)格大幅上漲情況，說(shuō)明鋰電工具的增長(zhǎng)空間；（4）發(fā)行人鋰電電動(dòng)工具開(kāi)展過(guò)程，市場(chǎng)占有率較高的原因及合理性，報(bào)告期該產(chǎn)品銷(xiāo)售變動(dòng)情況，未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期；（5）發(fā)行人交流電工具毛利率持續(xù)為負(fù)，請(qǐng)說(shuō)明業(yè)務(wù)推廣過(guò)程，是否存在鋰電電動(dòng)工具業(yè)務(wù)開(kāi)展難度較大、未來(lái)增長(zhǎng)空間小轉(zhuǎn)而發(fā)展交流電工具業(yè)務(wù)的情況或計(jì)劃；（6）發(fā)行人核心技術(shù)人員多為近期加入公司的原因、合理性，公司共有專(zhuān)利技術(shù)269項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利1項(xiàng)，公司名稱(chēng)冠以“科技”依據(jù)是否充分，是否存在誤導(dǎo)陳述的情形，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說(shuō)明核查依據(jù)與過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
37. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查并披露：董事、監(jiān)事、高管任職是否具備任職資格，獨(dú)立董事任職是否符合中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問(wèn)題的相關(guān)規(guī)定。
38. 關(guān)于募投項(xiàng)目。本次發(fā)行擬募集資金61,251萬(wàn)元，其中“年產(chǎn)1000萬(wàn)臺(tái)智能工具制造項(xiàng)目”擬使用募集資金54,551萬(wàn)元。2021年末發(fā)行人鋰電電動(dòng)工具產(chǎn)能502.28萬(wàn)件，產(chǎn)能利用率96.88%；交流電動(dòng)工具產(chǎn)能479.38萬(wàn)件，產(chǎn)能利用率79.39%。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）“年產(chǎn)1000萬(wàn)臺(tái)智能工具制造項(xiàng)目”的具體內(nèi)容，鋰電電動(dòng)工具、交流電動(dòng)工具分別新增產(chǎn)能情況；（2）報(bào)告期交流電動(dòng)工具產(chǎn)能利用率分別為69.89%、98.35%、79.39%，請(qǐng)說(shuō)明2021年交流電動(dòng)工具產(chǎn)能利用率大幅下滑原因；（3）請(qǐng)結(jié)合各細(xì)分市場(chǎng)容量、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、發(fā)行人市場(chǎng)占有率等分析新增1000萬(wàn)臺(tái)產(chǎn)能規(guī)劃的合理性；（4）請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人技術(shù)積累、在手訂單、可比公司擴(kuò)產(chǎn)情況等方面，說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)能能否充分消化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
39. 申報(bào)材料顯示，2022年2月14日，臨海眾強(qiáng)向臨海市人民法院提交《民事起訴狀》，主張：大藝科技及臨海市盛玲祥賠償臨海眾強(qiáng)因火災(zāi)造成資產(chǎn)損失、租金損失、可得利益損失共計(jì)8,517,209元。此外，海門(mén)市市場(chǎng)監(jiān)督管理局于2019年7月16日出具的《海門(mén)市市場(chǎng)監(jiān)督管理局行政處罰決定書(shū)》，大藝有限因銷(xiāo)售的“充電器1603”、“充電器1203”及“套筒”三類(lèi)產(chǎn)品未粘貼檢驗(yàn)合格標(biāo)識(shí)，被要求責(zé)令整改。發(fā)行人氣動(dòng)工具、焊機(jī)工具為委托第三方企業(yè)OEM或ODM的生產(chǎn)模式。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在產(chǎn)品質(zhì)量不合格情形及對(duì)發(fā)行人正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否發(fā)生產(chǎn)品質(zhì)量安全事故，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否受到監(jiān)管部門(mén)的行政處罰；（3）公司控制外協(xié)產(chǎn)品質(zhì)量的具體措施及公司與外協(xié)方關(guān)于產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任分?jǐn)偟木唧w安排；（4）發(fā)行人是否曾與外協(xié)廠(chǎng)商存在產(chǎn)品質(zhì)量或原材料及其他品質(zhì)相關(guān)爭(zhēng)議或糾紛，如有，請(qǐng)說(shuō)明前述糾紛的處理情況及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
40. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露發(fā)行人報(bào)告期發(fā)生或雖在報(bào)告期外發(fā)生但仍對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁的相關(guān)情況，包括案件受理情況和基本案情，訴訟或仲裁請(qǐng)求，判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況，訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響。
41. 招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人共有11家子公司，其中2021年及2022年新設(shè)9家子公司。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明2021年及2022年密集設(shè)立子公司的原因及商業(yè)合理性，各級(jí)子公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位、與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系；（2）說(shuō)明設(shè)立境外子公司是否存在資金出入境情況，涉及發(fā)改、商務(wù)、外資外匯等審批程序是否合法合規(guī)性，境外子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否符合所在地的相關(guān)規(guī)定，是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)；（3）說(shuō)明子公司報(bào)告期是否受到過(guò)行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
42、 請(qǐng)說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表核査意見(jiàn)。
43. 請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類(lèi)調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
44. 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。
四、其他問(wèn)題
45、 發(fā)行人根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見(jiàn)問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
