發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年12月09日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年12月09日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
海通證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的星德勝科技（蘇州）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1. 公司歷史沿革合規(guī)性。申報(bào)文件顯示，發(fā)行人實(shí)際控制人朱云舫2004年境外設(shè)立銀科實(shí)業(yè)并通過(guò)銀科實(shí)業(yè)返程投資設(shè)立星德勝有限，并后續(xù)多次對(duì)星德勝有限進(jìn)行增資。實(shí)際控制人之兄長(zhǎng)朱云波參照員工入股價(jià)格受讓發(fā)行人1%股份。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露控制股股東銀科實(shí)業(yè)的設(shè)立及主要?dú)v史沿革情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人控制權(quán)架構(gòu)設(shè)置的背景、原因及合理性，結(jié)合實(shí)際控制人的職業(yè)背景情況，說(shuō)明其間接出資設(shè)立星德勝有限的出資來(lái)源合法性，返程投資所涉外商投資、外匯、稅收等方面是否存在違法違規(guī)情形，是否構(gòu)成重大違法行為以及是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)障礙，所享有的外資企業(yè)相關(guān)稅收優(yōu)惠是否符合相關(guān)法律法規(guī)，是否存在被稅務(wù)部門(mén)追繳或處罰的風(fēng)險(xiǎn)；（2）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)（結(jié)合對(duì)應(yīng)上年及股權(quán)變動(dòng)當(dāng)年的市盈率說(shuō)明），說(shuō)明前后次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來(lái)源、稅收繳納等情況，是否存在出資不實(shí)的情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（3）自然人股東朱云波的基本情況，未在發(fā)行人處任職但參照員工入股價(jià)格取得股份的原因及合理性，與員工平臺(tái)寧波七晶增資入股發(fā)行人是否屬于一攬子安排，是否存在股份支付，是否存在損害發(fā)行人合法權(quán)益的情形；（4）對(duì)賭協(xié)議的解除（如有）是否符合規(guī)定，是否存在糾紛或潛在糾紛，現(xiàn)有股東是否與相關(guān)方存在未披露的對(duì)賭協(xié)議或特殊安排；（5）歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、利潤(rùn)分配、資本公積轉(zhuǎn)增股本等過(guò)程中各股東是否均依法履行納稅申報(bào)義務(wù)，是否存在違反稅收管理、外匯管理等違法違規(guī)情形，是否因此受到行政處罰；（6）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛，與發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系；（7）發(fā)行人子公司歷史沿革瑕疵及解決情況；（8）發(fā)行人及子公司的歷史沿革中，是否存在未披露的代持情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2. 員工持股平臺(tái)。申報(bào)材料顯示，寧波七晶為發(fā)行人員工持股平臺(tái)。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）員工持股平臺(tái)設(shè)立的原因及具體情況，合伙人范圍、選定依據(jù)及在發(fā)行人任職情況，合伙人結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況，股份支付確認(rèn)情況，對(duì)股東資格、增資、轉(zhuǎn)讓、工作期限等相關(guān)規(guī)定；（2）員工出資來(lái)源及合法性，是否存在控股股東或相關(guān)方提供借款情況，是否有非公司員工，是否存在損害公司利益的情形，是否存在賄賂或者潛在糾紛，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（2020年6月修訂）（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)問(wèn)答》）等相關(guān)規(guī)定，核查睿石發(fā)展、睿石成長(zhǎng)等持股平臺(tái)的設(shè)立及發(fā)行人信息披露是否符合有關(guān)要求，并對(duì)員工持股計(jì)劃的設(shè)立背景、具體人員構(gòu)成、價(jià)格公允性、員工持股計(jì)劃章程或協(xié)議約定情況、員工減持承諾情況、規(guī)范運(yùn)行情況及備案情況進(jìn)行充分核查，就員工持股計(jì)劃實(shí)施是否合法合規(guī)，是否存在損害發(fā)行人利益的情形發(fā)表明確意見(jiàn)。
3. 關(guān)于上市前資產(chǎn)重組。申報(bào)文件顯示，2019年初，發(fā)行人與實(shí)際控制人母親侯傳英共同持有越正機(jī)電100%股權(quán)，2019年5月發(fā)行人轉(zhuǎn)讓越正機(jī)電股權(quán)后于2019年12月再次收購(gòu)越正機(jī)電100%股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明和披露：（1）資產(chǎn)重組前越正機(jī)電基本情況介紹，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，各主體間的股權(quán)關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）資產(chǎn)重組的原因、具體過(guò)程和基本情況，資產(chǎn)重組的程序是否合規(guī)；（3）出售越正機(jī)電股權(quán)后短期內(nèi)購(gòu)回的背景、原因及合理性，是否為一攬子交易安排，是否存在利益輸送；（4）相關(guān)轉(zhuǎn)讓是否進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)是否具有證券業(yè)務(wù)資質(zhì)，相關(guān)轉(zhuǎn)讓的定價(jià)依據(jù)及其公允性，相關(guān)價(jià)款是否已足額支付；（5）收購(gòu)和轉(zhuǎn)讓過(guò)程中相關(guān)人員安置情況，是否存在糾紛或潛在糾紛；是否存在關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用、人員混用等情形；（6）相關(guān)轉(zhuǎn)讓是否涉及相關(guān)稅費(fèi)，是否足額及時(shí)繳納，是否存在稅務(wù)方面的違法違規(guī)情形；（7）重組前后發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變化。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師按照《證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)》及《首發(fā)問(wèn)答》的相關(guān)要求，對(duì)上述與發(fā)行人實(shí)際控制人共同投資、資產(chǎn)重組合法合規(guī)性及信息披露情況進(jìn)行充分核查，并就是否構(gòu)成主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，是否符合相關(guān)運(yùn)行時(shí)間等要求發(fā)表明確意見(jiàn)。
4. 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述公司的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量及實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)照《首發(fā)問(wèn)答》的相關(guān)要求，結(jié)合發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬的對(duì)外投資情況，關(guān)聯(lián)方從事的具體業(yè)務(wù)等核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5. 關(guān)于關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方荔源電氣、香港CDS、一晶機(jī)械、星德耀等關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)交易，與實(shí)際控制人及相關(guān)方存在較多資金拆借，向樂(lè)生智能銷售金額報(bào)告期內(nèi)大幅上升。請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)照《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及擬上市證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關(guān)利息計(jì)提及支付情況，相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定；（4）說(shuō)明發(fā)行人與樂(lè)生智能業(yè)務(wù)建立的過(guò)程及合作歷史情況，達(dá)晨創(chuàng)鴻、財(cái)智創(chuàng)贏入股前后，發(fā)行人與樂(lè)生智能的交易金額、毛利率、信用政策、存貨周轉(zhuǎn)等是否發(fā)生變化及變化的原因，是否存在業(yè)績(jī)承諾或者利益輸送；（5）補(bǔ)充披露發(fā)行人承租關(guān)聯(lián)方房產(chǎn)的原因、背景及具體用途，占發(fā)行人房產(chǎn)的比例，未投入發(fā)行人的原因及合理性，是否影響發(fā)行人資產(chǎn)完整性，對(duì)關(guān)聯(lián)方是否存在依賴；（6）補(bǔ)充披露對(duì)荔源電氣既存在銷售又存在采購(gòu)的具體內(nèi)容、原因及合理性，定價(jià)方式，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定；披露已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)等；（7）針對(duì)報(bào)告期內(nèi)頻繁發(fā)生的關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及其他關(guān)聯(lián)交易的情況，說(shuō)明公司是否已經(jīng)為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、避免關(guān)聯(lián)方通過(guò)交易損害公司利益制定并有效實(shí)施了必要的內(nèi)部控制；（8）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓的情形，股權(quán)受讓方基本情況，注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形，存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)，是否影響發(fā)行人董監(jiān)高任職資格；（9）補(bǔ)充說(shuō)明實(shí)際控制人控制的企業(yè)等關(guān)聯(lián)方，實(shí)際從事的業(yè)務(wù)及投資的主要公司是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)相同或相似，與發(fā)行人是否存在重疊的客戶、供應(yīng)商，是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送或存在利益安排等情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6. 關(guān)于被注銷或轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方。報(bào)告期存在多家注銷或轉(zhuǎn)讓的發(fā)行人關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）對(duì)于已被注銷的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)披露相關(guān)企業(yè)注銷的原因，是否存在違法違規(guī)行為，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本費(fèi)用等情況，上述企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，是否曾與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者關(guān)聯(lián)交易。（2）對(duì)于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式置出的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對(duì)手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。（3）對(duì)于因任職關(guān)系變動(dòng)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系變化的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明任職關(guān)系變動(dòng)的具體情況，不再擔(dān)任原職務(wù)的原因，相關(guān)職務(wù)關(guān)系變動(dòng)情況是否真實(shí)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7. 關(guān)于銷售與客戶。招股說(shuō)明書(shū)披露，1）報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶銷售的金額分別為30,784.21萬(wàn)元、42,526.56萬(wàn)元和61,288.44萬(wàn)元；2）公司客戶主要可分為品牌商以及OEM/ODM廠商兩類，部分OEM/ODM廠商客戶受終端品牌商指定向公司采購(gòu)電機(jī)產(chǎn)品；3）公司產(chǎn)品具有較高的定制化特征，銷售價(jià)格一般會(huì)根據(jù)產(chǎn)品類別、主要原材料價(jià)格波動(dòng)情況等因素進(jìn)行定期或不定期調(diào)整。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期品牌商與OEM/ODM廠商分別前五大客戶的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、與發(fā)行人的合作歷史，對(duì)發(fā)行人采購(gòu)量占其實(shí)際總采購(gòu)量的比例，與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、關(guān)鍵崗位人員、員工、前員工等是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、其他交易和資金往來(lái)、其他利益安排；（2）各期前述兩類前五大客戶及其銷售金額變動(dòng)的原因及合理性，客戶采購(gòu)金額與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模是否匹配；（3）報(bào)告期內(nèi)兩類客戶分別的數(shù)量變化情況，各期新增客戶數(shù)量、獲取方式、合作背景，新增、退出客戶對(duì)當(dāng)年銷售收入及毛利的貢獻(xiàn)情況；客戶變動(dòng)比例的合理性，與可比公司是否存在顯著差異；（4）終端品牌商指定采購(gòu)情形的收入金額和占比，該等情形下的訂單獲取過(guò)程和銷售價(jià)格確定方法；公司產(chǎn)品銷售價(jià)格的具體調(diào)整機(jī)制，報(bào)告期內(nèi)的調(diào)整情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查、發(fā)表明確意見(jiàn)，并說(shuō)明說(shuō)明對(duì)發(fā)行人收入真實(shí)性、與主要客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排的核查程序、方法、比例和結(jié)論，訪談、函證等的樣本選取方法、是否具有隨機(jī)性與代表性，訪談客戶人員的身份和訪談內(nèi)容，回函不符的情況及未回函的替代程序。
8. 關(guān)于采購(gòu)與供應(yīng)商。招股說(shuō)明書(shū)披露，1）公司采購(gòu)的主要原材料包括銅/鋁漆包線、硅鋼、軸承、換向器等，各期采購(gòu)金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重為42.10%、41.78%和44.41%；2）各期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中直接材料占比分別為81.65%、81.94%和83.87%；3）報(bào)告期各期前五大供應(yīng)商變動(dòng)較大；4）報(bào)告期內(nèi)漆包線-銅、硅鋼、定轉(zhuǎn)子鐵芯等主要原材料采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)幅度較大。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）結(jié)合主要材料和零部件的單位用量說(shuō)明主要原材料的采購(gòu)、消耗和結(jié)存數(shù)量與產(chǎn)量的匹配關(guān)系；結(jié)合主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)的單位能源消耗和報(bào)告期各期產(chǎn)量等情況，說(shuō)明各項(xiàng)能源消耗量與主要產(chǎn)品產(chǎn)量的匹配性；（2）供應(yīng)商的選擇方式，報(bào)告期內(nèi)各主要原材料主要供應(yīng)商的變動(dòng)情況及原因；主要供應(yīng)商的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)的背景、建立業(yè)務(wù)關(guān)系的方式、主要采購(gòu)產(chǎn)品、采購(gòu)金額及其占其同類產(chǎn)品銷售的比重、結(jié)算方式，與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、關(guān)鍵崗位人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他資金交易往來(lái)、利益安排；（3）主要原材料采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的比較情況及差異原因；（4）產(chǎn)品直接材料成本中，除已披露的主要原材料外的主要內(nèi)容、占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例，相關(guān)材料的主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)公允性情況；（5）報(bào)告期各期外購(gòu)成品電機(jī)的數(shù)量、采購(gòu)金額和采購(gòu)單價(jià)情況，外購(gòu)成品電機(jī)的原因及合理性，主要供應(yīng)商情況；（6）發(fā)行人物流運(yùn)輸?shù)闹饕绞剑\(yùn)輸服務(wù)供應(yīng)商的選擇方式、報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)情況，運(yùn)輸定價(jià)方法、各期運(yùn)輸服務(wù)采購(gòu)金額、與銷售規(guī)模的匹配性；運(yùn)輸費(fèi)用計(jì)入的具體科目，與營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用中運(yùn)輸費(fèi)的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查，說(shuō)明核查方式、核查依據(jù)和核查結(jié)論。
9. 關(guān)于營(yíng)業(yè)收入。招股說(shuō)明書(shū)披露，1）報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入分別為106,095.07萬(wàn)元、165,167.20萬(wàn)元和231,086.80萬(wàn)元，收入增長(zhǎng)幅度較大主要受市場(chǎng)需求影響；2）不同類別產(chǎn)品的平均單價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)不同，交流串激電機(jī)、直流有刷電機(jī)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，直流無(wú)刷電機(jī)呈下降趨勢(shì)；3）報(bào)告期內(nèi)境內(nèi)收入?yún)^(qū)域分布結(jié)構(gòu)有所變化，2021年境外銷售占比有所提升；4）報(bào)告期各期收入季節(jié)性分布有所變化，2021年四季度收入有所下降。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）結(jié)合發(fā)貨、對(duì)賬等業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明內(nèi)銷收入確認(rèn)的過(guò)程和具體依據(jù)，對(duì)賬周期是否固定、相關(guān)內(nèi)部控制是否完善，收入確認(rèn)是否存在跨期情形；（2）分別按客戶類型（品牌商、OEM/ODM廠商等）、下游應(yīng)用領(lǐng)域（吸塵器、電動(dòng)工具等）、終端消費(fèi)區(qū)域（境內(nèi)、境外）的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況；（3）報(bào)告期內(nèi)收入增長(zhǎng)率與同行業(yè)可比公司的比較情況及差異原因，收入增長(zhǎng)率大幅高于同期全球和中國(guó)吸塵器銷量復(fù)合增長(zhǎng)率的原因，結(jié)合收入的下游應(yīng)用領(lǐng)域、終端消費(fèi)區(qū)域等構(gòu)成以及客戶的變動(dòng)等情況，詳細(xì)分析報(bào)告期內(nèi)收入快速增長(zhǎng)的原因；（4）產(chǎn)品的定價(jià)模式和方法，主要產(chǎn)品單價(jià)與同行業(yè)可比公司或市場(chǎng)上同類型產(chǎn)品價(jià)格的比較分析情況，不同類別產(chǎn)品平均單價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因；（5）結(jié)合客戶變動(dòng)情況分析境內(nèi)收入?yún)^(qū)域分布變動(dòng)的合理性，計(jì)算分析出口退稅金額、出口信用保險(xiǎn)費(fèi)用與出口收入的勾稽、匹配關(guān)系；（6）結(jié)合市場(chǎng)消費(fèi)習(xí)慣、下游產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售周期等因素，分析公司收入季節(jié)性分布的合理性，進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期各期各季度收入占比波動(dòng)的原因；（7）報(bào)告期后的下游市場(chǎng)整體情況、公司的銷售及業(yè)績(jī)情況，2021年四季度的收入下滑趨勢(shì)是否繼續(xù)延續(xù)，是否影響公司的持續(xù)盈利能力。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
10. 關(guān)于營(yíng)業(yè)成本和毛利。招股說(shuō)明書(shū)披露，1）報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為87,808.16萬(wàn)元、133,307.84萬(wàn)元和188,219.91萬(wàn)元，主要由直接材料和直接人工構(gòu)成；2）報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為16.11%、18.25%和17.28%，不同類別產(chǎn)品間變動(dòng)趨勢(shì)不同。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)各類型產(chǎn)品的成本項(xiàng)目構(gòu)成情況、變動(dòng)原因，以及不同產(chǎn)品間成本構(gòu)成的差異原因；（2）報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)人員數(shù)量、人均薪酬變動(dòng)情況、與同地區(qū)工資水平的比較情況，生產(chǎn)人員人數(shù)與產(chǎn)品產(chǎn)量的匹配性，生產(chǎn)人員薪酬與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中直接人工的勾稽關(guān)系，計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的人工薪酬是否完整；（3）不同產(chǎn)品間毛利率差異的原因、報(bào)告期內(nèi)毛利率變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因；各類產(chǎn)品與同行業(yè)可比公司同類產(chǎn)品毛利率及其變動(dòng)趨勢(shì)的差異原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查、發(fā)表明確意見(jiàn)，并結(jié)合報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和毛利率波動(dòng)等情況就其持續(xù)盈利能力發(fā)表明確意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
11. 關(guān)于商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。申報(bào)文件披露，發(fā)行人擁有注冊(cè)商標(biāo)12項(xiàng)、158項(xiàng)專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度，相關(guān)專利等是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）對(duì)于轉(zhuǎn)讓取得的專利、非專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明交易背景、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、對(duì)價(jià)及定價(jià)依據(jù)等具體情況；（3）招股書(shū)披露的公司及子公司主要產(chǎn)品涉及的生產(chǎn)技術(shù)（自主研發(fā)）是否已申請(qǐng)專利保護(hù)，如否，請(qǐng)說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12. 業(yè)務(wù)許可資質(zhì)。請(qǐng)發(fā)行補(bǔ)充披露：結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體產(chǎn)品，逐項(xiàng)說(shuō)明發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)具備的全部資質(zhì)，發(fā)行人目前持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)的具體內(nèi)容、有效期、取得方式，已持有特別是未取得資質(zhì)和許可對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響和重要程度，維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙，相關(guān)影響是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師就發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)具備的全部資質(zhì)以及發(fā)行人維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙發(fā)表明確意見(jiàn)，并詳細(xì)說(shuō)明理由。
13. 環(huán)保。申報(bào)材料顯示，發(fā)行人存在未批先建、未辦理環(huán)保設(shè)施竣工驗(yàn)收先進(jìn)行生產(chǎn)、超環(huán)評(píng)批復(fù)生產(chǎn)的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查和說(shuō)明：（1）前述違規(guī)情形發(fā)生的原因，采取的整改措施及有效性，是否造成環(huán)境污染事故，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)；（2）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品特性，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在工傷、職業(yè)病等情形；（3）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求；（4）發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的，應(yīng)披露原因、經(jīng)過(guò)等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；（5）結(jié)合《首發(fā)問(wèn)答》問(wèn)題19“環(huán)保問(wèn)題的披露及核查要求”對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見(jiàn)。
14. 房產(chǎn)土地。申報(bào)文件顯示，發(fā)行人及其子公司存在較多房屋租賃的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《首發(fā)問(wèn)答》相關(guān)規(guī)定核查、說(shuō)明并披露報(bào)告期內(nèi)瑕疵土地和房產(chǎn)的相關(guān)情況，包括但不限于：（1）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批手續(xù)，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；（2）租賃房產(chǎn)的具體用途，是否存在搬遷或者到期無(wú)法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，如有，說(shuō)明具體情況及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否存在重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示；（3）房產(chǎn)和土地使用權(quán)抵押的基本情況，包括被擔(dān)保債權(quán)情況、擔(dān)保合同約定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)情形、抵押權(quán)人是否有可能行使抵押權(quán)及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（4）是否存在瑕疵房產(chǎn)、土地，若存在，相關(guān)面積占比及使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，評(píng)估其對(duì)于發(fā)行人的重要性，是否構(gòu)成發(fā)行上市障礙；披露將來(lái)如因土地問(wèn)題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等，并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)照《首發(fā)問(wèn)答》相關(guān)要求并結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期所受行政處罰的事由、處罰內(nèi)容、整改情況、法律規(guī)范的具體規(guī)定、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等對(duì)該等事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法發(fā)表明確意見(jiàn)，發(fā)行人是否存在被信訪舉報(bào)或立案調(diào)查及相關(guān)新聞報(bào)道的情形，是否可能因此被行政處罰，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
16. 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員是否存在重大違法違規(guī)行為，請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第六十八條的規(guī)定補(bǔ)充披露近三年內(nèi)的違法違規(guī)行為（不僅限于重大違法違規(guī)行為）的相關(guān)情況，包括受到相關(guān)處罰的時(shí)間、事由、處罰內(nèi)容、整改情況、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師分析相關(guān)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及該事項(xiàng)等是否構(gòu)成重大違法違規(guī)，并對(duì)是否構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性障礙發(fā)表明確意見(jiàn)。如發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在類似情況，請(qǐng)按照上述標(biāo)準(zhǔn)披露。
17. 申報(bào)材料顯示，發(fā)行人子公司星德唯于2019年8月8日在承租的廠區(qū)內(nèi)發(fā)生火災(zāi)給蘇州星威家用紡織品有限公司造成損失，并被法院判處賠償金。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露并說(shuō)明：（1）火災(zāi)發(fā)生的原因，對(duì)發(fā)行人造成的損失及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否存在違反安全生產(chǎn)、消防等法律法規(guī)的情形，發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度，以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)是否存在安全生產(chǎn)事故；（3）發(fā)行人在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
18. 申報(bào)文件顯示，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人最近一年員工數(shù)量增長(zhǎng)較快，社保、公積金的覆蓋比例較低。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）補(bǔ)充披露發(fā)行人員工的變動(dòng)情況，包括員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)、職工薪酬的變動(dòng)，該等變動(dòng)是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績(jī)的變動(dòng)是否趨勢(shì)一致；（2）繳納社保和住房公積金的起始日期，報(bào)告期各期繳納人數(shù)、金額及繳費(fèi)比例，是否存在欠繳情形；（3）報(bào)告期內(nèi)是否存在勞務(wù)派遣用工，是否符合勞動(dòng)法、勞務(wù)派遣暫行規(guī)定等法律法規(guī)，是否存在重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人勞動(dòng)用工和員工社會(huì)保障是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；如發(fā)行人存在欠繳或其他違法違規(guī)情形，請(qǐng)核查并披露具體情況、形成原因，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案，并就是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為及本次發(fā)行上市的法律障礙發(fā)表明確意見(jiàn)。
19. 請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明招股書(shū)引用數(shù)據(jù)的具體來(lái)源，該等數(shù)據(jù)是否公開(kāi)、是否專門(mén)為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制的或付費(fèi)報(bào)告、是否為一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開(kāi)資料；（2）更新招股書(shū)的過(guò)時(shí)數(shù)據(jù)，說(shuō)明相關(guān)數(shù)據(jù)的引用是否真實(shí)反映行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查招股書(shū)引用數(shù)據(jù)的真實(shí)性并發(fā)表核查意見(jiàn)。
20. 關(guān)于委外加工。申報(bào)文件顯示，公司部分生產(chǎn)采用外協(xié)生產(chǎn)模式。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明（1）外協(xié)加工廠商的具體情況（外協(xié)廠商的總家數(shù)、前五大外協(xié)廠商的采購(gòu)金額、占比情況），說(shuō)明發(fā)行人挑選外協(xié)廠商的流程，外協(xié)廠商的集中程度、外協(xié)廠商是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必備資質(zhì)；（2）說(shuō)明外協(xié)廠商獲取產(chǎn)品原材料的方式，原料定價(jià)方式及支付方式；說(shuō)明發(fā)行人與外協(xié)廠商所簽訂合同關(guān)于產(chǎn)品材料、質(zhì)量、款式及其他品質(zhì)相關(guān)要求的具體約定；委外加工費(fèi)的定價(jià)原則及公允性；（3）說(shuō)明發(fā)行人管理外協(xié)廠商的具體措施（如委托加工物資的提貨、運(yùn)輸及保存的內(nèi)部管理制度及外部監(jiān)控手段以及執(zhí)行情況），說(shuō)明前述措施的有效性；（4）委外加工合同關(guān)于產(chǎn)品報(bào)廢率的具體規(guī)定及執(zhí)行情況；發(fā)行人是否曾與外協(xié)廠商存在產(chǎn)品質(zhì)量或原材料及其他品質(zhì)相關(guān)爭(zhēng)議或糾紛，說(shuō)明前述糾紛的處理情況及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（5）外協(xié)廠商是否與發(fā)行人及其董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在潛在利益輸送；委外加工的產(chǎn)品和生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在較大環(huán)境污染等情形，是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
21. 關(guān)于境外銷售。申報(bào)材料顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司生產(chǎn)的微特電機(jī)產(chǎn)品出口比例不斷升高，外銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為20.04%、20.95%和25.69%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）境外業(yè)務(wù)拓展方式，主要客戶區(qū)域分布情況，進(jìn)出口及境外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在違法違規(guī)行為，是否存在仲裁或訴訟；（2）發(fā)行人主要境外銷售地新冠疫情情況及對(duì)華貿(mào)易政策情況，發(fā)行人訂單數(shù)量及主要客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到的影響及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，主要客戶所在地區(qū)的疫情是否對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
22. 關(guān)于核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合相關(guān)權(quán)威文獻(xiàn)及數(shù)據(jù)，說(shuō)明并披露公司所處行業(yè)的整體狀況，公司相較于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，發(fā)行人的市場(chǎng)占有率、近三年的變化情況及未來(lái)變化趨勢(shì)，結(jié)合市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)狀況等，說(shuō)明并披露公司在行業(yè)內(nèi)的地位，未來(lái)發(fā)展的主要瓶頸與應(yīng)對(duì)計(jì)劃；（2）補(bǔ)充說(shuō)明并披露同行業(yè)可比公司的選取標(biāo)準(zhǔn)和合理性，是否全面、具有可比性，并請(qǐng)結(jié)合同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)及銷售規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、技術(shù)和裝備及研發(fā)水平等方面的情況，公司在目標(biāo)市場(chǎng)的占有率及排名情況（如有），分析公司競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)劣勢(shì)及其在行業(yè)中的地位。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
23. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與實(shí)際控制人及相關(guān)方存在多筆資金拆借，且存在票據(jù)融資、個(gè)人卡代收付款項(xiàng)的問(wèn)題。（1）請(qǐng)補(bǔ)充披露相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范事項(xiàng)的形成原因、累計(jì)金額、資金流向、使用用途、利息、是否違反相關(guān)法律法規(guī)及后果、后續(xù)可能影響的承擔(dān)機(jī)制、整改措施、相關(guān)內(nèi)控建立及運(yùn)行情況等；（2）除前述事項(xiàng)外，補(bǔ)充披露是否存在其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師及會(huì)計(jì)師：（1）核查發(fā)行人前述行為信息披露充分性；（2）核查前述行為的合法合規(guī)性，并對(duì)公司前述行為違反法律法規(guī)（如《貸款通則》《票據(jù)法》《支付結(jié)算辦法》等）的事實(shí)情況進(jìn)行說(shuō)明認(rèn)定，是否屬于主觀故意或惡意行為并構(gòu)成重大違法違規(guī)，是否存在被處罰情形或風(fēng)險(xiǎn)，是否滿足相關(guān)發(fā)行條件的要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師：（1）核查發(fā)行人對(duì)前述行為財(cái)務(wù)核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確，與相關(guān)方資金往來(lái)的實(shí)際流向和使用情況，是否存在通過(guò)體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績(jī)的情形；（2）核查并披露相關(guān)不規(guī)范行為對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響；（3）核查相關(guān)不規(guī)范行為的整改措施，發(fā)行人是否已通過(guò)收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對(duì)性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報(bào)后是否未發(fā)生新的不合規(guī)行為。
24. 關(guān)于董監(jiān)高。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議或利益沖突等事項(xiàng)；根據(jù)首發(fā)業(yè)務(wù)問(wèn)答問(wèn)題17“董監(jiān)高、核心技術(shù)人員變化”要求，就發(fā)行人最近三年董事、高級(jí)管理人員的變化情況，說(shuō)明是否構(gòu)成重大變化，是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)障礙；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管人員任職是否符合公司法、中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問(wèn)題的相關(guān)規(guī)定以及適用法律法規(guī)的規(guī)定。
25. 關(guān)于財(cái)務(wù)人員任職。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)及執(zhí)行的有效性。
26. 關(guān)于本次募投項(xiàng)目。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說(shuō)明（1）補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目是否可能導(dǎo)致增加同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或關(guān)聯(lián)交易，對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響；（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露募集資金投資項(xiàng)目投資總額的確定依據(jù)；項(xiàng)目效益分析各項(xiàng)指標(biāo)的確定依據(jù)及計(jì)算過(guò)程，項(xiàng)目效益分析是否與現(xiàn)有市場(chǎng)容量、發(fā)行人產(chǎn)品需求度、發(fā)行人現(xiàn)有技術(shù)水平相匹配、是否符合謹(jǐn)慎性原則；補(bǔ)充流動(dòng)資金金額的確定依據(jù)；募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目是否與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人在手訂單、產(chǎn)能利用說(shuō)明上述募投項(xiàng)目必要性，是否符合成本效益原則；（3）募投項(xiàng)目是否涉及用地、環(huán)評(píng)、項(xiàng)目批文等，相關(guān)手續(xù)是否已履行完畢。
27. 關(guān)于對(duì)賭協(xié)議、股東為私募基金、稅收優(yōu)惠的核查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查（1）發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人與其他股東是否簽署對(duì)賭協(xié)議，是否存在以發(fā)行人為對(duì)賭對(duì)象的相關(guān)條款或違反法律法規(guī)禁止性規(guī)定的其他情形，是否存在觸發(fā)對(duì)賭協(xié)議生效的情形，發(fā)行人、控股股東及實(shí)際控制人是否存在應(yīng)履行未履行的義務(wù)，發(fā)行人股權(quán)是否清晰；（2）發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金；私募基金及其管理人是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定履行登記備案程序以及是否存在契約基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等三類股東，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見(jiàn)；（3）發(fā)行人及其子公司的稅收優(yōu)惠的具體情況，說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠的享受條件及可持續(xù)性情況，說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠對(duì)發(fā)行人利潤(rùn)的影響，作充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。
28. 關(guān)于員工薪酬。請(qǐng)結(jié)合公司的薪酬結(jié)構(gòu)、當(dāng)?shù)貐^(qū)域、同行業(yè)上市公司薪酬水平等說(shuō)明公司是否存在壓低薪酬支出調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。請(qǐng)?jiān)谡泄蓵?shū)中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各崗位員工收入水平，大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY比較情況，公司未來(lái)薪酬制度及水平變化趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
29. 未決訴訟。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人在安全生產(chǎn)、質(zhì)量、環(huán)保、職工傷害等方面是否存在糾紛或者潛在爭(zhēng)議，是否存在重大違法違規(guī)；（2）披露訴訟/仲裁的案件情況，包括但不限于訴訟仲裁主體、請(qǐng)求事項(xiàng)、金額、案件經(jīng)過(guò)/進(jìn)展等；（3）發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是否建立健全并得到有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，說(shuō)明核查手段和核查方式，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
30. 關(guān)于子公司。招股書(shū)披露，截至報(bào)告期期末，公司共有控股子公司5家。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明設(shè)立各子公司的商業(yè)合理性，各子公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位、與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，子公司報(bào)告期是否受到過(guò)行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
31. 資金流水核查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師：（1）說(shuō)明資金流水核查的核查范圍、異常標(biāo)準(zhǔn)及確定依據(jù)、核查程序、受限情況及替代措施；（2）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的核查要求，說(shuō)明對(duì)控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人主要關(guān)聯(lián)方、董監(jiān)高、關(guān)鍵崗位人員等開(kāi)立或控制的銀行賬戶資金流水的核查情況，以及與上述銀行賬戶發(fā)生異常往來(lái)的發(fā)行人關(guān)聯(lián)方及員工開(kāi)立或控制的銀行賬戶資金流水的核查情況，并就發(fā)行人內(nèi)部控制是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
32. 關(guān)于貨幣資金。報(bào)告期各期末，公司貨幣資金分別為12,721.18萬(wàn)元、16,164.62萬(wàn)元和22,374.97萬(wàn)元，主要為銀行存款。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）是否存在受限制的貨幣資金以及受限制的原因；貨幣資金余額較高的情況下仍存在較大金額短期借款的原因及合理性；（2）說(shuō)明發(fā)行人持有外匯情況，外匯使用是否合法合規(guī)；說(shuō)明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效，報(bào)告期是否存在現(xiàn)金收支的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
33. 關(guān)于應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收賬款。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資凈額分別為7,788.21萬(wàn)元、11,286.41萬(wàn)元和16,867.16萬(wàn)元，應(yīng)收賬款余額分別為23,462.70萬(wàn)元、44,771.73萬(wàn)元和48,566.63萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)是否存在應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)互轉(zhuǎn)的情形、賬齡是否連續(xù)計(jì)算；（2）應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)條款、金額、相關(guān)手續(xù)費(fèi)、對(duì)追索權(quán)的約定、報(bào)告期內(nèi)對(duì)手方是否行使追索權(quán)等，保理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理是否符合準(zhǔn)則規(guī)定；（3）應(yīng)收賬款賬齡統(tǒng)計(jì)及列示是否準(zhǔn)確，賬齡結(jié)構(gòu)與信用政策是否匹配；（4）各期末應(yīng)收賬款逾期情況，逾期應(yīng)收賬款期后回款情況，尚未收回逾期款項(xiàng)的原因，相關(guān)客戶信用狀況是否發(fā)生重大不利變化、預(yù)期款項(xiàng)收回是否存在重大不確定性；（5）應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例的確定依據(jù)，與同行業(yè)可比公司的比較情況；報(bào)告期內(nèi)壞賬實(shí)際核銷情況，結(jié)合內(nèi)外銷等客戶類型、客戶資質(zhì)、歷史逾期、違約風(fēng)險(xiǎn)等因素，分析是否需要對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)劃分不同組合分別進(jìn)行減值測(cè)試，預(yù)期信用損失的確定方法和相關(guān)參數(shù)的確定依據(jù)是否充分，壞賬計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)是對(duì)上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
34. 關(guān)于存貨。報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為17,526.31萬(wàn)元、31,117.61萬(wàn)元和 34,746.66萬(wàn)元，主要由原材料、庫(kù)存商品、發(fā)出商品和委托加工物資組成。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）存貨各項(xiàng)的構(gòu)成明細(xì)、數(shù)量、金額、庫(kù)齡，結(jié)合采購(gòu)周期、生產(chǎn)周期、銷售模式、供貨周期解釋各項(xiàng)變動(dòng)的原因及合理性；（2）期末各項(xiàng)存貨期后的結(jié)轉(zhuǎn)金額及比例；存貨庫(kù)齡的計(jì)算和管理方法，報(bào)告期末各項(xiàng)存貨的庫(kù)齡情況、對(duì)應(yīng)的存貨減值準(zhǔn)備金額以及持有長(zhǎng)庫(kù)齡存貨的原因，并說(shuō)明存貨減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（3）各期末各項(xiàng)存貨的存放地點(diǎn)、金額及占比和盤(pán)點(diǎn)過(guò)程；（4）報(bào)告期內(nèi)是否存在產(chǎn)品退換貨、質(zhì)量糾紛等情況及解決措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查、發(fā)表明確意見(jiàn)，并說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤(pán)情況、監(jiān)盤(pán)比例、是否存在差異及原因。
35. 關(guān)于固定資產(chǎn)與在建工程。招股說(shuō)明書(shū)披露，1）報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面金額分別為10,248.05萬(wàn)元、16,197.47萬(wàn)元和16,750.65萬(wàn)元，主要為機(jī)器設(shè)備、房屋及建筑物等；2）報(bào)告期各期末，公司在建工程分別為858.37萬(wàn)元、561.70萬(wàn)元和558.15萬(wàn)元，主要系待安裝設(shè)備。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）主要生產(chǎn)線在母、子公司之間的分布情況，各產(chǎn)線主要機(jī)器設(shè)備類型及數(shù)量、賬面原值和金額、成新率、與產(chǎn)能的匹配關(guān)系、報(bào)告期各期產(chǎn)能利用率情況；（2）報(bào)告期內(nèi)機(jī)器設(shè)備購(gòu)置情況，與機(jī)器設(shè)備賬面原值變化、產(chǎn)能變化的匹配關(guān)系；（3）其他設(shè)備的主要類型、用途，相關(guān)折舊攤銷對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用項(xiàng)目，報(bào)告期內(nèi)購(gòu)置情況及采購(gòu)價(jià)格的公允性；（4）報(bào)告期各期暫時(shí)閑置機(jī)器設(shè)備的類型、數(shù)量、原因和后續(xù)處置情況；（5）報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)情況，包括盤(pán)點(diǎn)時(shí)間、地點(diǎn)、范圍、方法、程序、比例、賬實(shí)相符情況及差異原因和處理措施；（6）報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；期末固定資產(chǎn)期后處置情況，是否存在異常；（7）報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)在建工程項(xiàng)目的名稱、用途及狀態(tài)、預(yù)算金額、實(shí)際金額及變動(dòng)情況、實(shí)際建設(shè)周期、工程進(jìn)度情況；報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)固情況、轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)的確定依據(jù)及合規(guī)性，結(jié)合設(shè)備等實(shí)際投入使用時(shí)間、機(jī)器設(shè)備安裝周期的合理性等，說(shuō)明是否存在延遲轉(zhuǎn)固的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
36. 關(guān)于應(yīng)付賬款。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)付賬款分別為29,962.23萬(wàn)元、57,536.93萬(wàn)元和 46,636.07萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：報(bào)告期各期末應(yīng)付賬款賬齡及期后結(jié)算情況，是否嚴(yán)格按照采購(gòu)合同的條款按時(shí)付款，是否存在無(wú)法按期償還的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
37. 關(guān)于應(yīng)付股利。招股說(shuō)明書(shū)披露，2020年末公司應(yīng)付股利9,000.00萬(wàn)元，系應(yīng)向銀科實(shí)業(yè)支付的分紅款。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金分紅及款項(xiàng)支付情況，相關(guān)款項(xiàng)的去向和用途。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》要求所取得的自然人和關(guān)聯(lián)法人銀行流水中，是否存在流向公司主要客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方的情形，發(fā)行人及相關(guān)自然人、法人的銀行流水是否存在異常。
38. 關(guān)于期間費(fèi)用。報(bào)告期內(nèi)，公司剔除運(yùn)雜費(fèi)與股份支付費(fèi)用后的期間費(fèi)用呈上升趨勢(shì)，分別為8,060.99萬(wàn)元、10,846.91萬(wàn)元和13,985.11萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)銷售人員、管理人員、研發(fā)人員數(shù)量和人均薪酬變化情況，與相同地區(qū)工資水平的比較情況；結(jié)合銷售人員激勵(lì)政策等說(shuō)明其薪酬水平與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的匹配性；（2）結(jié)合銷售費(fèi)用具體構(gòu)成及其變動(dòng)等，進(jìn)一步說(shuō)明公司剔除運(yùn)雜費(fèi)影響收銷售費(fèi)用率連續(xù)下降的原因，以及低于同行業(yè)可比公司的原因；（3）報(bào)告期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)情況和股份支付費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理情況，數(shù)量和金額的確定依據(jù)和價(jià)格的公允性，股份支付費(fèi)用在各項(xiàng)期間費(fèi)用間分?jǐn)偟囊罁?jù)，結(jié)合等待期等相關(guān)約定情況說(shuō)明股份支付費(fèi)用確認(rèn)期間是否準(zhǔn)確，結(jié)合報(bào)告期內(nèi)歷次股權(quán)變動(dòng)、員工持股平臺(tái)份額變動(dòng)等說(shuō)明股份支付認(rèn)定是否完整；（4）維修費(fèi)的具體核算內(nèi)容；安全生產(chǎn)費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、具體用途，以及報(bào)告期內(nèi)的計(jì)提、使用情況；（5）結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)模式說(shuō)明研發(fā)活動(dòng)與生產(chǎn)活動(dòng)如何劃分，研發(fā)人員如何認(rèn)定、是否存在研發(fā)人員從事生產(chǎn)活動(dòng)或非研發(fā)人員從事研發(fā)活動(dòng)的情形，研發(fā)與生產(chǎn)領(lǐng)料能否明確區(qū)分，相關(guān)內(nèi)控是否健全有效，研發(fā)費(fèi)用與生產(chǎn)成本劃分是否準(zhǔn)確；研發(fā)活動(dòng)是否形成樣品，是否對(duì)外銷售，如何進(jìn)行記錄或會(huì)計(jì)處理。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
39. 關(guān)于現(xiàn)金流量。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為10,235.17萬(wàn)元、11,827.02萬(wàn)元和3,307.77萬(wàn)元，與凈利潤(rùn)差異較大。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：結(jié)合現(xiàn)金流量的構(gòu)成、流入流出項(xiàng)目的具體內(nèi)容、與相關(guān)報(bào)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系等情況，量化分析報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)的原因；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)差異較大的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
三、關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的相關(guān)問(wèn)題
40. 關(guān)于第三方回款。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人第三方回款金額合計(jì)分別為10,213.35萬(wàn)元、8,879.97萬(wàn)元和14,450.59萬(wàn)元，主要因應(yīng)收賬款保理、集團(tuán)統(tǒng)籌安排等原因形成。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，報(bào)告期內(nèi)是否存在因第三方回款導(dǎo)致的貨款歸屬糾紛，涉及境外第三方回款的，其代付行為的商業(yè)合理性或合法合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
41. 請(qǐng)說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
42. 請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表主要差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
四、其他問(wèn)題
43. 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。
