發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
發(fā)文日期2024年08月01日
時(shí)效性2024年09月01日生效
發(fā)文字號(hào)中基協(xié)發(fā)〔2024〕10號(hào)
施行日期2024年09月01日
效力級(jí)別行業(yè)規(guī)定
為規(guī)范資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)行為，維護(hù)市場(chǎng)健康有序競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）起草了《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束指引》。經(jīng)協(xié)會(huì)理事會(huì)審議通過，現(xiàn)予發(fā)布。
特此公告。
附件：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束指引
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
2024年8月1日
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束指引
第一條 為了規(guī)范資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃管理人低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)行為，加強(qiáng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部管理，促進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，依據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》等相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則等規(guī)范性文件，制定本指引。
第二條 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃管理人在開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中涉及的項(xiàng)目報(bào)價(jià)內(nèi)部約束行為，適用本指引。
第三條 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）對(duì)管理人開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的報(bào)價(jià)內(nèi)部約束行為實(shí)施自律管理。
第四條 管理人應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)的內(nèi)部約束制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部管理；不得以明顯低于項(xiàng)目平均成本等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)方式招攬業(yè)務(wù)，不得存在其他違反公平競(jìng)爭(zhēng)、破壞市場(chǎng)秩序的行為。投標(biāo)報(bào)價(jià)與非投標(biāo)報(bào)價(jià)均應(yīng)當(dāng)執(zhí)行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束制度。管理人應(yīng)當(dāng)在綜合考慮前端項(xiàng)目承做、項(xiàng)目銷售和后端項(xiàng)目存續(xù)期管理基礎(chǔ)上合理測(cè)算成本、分配業(yè)務(wù)執(zhí)行費(fèi)用，保證足夠的費(fèi)用投入，避免因費(fèi)用不足影響執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
第五條 管理人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)的內(nèi)部約束制度中明確資產(chǎn)證券化項(xiàng)目成本核算方式、報(bào)價(jià)內(nèi)部約束線、報(bào)價(jià)形成方式、決策程序、留痕與存檔方式等內(nèi)容，并于制定完畢后5個(gè)工作日內(nèi)將內(nèi)部約束制度報(bào)送協(xié)會(huì)。
第六條 管理人報(bào)價(jià)內(nèi)部約束線應(yīng)當(dāng)客觀、符合行業(yè)公允。
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束線為管理人所管理的單一資產(chǎn)證券化項(xiàng)目整體收入的內(nèi)部約束線。內(nèi)部約束線對(duì)應(yīng)項(xiàng)目整體收入包括管理人和銷售機(jī)構(gòu)獲得的收入，包括但不限于管理費(fèi)、銷售傭金等各類收入，且應(yīng)當(dāng)扣除聘請(qǐng)律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)內(nèi)部約束線應(yīng)當(dāng)包含絕對(duì)值內(nèi)部約束線與費(fèi)率內(nèi)部約束線，項(xiàng)目報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足絕對(duì)值內(nèi)部約束線和費(fèi)率內(nèi)部約束線。
管理人資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)內(nèi)部約束線可以在參考上一年度發(fā)行項(xiàng)目平均成本等因素基礎(chǔ)上確定，項(xiàng)目平均成本應(yīng)當(dāng)覆蓋全業(yè)務(wù)流程的投入與所有應(yīng)當(dāng)計(jì)提的攤銷。
第七條 管理人資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束制度發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更之日起3個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。
第八條 協(xié)會(huì)對(duì)管理人資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)內(nèi)部約束機(jī)制運(yùn)行情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，將報(bào)價(jià)低于內(nèi)部約束線的項(xiàng)目納入重點(diǎn)關(guān)注名單，必要時(shí)可以對(duì)管理人開展現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。
第九條 管理人及其相關(guān)人員違反本指引規(guī)定的，協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重對(duì)其采取自律管理或者紀(jì)律處分措施。
第十條 本指引自2024年9月1日起實(shí)施，9月1日后參與報(bào)價(jià)或簽署協(xié)議的項(xiàng)目納入內(nèi)部約束管理。
