發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2023年10月04日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2023年10月04日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
國(guó)泰君安證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的北京華航唯實(shí)機(jī)器人科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露2013年6月華航有限成立時(shí)出資、2014年12月、2016年7月、12月、2017年2月、3月、7月、8月、2020年12月增資未驗(yàn)資的原因，相關(guān)出資是否已經(jīng)足額繳納，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
2、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明華航有限、中航唯實(shí)、夏智武與投資人簽訂的協(xié)議中優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、優(yōu)先受讓權(quán)、隨售權(quán)、清算優(yōu)先權(quán)、反稀釋權(quán)、共同領(lǐng)售權(quán)等規(guī)定的主要內(nèi)容，相關(guān)協(xié)議是否已經(jīng)解除，發(fā)行人是否存在其他影響股權(quán)穩(wěn)定的協(xié)議安排，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
3、 （1）請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露最近一年新增股東的基本情況、入股原因、入股價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，新股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新股東與本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新增股東是否存在股份代持情形，新增股東股份鎖定期限是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股東信披指引》）的要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。（2）請(qǐng)發(fā)行人按照《股東信披指引》的要求，出具專(zhuān)項(xiàng)承諾，并在招股說(shuō)明書(shū)中披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并對(duì)照《股東信披指引》出具專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第2號(hào)》的要求出具專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。
4、 前次申報(bào)招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人依托自身在職業(yè)院校智能制造專(zhuān)業(yè)建設(shè)方面積累的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了涵蓋交付培訓(xùn)、認(rèn)證培訓(xùn)以及技能培訓(xùn)在內(nèi)的人才服務(wù)培訓(xùn)體系。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人及其子公司的具體業(yè)務(wù)情況補(bǔ)充披露發(fā)行人、發(fā)行人子公司及相關(guān)人員是否取得從事業(yè)務(wù)所必需的全部資質(zhì)、許可或認(rèn)證，取得過(guò)程是否合法合規(guī)，相關(guān)資質(zhì)、許可或認(rèn)證是否全面覆蓋發(fā)行人報(bào)告期全部業(yè)務(wù)；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否還提供的認(rèn)證培訓(xùn)、技能培訓(xùn)等培訓(xùn)服務(wù)，其實(shí)質(zhì)是否為民辦教育，如是，請(qǐng)說(shuō)明辦學(xué)過(guò)程是否符合《民辦教育促進(jìn)法》的規(guī)定；（3）說(shuō)明ABB授權(quán)發(fā)行人作為機(jī)器人操作及應(yīng)用能力水平認(rèn)證考試培訓(xùn)考試中心的相關(guān)授權(quán)協(xié)議的主要內(nèi)容，是否屬于ABB的排他性獨(dú)家授權(quán)；說(shuō)明發(fā)行人是否支付相應(yīng)的許可授權(quán)費(fèi)用，如是，說(shuō)明其定價(jià)的公允性，是否影響發(fā)行人向ABB采購(gòu)機(jī)器人本體的價(jià)格；（4）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人認(rèn)證培訓(xùn)是否收取費(fèi)用，說(shuō)明其認(rèn)證效力，是否作為下游客戶(hù)人才的準(zhǔn)入門(mén)檻、是否與發(fā)行人的銷(xiāo)售密切關(guān)聯(lián)，是否作為對(duì)參訓(xùn)人員的職業(yè)保證承諾，是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
5、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露房屋及建筑物尚未取得權(quán)屬證書(shū)的原因，是否為違章建筑，權(quán)屬證書(shū)取得有無(wú)法律障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
6、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明租賃房屋未取得產(chǎn)權(quán)證書(shū)的原因，是否為違章建筑，租賃合同均未辦理備案手續(xù)的原因，租賃是否合法，是否為發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，發(fā)行人能否穩(wěn)定使用，如需強(qiáng)制搬遷對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，相關(guān)損失如何承擔(dān)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
7、 請(qǐng)補(bǔ)充提供正在履行的《工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域職業(yè)教育合作備忘錄》、發(fā)行人支持的教育部產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項(xiàng)目框架下發(fā)行人與學(xué)校客戶(hù)簽訂的合作協(xié)議。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人院?？蛻?hù)是否均參與工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域職業(yè)教育合作項(xiàng)目，發(fā)行人《工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域職業(yè)教育合作備忘錄》約定的義務(wù)對(duì)各院校捐獻(xiàn)了相應(yīng)的設(shè)備、課程、軟件、培訓(xùn)、服務(wù)，捐獻(xiàn)金額，捐獻(xiàn)是否附隨其他義務(wù)，發(fā)行人與ABB工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域職業(yè)教育合作項(xiàng)目在有何種合作關(guān)系，相關(guān)實(shí)訓(xùn)設(shè)備是發(fā)行人還是ABB捐贈(zèng)，相關(guān)捐贈(zèng)是否與發(fā)行人銷(xiāo)售掛鉤；（2）發(fā)行人院校客戶(hù)是否均參與發(fā)行人支持的教育部產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項(xiàng)目，發(fā)行人提供的項(xiàng)目支付經(jīng)費(fèi)、軟硬件等資源是否及時(shí)足額到位，雙方的權(quán)利義務(wù)，相關(guān)捐贈(zèng)是否與發(fā)行人銷(xiāo)售掛鉤；（3）上述項(xiàng)目是否得到各級(jí)政府、教育、工信部門(mén)的政策、資金支持；（4）發(fā)行人是否吸納相關(guān)畢業(yè)生就業(yè)，是否推薦到合作企業(yè)就業(yè)，推薦是否附隨其他條件，是否通過(guò)學(xué)生實(shí)習(xí)等方式減少用工成本。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
8、 發(fā)行人提供的正在履行的兩份銷(xiāo)售合同中，PQArt工業(yè)機(jī)器人離線(xiàn)編程軟件價(jià)格差異12倍，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明定價(jià)依據(jù)，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露銷(xiāo)售的機(jī)器人產(chǎn)品是否未集成發(fā)行人工業(yè)機(jī)器人離線(xiàn)編程軟件，發(fā)行人對(duì)其他品牌機(jī)器人的銷(xiāo)售是否實(shí)質(zhì)為貿(mào)易模式，發(fā)行人實(shí)質(zhì)上是ABB或者其他品牌機(jī)器人廠商的代理商。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
9、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明羅紅宇離職的原因，從其任職及專(zhuān)業(yè)背景來(lái)看，是否對(duì)發(fā)行人發(fā)展起過(guò)關(guān)鍵性的作用，其離職是否影響發(fā)行人的技術(shù)研發(fā)能力，目前其參股、控股、任職的企業(yè)是否與發(fā)行人從事相同或類(lèi)似的業(yè)務(wù)，是否與發(fā)行人存在重疊的銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)和供應(yīng)商，是否存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)，與發(fā)行人是否存在糾紛、潛在糾紛或者利益輸送。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
10、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露伍學(xué)哲、胡曉、譚龍慶辭職的原因，是否構(gòu)成董事、高級(jí)管理人員重大變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
11、 請(qǐng)發(fā)行人按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的要求，設(shè)計(jì)穩(wěn)定股價(jià)的方案，請(qǐng)發(fā)行人、控股股東、董事和高級(jí)管理人員按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的要求，對(duì)穩(wěn)定股價(jià)作出承諾。
12、 發(fā)行人曾于2018年12月申報(bào)IPO，于2019年1月接受現(xiàn)場(chǎng)檢查，后撤回。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明（1）前次現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的各項(xiàng)問(wèn)題的出現(xiàn)原因，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范、內(nèi)部控制是否存在重大缺陷等，相關(guān)整改落實(shí)的具體方法、過(guò)程、結(jié)果；（2）申報(bào)材料中前次申請(qǐng)撤回申報(bào)材料的原因是否符合實(shí)際情況，是否存在不符合發(fā)行條件的問(wèn)題，相關(guān)事項(xiàng)的影響是否均已實(shí)質(zhì)性消除，是否對(duì)本次發(fā)行上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙；（3）本次申報(bào)材料與前次申報(bào)材料的具體差異明細(xì)及其原因，前次申報(bào)期初至本報(bào)告期末業(yè)績(jī)波動(dòng)情況，是否存在異常；（4）歷次中介機(jī)構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員發(fā)生變化的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師、發(fā)行人律師核查上述情況并發(fā)表明確意見(jiàn)，并說(shuō)明具體核查方法、過(guò)程、證據(jù)、結(jié)論，論證核查證據(jù)真實(shí)性、充分性、是否可支持核查結(jié)論，是否存在核查不準(zhǔn)確、不到位的情形，是否勤勉盡責(zé)。
13、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)各類(lèi)成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人進(jìn)行利益輸送或存在其他利益安排的情形；是否存在關(guān)聯(lián)資金拆借、轉(zhuǎn)貸、其他為獲得銀行融資向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)、通過(guò)關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款等其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)上述情形的核查過(guò)程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
14、 發(fā)行人主要產(chǎn)品為工業(yè)軟件產(chǎn)品和智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品，采用直銷(xiāo)與經(jīng)銷(xiāo)相結(jié)合的模式，其中經(jīng)銷(xiāo)商分為長(zhǎng)期經(jīng)銷(xiāo)商與普通經(jīng)銷(xiāo)商兩類(lèi)。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露直銷(xiāo)下的業(yè)務(wù)承接方式，按業(yè)務(wù)承接方式分類(lèi)的收入金額及占比，說(shuō)明是否存在應(yīng)履行招投標(biāo)程序而未履行的情況；（2）補(bǔ)充披露兩類(lèi)產(chǎn)品的主要應(yīng)用領(lǐng)域、具體用途、商業(yè)價(jià)值、按銷(xiāo)售模式分類(lèi)的收入情況、主要客戶(hù)行業(yè)分布、客戶(hù)需求是否為一次性需求；（3）說(shuō)明采用經(jīng)銷(xiāo)模式的合理性及是否符合行業(yè)慣例，說(shuō)明經(jīng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)開(kāi)展中是否與終端客戶(hù)對(duì)接，是否對(duì)終端銷(xiāo)售價(jià)格存在限制，如是，說(shuō)明如何控制終端銷(xiāo)售價(jià)格，經(jīng)銷(xiāo)商成交價(jià)格與終端成交價(jià)格差異情況；（4）嚴(yán)格按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的要求披露經(jīng)銷(xiāo)模式的相關(guān)情況；按交易規(guī)模補(bǔ)充披露兩類(lèi)經(jīng)銷(xiāo)商分布情況、兩類(lèi)經(jīng)銷(xiāo)商各期平均交易規(guī)模情況、前十大終端客戶(hù)情況；按經(jīng)銷(xiāo)商類(lèi)型說(shuō)明前十大經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售情況，包括但不限于經(jīng)銷(xiāo)區(qū)域（如有）、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、合作歷史、銷(xiāo)售金額及內(nèi)容、毛利率、期末庫(kù)存占比、經(jīng)銷(xiāo)金額占經(jīng)銷(xiāo)商業(yè)務(wù)規(guī)模比例等；（5）說(shuō)明直銷(xiāo)模式下前十大客戶(hù)情況，包括但不限于行業(yè)性質(zhì)、合作歷史、業(yè)務(wù)拓展方式、銷(xiāo)售內(nèi)容、交易金額及占比、毛利率、結(jié)算方式；（6）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)同一客戶(hù)的銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)情況、不同客戶(hù)相同產(chǎn)品價(jià)格差異情況，并按銷(xiāo)售模式分類(lèi)提供銷(xiāo)售合同；（7）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在自然人或個(gè)體工商戶(hù)客戶(hù)、現(xiàn)金收款、第三方回款、供應(yīng)商與客戶(hù)重疊的情況，如有則披露具體交易情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況并發(fā)表明確意見(jiàn)，嚴(yán)格按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的要求說(shuō)明對(duì)發(fā)行人各類(lèi)銷(xiāo)售模式下的客戶(hù)核查情況，包括但不限于核查方法、過(guò)程、范圍、比例、取得的證據(jù)、核查結(jié)果。
15、 發(fā)行人主要原材料包括機(jī)器人本體、電氣控制類(lèi)等，各期向前一大供應(yīng)商上海ABB工程有限公司的采購(gòu)占比分別為42.01%、51.54%和44.91%。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明各期按采購(gòu)內(nèi)容分類(lèi)的前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額、結(jié)算條款及其他基本情況，包括成立時(shí)點(diǎn)、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)區(qū)域、合作歷史等；（2）結(jié)合向單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)金額占該供應(yīng)商收入規(guī)模的比例，補(bǔ)充說(shuō)明是否存在供應(yīng)商專(zhuān)門(mén)或主要為發(fā)行人服務(wù)的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明其合理性、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（3）補(bǔ)充披露各期前五大供應(yīng)商變動(dòng)較大的原因，說(shuō)明不同供應(yīng)商采購(gòu)單價(jià)差異情況、采購(gòu)單價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況；（4）補(bǔ)充披露上海ABB市場(chǎng)占有率，說(shuō)明供應(yīng)商集中是否符合行業(yè)慣例；結(jié)合與上海ABB的協(xié)議具體條款，分析該供應(yīng)商的穩(wěn)定性、交易定價(jià)公允性，是否存在重大依賴(lài)；（5）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在自然人或個(gè)體工商戶(hù)供應(yīng)商、現(xiàn)金付款等情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人供應(yīng)商的核查情況，包括但不限于核查方法、過(guò)程、范圍、比例、取得的證據(jù)、核查結(jié)果。
16、 發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為22,018.13萬(wàn)元、17,972.30萬(wàn)元、27,603.06萬(wàn)元，第四季度收入占比分別為53.68%、57.90%、70.74%。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)的競(jìng)爭(zhēng)情況（如對(duì)某類(lèi)客戶(hù)銷(xiāo)售時(shí)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等）、主要競(jìng)爭(zhēng)策略（如低價(jià)策略等），結(jié)合上述情況及定價(jià)策略、具體客戶(hù)情況，分析主要產(chǎn)品單價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況，是否具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)的原因；（2）結(jié)合各期各類(lèi)產(chǎn)品的合同金額、數(shù)量等，分析披露各期各類(lèi)產(chǎn)品收入波動(dòng)原因，并披露各期各類(lèi)產(chǎn)品主要合同情況；（3）結(jié)合前述因素、本行業(yè)及下游行業(yè)發(fā)展情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等情況，分析并披露報(bào)告期內(nèi)收入大幅上升的合理性、與同行業(yè)可比公司收入波動(dòng)趨勢(shì)的差異及原因；（4）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)各類(lèi)人員數(shù)量、結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況，補(bǔ)充披露各類(lèi)產(chǎn)品人均收入變動(dòng)情況及原因；（5）結(jié)合目標(biāo)客戶(hù)區(qū)位分布情況，說(shuō)明發(fā)行人經(jīng)營(yíng)地為北京，而銷(xiāo)售區(qū)域集中于華東的合理性；（6）結(jié)合客戶(hù)行業(yè)分布，分析披露銷(xiāo)售集中于第四季度的商業(yè)合理性，是否符合發(fā)行人行業(yè)特征，是否存在期末突擊確認(rèn)收入的情況；說(shuō)明發(fā)行人分月收入及對(duì)應(yīng)主要合同情況，包括合同對(duì)方、合同價(jià)格、毛利率水平、結(jié)算條款、驗(yàn)收及收入確認(rèn)具體時(shí)間、有無(wú)退貨、期后回款情況；（7）結(jié)合具體合同條款，補(bǔ)充披露對(duì)兩類(lèi)產(chǎn)品控制權(quán)轉(zhuǎn)移的具體約定、與業(yè)內(nèi)通常約定要素是否存在差異；結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明收入確認(rèn)的具體憑證及相關(guān)內(nèi)控環(huán)節(jié)、執(zhí)行情況，說(shuō)明以上述憑證作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的可靠性、及時(shí)性及可驗(yàn)證性，論證現(xiàn)有收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的合規(guī)性，是否符合行業(yè)慣例；（8）結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)及業(yè)務(wù)流程，論證“與系統(tǒng)集成產(chǎn)品配套銷(xiāo)售的軟件銷(xiāo)售收入?yún)⒄障到y(tǒng)集成產(chǎn)品確認(rèn)銷(xiāo)售收入”的合規(guī)性，是否符合行業(yè)慣例。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，說(shuō)明核查過(guò)程、比例及收入截止性測(cè)試情況，并對(duì)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性發(fā)表明確意見(jiàn)。
17、 發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為10,687.05萬(wàn)元、9,189.98萬(wàn)元和13,764.33萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合具體生產(chǎn)流程，補(bǔ)充披露成本核算流程，料工費(fèi)的歸集和分配方法，各類(lèi)產(chǎn)品成本歸集、分配方法及其合規(guī)性；（2）補(bǔ)充披露各類(lèi)產(chǎn)品成本構(gòu)成明細(xì)，結(jié)合產(chǎn)品內(nèi)容分析各類(lèi)產(chǎn)品成本構(gòu)成明細(xì)與原材料、人工等成本要素需求的配比情況，與對(duì)應(yīng)產(chǎn)品銷(xiāo)量、收入的配比情況；（3）說(shuō)明各期主要產(chǎn)品、原材料的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷(xiāo)售、期末結(jié)存的數(shù)量金額，各類(lèi)產(chǎn)品產(chǎn)量與原材料投入的匹配關(guān)系；（4）補(bǔ)充說(shuō)明各月主要材料結(jié)轉(zhuǎn)成本的平均價(jià)格，與采購(gòu)價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格是否存在重大差異；（5）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)工人人數(shù)變動(dòng)原因、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化說(shuō)明直接人工大幅上升的原因和合理性；（6）補(bǔ)充披露制造費(fèi)用的明細(xì)及各部分變動(dòng)具體原因，并結(jié)合各期的產(chǎn)量情況說(shuō)明能源耗用是否合理。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況并發(fā)表意見(jiàn)。
18、 發(fā)行人各期主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為51.47%、48.87%、50.13%，其中工業(yè)軟件產(chǎn)品毛利率99%左右，工業(yè)應(yīng)用智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品毛利率波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合各類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)量、單價(jià)、單位成本明細(xì)情況及變動(dòng)原因，分析披露分產(chǎn)品毛利、毛利率波動(dòng)情況及原因；（2）補(bǔ)充披露同類(lèi)產(chǎn)品在不同銷(xiāo)售模式下的毛利率情況，并分析差異原因；（3）列舉報(bào)告期內(nèi)各系統(tǒng)集成產(chǎn)品毛利、毛利率情況，并結(jié)合項(xiàng)目?jī)?nèi)容、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等，說(shuō)明毛利和毛利率的合理性；（4）結(jié)合具體客戶(hù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等因素，分析披露分產(chǎn)品毛利率與可比公司同類(lèi)產(chǎn)品毛利率差異情況及原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
19、 請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的要求，說(shuō)明穿透后實(shí)際控制人及老股東的持股比例變動(dòng)情況、增資方及股權(quán)受讓方是否存在發(fā)行人客戶(hù)或供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方；說(shuō)明歷次增資或股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格的定價(jià)依據(jù)、對(duì)應(yīng)增資或股份轉(zhuǎn)讓當(dāng)期發(fā)行人凈利潤(rùn)的市盈率倍數(shù)；結(jié)合上述情況及鎖定期安排，論證歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成股份支付。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
20、 發(fā)行人預(yù)計(jì)負(fù)債為產(chǎn)品質(zhì)量保證。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合具體合同條款，補(bǔ)充披露產(chǎn)品質(zhì)量保證的保證期限、質(zhì)保金額比例，說(shuō)明相關(guān)會(huì)計(jì)核算方法及合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
21、 發(fā)行人各期期間費(fèi)用率分別為29.73%、35.04%及24.43%。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合各期各類(lèi)員工人數(shù)、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理人員、銷(xiāo)售人員和研發(fā)人員職工薪酬變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（2）結(jié)合運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格，補(bǔ)充披露銷(xiāo)售費(fèi)用中運(yùn)輸費(fèi)與銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)量的配比情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用中的業(yè)務(wù)招待費(fèi)、中標(biāo)服務(wù)費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及服務(wù)費(fèi)的支付對(duì)象、服務(wù)內(nèi)容、波動(dòng)原因；（4）補(bǔ)充披露研發(fā)費(fèi)用的歸集內(nèi)容及方法，各期具體的研發(fā)項(xiàng)目及進(jìn)展，研發(fā)項(xiàng)目是否與具體產(chǎn)品訂單、批次相關(guān)，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況，研發(fā)人員是否專(zhuān)職；（5）匡算利息費(fèi)用、利息支出是否準(zhǔn)確、完整，補(bǔ)充說(shuō)明全資子公司嘉興華航長(zhǎng)期借款利息未抵消的合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)，并說(shuō)明對(duì)期間費(fèi)用真實(shí)性與完整性的核查過(guò)程及結(jié)論，核查支付費(fèi)用的主要對(duì)象的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方等為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用的情況。
22、 發(fā)行人各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的差分別為-1,227.97萬(wàn)元、2,267.00萬(wàn)元、-1,723.48萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系；（2）結(jié)合銷(xiāo)售政策、采購(gòu)政策、信用政策、項(xiàng)目實(shí)施情況的變化情況，分析各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的差值波動(dòng)較大的原因及合理性；（3）補(bǔ)充披露間接法調(diào)節(jié)表，說(shuō)明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)等科目的勾稽關(guān)系；（4）說(shuō)明支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金流量與應(yīng)付職工薪酬、期間費(fèi)用和成本的勾稽關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
23、 發(fā)行人各期末貨幣資金余額分別為13,082.83萬(wàn)元、11,172.87萬(wàn)元、16,907.99萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見(jiàn)，并列表說(shuō)明發(fā)行人及其子公司、發(fā)行人相關(guān)關(guān)鍵個(gè)人銀行賬戶(hù)的基本情況，包括但不限于開(kāi)戶(hù)銀行、賬戶(hù)信息、個(gè)數(shù)、分布、金額，在主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地外是否存在大額銀行存單、銀行賬戶(hù)的地域及金額分布是否與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)匹配，銀行存款余額與對(duì)賬單差異的調(diào)節(jié)證明，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人貨幣資金真實(shí)性、是否存在資金流水異常、內(nèi)部控制是否健全有效的核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
24、 發(fā)行人各期應(yīng)收賬款賬面余額分別為3,741.46萬(wàn)元、2,847.43萬(wàn)元和4,261.89萬(wàn)元；2020年末合同資產(chǎn)賬面余額490.32萬(wàn)元，主要系產(chǎn)品質(zhì)保金。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合合同條款，按客戶(hù)類(lèi)別補(bǔ)充披露對(duì)主要客戶(hù)的結(jié)算及信用政策，說(shuō)明信用政策在報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生變更，是否存在放寬信用政策以增加銷(xiāo)售的情況；（2）說(shuō)明各期末主要欠款客戶(hù)應(yīng)收賬款形成時(shí)間、合同規(guī)定結(jié)算周期、是否如期還款及還款情況、收入確認(rèn)的具體依據(jù)；（3）分析披露各期末各類(lèi)客戶(hù)應(yīng)收賬款余額與對(duì)應(yīng)銷(xiāo)售規(guī)模是否匹配，應(yīng)收賬款/合同資產(chǎn)中質(zhì)保金金額、賬齡、回款情況；（4）補(bǔ)充披露各期應(yīng)收賬款逾期情況、期后回款情況，各期末賬齡一年以上的應(yīng)收賬款的存在原因，說(shuō)明賬齡劃分的標(biāo)準(zhǔn)、賬齡統(tǒng)計(jì)及列示是否準(zhǔn)確；（5）補(bǔ)充披露單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款交易對(duì)方、交易內(nèi)容、賬齡、計(jì)提比例、單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的原因，說(shuō)明是否存在其他具有重大信用風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)；（6）結(jié)合公司與同行業(yè)的實(shí)際壞賬計(jì)提比例，分析壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)，說(shuō)明對(duì)應(yīng)收賬款的核查情況，包括但不限于核查方法、過(guò)程、范圍、比例、取得的證據(jù)、核查結(jié)果。
25、 發(fā)行人各期末存貨賬面價(jià)值分別為6,551.33萬(wàn)元、6,461.82萬(wàn)元和7,898.30萬(wàn)元，其中庫(kù)存商品、發(fā)出商品規(guī)模大幅上漲。請(qǐng)發(fā)行人（1）結(jié)合各期末在手合同、項(xiàng)目進(jìn)展情況，分析披露各類(lèi)存貨期末規(guī)模、數(shù)量變動(dòng)原因及與各合同及其具體進(jìn)展之間的匹配關(guān)系；（2）補(bǔ)充說(shuō)明存貨中庫(kù)存商品、發(fā)出商品單位成本與當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本部分產(chǎn)品單位成本的比較情況，是否存在重大差異；（3）補(bǔ)充披露發(fā)出商品的具體形成原因，各類(lèi)原因下對(duì)應(yīng)的發(fā)出商品內(nèi)容、數(shù)量、單價(jià)、總額、庫(kù)齡分布、期后結(jié)轉(zhuǎn)成本情況，試用或展示的具體對(duì)方及模式、期限，相關(guān)期限與對(duì)應(yīng)發(fā)出商品庫(kù)齡是否匹配；各類(lèi)發(fā)出商品結(jié)轉(zhuǎn)成本時(shí)點(diǎn)與收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否匹配，說(shuō)明是否存在通過(guò)調(diào)節(jié)發(fā)出商品金額及進(jìn)度實(shí)現(xiàn)收入跨期調(diào)節(jié)情形；（4）結(jié)合具體業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明對(duì)各類(lèi)發(fā)出商品的具體內(nèi)控環(huán)節(jié)、措施及執(zhí)行情況；（5）補(bǔ)充披露各類(lèi)存貨庫(kù)齡分布情況，庫(kù)齡1年以上存貨的具體內(nèi)容與形成原因；（6）列示計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨情況，包括具體類(lèi)別、庫(kù)齡、原值、跌價(jià)準(zhǔn)備金額及計(jì)算過(guò)程、可變現(xiàn)凈值低于成本的原因，并結(jié)合各存貨明細(xì)項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)格、合同價(jià)格、周轉(zhuǎn)情況等因素，分析披露存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（7）補(bǔ)充說(shuō)明各期末各類(lèi)存貨的具體狀態(tài)、存放地點(diǎn)、存放地權(quán)屬、盤(pán)點(diǎn)情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)核查上述情況，說(shuō)明監(jiān)盤(pán)、抽盤(pán)等核查過(guò)程、比例、結(jié)果，并對(duì)發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見(jiàn)。
26、 發(fā)行人各期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為487.89萬(wàn)元、371.81萬(wàn)元和8,348.92萬(wàn)元，在建工程賬面價(jià)值分別為96.78萬(wàn)元、4,560.64萬(wàn)元和0萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明各類(lèi)固定資產(chǎn)取得方式、入賬時(shí)間，說(shuō)明入賬價(jià)值的確定依據(jù)，固定資產(chǎn)分布地區(qū)是否與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)地相匹配；（2）補(bǔ)充披露各期購(gòu)置、在建工程轉(zhuǎn)入的房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備金額，說(shuō)明機(jī)器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配；（3）結(jié)合各類(lèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用壽命和約定服務(wù)期限情況，說(shuō)明折舊年限、殘值率確定的合理性，與同行業(yè)公司是否存在重大差異；報(bào)告期前及期內(nèi)是否存在調(diào)整折舊政策的情況；（4）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)在建工程具體項(xiàng)目情況，包括項(xiàng)目名稱(chēng)、開(kāi)工時(shí)間、（預(yù)計(jì)）完工時(shí)間、建設(shè)方、總預(yù)算、各期投入及轉(zhuǎn)固金額、各期期初期末余額、各期完工進(jìn)度，說(shuō)明建設(shè)方是否涉及關(guān)聯(lián)方，各項(xiàng)目造價(jià)是否符合同等結(jié)構(gòu)同地區(qū)的其他同類(lèi)型工程造價(jià)，各項(xiàng)目轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)確定依據(jù)、期后投產(chǎn)情況；（5）補(bǔ)充披露是否涉及借款費(fèi)用資本化；（6）說(shuō)明如何判斷固定資產(chǎn)、在建工程減值跡象；結(jié)合資產(chǎn)閑置、處置、更換、報(bào)廢情況，說(shuō)明各期減值準(zhǔn)備是否已充分計(jì)提。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)，并詳細(xì)說(shuō)明對(duì)報(bào)告期固定資產(chǎn)、在建工程的監(jiān)盤(pán)程序、監(jiān)盤(pán)比例及監(jiān)盤(pán)結(jié)果；說(shuō)明對(duì)在建工程各明細(xì)項(xiàng)目轉(zhuǎn)固金額和時(shí)點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)和核查的具體程序。
27、 發(fā)行人各期末應(yīng)付賬款余額分別為780.70萬(wàn)元、2,422.68萬(wàn)元及3,884.68萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人（1）按款項(xiàng)性質(zhì)列示各期末應(yīng)付賬款金額及賬齡情況，說(shuō)明存在賬齡1年以上的應(yīng)付款項(xiàng)的原因，是否存在超過(guò)信用期的應(yīng)付賬款及未付原因；（2）說(shuō)明付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況；（3）結(jié)合采購(gòu)付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購(gòu)領(lǐng)用庫(kù)存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項(xiàng)性質(zhì)分析應(yīng)付賬款的變化原因及其合理性；（4）補(bǔ)充披露應(yīng)付賬款前五大供應(yīng)商的情況，并分析與采購(gòu)前五大供應(yīng)商之間的差異情況，若差異較大請(qǐng)說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
28、 發(fā)行人各期末預(yù)收款項(xiàng)/合同負(fù)債余額分別為2,263.51萬(wàn)元、2,240.58萬(wàn)元和1,007.36萬(wàn)元，主要是公司預(yù)收的貨款。請(qǐng)發(fā)行人（1）補(bǔ)充說(shuō)明各期計(jì)入預(yù)收賬款的項(xiàng)目名稱(chēng)、客戶(hù)名稱(chēng)、結(jié)算條款、項(xiàng)目進(jìn)度，說(shuō)明預(yù)收賬款對(duì)應(yīng)項(xiàng)目與存貨中發(fā)出商品、庫(kù)存商品、在產(chǎn)品對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的匹配情況；（2）補(bǔ)充披露預(yù)收賬款收取的時(shí)點(diǎn)、賬齡、期后結(jié)轉(zhuǎn)收入情況，分析上述情況與收款周期、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否匹配，與合同條款是否一致；（3）結(jié)合收款政策、收款周期、收入規(guī)模、項(xiàng)目情況，分析披露預(yù)收款項(xiàng)余額大幅上升的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
29、 請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中結(jié)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型披露“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”。請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明“關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)”的“審計(jì)應(yīng)對(duì)”中各項(xiàng)具體審計(jì)程序的具體情況、事實(shí)結(jié)果、審計(jì)結(jié)論，是否存在較大審計(jì)差異或調(diào)整情況，對(duì)形成審計(jì)意見(jiàn)是否有重大影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核實(shí)上述情況，分析說(shuō)明上述事項(xiàng)是否屬于影響投資者價(jià)值判斷和投資決策的重要信息并已充分披露。
四、其他問(wèn)題
30、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見(jiàn)。
