發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月09日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月09日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
1. 關(guān)于客戶集中度
根據(jù)申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要通過(guò)經(jīng)銷商銷售芯片產(chǎn)品，與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的前五大客戶銷售收入合計(jì)占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為98.92%、67.58%、59.56%和59.88%。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人多個(gè)客戶向公司采購(gòu)的產(chǎn)品最終運(yùn)用到同一企業(yè)（以下稱大客戶），發(fā)行人對(duì)大客戶合計(jì)的收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的占比分別為0.00%、36.99%、43.26%和55.20%，集中度較高。
請(qǐng)發(fā)行人：（1）進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人主要產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)用領(lǐng)域和下游需求情況，市場(chǎng)空間是否較大；發(fā)行人技術(shù)路線與行業(yè)技術(shù)迭代的匹配情況，是否具備開拓其他客戶的技術(shù)能力以及市場(chǎng)拓展的進(jìn)展情況，包括與客戶的接觸洽談、產(chǎn)品試用與認(rèn)證、訂單情況等。（2）進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人及其下游客戶所在行業(yè)是否屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確支持的領(lǐng)域，相關(guān)政策及其影響下的市場(chǎng)需求是否具有階段性特征，產(chǎn)業(yè)政策變化是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的客戶穩(wěn)定性、業(yè)務(wù)持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響。（3）綜合上述情形，結(jié)合大客戶在行業(yè)中的地位、透明度與經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)行人與大客戶合作的歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性，以及相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性，進(jìn)一步明確是否對(duì)大客戶存在重大依賴，是否對(duì)未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響。（4）在招股說(shuō)明書中補(bǔ)充披露上述情況，充分揭示客戶集中度較高可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師審慎核查，并就發(fā)行人單一客戶重大依賴的合理性、客戶穩(wěn)定性或業(yè)務(wù)持續(xù)性，是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)表明確意見。
2. 關(guān)于未來(lái)盈虧測(cè)算
根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人預(yù)計(jì)2022年至2024年?duì)I業(yè)收入分別為43,049.61萬(wàn)元、74,161.30萬(wàn)元、94,662.80萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-1,679.42萬(wàn)元、3,338.37萬(wàn)元、8,592.05萬(wàn)元。
請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)格局變化、主要產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力及客戶拓展、期間費(fèi)用支出等因素，分析說(shuō)明未來(lái)三年盈虧情況測(cè)算的依據(jù)，預(yù)測(cè)的關(guān)鍵假設(shè)是否謹(jǐn)慎、合理、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
